seychellesartprojects.org

Ορισμός θεσμικών επενδυτών

Μια οντότητα συγκεντρώνει χρήματα από διάφορους επενδυτές και ιδιώτες, καθιστώντας το άθροισμα ένα υψηλό ποσό το οποίο παρέχεται περαιτέρω σε διαχειριστές επενδύσεων που επενδύουν τόσο τεράστια ποσά σε διάφορα χαρτοφυλάκια περιουσιακών στοιχείων, μετοχών και κινητών αξιών, τα οποία είναι γνωστά ως θεσμικοί επενδυτές και περιλαμβάνει οντότητες όπως η ασφάλιση εταιρείες, τράπεζες, NBFC, χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, αμοιβαία κεφάλαια, ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια, επενδυτικοί σύμβουλοι, hedge funds, συνταξιοδοτικά ταμεία, πανεπιστημιακά κεφάλαια κ.λπ. που έχουν ανταγωνιστικά μεγαλύτερη πιστοληπτική ικανότητα και φερεγγυότητα.

Οι θεσμικοί επενδυτές έχουν συνήθως τις δικές τους ομάδες που εξετάζουν κάθε πτυχή των αγορών στις οποίες διαπραγματεύονται. Απολαμβάνουν λιγότερη κανονιστική προστασία επειδή έχουν αρκετές γνώσεις για να κατανοήσουν τον κίνδυνο των αγορών και να ενεργήσουν ανάλογα. Ένας κοινώς χρησιμοποιούμενος όρος, Elephant, αναφέρεται σε έναν θεσμικό επενδυτή που έχει την ικανότητα να επηρεάζει την αγορά από μόνος του λόγω των μεγάλων ποσοτήτων που εμπορεύεται.

Τύποι θεσμικών επενδυτών

Οι συνήθεις τύποι θεσμικών επενδυτών περιλαμβάνουν τα ακόλουθα:

Τύπος # 1 - Hedge Funds

Αυτός ο τύπος θεσμικών επενδυτών είναι επενδυτικά κεφάλαια που συγκεντρώνουν χρήματα από διάφορους επενδυτές και επενδύουν για λογαριασμό τους. Συνήθως είναι δομημένες ως περιορισμένες συνεργασίες με τον διαχειριστή κεφαλαίων που ενεργεί ως Γενικός Συνεργάτης και οι επενδυτές που ενεργούν ως Περιορισμένοι Συνεργάτες. Τα ιδιαίτερα χαρακτηριστικά των hedge funds είναι ότι δεν υπάρχει κανένα όριο από τους ρυθμιστικούς φορείς στη χρήση της μόχλευσης.

Επίσης, επενδύουν κυρίως σε ρευστά περιουσιακά στοιχεία. Το πιο σημαντικό χαρακτηριστικό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Αντιστάθμισης είναι ότι παίρνει συχνά μια θετική και αρνητική θέση ή μια αντισταθμισμένη θέση σε τίτλους. Χρησιμοποιούν επίσης πολλές άλλες τεχνικές διαχείρισης κινδύνου για την εξουδετέρωση του κινδύνου.

Τύπος # 2 - Αμοιβαία Κεφάλαια

Τα Αμοιβαία Κεφάλαια είναι ομαδοποιημένοι επενδυτικοί φορείς που αγοράζουν τίτλους με κεφάλαιο που συγκεντρώνονται από πολλούς επενδυτές. Τα κύρια πλεονεκτήματα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων είναι ότι διαχειρίζονται επαγγελματικά.

Οι επενδυτές χωρίς καμία σωστή γνώση μπορούν να επωφεληθούν από το όφελος της επαγγελματικής διαχείρισης των κεφαλαίων τους μέσω αυτού του ταμείου. Η επένδυση γίνεται σε ρευστά περιουσιακά στοιχεία που διαπραγματεύονται στην αγορά.

Τα αμοιβαία κεφάλαια είναι καλά διαφοροποιημένα και παρέχουν προστασία στους επενδυτές σε περίπτωση που η ασφάλεια είναι χαμηλότερη. Ταυτόχρονα, τα αμοιβαία κεφάλαια χρεώνουν κάποια τέλη σε κάθε πρόγραμμα που αφαιρείται από τον λογαριασμό του πελάτη.

Πληκτρολογήστε # 3 - P / E Funds

Τα αμοιβαία κεφάλαια Private Equity είναι ομαδοποιημένοι επενδυτικοί φορείς με δομή Περιορισμένης Εταιρικής Σχέσης και καθορισμένη διάρκεια 10 ετών Αυτά τα κεφάλαια παρέχουν χρηματοδότηση ιδίων κεφαλαίων σε ιδιωτικές οντότητες που δεν μπορούν να αντλήσουν κεφάλαια από το κοινό. Αυτές οι επενδύσεις δεν έχουν ρευστό χαρακτήρα.

Τα κεφάλαια P / E συχνά επιδοτούν τη χρηματοδότηση επιχειρηματικών κεφαλαίων, όπου παρέχουν κεφάλαιο σε ανερχόμενες οντότητες στις οποίες βλέπουν το τεράστιο κρυμμένο δυναμικό. Το ελάχιστο μέγεθος επένδυσης με κεφάλαια P / E είναι συνήθως υψηλό και αυτή η επιλογή είναι διαθέσιμη μόνο σε HNI.

Τα κεφάλαια P / E έχουν υψηλό κίνδυνο και επομένως οι επενδυτές αναμένουν υψηλή απόδοση της επένδυσής τους. Ο υψηλός κίνδυνος σχετίζεται με τη μη δημόσια φύση και το μικρό μέγεθος των εταιρειών που επενδύουν.

Τύπος # 4 - Ταμεία χρηματοδότησης

Αυτός ο τύπος θεσμικού επενδυτή είναι ομάδες επενδύσεων που δημιουργούνται από μια ομάδα ιδρυτών ή αρχών για συγκεκριμένες ανάγκες ή για τις γενικές διαδικασίες λειτουργίας μιας οντότητας. Συχνά έχουν τη μορφή μη κερδοσκοπικών οργανώσεων και ιδρυμάτων.

Χρησιμοποιούνται γενικά από πανεπιστήμια, νοσοκομεία και φιλανθρωπικούς οργανισμούς όπου οι διευθυντές κάνουν δωρεές στο ταμείο. Το εισόδημα από επενδύσεις, καθώς και ένα μικρό μέρος του κεφαλαίου, διατίθεται στους οργανισμούς για χρήση.

Τύπος # 5 - Ασφαλιστικές εταιρείες

Οι ασφαλιστικές εταιρείες εμπίπτουν επίσης στην κατηγορία των θεσμικών επενδυτών. Συλλέγουν ασφάλιστρα τακτικά και οι απαιτήσεις πληρώνονται συχνά παράνομα. Το ασφάλιστρο που κερδίζουν πρέπει να χρησιμοποιηθεί και, ως εκ τούτου, επενδύουν σε τίτλους.

Οι απαιτήσεις πληρώνονται από αυτό το χαρτοφυλάκιο επενδύσεων. Δεδομένου ότι το μέγεθος των ασφαλιστικών εταιρειών είναι γενικά μεγάλο, το μέγεθος των επενδύσεών τους είναι επίσης μεγάλο.

Σημασία των θεσμικών επενδυτών στην αγορά

Τα παρακάτω είναι η σημασία των θεσμικών επενδυτών.

• Σημαντικές πηγές κεφαλαίου - Οι θεσμικοί επενδυτές είναι μια πολύ σημαντική πηγή κεφαλαίου στην οικονομία. Παρέχουν μεγάλα κομμάτια κεφαλαίου σε εταιρείες που πληρούν τις απαιτήσεις τους χωρίς να χρειάζεται να εξαρτώνται από μεγάλο αριθμό μικρών επενδυτών. Συχνά πριν από μια δημόσια εγγραφή, οι τράπεζες επενδύσεων ζητούν από τους θεσμικούς επενδυτές να αγοράσουν τις μετοχές προκειμένου να διασφαλίσουν ότι η IPO έχει καλώς εγγραφεί. Μειώνει την εξάρτησή τους από τους ιδιώτες επενδυτές.
• Οφέλη για μεμονωμένους επενδυτές - Οι θεσμικοί επενδυτές έχουν συγκεντρώσει επενδυτικά οχήματα όπου ένας αριθμός επενδυτών συγκεντρώνει τα χρήματά του για να σχηματίσει μια οντότητα μεγάλου μεγέθους που μπορεί να επενδύσει για λογαριασμό τους. Επειδή δεν είναι όλοι οι επενδυτές σε θέση να λαμβάνουν θέσεις σε τίτλους που απαιτούν μεγάλες δεσμεύσεις κεφαλαίου, μπορούν να απολαμβάνουν αυτά τα οφέλη μέσω θεσμικών επενδυτών. Επίσης, έχουν τις δικές τους ομάδες υψηλού επιπέδου προσωπικού που μελετούν τις αξίες και παρακολουθούν τις αγορές. Έχουν επαγγελματική διαχείριση σε κάθε επίπεδο. Οι μεμονωμένοι επενδυτές που δεν διαθέτουν όλες αυτές τις δεξιότητες απολαμβάνουν το πλεονέκτημα της πολύ καλά καταρτισμένης διαχείρισης των χρημάτων τους
• Προτιμησιακή μεταχείριση - Δεδομένου ότι οι θεσμικοί επενδυτές μπορούν να επηρεάσουν την αγορά λόγω του μεγάλου μεγέθους των επενδύσεών τους, λαμβάνουν προτιμησιακή μεταχείριση όσον αφορά το χαμηλότερο κόστος συναλλαγής, τη γρήγορη εκτέλεση των παραγγελιών τους κ.λπ. Αυτό εξοικονομεί χρόνο και χρήμα και τελικά ωφελεί τους επενδυτές που είναι μέρος του ομίλου επενδύσεων.

Ζητήματα με θεσμικούς επενδυτές

Εδώ θα συζητήσουμε τα θέματα που σχετίζονται με θεσμικούς επενδυτές.

• Υψηλή εξάρτηση - Όπως αναφέραμε προηγουμένως, οι θεσμικοί επενδυτές παρέχουν μεγάλα κομμάτια κεφαλαίου σε εταιρείες που μειώνουν την εξάρτησή τους από ιδιώτες επενδυτές. Αλλά ταυτόχρονα, αυξάνει την εξάρτησή τους από τους θεσμικούς επενδυτές. Εάν αποφασίσει να αποχωρήσουν από μια θέση, μπορεί να επηρεάσει σοβαρά την τιμή αυτής της ασφάλειας, καθώς η αγορά μπορεί να το αντιληφθεί ως προειδοποιητικό σημάδι.
• Επιρροή στην αγορά - Οι θεσμικοί επενδυτές έχουν τεράστια επιρροή στην αγορά, δεδομένου ότι μπορούν να χειραγωγούν τις τιμές της ασφάλειας εισάγοντας ή βγαίνοντας από μια θέση σε αυτήν την ασφάλεια. Μπορούν μερικές φορές να χρησιμοποιήσουν αυτήν την επιρροή για να μετακινήσουν την αγορά ή την τιμή μιας συγκεκριμένης ασφάλειας υπέρ τους.

συμπέρασμα

Οι θεσμικοί επενδυτές είναι μεγάλα ιδρύματα που εμπορεύονται τίτλους στην αγορά σε μεγάλες ποσότητες για λογαριασμό των επενδυτών τους. Δεδομένου ότι ο αριθμός των επενδυτών σε μια τέτοια οντότητα είναι μεγάλος, το μέγεθος των συναλλαγών είναι αυτόματα μεγάλο και είναι σε θέση να απολαμβάνουν προτιμησιακή μεταχείριση και χαμηλότερες προμήθειες στην αγορά σε σύγκριση με τους επενδυτές λιανικής.

Οι θεσμικοί επενδυτές αποτελούν σημαντικό μέρος των κεφαλαιαγορών. Μπορούν να επηρεάσουν την αγορά λαμβάνοντας ή βγαίνοντας από θέσεις σε οποιαδήποτε ασφάλεια. Παρέχουν υψηλό ποσό κεφαλαίου σε διάφορες οντότητες της αγοράς. Η εξάρτηση από αυτά μπορεί να είναι υψηλή σε ορισμένες περιπτώσεις που μπορεί να οδηγήσει την εταιρεία να λυγίσει στις απαιτήσεις τους.

Η ρυθμιστική αρχή διασφαλίζει ότι αυτές οι εξουσίες δεν αξιοποιούνται και τις διατηρεί υπό έλεγχο για να έχει μια δίκαιη και διαφανή αγορά για όλους τους συμμετέχοντες.