Κατηγορία: Εκπαιδευτικά παράγωγα

Αναλογία αντιστάθμισης

Αναλογία αντιστάθμισης

Ορισμός λόγου αντιστάθμισης Ο λόγος αντιστάθμισης ορίζεται ως η συγκριτική τιμή της αντιστάθμισης ανοικτής θέσης με το ίδιο το συνολικό μέγεθος της θέσης. Επίσης, μπορεί να είναι η συγκριτική αξία των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης που αγοράζονται ή πωλούνται με αξία εμπορευμάτων μετρητών που αντισταθμίζεται. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης είναι ένα επενδυτικό μέσο που επιτρέπει στον επενδυτή να κλειδώσει τις τιμές του υπό εξέταση περιουσιακού στοιχείου σε κάποια στιγμή στο μέλλον. Τύπος αντιστάθμισης κινδύνου Δίνεται παρακάτω ο τύπος του Hedge Ratio: Hedge Ratio
Αντιστάθμιση

Αντιστάθμιση

Τι είναι η αντιστάθμιση; Η αντιστάθμιση είναι μια ασφαλιστική επένδυση που σας προστατεύει από κινδύνους τυχόν απώλειας των οικονομικών σας. Η αντιστάθμιση είναι παρόμοια με την ασφάλιση καθώς λαμβάνουμε ασφαλιστική κάλυψη για να προστατευτούμε από τη μία ή την άλλη απώλεια. Για παράδειγμα, εάν έχουμε ένα περιουσιακό στοιχείο και θα θέλαμε να το προστατεύσουμε από πλημμύρες. Ως άνθρωποι, δεν είναι στα χέρια μας να το προστατεύσουμε άμεσα από την πλημμύρα, αλλά σε αυτήν την περίπτωση, μπορούμε να λάβουμ
Επιλογές κλήσης έναντι επιλογών θέσης

Επιλογές κλήσης έναντι επιλογών θέσης

Διαφορές μεταξύ επιλογών κλήσης και θέσης Οι ορολογίες κλήσης και θέσης συνδέονται με τα συμβόλαια επιλογής. Ένα συμβόλαιο δικαιωμάτων προαίρεσης είναι μια μορφή σύμβασης ή πρόβλεψης που επιτρέπει στον κάτοχο του δικαιώματος το δικαίωμα αλλά όχι την υποχρέωση εκτέλεσης συγκεκριμένης συναλλαγής με τον αντισυμβαλλόμενο (εκδότης προαίρεσης ή συγγραφέας δικαιωμάτων) σύμφωνα με τους όρους και τις προϋποθέσεις που αναφέρονται. Μια επιλογή θεωρείται ως παράγωγο συμβόλαιο δεδομένου ότι η αξία του προέρχεται από μια υποκείμενη ασφάλεια. Επιλογή κλήσης έναντι θέσεων επιλογής θέσεων Βασικές διαφορές
Επιλογές έναντι Εγγυήσεων

Επιλογές έναντι Εγγυήσεων

Διαφορές μεταξύ Επιλογών έναντι Εγγυήσεων Μια επιλογή είναι μια σύμβαση μεταξύ 2 μερών που δίνει στον κάτοχο το δικαίωμα αλλά όχι την υποχρέωση αγοράς ή πώλησης ενός Υποκείμενου Περιουσιακού στοιχείου σε μια προκαθορισμένη τιμή προειδοποίησης και μια καθορισμένη ημερομηνία στο μέλλον επίσης. Από την άλλη πλευρά, ένα ένταλμα μετοχών είναι σε παρόμοιες γραμμές όπως μια επιλογή μετοχών, δεδομένου ότι δίνει το δικαίωμα να αγοράσει μια εταιρεία σε μια συγκεκριμένη τιμή και ημερομηνία. Ωστόσο, ένα απόθεμα εντάλματος εκδίδεται από την ίδια τ
Υπολειμματικός κίνδυνος

Υπολειμματικός κίνδυνος

Τι είναι ο υπολειπόμενος κίνδυνος; Ο υπολειπόμενος κίνδυνος επίσης γνωστός ως εγγενής κίνδυνος είναι το ποσό του κινδύνου που εξακολουθεί να ισχύει μετά τον υπολογισμό όλων των κινδύνων, για να το θέσουμε με απλά λόγια αυτός είναι ο κίνδυνος που δεν εξαλείφεται από τη διοίκηση στην αρχή και η έκθεση που παραμένει μετά από όλα γνωστοί κίνδυνοι έχουν εξαλειφθεί ή ληφθεί υπόψη. Εξηγείται εν συντομία Υπολειπόμενος κίνδυνος είναι το ποσό του κινδύνου που παραμένει στη διαδικασία αφού όλοι οι κίνδυνοι έχουν υπολογιστεί, λογιστικοποιηθεί και αντισταθμιστεί. Κατά τη διάρκεια μιας επένδυσης ή μιας επι
Τυχαίο vs συστηματικό σφάλμα

Τυχαίο vs συστηματικό σφάλμα

Διαφορά μεταξύ τυχαίου και συστηματικού σφάλματος Όταν ένα σφάλμα δεν έχει συγκεκριμένο μοτίβο εμφάνισης, είναι γνωστό ως τυχαίο σφάλμα που είναι επίσης γνωστό ως μη συστηματικό σφάλμα και ως εκ τούτου τέτοια σφάλματα δεν μπορούν να προβλεφθούν εκ των προτέρων σαν αναπόφευκτο σφάλμα, ενώ ένα συστηματικό σφάλμα είναι ένα σφάλμα που μπορεί να προκύψει λόγω οποιουδήποτε λάθους στο όργανο μέτρησης του σφάλματος ή λάθους στη χρήση του οργάνου από τον πειραματιστή και ως εκ τούτου είναι λάθος που μπορεί να αποφευχθεί. Η κύρια διαφορά είναι ότι τα τυχαία σφάλματα οδηγούν κυρίως σε διακυμάνσεις που
Επιλογές γραφής

Επιλογές γραφής

Ορισμός επιλογών θέσης γραφής Το γράψιμο των επιλογών θέτει τη δυνατότητα πώλησης μετοχών και προσπαθεί να δώσει αυτό το δικαίωμα σε κάποιον άλλο για μια συγκεκριμένη τιμή. Αυτό είναι δικαίωμα πώλησης των υποκείμενων αλλά όχι υποχρέωση να το πράξει. Εξήγηση Εξ ορισμού, οι επιλογές Put είναι ένα χρηματοοικονομικό
Παράγωγα επιτοκίου

Παράγωγα επιτοκίου

Ορισμός παραγώγων επιτοκίου Τα παράγωγα επιτοκίου είναι τα παράγωγα των οποίων το υποκείμενο βασίζεται σε ένα μόνο επιτόκιο ή μια ομάδα επιτοκίων · για παράδειγμα: ανταλλαγή επιτοκίου, ανταλλαγή βανίλιας επιτοκίου, ανταλλαγή κυμαινόμενου επιτοκίου, ανταλλαγή πιστωτικών προεπιλογών. Θα πρέπει να γνωρίζετε τι είναι η ασφάλεια παραγώγων εάν διαβάζετε αυτό το υλικό. Είναι μια ασφάλεια που αντλεί την αξία της από ένα υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο. Το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο μπορεί να είναι οτιδήποτε κυμαίνεται απ
Τύπος φόρτωσης προς τα εμπρός

Τύπος φόρτωσης προς τα εμπρός

Τύπος για τον υπολογισμό του ρυθμού προώθησης Η φόρμουλα προς τα εμπρός βοηθά στην αποκρυπτογράφηση της καμπύλης απόδοσης που είναι μια γραφική αναπαράσταση των αποδόσεων σε διαφορετικούς δεσμούς που έχουν διαφορετικές περιόδους ωριμότητας. Μπορεί να υπολογιστεί με βάση το επιτόκιο spot για την επόμενη μελλοντική ημερομηνία και μια πιο κοντινή μελλοντική ημερομηνία και τον αριθμό των ετών έως την επόμενη μελλοντική ημερομηνία και την πιο κοντι
Ενσωματωμένα παράγωγα

Ενσωματωμένα παράγωγα

Τι είναι τα ενσωματωμένα παράγωγα; Όταν ένα συμβόλαιο παραγώγων είναι κρυμμένο σε ένα μη παράγωγο συμβόλαιο υποδοχής (είτε στοιχείο χρέους είτε μετοχικό κεφάλαιο) το οποίο δεν περνά από λογαριασμό λογαριασμού αποτελεσμάτων που είναι γνωστό ως ενσωματωμένα παράγωγα και ως εκ τούτου σε ένα ενσωματωμένο συμβόλαιο παραγώγων, ένα μέρος της ταμειακής ροής εξαρτάται από υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο το οποίο είναι σταθερό ένα άλλο μέρος της ταμειακής ροής. Παράδειγμα Ας μάθουμε τα ενσωματωμένα παράγωγα με ένα παράδειγμα: Ας υποθέσουμε ότι υπάρχει μια οντότητα, η XYZ Ltd., η οποία εκδίδει ομόλο
Τύπος Δέλτα

Τύπος Δέλτα

Τι είναι η Formula Delta; Ο τύπος δέλτα είναι ένας τύπος αναλογίας που συγκρίνει τις αλλαγές στην τιμή ενός περιουσιακού στοιχείου με τις αντίστοιχες μεταβολές των τιμών στο υποκείμενο του. Ο αριθμητής είναι η αλλαγή στην τιμή του περιουσιακού στοιχείου που αντικατοπτρίζει τον τρόπο με τον οποίο άλλαξε το στοιχείο από την τελευταία τ
Κορυφαία 10 καλύτερα βιβλία συναλλαγών επιλογών

Κορυφαία 10 καλύτερα βιβλία συναλλαγών επιλογών

Βιβλία συναλλαγών καλύτερων επιλογών 1 - Το βιβλίο αναπαραγωγής επιλογών 2 - Εμπλουτίστε με επιλογές: Τέσσερις στρατηγικές νίκης κατευθείαν από το όριο ανταλλαγής 3 - Επιλογές διαπραγμάτευσης: Οδηγός γρήγορης εκκίνησης 4 - Επιλογές απατεώνων 5 - Συναλλαγές επιλογών στον ελεύθερο χρόνο σας 6 - Η Βίβλος των στρατηγικών επιλογών 7 - Πώς να κάνετε επιλογές συναλλαγών εκατομμυρίων δολαρίων 8 - Επιλογές Μεταβλητότητα και Τιμολόγηση 9 - Ο πλήρης οδηγός για πώληση επιλογών 10 - Επιλογές συναλλαγών Έλληνες Προκειμένου να ευδοκιμήσει στις σημερινές χρηματοπιστωτικές αγορές, πρέπει κανείς να εξε
Παραδείγματα παραγώγων

Παραδείγματα παραγώγων

Παράγωγα παραδείγματα Τα παράγωγα είναι χρηματοοικονομικά μέσα όπως τα ίδια κεφάλαια και τα ομόλογα, με τη μορφή ενός συμβολαίου που αντλεί την αξία του από την απόδοση και την κίνηση των τιμών της υποκείμενης οντότητας. Αυτή η υποκείμενη οντότητα θα μπορούσε να είναι οτιδήποτε όπως ένα περιουσιακό στοιχείο, δείκτης, εμπορεύματα, νόμισμα ή επιτόκιο. Κάθε παράδειγμα του Παραγώγου δηλώνει το θέμα, τους
Τι είναι οι επιλογές στα χρηματοοικονομικά;

Τι είναι οι επιλογές στα χρηματοοικονομικά;

Τι είναι οι επιλογές στα χρηματοοικονομικά; Οι επιλογές είναι χρηματοοικονομικά συμβόλαια που επιτρέπουν στον αγοραστή δικαίωμα, αλλά όχι υποχρέωση - όπως στην περίπτωση συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης ή μετοχών, να αγοράσει ή να πουλήσει ένα περιουσιακό στοιχείο σε μια συγκεκριμένη ημερομηνία σε μια συγκεκριμένη τιμή που ονομάζεται τιμή προειδοποίησης, η οποία είναι προκαθορισμένη κατά την ημερομηνία κατά την οποία αγοράζεται ή πωλείται. Η δημοτικότητα των Επιλογών έχει αυξηθεί τα τελευταία χρόνια. Θα συμφωνήσετε με αυτήν τη δήλωση μόλις διαβάσετε τα στατιστικά στοιχεία που παρέχονται από
Forward vs Futures

Forward vs Futures

Διαφορές μεταξύ προθεσμιακών και μελλοντικών Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης είναι πολύ παρόμοια με τα προς τα εμπρός εξ ορισμού, εκτός από το ότι είναι τυποποιημένα συμβόλαια που διαπραγματεύονται σε ένα καθιερωμένο χρηματιστήριο, σε αντίθεση με το Forward που είναι εξωχρηματιστηριακά συμβόλαια. Προθεσμιακές συμβάσεις / προωθήσεις Αυτά είναι εξωχρηματιστηριακά συμβόλαια (OTC) για αγορά / πώληση του υποκείμενου σε μελλοντική ημερομηνία σε σταθερή τιμή , και τα δύο καθορίζονται κατά τη στιγμή της έναρξης της σύμβασης. Οι εξωχρηματιστηριακ
Παροχή κλήσης

Παροχή κλήσης

Τι είναι η ισοτιμία Put-Call; Το θεώρημα ισοτιμίας Put-Call λέει ότι το ασφάλιστρο (τιμή) μιας επιλογής κλήσης συνεπάγεται μια συγκεκριμένη δίκαιη τιμή για τις αντίστοιχες επιλογές put, υπό την προϋπόθεση ότι οι επιλογές put έχουν την ίδια τιμή προθεσμίας, υποκείμενη και λήξη και αντίστροφα. Δείχνει επίσης την τρισδιάστατη σχέση μεταξύ μιας κλήσης, ενός put και μιας υποκείμενης ασφάλειας. Η θεωρία εντοπίστηκε για πρώτη φορά από τον Hans Stoll το 1969. Παράδειγμα ισοτιμίας Put-Call Ας ρίξουμε μια ματιά σ
Επιλογές γραφής κλήσεων | Απόδοση | Παράδειγμα | Στρατηγικές

Επιλογές γραφής κλήσεων | Απόδοση | Παράδειγμα | Στρατηγικές

Τι είναι η γραφή επιλογών κλήσεων Οι επιλογές είναι ένα από τα παράγωγα μέσα που χρησιμοποιούνται στον κόσμο των χρηματοοικονομικών για τη μεταφορά κινδύνου από τη μία οντότητα στην άλλη και μπορούν επίσης να χρησιμοποιηθούν για αντιστάθμιση ή διαιτησία ή κερδοσκοπία. Εξ ορισμού, οι επιλογές κλήσεων είναι ένα χρηματοοικονομικό μέσο που δίνει στον κάτοχό του (αγοραστή) το δικαίωμα αλλά όχι την υποχρέωση να αγοράσει το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο σε μια προκαθορισμένη τιμή κατά τη διάρκει
Ευρωπαϊκή έναντι αμερικανικής επιλογής

Ευρωπαϊκή έναντι αμερικανικής επιλογής

Διαφορά μεταξύ ευρωπαϊκής και αμερικανικής επιλογής Μια ευρωπαϊκή επιλογή μπορεί να ασκηθεί μόνο κατά την ημερομηνία λήξης, ενώ η αμερικανική επιλογή μπορεί να ασκηθεί οποιαδήποτε στιγμή πριν από την ημερομηνία λήξης, όταν το επιθυμεί ο κάτοχος του δικαιώματος. Οι ευρωπαϊκές επιλογές συνήθως διαπραγματεύονται εξωχρηματιστηριακά (OTC) ενώ οι αμερικανικές επιλογές διαπραγματεύονται σε μια αγορά. Το αν μια επιλογή είναι Ευρωπαϊκή ή Αμερικανική επιλογή εξαρτάται από το δικαίωμα των
Ανταλλαγές μετοχών

Ανταλλαγές μετοχών

Ορισμός ανταλλαγής μετοχών Το Equity Swaps ορίζεται ως παράγωγο συμβόλαιο μεταξύ δύο μερών που συνεπάγεται την ανταλλαγή μελλοντικών ταμειακών ροών, με ένα ταμειακό ρεύμα (σκέλος), που καθορίζεται με βάση τις ταμειακές ροές που βασίζονται σε ίδια κεφάλαια, όπως απόδοση σε δείκτη ιδίων κεφαλαίων, ενώ η άλλη ταμειακή ροή (σκέλος) εξαρτάται από τις ταμειακές ροές σταθερού εισοδήματος όπως LIBOR, Euribor, κ.λπ. Όπως και με άλλες ανταλλαγές χρηματοδότησης, οι μεταβλητές μιας ανταλλαγής ιδίων κεφαλαίων είναι πλασματικές αρχές, η συχνότητα με την οποία θα ανταλλάσσονται οι ταμειακές ροές και η διάρκει
Τύπος σιωπηρής μεταβλητότητας

Τύπος σιωπηρής μεταβλητότητας

Τύπος για τον υπολογισμό της σιωπηρής φόρμας Η σιωπηρή μεταβλητότητα είναι μία από τις σημαντικές παραμέτρους και ένα ζωτικό συστατικό του μοντέλου Black-Scholes, το οποίο είναι ένα μοντέλο τιμολόγησης προαιρετικών επιλογών που θα δίνει την τιμή αγοράς ή την αγοραία αξία της επιλογής. Ο σιωπηρός τύπος μεταβλητότητας απεικονίζει πού πρέπει να είναι στο μέλλον η αστάθεια του υποκείμενου και πώς τα βλέπει η αγορά. Όταν κάποιος κάνει αντίστροφη μηχανική στον μαύρο και τον τύπο Scholes για να μην υπολογίσει την
Ισοτιμία

Ισοτιμία

Ορισμός Spot Rate Το «Spot Rate» είναι το χρηματικό επιτόκιο με το οποίο πραγματοποιείται άμεση συναλλαγή ή / και διακανονισμός μεταξύ των μερών αγοραστή και πωλητή. Αυτό το επιτόκιο μπορεί να ληφθεί υπόψη για όλους τους τύπους προϊόντων που επικρατούν στην αγορά, από καταναλωτικά προϊόντα έως ακίνητα έως κεφαλαιαγορές. Δίνει την άμεση αξία του προϊόντος που αποτελεί αντικείμενο συναλλαγής. Παραδείγματα Spot Rate Ας δούμε μερικά απλά έως προηγμένα παραδείγματα για να το κατανοήσουμε καλύτερα. Παράδειγμα # 1 Ο Joe πηγαίνει στην αγορά για να αγοράσει 10 γραμμάρια
Ανταλλαγές χρηματοδότησης

Ανταλλαγές χρηματοδότησης

Τι είναι τα Swaps in Finance; Οι ανταλλαγές χρηματοδότησης περιλαμβάνουν σύμβαση μεταξύ δύο ή περισσότερων συμβαλλομένων με συμβόλαιο παραγώγων που περιλαμβάνει ανταλλαγή ταμειακών ροών βάσει προκαθορισμένου ονομαστικού αρχικού ποσού, το οποίο συνήθως περιλαμβάνει ανταλλαγές επιτοκίου που είναι η ανταλλαγή επιτοκίου κυμαινόμενου επιτοκίου με σταθερό επιτόκιο και ανταλλαγή νομισμάτων που είναι η ανταλλαγή σταθερής συναλλαγματικής ισοτιμίας μιας χώρας με κυμαινόμενη ισοτιμία άλλης χώρας κ.λπ. Παράδειγμα Ας το καταλάβουμε με τη βοήθεια ενός παραδείγματος. Η EDU Inc. συνάπτει χρηματοοικονομικό
Αμερικανικές επιλογές

Αμερικανικές επιλογές

Τι είναι οι αμερικανικές επιλογές; Το American Option είναι ένας τύπος συμβολαίου επιλογών (Call or Put) που μπορεί να ασκηθεί ανά πάσα στιγμή με τη βούληση του κατόχου του δικαιώματος πριν από την ημερομηνία λήξης. Επιτρέπει στον κάτοχο της επιλογής να αποκομίζει οφέλη από την ασφάλεια ή το απόθεμα οποιαδήποτε στιγμή όταν η ασφάλεια ή το απόθεμα είναι ευνοϊκό. Μια ε
Διαχείριση Κινδύνων Εμπορευμάτων

Διαχείριση Κινδύνων Εμπορευμάτων

Ορισμός διαχείρισης κινδύνων εμπορευμάτων Ο κίνδυνος εμπορευμάτων είναι ο κίνδυνος που αντιμετωπίζει μια επιχείρηση λόγω αλλαγής της τιμής και άλλων όρων ενός εμπορεύματος με μεταβολή του χρόνου και η διαχείριση ενός τέτοιου κινδύνου ονομάζεται διαχείριση κινδύνου εμπορευμάτων που περιλαμβάνει διάφορες στρατηγικές όπως αντιστάθμιση στο εμπόρευμα μέσω συμβολαίου προώθησης, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης σύμβαση, μια σύμβαση επιλογών. Ποιοι τομείς εκτίθενται σε κίνδυνο εμπορευμάτων; Γενικά, οι παραγωγοί των ακόλουθων τομέων εκτίθενται περισσότερο σε πτώσεις τιμών, πράγμα που σημαίνει ότι λ
Μετατρέψιμο Arbitrage

Μετατρέψιμο Arbitrage

Ορισμός του μετατρέψιμου Arbitrage Το Convertible Arbitrage αναφέρεται στη στρατηγική διαπραγμάτευσης που χρησιμοποιείται για να αξιοποιήσει τις αναποτελεσματικές τιμές που υπάρχουν μεταξύ της μετοχής και του μετατρέψιμου, όπου το άτομο που χρησιμοποιεί τη στρατηγική θα λάβει τη μακρά θέση στην μετατρέψιμη ασφάλεια και τη μικρή θέση στην υποκείμενη κοινή μετοχή. Πρόκειται για μια μακροπρόθεσμη στρατηγική διαπραγμάτευσης που υποστηρίζεται από τα hedge funds και τους μεγάλους εμπόρους. Μια τέτοια στρατηγική περιλαμβάνει τη λήψη μακράς στρατηγικής σε μετατρέψιμη ασφάλεια με ταυτόχρονη αρνητική θέ
Ευρωπαϊκή επιλογή

Ευρωπαϊκή επιλογή

Τι είναι η Ευρωπαϊκή Επιλογή; Μια ευρωπαϊκή επιλογή μπορεί να οριστεί ως ένας τύπος συμβολαίου επιλογών (επιλογή κλήσης ή θέσης) που περιορίζει την εκτέλεση έως την ημερομηνία λήξης. Σύμφωνα με έναν απλό, αφού ένας επενδυτής έχει αγοράσει μια ευρωπαϊκή επιλογή, ακόμα κι αν η τιμή της υποκείμενης ασφάλειας κινείται προς μια ευνοϊκή
Futures vs Options

Futures vs Options

Διαφορές μεταξύ μελλοντικών και επιλογών Σε αυτό το άρθρο, θα συζητήσουμε τη σημασία των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και των επιλογών και τον ρόλο που διαδραματίζουν στη λειτουργία της αγοράς παραγώγων. Η αγορά παραγώγων είναι η χρηματοοικονομική αγορά για παράγωγα μέσα που αντλούν την αξία τους από μια υποκείμενη αξία του περιουσιακού στοιχείου. Τα συμβόλαια που ταξινομούντα
Προσαρμοσμένη επιλογή Spreads

Προσαρμοσμένη επιλογή Spreads

Τι είναι το Option Adjusted Spread; Option-Adjusted Spread (OAS) είναι ένα spread απόδοσης που προστίθεται στην καμπύλη απόδοσης αναφοράς στην ασφάλεια των τιμών με μια ενσωματωμένη επιλογή. Αυτό το εύρος μετρά την απόκλιση της απόδοσης της ασφάλειας από το σημείο αναφοράς στο πίσω μέρος μιας ενσωμα
Επιλογές εμπορικών στρατηγικών

Επιλογές εμπορικών στρατηγικών

Λίστα κορυφαίων 6 στρατηγικών συναλλαγών επιλογών Στρατηγική διαπραγμάτευσης επιλογών μακράς κλήσης Στρατηγική συναλλαγών επιλογών σύντομων κλήσεων Μακροπρόθεσμη στρατηγική συναλλαγών επιλογών Στρατηγική συναλλαγών σύντομων επιλογών Στρατηγική διαπραγμάτευσης επιλογών Long Straddle Στρατηγική συναλλαγών σύντομων επιλογών Straddle Ας συζητήσουμε καθένα από αυτά λεπτομερώς - # 1 Στρατηγική διαπραγμάτευσης επιλογών μακράς κλήσης Αυτή είναι μια από τις στρατηγικές διαπραγμάτευσης επιλογών για επιθετικούς επενδυτές που είναι πολύ αισιόδοξοι για μια μετοχή ή έναν δείκτη. Η αγορά κλήσ
Ποσοστό ανταλλαγής

Ποσοστό ανταλλαγής

Ορισμός ποσοστού ανταλλαγής Ένα επιτόκιο ανταλλαγής είναι ένα επιτόκιο, ο παραλήπτης ζητά σε αντάλλαγμα το μεταβλητό επιτόκιο LIBOR ή MIBOR μετά από μια καθορισμένη περίοδο και ως εκ τούτου είναι το σταθερό σκέλος μιας ανταλλαγής επιτοκίου και αυτό το επιτόκιο δίνει τη βάση του παραλήπτη για να εξετάσει το κέρδος ή τη ζημία από μια ανταλλαγή . Το επιτόκιο ανταλλαγής σε προθεσμιακό συμβόλαιο είναι το σταθερό επιτόκιο (σταθερό επιτόκιο ή σταθερή συναλλαγματική ισοτιμία) που ένα μέρος συμφωνεί να πληρώσει στο άλλο μέρος σε αντάλλαγμα για αβεβαιότητα που σχετίζεται με την αγορά. Σε μια ανταλλαγή ε
Τιμή άσκησης (τιμή απεργίας)

Τιμή άσκησης (τιμή απεργίας)

Τι είναι η τιμή άσκησης (Strike Price); Η τιμή άσκησης ή η τιμή προειδοποίησης αναφέρεται στην τιμή στην οποία το υποκείμενο απόθεμα αγοράζεται ή πωλείται από τα άτομα που διαπραγματεύονται στις επιλογές των κλήσεων και των διαθέσιμων στο εμπόριο παραγώγων. Η τιμή άσκησης επίσης γνωστή ως τιμή προειδοποίησης είναι ένας όρος που χρησιμοποιείται στην αγορά παραγώγων. Η τιμή άσκησης είναι πάντα σταθερή σε αντίθεση με την τιμή αγοράς και ορίζεται διαφορετικά γ
Διακανονισμός μετρητών έναντι φυσικού διακανονισμού

Διακανονισμός μετρητών έναντι φυσικού διακανονισμού

Διαφορές μεταξύ διακανονισμού μετρητών και φυσικού διακανονισμού Ο διακανονισμός μετρητών είναι μια ρύθμιση σύμφωνα με την οποία ο πωλητής σε μια σύμβαση επιλέγει να μεταφέρει την καθαρή θέση μετρητών αντί να παραδώσει τα υποκείμενα περιουσιακά στοιχεία, ενώ ο φυσικός διακανονισμός μπορεί να οριστεί ως μια μέθοδος, σύμφωνα με την οποία ο πωλητής επιλέγει να προχωρήσει στην πραγματική παράδοση ενός υποκείμενου περιουσιακού και αυτό επίσης σε μια προκαθορισμένη ημερομηνία και ταυτόχρονα απορρίπτει την ιδέα του διακανονισμού μετρητών για τη συναλλαγή. Στον κόσμο των οικονομικών, ο διακανονισμός τ
Ονομαστική τιμή

Ονομαστική τιμή

Σημασία της ονομαστικής αξίας Η πλασματική αξία οποιουδήποτε χρηματοοικονομικού μέσου σημαίνει τη συνολική αξία του συμβολαίου παραγώγων που κατέχει και υπολογίζεται πολλαπλασιάζοντας τον συνολικό αριθμό μονάδων που υπάρχουν στο συμβόλαιο με την τιμή spot των εν λόγω μονάδων που επικρατούν στην αγορά. Ονομαστική αξία = Συνολικές μονάδες στη σύμβαση * Τιμή spot Παραδείγματα Παράδειγμα # 1 Ένα συμβόλαιο δικαιωμάτων προαίρεσης αποτελείται από 100 υποκείμενες μετοχές. Η επιλογή κλήσης διαπραγματεύεται για 1,80 $. Οι υποκείμενες μετοχές πωλούνται για $
Κίνδυνος ανατροπής

Κίνδυνος ανατροπής

Τι είναι το Rollover Risk; Rollover Risk αναφέρεται στον κίνδυνο που προκύπτει από την ανατροπή μιας υποχρέωσης χρηματοοικονομικού χρέους ή μιας παράγωγης θέσης που λαμβάνεται για σκοπούς αντιστάθμισης που οφείλεται για τη λήξη. Το Rollover Risk διαχειρίζεται συχνά οι τράπεζες και τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα κατά την ανατροπή των υποχρεώσεών τους και αποτελεί αναπόσπαστο μέρος της διαχείρισης τ
Επιλογές των Βερμούδων

Επιλογές των Βερμούδων

Τι είναι οι επιλογές των Βερμούδων; Το Bermuda Option αναφέρεται σε εκείνες τις επιλογές που μπορούν να ασκηθούν σε καθορισμένες ημερομηνίες (που είναι προκαθορισμένες εκ των προτέρων) μετά την ολοκλήρωση της περιόδου κλειδώματος. Με άλλα λόγια, δίνει στον κάτοχο του δικαιώματος την άσκηση σε ένα συγκεκριμένο σύνολο ημερομηνιών κατά τη διάρκεια της επιλογής. Το Bermuda Option είναι ένα μείγμα από τις δύο άλ
Παραδείγματα επιλογής κλήσης

Παραδείγματα επιλογής κλήσης

Ορισμοί και παραδείγματα επιλογών κλήσεων Οι Επιλογές Κλήσης είναι παράγωγα συμβόλαια που επιτρέπουν στον αγοραστή του δικαιώματος να ασκήσει το δικαίωμά του να αγοράσει συγκεκριμένη ασφάλεια σε μια προκαθορισμένη τιμή, γνωστή ως τιμή προειδοποίησης κατά την ημερομηνία λήξης ενός τέτοιου συμβολαίου παραγώγου. Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η επιλογή κλήσης είναι δικαίωμα και όχι υποχρέωση. Τα ακόλουθα παραδείγματα επιλογών κλήσεων παρέχουν μια περιγραφή των πιο κοινών παραδειγμάτων επιλογής κλήσεων και της χρησιμότητάς τους στη συνήθη πορεία των επιχειρήσεων καθώς και
Συμφωνία προθεσμίας

Συμφωνία προθεσμίας

Σημασία συμφωνίας προθεσμίας Η Προθεσμιακή Συμφωνία, γνωστή ως FRA αναφέρεται σε προσαρμοσμένα χρηματοοικονομικά συμβόλαια που διαπραγματεύονται Over the Counter (OTC) και επιτρέπουν στους αντισυμβαλλομένους που είναι κυρίως μεγάλες τράπεζες, εταιρικές να καθορίζουν τα επιτόκια για συμβάσεις που πρόκειται να ξεκινήσουν μελλοντικά. Υπάρχουν δύο μέρη που εμπλέκονται σε μια Συμφωνία Προθεσμίας, δηλαδή τον αγοραστή και τον Πωλητή. Ο αγοραστής τέτοιων συμβάσεων καθορίζει το επιτόκιο δανεισμού κατά την έναρξη της Σύμβασης και ο πωλητής καθορίζει το επιτόκιο δανεισμού. Κατά την έναρξη ενός FRA, και
Κορυφαία 6 πιο δημοφιλή διεθνή χρηματιστήρια επιλογών

Κορυφαία 6 πιο δημοφιλή διεθνή χρηματιστήρια επιλογών

Διεθνείς ανταλλαγές επιλογών Οι ανταλλαγές επιλογών είναι κατά κύριο λόγο υπεύθυνες για την παροχή θέσης και πλαισίου για την εμπορία τυποποιημένων συμβάσεων επιλογών. Είναι η φυσική ή εικονική αγορά για την ανταλλαγή επιλογών. Πολύ συχνά τέτοιες επιλογές διαπραγματεύονται σε χρηματιστήριο μαζί με συμβόλαια με
Εξάπλωση κουτιού

Εξάπλωση κουτιού

Τι είναι το Spread Box; Το box spread είναι ένας τύπος στρατηγικής που χρησιμοποιείται στο arbitrage όπου υπάρχει ένας συνδυασμός δύο spread και τεσσάρων συναλλαγών, δηλαδή αγορά bull spread spread σε συνδυασμό με spread spread bear και συνήθως τόσο το spread έχουν την ίδια τιμή προειδοποίησης όσο και την ίδια ημερομηνία λήξη. Εξήγηση Πρόκειται για μια τεχνική arbitrage όπου τέσσερις συναλλαγές εμπλέκονται σε ένα συνδυασμό δύο spread, δηλαδή bull call spread και bear put spread. Το κέρδος / ζημία εδώ υπολογίζεται ως καθαρό
Ανταλλαγή επιτοκίου | Παραδείγματα | Χρήσεις | Καμπύλη ανταλλαγής

Ανταλλαγή επιτοκίου | Παραδείγματα | Χρήσεις | Καμπύλη ανταλλαγής

Τι είναι η ανταλλαγή επιτοκίων; Με λίγα λόγια, η ανταλλαγή επιτοκίων μπορεί να θεωρηθεί ως συμβατική συμφωνία μεταξύ δύο μερών για την ανταλλαγή πληρωμών τόκων. Ο πιο συνηθισμένος τύπος συμφωνίας ανταλλαγής επιτοκίων είναι αυτός στον οποίο το Μέρος Α συμφωνεί να πραγματοποιήσει πληρωμές στο Μέρος Β με βάση το σταθερό επιτόκιο και το Μέρος Β συμφωνεί να πληρώσει το μέρος Α με βάση το κυμαινόμενο επιτόκιο. Σε όλες σχεδόν τις περιπτώσεις το κυμαινόμενο επιτόκιο συνδέεται με κάποιο είδος επιτοκίου αναφοράς. Εξετάζουμε λεπτομερώς τις ανταλλαγές επιτοκίων σε αυτό το άρθρο, μαζί με παραδείγματα -
Στρατηγικές μετοχών

Στρατηγικές μετοχών

Στρατηγικές μετοχών Μια στρατηγική μετοχών είναι μια μακροπρόθεσμη στρατηγική για τα μετοχικά αποθέματα που περιλαμβάνει τη λήψη μιας θετικής θέσης σε εκείνα τα σοκ που είναι bullish (δηλαδή, αναμένεται να αυξήσουν την αξία της) και τη λήψη μιας σύντομης θέσης σε μετοχές που είναι bearish (δηλαδή, αναμένεται να μειωθούν ή πτώση της αξίας του) και ως εκ τούτου κράτηση επαρκούς κέρδους από τη διαφορά. Εξήγηση Οι στρατηγικές μετοχικών κεφαλαίων είναι επενδυτικές στρατηγικές είτε για ένα μεμονωμένο χαρτοφυλάκιο είτε ως όχημα συγκεντρωτικών κεφαλαίων όπως αμοιβαία κεφάλαια ή hedge funds. Αυτή η στ
Παράγωγα εμπορευμάτων

Παράγωγα εμπορευμάτων

Ορισμός παραγώγων εμπορευμάτων Τα παράγωγα εμπορευμάτων είναι τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και ανταλλαγές εμπορευμάτων που χρησιμοποιούν την τιμή και τη μεταβλητότητα της τιμής στο υποκείμενο ως βάση για αλλαγή στις τιμές των παραγώγων έτσι ώστε να ενισχύσουν, να αντισταθμίσουν ή να αντιστρέψουν τον τρόπο με τον οποίο ένας επενδυτής μπορεί να τα χρησιμοποιήσει για να ενεργήσει τα υποκείμενα εμπορεύματα. Στα οικονομικά , ένα εμπόρευμα είναι ένα εμπορεύσιμο είδος που παράγεται για να ικανοποιήσει τις επιθυμίες ή τις ανάγκες. Το εμπόρευμα είναι γενικά Fungible (Το Fungibility είναι ιδιοκτη
Παράγωγα στα Χρηματοοικονομικά

Παράγωγα στα Χρηματοοικονομικά

Τι είναι τα παράγωγα στη χρηματοδότηση; Τα παράγωγα στα Χρηματοοικονομικά είναι χρηματοοικονομικά μέσα που αντλούν την αξία τους από την αξία του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου. Το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο μπορεί να είναι ομόλογα, μετοχές, νόμισμα, εμπορεύματα κ.λπ. Τα πιο κοινά παράγωγα στη χρηματοδότηση Τα ακόλουθα είνα
Αντιστάθμιση ταμειακών ροών

Αντιστάθμιση ταμειακών ροών

Τι είναι η αντιστάθμιση ταμειακών ροών; Η αντιστάθμιση ταμειακών ροών είναι μια μέθοδος επενδυτικής μεθόδου που χρησιμοποιείται για τον έλεγχο και τον μετριασμό των ξαφνικών αλλαγών που μπορεί να συμβούν στην ταμειακή εισροή ή εκροή σε σχέση με το περιουσιακό στοιχείο, την υποχρέωση ή τις προβλεπόμενες συναλλαγές και τέτοιες ξαφνικές αλλαγές μπορούν να προκύψουν λόγω πολλών παραγόντων όπως το ενδιαφέρον αλλαγή ισοτιμίας, μεταβολές τιμών ενεργητικού ή διακυμάνσεις στις συναλλαγματικές ισοτιμίες. Η προβλεπόμενη συναλλαγή είναι η συναλλαγή με άλλο μέρος που αναμένεται να συμβεί κάποια μελλοντική
Βάλτε φόρμουλα ισοτιμίας κλήσεων

Βάλτε φόρμουλα ισοτιμίας κλήσεων

Τι είναι ο τύπος ισοτιμίας Put-Call; Ο τύπος Put-Call Parity δηλώνει ότι η απόδοση από την κατοχή μιας βραχυπρόθεσμης θέσης και μιας επιλογής μακράς κλήσης για ένα απόθεμα θα πρέπει να παρέχει την ίδια απόδοση όπως παρέχεται κρατώντας ένα προθεσμιακό συμβόλαιο για το ίδιο απόθεμα. Η αρχή ισχύει όταν τόσο οι επιλογές όσο και οι προθεσμιακές συμβάσεις έχουν το ίδιο απόθεμα για την ίδια τιμή προειδοποίησης και την ίδια ημερομηνία λήξης. Αυτή η αρχή ισχύει για ευρωπαϊκές επιλογές και όχι για
Γάμα μιας επιλογής

Γάμα μιας επιλογής

Τι είναι το γάμμα μιας επιλογής στα οικονομικά; Ο όρος «γάμμα μιας επιλογής» αναφέρεται στο εύρος της αλλαγής στο δέλτα μιας επιλογής σε απόκριση της αλλαγής μονάδας στην τιμή του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου της επιλογής. Το γάμμα μπορεί να εκφραστεί ως το δεύτερο παράγωγο του ασφαλίστρου της επιλογής σε σχέση με την τιμή του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου. Μπορεί επίσης να εκφραστεί ως το πρώτο παράγωγο τ
Παράγωγο μετοχικού κεφαλαίου

Παράγωγο μετοχικού κεφαλαίου

Τι είναι τα παράγωγα μετοχών; Τα παράγωγα ιδίων κεφαλαίων είναι συμβόλαια των οποίων η αξία συνδέεται με την αξία του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου, δηλαδή των ιδίων κεφαλαίων και χρησιμοποιούνται συνήθως για λόγους αντιστάθμισης ή κερδοσκοπίας. Υπάρχουν τέσσερις βασικοί τύποι παραγώγων μετοχών, δηλαδή - προθεσμιακά και προθεσμιακά συμβόλαια, δικαιώματα προαίρεσης, εγγυήσεις και ανταλλαγές. Κορυφαίοι 4 τύποι παραγώγων μετοχών Ας συζητήσουμε τέσσερις τύ
Συμβάσεις παραγώγων

Συμβάσεις παραγώγων

Τι είναι τα συμβόλαια παραγώγων; Τα παράγωγα συμβόλαια είναι επίσημα συμβόλαια που συνάπτονται μεταξύ δύο μερών, δηλαδή ενός αγοραστή και άλλου πωλητή που ενεργούν ως αντισυμβαλλόμενοι μεταξύ τους, οι οποίες περιλαμβάνουν είτε φυσική συναλλαγή ενός υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου στο μέλλον είτε αποπληρωμή οικονομικά από το ένα μέρος στο άλλο βάσει συγκεκριμένων γεγονότων στο το μέλλον του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου. Με άλλα λόγια, τα παράγωγα συμβόλαια αντλούν την αξία του από το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο βάσει του οποίου έχει συναφθεί το συμβόλαιο. Χαρακτηριστικό της Σύμβαση