Στενοχωρημένη πώληση (Ορισμός, παραδείγματα) | Πώς λειτουργεί?
Στενή έννοια πωλήσεων
Η αναξιοπαθούντα πώληση είναι μια συναλλαγή πώλησης που περιλαμβάνει την πώληση ενός υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου που αποτιμάται κάτω από την εγγενή του αξία και ο ιδιοκτήτης του περιουσιακού στοιχείου είναι έτοιμος να πουλήσει το περιουσιακό στοιχείο σε τιμή μικρότερη από την αγοραία αξία και να αναλάβει τη ζημία προκειμένου να ρευστοποιήσει την επένδυσή του αμέσως.
Πώς λειτουργεί η πώληση κινδύνου;
Εδώ συζητάμε πώς λειτουργεί σε διάφορες καταστάσεις.
# 1 - Στο Real Estate
Το σημαντικό πράγμα που πρέπει να καταλάβουμε είναι η έννοια των περιουσιακών στοιχείων που βρίσκονται σε κίνδυνο, το οποίο, στην περίπτωση της ακίνητης περιουσίας, είναι ένα ακίνητο που βρίσκεται σε κίνδυνο. Με απλά λόγια, ένα στενοχωρημένο ακίνητο είναι βασικά μια παλιά, κατεστραμμένη, κατεστραμμένη ιδιοκτησία, με σπασμένες κατασκευές, κατεστραμμένο εσωτερικό και δεν είναι κατάλληλο για τελική χρήση χωρίς σημαντική ανακαίνιση.
Ο πωλητής του στενοχωρημένου ακινήτου συμφωνεί να πουλήσει το ακίνητο στον αγοραστή σε χαμηλότερη τιμή. Συμβαίνει κυρίως όταν ο ιδιοκτήτης / πωλητής του ακινήτου δεν έχει αρκετά χρήματα για την ανακαίνιση του ακινήτου και μπορεί επίσης να υποστεί οικονομικές κρίσεις όπως δεν είναι σε θέση να εξοφλήσει τα χρέη του ή άλλες οικονομικές καταστάσεις έκτακτης ανάγκης. Έτσι, πουλά το ακίνητο σε χαμηλότερη τιμή και φέρει την οικονομική απώλεια για να ρευστοποιήσει γρήγορα την επένδυσή του.
Από την άλλη πλευρά, ο αγοραστής του ακινήτου αγοράζει το στενοχωρημένο ακίνητο για δύο λόγους:
- Για μακροπρόθεσμη ανατίμηση κεφαλαίου · ή
- Για διαπραγμάτευση του ακινήτου με κέρδος
Εάν ο αγοραστής του στενοχωρημένου ακινήτου αναμένει σημαντική αύξηση των τιμών στο μέλλον λόγω του δυναμικού ανάπτυξης της γεωγραφικής θέσης, ο αγοραστής μπορεί να ανακαινίσει το ακίνητο και να το διατηρήσει ως μακροπρόθεσμη επένδυση.
Αλλιώς, ο αγοραστής του στενοχωρημένου ακινήτου, θα αποκτήσει το ακίνητο από τον πωλητή σε χαμηλότερη τιμή, θα επιβαρυνθεί με το κόστος ανακαίνισης για να καταστήσει το ακίνητο κατάλληλο για την τελική χρήση και στη συνέχεια να το πουλήσει σε νέο αγοραστή με κέρδος. Είναι πώς οι αναξιοπαθούντες συναλλαγές συμβαίνουν σε ακίνητα.
# 2 - Στην επιχείρηση
Παρόμοια με την ακίνητη περιουσία, οι συναλλαγές με αναξιοπαθούντες πωλήσεις μπορούν επίσης να παρατηρηθούν στην περίπτωση της επιχείρησης. Μια προβληματική επιχείρηση είναι μια επιχείρηση που κάνει συνεχώς απώλειες ή στην άκρη της εκκαθάρισης ή της αφερεγγυότητας.
Ο ιδιοκτήτης ή ο πωλητής της επιχείρησης πωλεί την επιχείρηση σε σημαντικά χαμηλότερη τιμή προκειμένου να ρευστοποιήσει τα υπόλοιπα έσοδα από τις επενδύσεις. Λόγω αυτού, ο πωλητής υφίσταται οικονομική απώλεια πωλώντας την επιχείρηση σε χαμηλότερη τιμή. Ο αγοραστής της επιχείρησης το αγοράζει για δύο σκοπούς:
- Εάν προβλέπει ότι το προϊόν, η υπηρεσία ή η επωνυμία της επιχείρησης έχει σημαντικές δυνατότητες να αποφέρει κέρδος, τότε αγοράζει την επιχείρηση για να τη συνεχίσει και να αποκομίσει κέρδη από αυτήν.
- Αλλιώς, πουλά τα μέρη της επιχείρησης για να πάρει μια καλύτερη τιμή από την τιμή που πληρώθηκε για την αγορά της επιχείρησης, η οποία έχει ως αποτέλεσμα κέρδος από την εμπορία.
# 3 - Μετοχές / Χαρτοφυλάκια
Πολλές φορές, οι επενδυτές πωλούν σύντομα τα χαρτοφυλάκια τους. Όταν ένα απόθεμα φθάσει κάτω από τη χαμηλότερη ανεκτή τιμή ή το σημείο stop-loss, ο επενδυτής πωλεί σύντομα τα αποθέματά τους, ακόμη και με απώλεια, μόνο για να προστατεύσει την επενδυτική αξία τους για να φτάσει στο μηδέν.
Παράδειγμα στενοχωρημένης πώλησης
Οι προβληματικές συναλλαγές είναι κυρίως εμφανείς τόσο στις επιχειρήσεις όσο και στις συναλλαγές ακινήτων. Για παράδειγμα, μια πώληση της επιχείρησης που έχει συνεπείς ζημιές και σχεδόν στην άκρη της εκκαθάρισης είναι ένα παράδειγμα δυσφορίας πώλησης.
Εναλλακτικά, ας πούμε, η πώληση ενός κατεστραμμένου σπιτιού με τιμή μικρότερη από την τιμή της αγοράς, όπου ο ιδιοκτήτης είναι έτοιμος να αναλάβει την απώλεια της πώλησης είναι ένα άλλο παράδειγμα.
Πλεονεκτήματα
# 1 - Στον Πωλητή Αναξιοπαθούντων Στοιχείων
Η στενοχωρημένη πώληση παρέχει προστασία στη μέγιστη απώλεια που μπορεί να υποστεί ο ιδιοκτήτης του περιουσιακού στοιχείου. Αν και στην περίπτωση πώλησης τέτοιων περιουσιακών στοιχείων, ο πωλητής φέρει την οικονομική ζημία, ωστόσο, η έκταση της απώλειας μπορεί να μειωθεί με την πώληση του περιουσιακού στοιχείου αμέσως σε χαμηλότερη τιμή αντί να ελπίζει σε καλύτερη τιμή. Εφαρμόζεται στα σενάρια όπου η τιμή του περιουσιακού στοιχείου μειώνεται συνεχώς (ας πούμε μετοχές) και ο ιδιοκτήτης του περιουσιακού στοιχείου συνεχίζει να κρατά το περιουσιακό στοιχείο εν αναμονή της αύξησης των τιμών.
Οι συναλλαγές με στενοχωρημένη πώληση μπορεί να είναι η πιθανή στρατηγική εξόδου για τον κάτοχο του περιουσιακού στοιχείου που έχει επείγουσα ανάγκη οικονομικών και είναι έτοιμος να πουλήσει το περιουσιακό στοιχείο για να καλύψει την τιμή του.
# 2 - Σε αγοραστή αναξιοπαθούντων περιουσιακών στοιχείων
- Εκτίμηση κεφαλαίου: Εάν το περιουσιακό στοιχείο έχει τη δυνατότητα να αποδώσει μακροπρόθεσμα, αυτό το μακροπρόθεσμο κέρδος κεφαλαίου μπορεί να προσφέρει σημαντική ανατίμηση στον αγοραστή για τα χρήματα που επενδύθηκαν.
- Επιλογή εκτέλεσης κερδοφόρας συναλλαγής: Ο αγοραστής του αναξιοπαθούντα περιουσιακού στοιχείου αποκτά το ακίνητο σε χαμηλότερες τιμές και με τη διαπραγμάτευση του περιουσιακού στοιχείου σε καλύτερη τιμή με τον νέο αγοραστή, κερδίζει εμπορικό κέρδος από το περιουσιακό στοιχείο.
Μειονεκτήματα της στενοχωρημένης πώλησης
# 1 - Στον Πωλητή Αναξιοπαθούντων Στοιχείων
Το βασικό μειονέκτημα είναι ότι ο πωλητής δεν περιορίζεται στην έκταση της απώλειας που υπέστη λόγω της πώλησης του περιουσιακού στοιχείου. Ο πωλητής πωλεί σύντομα για να καλύψει την επένδυση αμέσως για να καλύψει τις οικονομικές του ανάγκες και να αναλάβει την πιθανότητα απώλειας κεφαλαιακής ανατίμησης που το περιουσιακό στοιχείο θα μπορούσε να είχε δημιουργήσει για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα.
# 2 - Σε αγοραστή αναξιοπαθούντων περιουσιακών στοιχείων
Το πιθανό μειονέκτημα της προβληματικής πώλησης για τον αγοραστή θα ήταν η λανθασμένη επιλογή περιουσιακών στοιχείων ή η αγορά σε λάθος τιμή λόγω της έλλειψης αποτελεσματικής δέουσας επιμέλειας.
συμπέρασμα
Η συναλλαγή αναξιοπαθούντων πωλήσεων περιλαμβάνει την πώληση των αναξιοπαθούντων περιουσιακών στοιχείων γενικά σε χαμηλότερη τιμή από την εύλογη αγοραία αξία του, επειδή ο πωλητής του περιουσιακού στοιχείου θέλει να ρευστοποιήσει το περιουσιακό του στοιχείο αμέσως.
