Καθαρή επένδυση (Ορισμός, τύπος) | Υπολογισμός βήμα προς βήμα

Ορισμός καθαρής επένδυσης

Καθαρή επένδυση είναι το καθαρό ποσό που επενδύεται από την εταιρεία επί των κεφαλαιουχικών της περιουσιακών στοιχείων, το οποίο υπολογίζεται ως κεφαλαιουχική δαπάνη για την περίοδο μείον τις αποσβέσεις και τις αποσβέσεις χωρίς μετρητά για την περίοδο και δείχνει πόσο επενδύει η εταιρεία στη διατήρηση της διάρκειας ζωής της τα περιουσιακά του στοιχεία και την επίτευξη μελλοντικής ανάπτυξης στην επιχείρηση.

Επεξήγηση καθαρής επένδυσης

Κάθε επιχείρηση, μεγάλη ή μικρή, χρησιμοποιεί περιουσιακά στοιχεία για να δημιουργήσει έσοδα και να κερδίσει κέρδη. Αυτά τα περιουσιακά στοιχεία περνούν από τη φθορά κατά τη συνήθη πορεία της επιχείρησης. Τα περιουσιακά στοιχεία χάνουν ουσιαστικά την ωφέλιμη ζωή τους, και για να διατηρήσει την επιχείρηση ως συνεχιζόμενη ανησυχία, η βάση περιουσιακών στοιχείων πρέπει να αναπτυχθεί επενδύοντας κεφάλαια σε αυτά. Η καθαρή επένδυση είναι ένα ποσό που ξοδεύει η εταιρεία πέρα ​​από την απόσβεση για την απόκτηση νέων περιουσιακών στοιχείων ή τη διατήρηση υφιστάμενων περιουσιακών στοιχείων.

Η απαίτηση καθαρής επένδυσης ποικίλλει από επιχείρηση σε επιχείρηση. Για παράδειγμα, μια επιχείρηση που βασίζεται σε υπηρεσίες, η οποία παράγει όλη την επιχείρησή της από το εργατικό δυναμικό της, μπορεί να μην απαιτεί μεγάλη επένδυση για να αναπτυχθεί, διότι το μεγαλύτερο κόστος της θα είναι οι μισθοί, που είναι το Opex. Από την άλλη πλευρά, μια επιχείρηση που δημιουργεί σημαντικές επιχειρήσεις από την κατασκευή ή τη χρήση πνευματικής ιδιοκτησίας μπορεί να χρειαστεί να συνεχίσει να επενδύει σε περιουσιακά στοιχεία για βιώσιμη ανάπτυξη.

Τύπος καθαρής επένδυσης

Ο καθαρός επενδυτικός τύπος παρουσιάζεται ως εξής:

Καθαρή επένδυση = Δαπάνες κεφαλαίου - Απόσβεση και απόσβεση εκτός μετρητών

 Που,

  • Οι κεφαλαιουχικές δαπάνες είναι το ακαθάριστο ποσό που δαπανάται για τη συντήρηση των υπαρχόντων περιουσιακών στοιχείων και την απόκτηση νέων περιουσιακών στοιχείων
  • Η απόσβεση και η απόσβεση εκτός μετρητών είναι τα έξοδα απόσβεσης και απόσβεσης που εμφανίζονται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων.

Παραδείγματα υπολογισμού καθαρών επενδύσεων

Ακολουθούν παραδείγματα υπολογισμού καθαρών επενδύσεων

Παράδειγμα # 1

Ας υποθέσουμε ότι μια εταιρεία ξόδεψε 100.000 $ σε κεφαλαιουχικές δαπάνες σε ένα χρόνο και έχει έξοδα απόσβεσης 50.000 $ στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων.

Υπολογισμός της καθαρής επένδυσης

  • = 100000 $ - 50000 $
  • = 50000 $

Η καθαρή επένδυσή της σε αυτήν την περίπτωση είναι 50.000 $ (100.000 $ - 50.000 $).

Παράδειγμα # 2

Η καθαρή επένδυση μπορεί να γίνει κατανοητή πολύ καλύτερα μελετώντας ένα πραγματικό παράδειγμα της Netflix Inc., της δημοφιλούς υπηρεσίας ροής βίντεο. Το επιχειρηματικό μοντέλο της Netflix περιλαμβάνει επενδύσεις σε περιεχόμενο βίντεο δημιουργώντας δικές του εκπομπές και περιεχόμενο ταινιών και αγοράζοντας δικαιώματα ροής περιεχομένου άλλων οργανισμών και πωλώντας τα δικαιώματα προβολής στην τεράστια βάση των 150 εκατομμυρίων συνδρομητών παγκοσμίως.

Το Netflix πρέπει να συνεχίσει να επενδύει σε περιεχόμενο για να διατηρήσει μια βιβλιοθήκη περιεχομένου για να εξασφαλίσει τη συνέχεια των πληρωμών από τους συνδρομητές του. Εάν το περιεχόμενο του Netflix είναι παρωχημένο και δεν υπάρχει κάτι νέο για παρακολούθηση, οι συνδρομητές του θα αποσυνδεθούν από το Netflix για να μην επιστρέψουν ποτέ.

Ακολουθεί ένα στιγμιότυπο για το πόσα επενδύει το Netflix στο περιεχόμενό του το 2018

Πηγή : netflixinvestor.com

Η εταιρεία πρόσθεσε περισσότερα από 13 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία περιεχομένου και αποσβέστηκε περισσότερα από 7,5 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία περιεχομένου. Χρησιμοποιώντας αυτές τις πληροφορίες, η καθαρή επένδυση του Netflix μπορεί να υπολογιστεί όπως φαίνεται στον παρακάτω πίνακα:

Υπολογισμός της καθαρής επένδυσης

  • = 13043437 $ - 7532088 $
  • = 5511349 $

Η εταιρεία έχει καθαρή επένδυση 5,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Σημείωση : Ενώ η Netflix θεωρεί ότι οι ταμειακές ροές από αυτές τις δραστηριότητες λειτουργούν, σίγουρα επενδύουν ταμειακές ροές καθώς τα οφέλη των δικαιωμάτων περιεχομένου συγκεντρώνονται για μεγάλο χρονικό διάστημα.

Σημασία των καθαρών επενδύσεων

Όπως αναφέρθηκε νωρίτερα, κάθε εταιρεία θα χρειαζόταν να επενδύσει στα περιουσιακά της στοιχεία για να διατηρήσει την ανάπτυξή της και για να αποφευχθεί η παρωχημένη κάπου.

Τι θα συνέβαινε εάν η εταιρεία συνεχίζει να ιδρώνει τα περιουσιακά της στοιχεία και δεν επενδύει σε νέα περιουσιακά στοιχεία; Η παλαιότερη βάση περιουσιακών στοιχείων σίγουρα θα είναι ξεπερασμένη, αναποτελεσματική και συχνά καταρρέει. Δεδομένου αυτού, η παραγωγή και οι πωλήσεις της εταιρείας θα επηρεαστούν και θα οδηγήσουν σε εξάντληση της ζήτησης, δυσαρέσκεια των πελατών, επιστροφές προϊόντων και την τελική κατάρρευση της εταιρείας.

Για την αποφυγή του θανάτου, οι διαχειριστές συνεχίζουν να επενδύουν στα υπάρχοντα περιουσιακά στοιχεία και τα νέα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας τους. Η επένδυση σε υπάρχοντα περιουσιακά στοιχεία βοηθά την εταιρεία να διατηρήσει το επίπεδο των πωλήσεων και των κερδών, ενώ η επένδυση σε νεότερα περιουσιακά στοιχεία θα μπορούσε να είναι να συμβαδίζει με τις νέες τεχνολογίες ή να δημιουργεί μια διαφορετική πηγή εσόδων και κερδών εάν η υπάρχουσα επιχείρηση αναμένεται να καταστεί παρωχημένη στο μέλλον .

Διαφορά μεταξύ ακαθάριστων επενδύσεων και καθαρών επενδύσεων

Η ακαθάριστη επένδυση είναι η επένδυση κεφαλαίου της εταιρείας χωρίς να αφαιρείται η απόσβεση. Μας λέει την απόλυτη επένδυση που έχει πραγματοποιήσει η εταιρεία στα περιουσιακά της στοιχεία σε ένα συγκεκριμένο έτος. Αν και ο αριθμός από μόνος του είναι πολύτιμος, είναι χρήσιμο να αναλυθεί αφού συμψηφιστεί για να προσδιοριστεί εάν η εταιρεία επενδύει μόνο στη διατήρηση της τρέχουσας δραστηριότητάς της ή επενδύει επίσης στο μέλλον.

Πλεονεκτήματα

  • Η καθαρή επένδυση δείχνει το ποσοστό αντικατάστασης των περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας
  • Οι καθαρές επενδύσεις (εάν είναι θετικές), βοηθούν γενικά την εταιρεία να παραμείνει στην επιχείρηση
  • Δίνει μια δίκαιη ιδέα στους αναλυτές και τους επενδυτές να κατανοήσουν πόσο σοβαρή είναι η εταιρεία για τις επιχειρήσεις και τους μετόχους της
  • Μας λέει για την επιχείρηση εντάσεως κεφαλαίου (οι επιχειρήσεις εντάσεως κεφαλαίου κατακλύζουν πολλά κεφάλαια)

συμπέρασμα

Ο επιχειρηματικός κόσμος είναι δυναμικός και αλλάζει αρκετά γρήγορα. Το σημερινό ζεστό προϊόν μπορεί να μην υπάρχει καν αύριο αν δεν έχει αναπτυχθεί επαρκώς. Οι διαχειριστές δεν μπορούν να επιλέξουν να αγνοήσουν τις επενδύσεις για τη βελτίωση των υπαρχουσών επιχειρήσεων τους και να δημιουργήσουν πρόσθετα προϊόντα για να αυξήσουν τις πηγές εσόδων τους.

Αναλάβετε επιχείρηση CD / DVD. Για παράδειγμα, η επιχείρηση είναι νεκρή λόγω της μετατόπισης της αγοράς βίντεο από CD / DVD σε διαδικτυακή ροή και της μετατόπισης της αγοράς αποθήκευσης σε φορητές συσκευές αποθήκευσης. Οι εταιρείες που δεν πραγματοποίησαν επενδύσεις σε αυτές τις νεότερες τεχνολογίες τη σωστή στιγμή είναι πλέον εκτός λειτουργίας.

Κάποιος πρέπει να προσεγγίσει τις επενδύσεις με στρατηγικό τρόπο. Κατά γενικό κανόνα, εάν η εταιρεία επενδύει μόνο όσο υποτιμά, μπορεί να είναι πρόβλημα. Ωστόσο, αυτό μπορεί να μην ισχύει για όλες τις επιχειρήσεις. Ορισμένα επιχειρηματικά μοντέλα δεν απαιτούν υπερβολική επένδυση και μπορούν να συνεχιστούν για μεγάλο χρονικό διάστημα μόνο διατηρώντας την αξία της επωνυμίας τους. Τέτοιες επιχειρήσεις έχουν λιγότερες απαιτήσεις κεφαλαιουχικών δαπανών και μπορούν να βγουν με νεότερα προϊόντα με ελάχιστες επενδύσεις στην έρευνα και ανάπτυξη. Η κατανόηση της στρατηγικής απαίτησης των καθαρών επενδύσεων σε μια επιχείρηση είναι το κλειδί για την ανάλυση των μελλοντικών προοπτικών της εταιρείας.