Ίδια Κεφάλαια (Ορισμός) | Πώς να ερμηνεύσετε αυτήν τη δήλωση;
Τι είναι το Ίδιο Κεφάλαιο των Μετόχων;
Τα ίδια κεφάλαια των μετόχων είναι το υπολειπόμενο συμφέρον των μετόχων στην εταιρεία και υπολογίζεται ως η διαφορά μεταξύ περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων. Η Κατάσταση Ιδίων Κεφαλαίων των Μετόχων στον ισολογισμό δείχνει τις λεπτομέρειες της μεταβολής της αξίας των ιδίων κεφαλαίων κατά τη διάρκεια μιας συγκεκριμένης λογιστικής περιόδου από την αρχή έως το τέλος.
Εξήγηση
Τα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας χρηματοδοτούνται είτε από πιστωτές είτε εισέρχονται από μετόχους. Τώρα, οι πιστωτές θα έχουν το δικαίωμα να πληρώνονται στο βαθμό που έχουν συμβάλει στη χρηματοδότηση των περιουσιακών στοιχείων. Και τα υπόλοιπα θα τα απολαύσουν οι μέτοχοι. Οι μέτοχοι αποτιμώνται περισσότερο επειδή μοιράζονται τόσο τα κέρδη όσο και τις ζημίες.
Όλοι οι πιστωτές που έχουν επενδύσει στα περιουσιακά στοιχεία είναι «υποχρεώσεις» της επιχείρησης επειδή πρέπει να πληρωθούν ανεξάρτητα από το κέρδος ή την απώλεια της επιχείρησης. Έτσι θα πληρωθούν πρώτα. Και έπειτα ό, τι απομένει παραμένει άθικτο για τους μετόχους.
Έτσι, μπορούμε να εκφράσουμε περιουσιακά στοιχεία με τον ακόλουθο τρόπο -
Περιουσιακά στοιχεία = Υποχρεώσεις + Ίδια Κεφάλαια
Εάν μπορούμε να ανταλλάξουμε λίγο την εξίσωση, θα πάρουμε τον ορισμό του τύπου μετοχών των μετόχων -
Περιουσιακά στοιχεία - Υποχρεώσεις = Ίδια Κεφάλαια
Αυτό το εναπομένον τόκο (η διαφορά μεταξύ περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων) ονομάζεται «κεφάλαιο» στην αποκλειστική επιχείρηση ιδιοκτησίας. Το ίδιο ονομάζεται «άθροισμα μεμονωμένου κεφαλαίου» στην εταιρική σχέση.
Στοιχεία των ιδίων κεφαλαίων των μετόχων
Τα παρακάτω είναι στοιχεία των ιδίων κεφαλαίων των μετόχων.
Αντί να εξετάσουμε έναν τύπο, θα εξετάσουμε τα στοιχεία που θα μας βοηθήσουν να κατανοήσουμε τι πρέπει να λάβουμε υπόψη. Ακολουθεί το στιγμιότυπο του Μετοχικού κεφαλαίου της Amazon του 2015 και του 2016
πηγή: Amazon SEC Filings
# 1 - Κοινή μετοχή
Το Common Stock είναι το πρώτο και σημαντικότερο συστατικό. Οι κοινοί μέτοχοι είναι οι ιδιοκτήτες της εταιρείας. Αυτοί είναι αυτοί που θα λάβουν τα κέρδη και θα αντιμετωπίσουν ζημίες αφού η εταιρεία καταβάλει τόκους και μερίσματα σε προνομιούχους μετόχους. Και έχουν επίσης δικαίωμα ψήφου.
Δείτε πώς μπορείτε να υπολογίσετε το κοινό απόθεμα -
Common Stock = Αριθμός έκδοσης μετοχών * Ονομαστική αξία ανά μετοχή
Υπάρχουν δύο πράγματα που πρέπει να λάβετε υπόψη εδώ - τον αριθμό του εγκεκριμένου μετοχικού κεφαλαίου και τον αριθμό των μετοχών που εκδόθηκαν. Οι αριθμοί εγκεκριμένου μετοχικού κεφαλαίου αντιπροσωπεύουν τον αριθμό των μετοχών που η εταιρεία μπορεί να εκδώσει νόμιμα. Και ο αριθμός των μετοχών που εκδόθηκαν σημαίνει τον πραγματικό αριθμό των μετοχών που έχει εκδώσει η εταιρεία.
Στο Amazon, το κοινό χρηματιστήριο είναι 5 εκατομμύρια δολάρια το 2015 και το 2016
# 2 - Πρόσθετο καταβεβλημένο κεφάλαιο
Πρόσθετα σημαίνει περισσότερα από την τιμή της μετοχής. Αυτό σημαίνει ότι όταν η εταιρεία λαμβάνει ένα ασφάλιστρο για τις μετοχές, θα την αποκαλούσαμε πρόσθετο καταβεβλημένο κεφάλαιο. Δείτε πώς να το υπολογίσετε -
Πρόσθετο καταβεβλημένο κεφάλαιο = (Τιμή Μετοχής - Ονομαστική αξία) * Αριθμός εκδομένων μετοχών
Το πρόσθετο καταβεβλημένο κεφάλαιο για την Amazon είναι 13.394 εκατομμύρια και 17.186 εκατομμύρια δολάρια το 2015 και το 2016, αντίστοιχα.
# 3 - Προνομιακό απόθεμα
Προτιμώμενοι μέτοχοι είναι μέτοχοι που έχουν δευτερεύοντα δικαιώματα στα καθαρά περιουσιακά στοιχεία. Δεν έχουν δικαίωμα ψήφου, αλλά απολαμβάνουν ένα σταθερό μέρισμα πριν ακόμη δοθεί κάτι στους κοινούς μετόχους. Δείτε πώς υπολογίζεται -
Προτιμώμενο απόθεμα = Αριθμός προνομιούχων μετοχών που εκδόθηκαν * Ονομαστική αξία ανά μετοχή
Δεν υπάρχει προτιμώμενο απόθεμα στο Amazon.
# 4 - Διατηρούμενα κέρδη
Τα κέρδη ή οι ζημιές που διατηρούνται συσσωρεύονται από την προηγούμενη περίοδο. Με απλά λόγια, τα διατηρούμενα κέρδη είναι το ποσό που διατηρεί η εταιρεία μετά την πληρωμή του μερίσματος από τα καθαρά έσοδα. Αυτό το ποσό επανεπενδύεται στην εταιρεία. Δείτε πώς θα υπολογίζαμε τα κέρδη εις νέον για το τέλος της περιόδου -
| Λεπτομέρειες | |
| Διατηρημένα κέρδη στην αρχή | *** |
| (+) Καθαρά έσοδα για το έτος | ** |
| (-) Καταβληθέν μέρισμα | ** |
| (+/-) Οποιαδήποτε αλλαγή στη λογιστική πολιτική | * |
| Διατηρούμενα κέρδη στο τέλος | *** |
Τα κέρδη που διατηρούνται για το Amazon είναι 2.545 εκατομμύρια και 4.916 εκατομμύρια δολάρια το 2015 και το 2016, αντίστοιχα.
# 5 - Μετοχές του Δημοσίου
Οι ίδιες μετοχές είναι το άθροισμα όλων των κοινών μετοχών που έχουν αγοραστεί από την εταιρεία. Έτσι, οι ίδιες μετοχές είναι το αντίθετο των κοινών μετοχών. Η κοινή μετοχή έχει πιστωτικό υπόλοιπο, ενώ οι μετοχές έχουν χρεωστικό υπόλοιπο. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο όλες οι μετοχές πρέπει να αφαιρεθούν από όλα τα μετοχικά στοιχεία. Το Treasury Stock για την Amazon είναι - 1.837 εκατομμύρια δολάρια για το 2015 και το 2016.
# 6 - Συγκεντρωτικά άλλα συνολικά έσοδα
Συσσωρευμένα Άλλα συνολικά έσοδα περιέχουν μη πραγματοποιηθέντα κέρδη / ζημίες που δεν ρέουν μέσω της κατάστασης αποτελεσμάτων. Παραδείγματα είναι μη πραγματοποιηθέντα κέρδη ή ζημίες από επενδύσεις που ταξινομούνται ως διαθέσιμες προς πώληση, κέρδη / ζημίες μετάφρασης σε ξένο νόμισμα, κέρδη / ζημίες συνταξιοδοτικών προγραμμάτων κ.λπ.
Τα συσσωρευμένα άλλα συνολικά έσοδα για το Amazon είναι - 723 εκατομμύρια $ και - 985 εκατομμύρια $ το 2015 και το 2016, αντίστοιχα.
# 7 - Μειοψηφικό ενδιαφέρον
Αυτό είναι ένα σημαντικό μέρος των ιδίων κεφαλαίων. Έχουν μειοψηφικό μερίδιο στην εταιρεία και καμία ελεγκτική δύναμη στην εταιρεία, όπως οι κοινοί μέτοχοι. Οι μέτοχοι μειοψηφίας αποδίδονται σε ιδιοκτήτες που δεν ανήκουν στη μητρική εταιρεία. Οι τόκοι μειοψηφίας εμφανίζονται στον ενοποιημένο ισολογισμό. Μπορούμε να το υπολογίσουμε με τον ακόλουθο τρόπο -
Τόκοι μειοψηφίας = Σύνολο ιδίων κεφαλαίων - Ίδιο κεφάλαιο που αποδίδεται στη μητρική εταιρεία
Έτσι, τώρα μπορούμε να ρίξουμε μια ματιά στον τύπο -
| Ίδια Κεφάλαια | |
| Καταβεβλημένο κεφάλαιο: | |
| Κοινή μετοχή | *** |
| Προνομιούχος μετοχή | *** |
| Πρόσθετο καταβεβλημένο κεφάλαιο: | |
| Κοινή μετοχή | ** |
| Προνομιούχος μετοχή | ** |
| Παρακρατημένα κέρδη | *** |
| (-) Ίδιες μετοχές | ( ** ) |
| (-) Αποθεματικό μετάφρασης | (**) |
| Ενδιαφερον μειονότητας | *** |
Δεν υπάρχει ενδιαφέρον μειοψηφίας στο Amazon.
Παράδειγμα Nestle
| Μετοχικό κεφάλαιο | ||
| Μετοχικό κεφάλαιο | 319 | 322 |
| Μετοχές του Δημοσίου | (7489) | (3918) |
| Αποθεματικό μετάφρασης | (21129) | (17255) |
| Διατηρούμενα κέρδη και άλλα αποθεματικά | 90637 | 90981 |
| Σύνολο ιδίων κεφαλαίων που αναλογούν στους μετόχους της μητρικής | 62338 | 70130 |
| Μη ελεγχόμενο ενδιαφέρον | 1648 | 1754 |
| Σύνολο ιδίων κεφαλαίων | 63986 | 71884 |
| Σύνολο υποχρεώσεων και ίδια κεφάλαια | 123992 | 133450 |
πηγή: Οικονομικές καταστάσεις Nestle 2015
Σημειώνουμε ότι το μετοχικό κεφάλαιο της Nestle είναι 63.986 εκατομμύρια CHF και 133.450 εκατομμύρια CHF το 2015 και το 2014, αντίστοιχα.
Λάβετε υπόψη ότι τα κόκκινα επισημασμένα αντικείμενα είναι αυτά που αφαιρούμε, δηλαδή μετοχές και αποθεματικά μετάφρασης
Μόλις προσθέσουμε μετοχικό κεφάλαιο και παρακρατούμενα κέρδη και αφαιρέσουμε τις ίδιες μετοχές και το αποθεματικό μετάφρασης, λαμβάνουμε το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων που αποδίδεται στους μετόχους της μητρικής εταιρείας. Επίσης, σημειώστε ότι επειδή είναι ένας ενοποιημένος ισολογισμός, πρέπει να λάβουμε υπόψη τους μη ελέγχοντες τόκους (δικαιώματα μειοψηφίας), οπότε προσθέτουμε δικαιώματα μειοψηφίας στο σύνολο των ιδίων κεφαλαίων που αποδίδονται στους μετόχους της μητρικής εταιρείας. Και ως αποτέλεσμα, έχουμε συνολικά ίδια κεφάλαια.
Παραδείγματα ιδίων κεφαλαίων μετόχων
Παράδειγμα # 1
Ο κ. Α έχει τον ισολογισμό της Q Company. Όμως, ενώ ταξίδευε, ο κ. Α έχασε το τελευταίο μέρος του ισολογισμού. Πώς θα μπορούσε λοιπόν να γνωρίζει τα ίδια κεφάλαια των μετόχων;
Εδώ είναι το υπόλοιπο του εγγράφου.
Ισολογισμός της ABC Company
| 2016 (σε US $) | 2015 (σε US $) | |
| Περιουσιακά στοιχεία | ||
| Υπάρχοντα οικονομικά στοιχεία | 300.000 | 400.000 |
| Επενδύσεις | 45,00.000 | 41,00.000 |
| Εγκαταστάσεις & Μηχανήματα | 13,00.000 | 16,00.000 |
| Άυλα περιουσιακά στοιχεία | 15.000 | 10.000 |
| Το σύνολο του ενεργητικού | 61,15.000 | 61,10.000 |
| Υποχρεώσεις | ||
| Απαιτητέες υποχρεώσεις | 200.000 | 2.70.000 |
| Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις | 1,15,000 | 1,40,000 |
| Σύνολο υποχρεώσεων | 3.15.000 | 4,10.000 |
Εδώ ο υπολογισμός είναι εύκολος. Αν και δεν θα μπορούσαμε να πάρουμε τα στοιχεία κάθε στοιχείου στα ίδια κεφάλαια, θα είμαστε σε θέση να ανακαλύψουμε το συνολικό ποσό.
Το μόνο που χρειάζεται ο κ. Α είναι να αφαιρέσει τις συνολικές υποχρεώσεις από το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων.
| 2016 (σε US $) | 2015 (σε US $) | |
| Σύνολο περιουσιακών στοιχείων (A) | 61,15.000 | 61,10.000 |
| Σύνολο υποχρεώσεων (B) | 3.15.000 | 4,10.000 |
| SE (Α - Β) | 58,00.000 | 57,00.000 |
Ο κ. Α αργότερα επέστρεψε στο γραφείο, προμήθευσε ολόκληρο τον ισολογισμό και είδε το λείπει μέρος του ισολογισμού της εταιρείας Q
| ΝΑ | ||
| Προνομιούχος μετοχή | 550.000 | 550.000 |
| Κοινή μετοχή | 50,00.000 | 50,00.000 |
| Παρακρατημένα κέρδη | 250.000 | 150.000 |
| Σύνολο ιδίων κεφαλαίων | 58,00.000 | 57,00.000 |
| Σύνολο υποχρεώσεων και ίδια κεφάλαια | 61,15.000 | 61,10.000 |
Και διαπίστωσε ότι ο υπολογισμός του συνολικού μετοχικού κεφαλαίου ήταν απολύτως σωστός.
Παράδειγμα # 2
Ο κ. S έχει τις ακόλουθες πληροφορίες για την εταιρεία Y -
| Λεπτομέρειες | Σε US $ |
| Κοινή μετοχή | 40,00.000 |
| Προνομιούχος μετοχή | 800.000 |
| Παρακρατημένα κέρδη | 410.000 |
| Συγκεντρωτικό συνολικό εισόδημα (ζημία) | (50.000) |
| Μετοχές του Δημοσίου | 110.000 |
| Ενδιαφερον μειονότητας | 600.000 |
Υπολογίστε τα ίδια κεφάλαια για τον κ. S.
Εδώ έχουμε όλες τις πληροφορίες που χρειαζόμαστε. Τώρα θα βάλουμε τις τιμές σύμφωνα με τον τύπο.
| ΝΑ | |
| Καταβεβλημένο κεφάλαιο: | |
| Κοινή μετοχή | *** |
| Προνομιούχος μετοχή | *** |
| Πρόσθετο καταβεβλημένο κεφάλαιο: | |
| Κοινή μετοχή | ** |
| Προνομιούχος μετοχή | ** |
| Παρακρατημένα κέρδη | *** |
| (-) Ίδιες μετοχές | ( ** ) |
| (-) Αποθεματικό μετάφρασης | (**) |
| Ενδιαφερον μειονότητας | *** |
Σύμφωνα με τον τύπο, ακολουθεί ο παρακάτω υπολογισμός -
| Λεπτομέρειες | Σε US $ |
| Κοινή μετοχή | 40,00.000 |
| Προνομιούχος μετοχή | 800.000 |
| Παρακρατημένα κέρδη | 410.000 |
| Συγκεντρωτικό συνολικό εισόδημα (ζημία) | (50.000) |
| Μετοχές του Δημοσίου | (110.000) |
| Ενδιαφερον μειονότητας | 600.000 |
| Ίδια Κεφάλαια | 56,50.000 |
Παράδειγμα # 3
Ο κ. Τ έχει τις ακόλουθες πληροφορίες για την εταιρεία W -
| Λεπτομέρειες | Σε US $ |
| Αριθμός κοινών μετοχών | 80.000 |
| Αριθμός προνομιούχων μετοχών | 20.000 |
| Τιμή Μετοχής (Κοινές Μετοχές) | 150 ανά μετοχή |
| Τιμή Μετοχής (Προτιμώμενες Μετοχές) | 130 ανά μετοχή |
| Ονομαστική αξία (κοινές μετοχές) | 100 ανά μετοχή |
| Ονομαστική αξία (Προτιμώμενες μετοχές) | 100 ανά μετοχή |
| Μετοχές του Δημοσίου | 100.000 |
| Ενδιαφερον μειονότητας | 300.000 |
Πρόσθετες πληροφορίες για τα κέρδη που διατηρούνται -
| Λεπτομέρειες | |
| Διατηρημένα κέρδη στην αρχή | 200.000 |
| Καθαρά έσοδα για το έτος | 500.000 |
| Καταβληθέν μέρισμα | 100.000 |
| Ανατιμήθηκε το ποσό λόγω αλλαγής στη λογιστική πολιτική | 50.000 |
Υπολογίστε τα ίδια κεφάλαια για τον κ. Τ.
Ας ξεκινήσουμε πρώτα με τον υπολογισμό των κερδών που διατηρούνται και μετά θα εξετάσουμε άλλα αντικείμενα ένα προς ένα.
| Λεπτομέρειες | |
| Διατηρημένα κέρδη στην αρχή | 200.000 |
| Καθαρά έσοδα για το έτος | 500.000 |
| (-) Καταβληθέν μέρισμα | (100.000) |
| (+) Ποσό που εκτιμήθηκε λόγω αλλαγής στη λογιστική πολιτική | 50.000 |
| Διατηρούμενα κέρδη στο τέλος | 650.000 |
Τώρα, θα υπολογίσουμε το κοινό απόθεμα.
| Λεπτομέρειες | Σε US $ |
| Αριθμός κοινών μετοχών (A) | 80.000 |
| Ονομαστική αξία (κοινές μετοχές) (B) | 100 |
| Κοινή μετοχή (A * B) | 80,00.000 |
Τώρα, θα υπολογίσουμε το προτιμώμενο απόθεμα.
| Λεπτομέρειες | Σε US $ |
| Αριθμός προτιμώμενων μετοχών (A) | 20.000 |
| Ονομαστική αξία (Προτιμώμενες μετοχές) (B) | 100 |
| Προτιμώμενο απόθεμα (A * B) | 20,00.000 |
Θα εξετάσουμε το πρόσθετο καταβεβλημένο κεφάλαιο για κοινές μετοχές και προτιμώμενα αποθέματα ένα προς ένα.
Για να υπολογίσουμε το επιπλέον καταβεβλημένο κεφάλαιο, πρέπει να χρησιμοποιήσουμε τον ακόλουθο τύπο:
Πρόσθετο καταβεβλημένο κεφάλαιο = (Τιμή Μετοχής - Ονομαστική αξία) * Αριθμός εκδομένων μετοχών
| Λεπτομέρειες | Σε US $ |
| Αριθμός κοινών μετοχών (A) | 80.000 |
| Τιμή Μετοχής (Κοινές Μετοχές) (Β) | 150 |
| Ονομαστική αξία (κοινές μετοχές) (C) | 100 |
| Διαφορά (B - C) | 50 |
| Πρόσθετο καταβεβλημένο κεφάλαιο (κοινή μετοχή) [Α * (Β - Γ)] |
40,00.000 |
| Λεπτομέρειες | Σε US $ |
| Αριθμός προτιμώμενων μετοχών (A) | 20.000 |
| Τιμή Μετοχής (Προτιμώμενες Μετοχές) (Β) | 130 |
| Ονομαστική τιμή (Προτιμώμενες μετοχές) (C) | 100 |
| Διαφορά (B - C) | 30 |
| Πρόσθετο καταβεβλημένο κεφάλαιο (Προνομιακό απόθεμα) [Α * (Β - Γ)] |
600.000 |
Τώρα έχουμε όλες τις πληροφορίες που απαιτούνται για τον υπολογισμό των ιδίων κεφαλαίων. Ας το υπολογίσουμε -
| ΝΑ | |
| Πληρωμένο με κεφάλαιο: | Σε US $ |
| Κοινή μετοχή | 80,00.000 |
| Προνομιούχος μετοχή | 20,00.000 |
| Πρόσθετο καταβεβλημένο κεφάλαιο: | |
| Κοινή μετοχή | 40,00.000 |
| Προνομιούχος μετοχή | 600.000 |
| Παρακρατημένα κέρδη | 650.000 |
| (-) Ίδιες μετοχές | (100.000) |
| Ενδιαφερον μειονότητας | 300.000 |
| Σύνολο ιδίων κεφαλαίων | 1,54,50,000 |
Δήλωση αλλαγών στα ίδια κεφάλαια των μετόχων
Η Δήλωση Αλλαγών στα Ίδια Κεφάλαια των Μετόχων παρέχει μια λεπτομερή κατανομή και εξηγεί τις αλλαγές στις Κοινές Μετοχές, στο Δημόσιο Χρηματιστήριο, στο Πρόσθετο Καταβεβλημένο Κεφάλαιο, στο Συγκεντρωμένο Άλλο συνολικό εισόδημα, στα Διατηρούμενα Κέρδη κ.λπ.
Ας δούμε τη δήλωση αλλαγών του Μετοχικού κεφαλαίου της Amazon.
Ας πάρουμε ένα παράδειγμα των Διατηρούμενων Κερδών από την παραπάνω δήλωση και να δούμε πώς άλλαξε με τα χρόνια. Σημειώνουμε από ψηλά ότι από το
- Από την 1η Ιανουαρίου 2014, το Υπόλοιπο Κρατικών Κερδών ήταν 2.190 εκατομμύρια $.
- Κατά τη διάρκεια του 2014, η εταιρεία ανέφερε καθαρή ζημιά ύψους 241 εκατομμυρίων δολαρίων.
- Αυτό είχε ως αποτέλεσμα τη μείωση των κερδών που διατηρήθηκαν σε 1949 εκατομμύρια δολάρια, όπως αναφέρεται στις 31 Δεκεμβρίου 2014.
- Αυτά τα Διατηρούμενα Κέρδη ύψους 1949 εκατομμυρίων $ γίνονται το αρχικό υπόλοιπο για το 2015
- Κατά τη διάρκεια του 2015, η Amazon ανέφερε κέρδος 596 εκατομμυρίων, με αποτέλεσμα την αύξηση των κερδών εις νέον στα 2.545 εκατομμύρια δολάρια στις 31 Δεκεμβρίου 2015.
- Το 2015, η Amazon ανέφερε κέρδος 2.371 εκατομμυρίων δολαρίων, το οποίο αύξησε τα διατηρούμενα κέρδη του σε 4.916 εκατομμύρια δολάρια.
Άλλα άρθρα που μπορεί να σας αρέσουν
- Τι είναι το μη ελεγχόμενο ενδιαφέρον;
- Τι είναι διαθέσιμο για πώληση τίτλους;
- Ενσώματα πάγια <
