Προώθηση PE | Πώς να υπολογίσετε την αναλογία κερδών τιμών προς τα εμπρός;

Ο λόγος Forward PE χρησιμοποιεί τα προβλεπόμενα κέρδη ανά μετοχή της εταιρείας κατά την περίοδο των επόμενων 12 μηνών για τον υπολογισμό του λόγου τιμής-κέρδους και υπολογίζεται διαιρώντας την τιμή ανά μετοχή με τα προβλεπόμενα κέρδη ανά μετοχή της εταιρείας κατά την περίοδο των επόμενων 12 μηνών.

Τι είναι το Forward PE Ratio;

Υπάρχει μόνο μία διαφορά μεταξύ του λόγου PE της Εταιρείας και του λόγου PE προς τα εμπρός της ίδιας εταιρείας. Η διαφορά είναι μόνο τα κέρδη που χρησιμοποιούμε για τον υπολογισμό. Στην αναλογία PE, χρησιμοποιούμε τα κέρδη του προηγούμενου έτους. Ωστόσο, στο μπροστινό PE, χρησιμοποιούμε τα προβλεπόμενα κέρδη για τον επόμενο χρόνο.

Όπως και η αναλογία PE, το μπροστινό PE είναι επίσης ένα εξαιρετικό μέτρο για το αν μια εταιρεία είναι οικονομικά υγιής ή όχι. Όμως, κάθε επενδυτής πρέπει να εξετάσει μια σειρά άλλων χρηματοοικονομικών δεικτών μαζί με αυτόν τον προθεσμιακό δείκτη για να καταλήξει στο συμπέρασμα ότι αν πρέπει να επενδύσουν σε μια εταιρεία ή όχι.

Τύπος

Όπως αναφέρθηκε παραπάνω, η φόρμουλα του λόγου απόδοσης προθεσμιακών τιμών είναι απλώς επέκταση του τύπου του δείκτη PE.

Ας ρίξουμε μια ματιά στον παρακάτω τύπο -

Εδώ πρέπει να εξετάσουμε δύο στοιχεία.

Το πρώτο συστατικό είναι η τιμή αγοράς ανά μετοχή. Σύμφωνα με την τιμή αγοράς (στην οποία ο δυνητικός μέτοχος θα αγοράσει τα αποθέματα της εταιρείας) μπορεί να αλλάξει με την πάροδο του χρόνου, σε διαφορετικούς χρόνους, η τιμή της αγοράς θα ποικίλλει. Πρέπει να διαιρέσουμε την τιμή αγοράς με τον αριθμό των εκκρεμών μετοχών της εταιρείας για να μάθουμε την τιμή αγοράς ανά μετοχή.
Το δεύτερο στοιχείο είναι τα προβλεπόμενα κέρδη ανά μετοχή. Ως επενδυτής, μπορείτε να δείτε διάφορες δημοσιεύσεις για να μάθετε για τα προβλεπόμενα κέρδη. Ή, μπορείτε να προσλάβετε έναν οικονομικό αναλυτή και να λάβετε τη βοήθειά της για να μάθετε μια εκτίμηση.

Μπορούμε να υπολογίσουμε τα προθεσμιακά κέρδη ανά μετοχή χρησιμοποιώντας τον ακόλουθο τύπο -

Η χρήση αυτού του τύπου θα βοηθήσει επίσης τους επενδυτές να γνωρίζουν πόσα μια εταιρεία θα κερδίσει ανά μετοχή. Στη συνέχεια, μπορούν να χρησιμοποιήσουν τον ίδιο τύπο για να μάθουν για το Forward PE Ratio.

Παραδείγματα

Τώρα ας πάρουμε δύο παραδείγματα αναλογίας τιμής προς κέρδη. Το πρώτο θα ήταν απλοϊκό, όπου όλα θα δοθούν. Το δεύτερο παράδειγμα θα ήταν λίγο περίπλοκο.

Παράδειγμα # 1

Η Jill είναι νέα στις επενδύσεις σε μετοχές. Θέλει να μάθει αν πρέπει να επενδύσει στην εταιρεία Burban Ltd., μια εταιρεία μπισκότων. Ζητά λοιπόν από τον αδερφό της, ο οποίος επενδύει σε μετοχές για αρκετό καιρό. Ο αδερφός της, Τζακ, συμβουλεύει ότι πρέπει να εξετάσει μια δέσμη οικονομικών δεικτών. Ο Τζιλ διαπίστωσε όλους τους δείκτες εκτός από τον λόγο κέρδους προς τα εμπρός. Βοηθήστε τον Jill να ανακαλύψει την αναλογία χρησιμοποιώντας τις ακόλουθες πληροφορίες -

Συνολική αγοραία τιμή του αποθέματος - 1 εκατομμύριο δολάρια
Αριθμός μετοχών σε κυκλοφορία - 100.000
Προβλεπόμενα κέρδη για τον επόμενο χρόνο - 500.000 $

Θα υπολογίσουμε τον λόγο προς τα εμπρός PE χωρίζοντας το παράδειγμα σε δύο μέρη.

Πρώτον, θα υπολογίσουμε την τιμή αγοράς ανά μετοχή και στη συνέχεια θα ανακαλύψουμε το EPS.

Τιμή αγοράς ανά μετοχή = Συνολική τιμή αγοράς του αποθέματος / Αριθμός μετοχών σε κυκλοφορία
Ή, τιμή αγοράς ανά μετοχή = 1.000.000 $ / 100.000 = 10 $ ανά μετοχή.

Για να μάθουμε το μπροστινό EPS, πρέπει να χρησιμοποιήσουμε τον τύπο.

Προώθηση EPS = Προβλεπόμενα κέρδη για το επόμενο έτος / Αριθμός μετοχών σε κυκλοφορία
Ή, Προώθηση EPS = 500.000 $ / 100.000 = 5 $ ανά μετοχή.

Τώρα, εάν χρησιμοποιήσουμε τον τύπο του λόγου κέρδους προθεσμιακών τιμών, θα λάβουμε -

Forward PE Ratio = Τιμή αγοράς ανά μετοχή / Forward EPS
= 10 $ / 5 $ = 2.

Παράδειγμα # 2

Ο κ. Amit θέλει να υπολογίσει την αναλογία κέρδους προς τα εμπρός της Buddha Jeans Ltd. Το ζήτημα είναι ότι δεν έχει όλες τις πληροφορίες. Γνωρίζει μόνο την αναλογία PE της εταιρείας και επίσης το EPS. Έχει επίσης μια έκθεση συναίνεσης που λέει ότι τα προβλεπόμενα κέρδη της Buddha Jeans Ltd. θα είναι 1 εκατομμύριο δολάρια τον επόμενο χρόνο. Βοηθήστε τον κ. Amit να ανακαλύψει αυτήν την αναλογία χρησιμοποιώντας τις ακόλουθες πληροφορίες -

Αναλογία PE - 4.
EPS - 15 $ ανά μετοχή.
Ο αριθμός των εκκρεμών μετοχών - 100.000.

Μας δόθηκε η αναλογία PE και το EPS. Λοιπόν, ας τα καταστρέψουμε.

Αναλογία PE = Τιμή αγοράς ανά μετοχή / EPS
Γνωρίζουμε ότι η αναλογία PE είναι 4 και το EPS είναι 15 $ ανά μετοχή.

Έτσι, χρησιμοποιώντας τις ίδιες πληροφορίες, λαμβάνουμε τώρα -

4 = Τιμή αγοράς ανά μετοχή / 15 $
Ή, Τιμή αγοράς ανά μετοχή = 4 * $ 15 = 60 $ ανά μετοχή.

Τώρα, για να μάθουμε αυτήν την αναλογία, πρέπει να υπολογίσουμε το τελευταίο κομμάτι των πληροφοριών, δηλαδή, το EPS προώθησης

Για να μάθουμε το EPS προς τα εμπρός, θα χρησιμοποιήσουμε τον ακόλουθο τύπο -

Προώθηση EPS = Προβλεπόμενα κέρδη / Αριθμός μετοχών σε εκκρεμότητα
Ή, Προώθηση EPS = 1 εκατομμύριο $ / 100.000 = 10 $ ανά μετοχή.

Τώρα, έχουμε όλες τις πληροφορίες που χρειαζόμαστε-

Προώθηση αναλογίας κερδών = 60 $ ανά μετοχή / 10 $ ανά μετοχή = 6.

Προώθηση αναλογίας PE του Amazon

Τρέχουσα τιμή μετοχής Amazon = 1.586.51 (από τις 20 Μαρτίου 2018)

Προώθηση EPS (2018) του Amazon = 8,3 $

Προώθηση EPS (2019) του Amazon = 15,39 $

Αναλογία (2018) = Τρέχουσα τιμή / EPS (2018) = 1.586.51 / 8.31 = 190.91x
Αναλογία (2019) = Τρέχουσα τιμή / EPS (2019) = 1.586.51 / 15.39 = 103.08x

Υπολογιστής εμπρός

Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε την ακόλουθη αριθμομηχανή Forward PE.

Τιμή αγοράς ανά μετοχή
Προβλεπόμενα κέρδη ανά μετοχή
Τύπος προς τα εμπρός PE Ratio

Τύπος εμπρόσθιας αναλογίας PE =

Τιμή αγοράς ανά μετοχή
	=
Προβλεπόμενα κέρδη ανά μετοχή

0
	=	0
0

Προώθηση αναλογίας PE στο Excel

Ας κάνουμε τώρα το ίδιο παράδειγμα παραπάνω στο Excel. Αυτό είναι πολύ απλό. Πρώτον, πρέπει να υπολογίσουμε το μερίδιο της αγοράς και να προωθήσουμε το EPS και μετά θα υπολογίσουμε την αναλογία. Μπορείτε εύκολα να υπολογίσετε την αναλογία στο παρεχόμενο πρότυπο.

Θα το υπολογίσουμε χωρίζοντας το παράδειγμα σε δύο μέρη.

Τώρα, αν χρησιμοποιήσουμε τον τύπο, θα πάρουμε -

Παράδειγμα # 2

Τώρα, έχουμε όλες τις πληροφορίες που χρειαζόμαστε για να μάθουμε τον λόγο PE προς τα εμπρός.

Μπορείτε να πραγματοποιήσετε λήψη αυτού του προτύπου εδώ - Προώθηση προτύπου PE Ratio Excel.

seychellesartprojects.org