Angel Investment vs Venture Capital | Ποιος επενδυτής θα επιλέξει;

Διαφορά μεταξύ επενδυτικών αγγελιών και επιχειρηματικών κεφαλαίων

Οι επενδύσεις Angel είναι οι επενδύσεις που πραγματοποιούνται από άτυπους επενδυτές με υψηλή καθαρή αξία, ενώ στην περίπτωση του Venture capital, οι επενδύσεις λαμβάνονται από εταιρείες επιχειρηματικού κεφαλαίου που χρηματοδοτούνται από τις εταιρείες που συγκεντρώνουν κεφάλαια από τους διάφορους θεσμικούς επενδυτές ή τους ιδιώτες.

Οι επενδύσεις Angel είναι συνήθως οι πρώτες επενδύσεις που πραγματοποιούνται σε νεοσύστατες επιχειρήσεις από πλούσιους επενδυτές που ενδεχομένως συμβάλλουν στη νέα επιχείρηση μέσω των συμβουλών και της εμπειρίας τους εκτός από τα δικά τους κεφάλαια. Οι επενδυτές αγγέλου είναι γενικά πρώην επιχειρηματίες που απολαμβάνουν το ρίσκο, μερικές φορές ακόμη και πριν εμπορευματοποιήσουν την ιδέα της νέας επιχείρησης.

Οι επενδύσεις Venture Capital είναι πρώιμες επενδύσεις που πραγματοποιούνται συνήθως σε εταιρείες ανάπτυξης από οργανισμούς που συγκεντρώνουν τα κεφάλαια από ιδιώτες, εταιρείες, συνταξιοδοτικά ταμεία και ιδρύματα. Εκτός από τη συνεισφορά κεφαλαίων, οι επιχειρηματίες κεφαλαίων συμμετέχουν ενεργά εκπροσωπώντας μέρος του διοικητικού συμβουλίου της εταιρείας επενδύσεων, προσλαμβάνοντας ανώτερα στελέχη και συμβουλεύοντας την ανώτατη διοίκηση στις στρατηγικές τους αποφάσεις. Οι επιχειρηματίες καπιταλιστές αναλαμβάνουν έναν υπολογισμένο κίνδυνο εξετάζοντας διεξοδικά το δυναμικό αύξησης των εσόδων της εταιρείας που πρόκειται να επενδύσει και πρέπει να είναι ιδιαίτερα προσεκτικοί όσον αφορά τη δέουσα επιμέλεια δεδομένου ότι έχουν εμπιστευτική ευθύνη έναντι των επενδυτών τους οποίους εκπροσωπούν.

Angel Investment vs Venture Capital Infographics

Ας δούμε τις κορυφαίες διαφορές μεταξύ των επενδύσεων αγγέλου έναντι του επιχειρηματικού κεφαλαίου.

Βασικές διαφορές

  1. Η επένδυση Angel χρηματοδοτείται από επενδυτές που είναι συνήθως άτομα με καθαρή αξία (HNIs), αλλά οι επενδύσεις Venture Capital χρηματοδοτούνται από εταιρείες που συγκεντρώνουν κεφάλαια από διάφορους μεμονωμένους και θεσμικούς επενδυτές.
  2. Οι επενδυτές αγγέλου είναι συνήθως πρώην επιτυχημένοι επιχειρηματίες που τους αρέσει να διακινδυνεύουν και χρησιμοποιούν την εμπειρία τους για να κρίνουν τις ιδέες, ακόμη και πριν αποδειχθούν ή εμπορευματοποιηθούν. Οι Venture Capitalists είναι συνήθως επαγγελματίες επενδυτές που αναλαμβάνουν υπολογισμένους κινδύνους και είναι πιο συγκεκριμένοι για τη δέουσα επιμέλεια λόγω της εμπιστευτικής τους σχέσης με τους συγκεντρωμένους επενδυτές.
  3. Κατά τον έλεγχο των επενδύσεων, οι επενδυτές Angel επικεντρώνονται κυρίως σε ποιοτικούς παράγοντες όπως το υπόβαθρο των ιδρυτών, ο λόγος για την επιτυχία της επιχείρησης, η προσαρμογή στην αγορά προϊόντων κ.λπ. επειδή οι περισσότερες νεοσύστατες επιχειρήσεις που προσελκύουν την προσοχή τους δεν έχουν πολύ σταθερές ποσοτικές μετρήσεις για να βασιστούν. Οι Venture Capitalists λαμβάνουν υπόψη πιο συγκεκριμένες μετρήσεις όπως το ρυθμό αύξησης εσόδων, το μέσο εισόδημα ανά χρήστη (ARPU), την αξία διάρκειας ζωής του πελάτη κ.λπ. Αυτό οφείλεται περισσότερο στη μεγαλύτερη ευθύνη των κεφαλαιουχικών επιχειρηματιών να δικαιολογήσουν την επενδυτική απόφαση στους επενδυτές τους.
  4. Οι επενδυτές Angel θέλουν να παρέχουν καθοδήγηση καθοδήγησης στον αρχικό ιδιοκτήτη. Ωστόσο, οι καπιταλιστές Venture κατέχουν θέση στο Διοικητικό Συμβούλιο ενάντια στη χρηματοδότηση που πραγματοποιήθηκε. Ως εκ τούτου, συμμετέχουν περισσότερο στη λήψη στρατηγικών αποφάσεων του επενδυμένου οργανισμού

Συγκριτικός Πίνακας Angel Investment vs Venture Capital

Κριτήρια Angel Investment Επιχειρηματικών κεφαλαίων
Εννοια Στην επένδυση Angel, κάθε επενδυτής επενδύει σε μια επιχείρηση προ-εσόδων Οι επενδύσεις πραγματοποιούνται συνήθως σε επιχειρήσεις προ-κερδοφορίας από μια εταιρεία που συγκεντρώνει χρήματα από ιδιώτες και ιδρύματα
Επίπεδο κινδύνου Αυτή η επένδυση είναι πολύ ριψοκίνδυνη, καθώς η ροή εσόδων δεν είναι σίγουρη. Αυτή η επένδυση είναι συγκριτικά λιγότερο ριψοκίνδυνη, δεδομένου ότι η ροή εσόδων είναι αποδεδειγμένη, αλλά η κερδοφορία της επενδυμένης εταιρείας δεν είναι ακόμη εμφανής.
Μέγεθος επένδυσης Το μέγεθος της επένδυσης περιορίζεται σε μερικά εκατομμύρια. Λόγω της συγκέντρωσης κεφαλαίων, το μέγεθος της επένδυσης μπορεί να κυμαίνεται από μερικά εκατομμύρια έως δεκάδες εκατομμύρια, δεδομένου ότι ο αριθμός των κεφαλαίων που έχουν στη διάθεσή του ένας επιχειρηματικός καπιταλιστής είναι πολύ υψηλότερος
Είδος επένδυσης Ο τύπος της επένδυσης είναι μέσω των ιδίων κεφαλαίων και / ή ΑΣΦΑΛΗΣ (απλή συμφωνία για μελλοντικά ίδια κεφάλαια) όπου η επενδυμένη επιχείρηση δίνει στον άγγελο επενδυτή το δικαίωμα να αγοράσει μετοχές σε μελλοντικές προσφορές μετοχών Το είδος της επένδυσης είναι μέσω ιδίων κεφαλαίων ή / και μετατρέψιμων χρεών
Ώρα για επενδυτική απόφαση και βήμα πωλήσεων Αυτή η επένδυση απαιτεί μικρότερο χρόνο για τη λήψη αποφάσεων, καθώς περιλαμβάνει έναν μεμονωμένο επενδυτή Οι επιχειρηματίες κεφαλαίου χρειάζονται περισσότερο χρόνο για να λάβουν την επενδυτική απόφαση, καθώς πρέπει να απευθυνθούν σε διάφορους ενδιαφερόμενους με διαφορετικά συμφέροντα. Ως εκ τούτου, είναι πιο δύσκολο να πείσουμε τον επιχειρηματικό καπιταλιστή για την επενδυτική απόφαση
Ποσοστό απόδοσης Αυτή η επένδυση έχει υψηλό δυναμικό απόδοσης μερικές φορές ακόμη και 100 φορές την επένδυση. Το επιχειρηματικό κεφάλαιο συνεπάγεται περισσότερους υπολογισμένους κινδύνους όπου οι αποδόσεις επενδύσεων σε μεταγενέστερο στάδιο θα μπορούσαν να είναι πολύ χαμηλότερες από τις επενδύσεις Angel.

συμπέρασμα

Τόσο η επένδυση αγγέλου όσο και το επιχειρηματικό κεφάλαιο είναι σημαντικοί παράγοντες της οικονομικής ανάπτυξης, καθώς αναλαμβάνουν υψηλό επίπεδο κινδύνου για την υποστήριξη νέων οργανισμών. Ιδρυμένες εταιρείες όπως η Google, το PayPal κ.λπ. είχαν ξεκινήσει με τη βοήθεια αυτών των τύπων επενδύσεων.

Έτσι προκύπτει το ερώτημα ποιος επενδυτής θα αναζητήσει κατά την έναρξη μιας νέας επιχείρησης.

  • Οι επενδυτές αγγέλου μπορούν να πάνε για περιορισμένη δαπάνη μετρητών, είναι πιο εύκολο να πείσουν στις πωλήσεις και ενδιαφέρονται περισσότερο για έναν ρόλο καθοδήγησης που συνεπάγεται λιγότερη εισβολή στην εταιρεία επενδύσεων. Ως εκ τούτου, οι επενδύσεις Angel είναι ιδανικές για χρηματοδότηση σπόρων όπου ο επενδυμένος οργανισμός δεν έχει καθόλου αποδεδειγμένα στοιχεία όπως ροή εσόδων για να πείσει τον επενδυτή.
  • Αντίθετα, ενώ οι επενδυτές επιχειρηματικών κεφαλαίων μπορούν να επενδύσουν υψηλότερο ποσό στην επιχείρηση, απαιτούν θέση στο διοικητικό συμβούλιο. Σε περίπτωση που η απαίτηση κεφαλαίων είναι υψηλή, όπως στην περίπτωση των αναπτυσσόμενων εταιρειών, η εταιρεία θα πρέπει να υπομείνει να λαμβάνει αποφάσεις σύμφωνα με έναν επιχειρηματία κεφαλαίου.