Καθαρό περιθώριο ενδιαφέροντος (Σημασία, τύπος) | Πώς να υπολογίσετε το NIM;

Τι είναι το περιθώριο καθαρών τόκων;

Το καθαρό περιθώριο ενδιαφέροντος είναι ένας δημοφιλής λόγος κερδοφορίας που χρησιμοποιείται από τις τράπεζες, ο οποίος τους βοηθά να προσδιορίσουν την επιτυχία των επιχειρήσεων να επενδύσουν σε σύγκριση με τα έξοδα για τις ίδιες επενδύσεις και υπολογίζεται ως εισόδημα από επενδύσεις μείον τα έξοδα τόκων (αυτό το βήμα αναφέρεται ως συμψηφισμός) διαιρεμένο από τα μέσα κέρδη.

Τύπος καθαρού περιθωρίου ενδιαφέροντος (NIM)

Αυτή η αναλογία μιλά για το NIM, που σημαίνει πόσο ενδιαφέρον λαμβάνει ένας επενδυτής από το ποσό που πληρώνει.

Εδώ είναι ο τύπος.

Όταν ένας επενδυτής επενδύει χρήματα σε ομόλογα ή άλλα επενδυτικά μέσα, παίρνει ένα ποσοστό ενδιαφέροντος για τις επενδύσεις της.

Ταυτόχρονα, εάν υποθέσουμε ότι τα χρήματα που επενδύονται είναι πραγματικά δανεισμένα, τότε ο επενδυτής (και ο δανειολήπτης) πρέπει επίσης να πληρώσουν τόκους στον δανειστή των χρημάτων.

Σε αυτόν τον τύπο, προσπαθούμε να ανακαλύψουμε τη διαφορά μεταξύ του τόκου που λαμβάνεται και του τόκου που πληρώνεται. Και τότε, θα συγκρίναμε τη διαφορά μεταξύ του μέσου όρου των επενδυθέντων περιουσιακών στοιχείων για να μάθουμε το ποσοστό.

Ο μέσος όρος των επενδυμένων περιουσιακών στοιχείων είναι ο μέσος όρος όλων των επενδύσεων. Παίρνουμε τα μέσα επενδυμένα περιουσιακά στοιχεία για να μάθουμε τη μέση τιμή όλων των επενδυμένων περιουσιακών στοιχείων, ώστε να διευκολύνουμε τις διαφορές μεταξύ των επενδυθέντων περιουσιακών στοιχείων.

Παραδείγματα

Ας πάρουμε ένα απλό παράδειγμα για να δείξουμε αυτήν την ιδέα

Μπορείτε να πραγματοποιήσετε λήψη αυτού του προτύπου Excel Net Margin Ratio Ratio εδώ - Πρότυπο Net Ratio Margin Ratio Excel

Ο Xavier πειραματίζεται με διαφορετικά επενδυτικά μέσα. Πρόσφατα δοκίμασε πολλές επενδύσεις και θέλει να δει πώς έχει. Έχει δανειστεί 100.000 $ από την τράπεζα και έχει επενδύσει ολόκληρο το ποσό σε ένα επενδυτικό μέσο. Η τράπεζα του χρεώνει έναν απλό επιτόκιο 10% για το δάνειο. Και κέρδισε 9% ανά τρίμηνο από την επένδυση. Μάθετε το NIM (εάν υπάρχει).

Σε αυτό το σενάριο, πρέπει να μάθουμε το επιτόκιο για κάθε πλευρά.

Πρώτον, θα μάθουμε πόσο πρέπει να πληρώσει η Xavier στην τράπεζα. Και μετά, θα υπολογίσουμε τον τόκο που θα λάβει ο Xavier.

  • Η Xavier θα πληρώσει = (100.000 $ * 10%) = 10.000 $ στην τράπεζα.
  • Και η Xavier θα λάβει στο τέλος του έτους = [100.000 $ * (1 + 0.9 / 4) 4 - 1)] = [100.000 $ * (2.252 - 1)] = [100.000 $ * 1.252] = 125.200 $ από την επένδυση.
  • Οι τόκοι που λαμβάνονται από την επένδυση θα είναι = (125.200 $ - 100.000 $) = 25.200 $.

Χρησιμοποιώντας τον τύπο καθαρού περιθωρίου ενδιαφέροντος, παίρνουμε -

  • NIM = (Ληφθέντες τόκοι - Καταβληθέντες τόκοι) / Μέσος όρος περιουσιακών στοιχείων που επενδύθηκαν
  • Ή, NIM = (25.200 $ - 10.000 $) / 100.000 $ = 15.200 $ / 100.000 $ = 15,2%.

Χρήση περιθωρίου καθαρού ενδιαφέροντος

  • Αυτή είναι μια αναλογία που χρησιμοποιεί κάθε τράπεζα. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι οι τράπεζες ασχολούνται με τη λήψη καταθέσεων από επενδυτές και στη συνέχεια χρησιμοποιούν τα ίδια χρήματα για να κερδίσουν τόκους σε άλλες επενδύσεις.
  • Το NIM είναι μια από τις πιο κοινές αναλογίες που χρησιμοποιούνται για τη σύγκριση της απόδοσης των τραπεζών.
  • Για έναν μεμονωμένο επενδυτή, το καθαρό περιθώριο επιτοκίου θα ήταν επίσης χρήσιμο καθώς θα μπορούσε να δει πόσα κερδίζει και πόσα πληρώνει ανάλογα.
  • Στην πραγματικότητα, το NIM είναι ένα μέτρο για το πόσο καλά εκτελείται μια επενδυτική στρατηγική. Εάν το NIM είναι μικρότερο, υπάρχει περιθώριο βελτίωσης και αν το NIM είναι καλά στο στόχο, τότε ίσως ο επενδυτής να συνεχίσει με το ίδιο είδος επενδύσεων (το εύρος και τα μέσα, και τα δύο).

Υπολογιστής περιθωρίου καθαρού ενδιαφέροντος

Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε την ακόλουθη αριθμομηχανή.

Λήφθηκε τόκος
Πληρωμένος τόκος
Μέσος όρος επενδυμένων περιουσιακών στοιχείων
Τύπος καθαρού περιθωρίου ενδιαφέροντος =
 

Τύπος καθαρού περιθωρίου ενδιαφέροντος =
Ληφθέντες τόκοι - Καταβλητέοι τόκοι
=
Μέσος όρος επενδυμένων περιουσιακών στοιχείων
0 - 0
= 0
0

NIM στο Excel (με πρότυπο excel)

Ας κάνουμε τώρα το ίδιο παράδειγμα παραπάνω στο Excel. Αυτό είναι πολύ απλό. Πρέπει να καταχωρίσετε τις δύο εισόδους των ληφθέντων τόκων και των τόκων.

Μπορείτε εύκολα να υπολογίσετε τον λόγο καθαρού περιθωρίου ενδιαφέροντος στο παρεχόμενο πρότυπο.

Τύπος καθαρού περιθωρίου ενδιαφέροντος