Κεφάλαιο κίνησης - Ορισμός, τύπος, παραδείγματα με υπολογισμούς
Ορισμός κεφαλαίου κίνησης
Ως κεφάλαιο κίνησης νοούνται τα ρευστά κεφάλαια, είτε με τη μορφή μετρητών, καταθέσεων σε τράπεζα είτε με οποιονδήποτε τρόπο που διατηρείται από μια επιχείρηση για τη διαχείριση των καθημερινών εξόδων λειτουργίας της επιχείρησης. Είναι ένα μέτρο ρευστότητας, αποτελεσματικότητας και οικονομικής υγείας μιας εταιρείας και υπολογίζεται χρησιμοποιώντας έναν απλό τύπο - «κυκλοφορούν ενεργητικό (απαιτήσεις λογαριασμού, μετρητά, αποθέματα ημιτελών αγαθών και πρώτων υλών) ΜΕΙΟΝ τρέχουσες υποχρεώσεις (πληρωτέοι λογαριασμοί, οφειλόμενοι έτος)"
Τύπος
Για τον υπολογισμό του κεφαλαίου κίνησης ή των ρευστών κεφαλαίων της επιχείρησης, μπορεί να χρησιμοποιηθεί ο παρακάτω τύπος -
Τύπος κεφαλαίου κίνησης = Τρέχον ενεργητικό (Καθαρό απόσβεσης) - Τρέχουσες υποχρεώσεις
Εξήγηση
Πρέπει να εφαρμόζονται τα ακόλουθα βήματα για τον υπολογισμό του κεφαλαίου κίνησης της επιχείρησης:
- Βήμα # 1 - Διαμορφώστε την αξία των τρεχουσών περιουσιακών στοιχείων και των παγίων στοιχείων από τη λίστα των συνολικών περιουσιακών στοιχείων, ή το ίδιο θα ήταν προτιμότερο να ελέγξετε τις οικονομικές καταστάσεις που καταρτίστηκαν καθώς τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία της επιχείρησης καθορίζονται ειδικά στα χρηματοοικονομικά.
- Βήμα # 2 - Ομοίως, ελέγξτε την αξία των τρεχουσών υποχρεώσεων της επιχείρησης.
- Βήμα # 3 - Ελέγξτε από την αξία των τρεχουσών περιουσιακών στοιχείων, αν περιλαμβάνει οποιαδήποτε αξία για πρόβλεψη, κ.λπ., για παράδειγμα, πρόβλεψη απόσβεσης ή όχι.
- Βήμα # 4 - Αφαιρέστε την αξία της πρόβλεψης, ανακαλύψτε στο βήμα 3 παραπάνω από την αξία των τρεχουσών περιουσιακών στοιχείων, ανακαλύψτε στο βήμα 1 παραπάνω και το ονόμασε Τρέχον ενεργητικό (Καθαρό).
- Βήμα # 5 - Τέλος, αφαιρώντας την αξία των τρεχουσών υποχρεώσεων από την αξία των τρεχουσών περιουσιακών στοιχείων (καθαρά), έχουμε την αξία του κεφαλαίου κίνησης.
Παραδείγματα
Μπορείτε να κάνετε λήψη αυτού του προτύπου Excel Capital Capital - Πρότυπο Excel Capital Capital
Η Tithing Inc. έχει τις ακόλουθες πληροφορίες για εσάς -
Υπάρχοντα οικονομικά στοιχεία -
- Απαιτήσεις λογαριασμών - 40.000 $
- Μετρητά - 15.000 $
- Αποθέματα - 34.000 $
- Εμπορεύσιμοι τίτλοι - 45.000 $
- Προπληρωμένες δαπάνες - 5000 $
Τρέχουσες υποχρεώσεις -
- Υποχρεώσεις λογαριασμών - 35.000 $
- Υποχρεώσεις σημειώσεων - 15.000 $
- Δεδουλευμένα έξοδα - 12.000 $
- Βραχυπρόθεσμο χρέος - 34.000 $
Μάθετε το WC της Tithing Inc.
Από το παράδειγμα του κεφαλαίου κίνησης, θα προσθέσουμε πρώτα τα τρέχοντα περιουσιακά στοιχεία και τις τρέχουσες υποχρεώσεις και στη συνέχεια θα τα χρησιμοποιήσουμε για τον υπολογισμό του τύπου κεφαλαίου κίνησης.
- Το σύνολο των τρεχουσών περιουσιακών στοιχείων θα είναι = (40.000 $ + 15.000 $ + 34.000 $ + 45.000 $ + 5000 $) = 139.000 $.
- Οι συνολικές τρέχουσες υποχρεώσεις θα είναι = (35.000 $ + 15.000 $ + 12.000 $ + 34.000 $) = 96.000 $.
Χρησιμοποιώντας τον τύπο, παίρνουμε -
- WC = Τρέχον ενεργητικό - Τρέχουσες υποχρεώσεις
- Ή, WC = 139.000 $ - 96.000 $ = 43.000 $.
Αυτό σημαίνει ότι το WC της Tithing Inc. είναι θετικό και αρκετά υγιές.
Υπολογισμός κεφαλαίου κίνησης Colgate
Ακολουθεί το Στιγμιότυπο του ισολογισμού 2016 και 2015 της Colgate.
Ας υπολογίσουμε το WC για το Colgate
WC (2016)
- Τρέχον ενεργητικό (2016) = 4.338
- Τρέχουσες υποχρεώσεις (2016) = 3.305
- WC (2016) = 4.338 - 3.305 = 1.033 εκατομμύρια $
WC (2015)
- Τρέχον ενεργητικό (2015) = 4.384
- Τρέχουσες υποχρεώσεις (2015) = 3.534
- WC (2015) = 4.384 - 3.534 = 850 εκατομμύρια $
Ερμηνεία του κεφαλαίου κίνησης
Το WC απεικονίζει τόσα πολλά πράγματα για μια εταιρεία.
- Εάν μια εταιρεία έχει θετικό WC (που σημαίνει ότι τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία υπερβαίνουν τις τρέχουσες υποχρεώσεις της εταιρείας), τότε η εταιρεία είναι σε καλή θέση όσον αφορά την αποτελεσματικότητα, τη ρευστότητα και τη συνολική οικονομική υγεία.
- Από την άλλη πλευρά, εάν η εταιρεία έχει αρνητικό κεφάλαιο κίνησης (που σημαίνει ότι το κυκλοφορούν ενεργητικό είναι μικρότερο από το τρέχον παθητικό της εταιρείας), η εταιρεία πάσχει από αναποτελεσματικότητα και ρευστότητα.
Είναι επίσης σημαντικό για μια εταιρεία να δει πόσο καιρό βρίσκονται τα αποθέματα με την εταιρεία. Εάν τα αποθέματα δεν μετακινούνται για πολύ, το κεφάλαιο θα παραμείνει δεσμευμένο.
Σημασία του κεφαλαίου κίνησης
# 1 - Διαχείριση ρευστότητας
Αναλύοντας σωστά τα πληρωτέα έξοδα ή πρόκειται να πραγματοποιηθούν σύντομα, η οικονομική ομάδα μιας επιχείρησης θα σχεδίαζε εύκολα τα χρήματά της ανάλογα.
# 2 - Χωρίς μετρητά
Τα κατάλληλα προετοιμασμένα προγράμματα των καθημερινών εξόδων ενδέχεται να οδηγήσουν σε προβλήματα ρευστότητας της επιχείρησης Πρέπει να αναβάλουν ή να κανονίσουν χρήματα από κάποιες άλλες πηγές, οι οποίες δίνουν μια κακή εντύπωση μιας επιχείρησης στο πάρτι.
# 3 - Βοηθά στη λήψη αποφάσεων
Αναλύοντας σωστά την απαίτηση χρημάτων για καθημερινές δραστηριότητες, η ομάδα χρηματοδότησης μπορεί να διαχειριστεί κατάλληλα τα κεφάλαια και μπορεί να αποφασίσει αναλόγως για τα διαθέσιμα κεφάλαια και τη διαθεσιμότητα των κεφαλαίων.
# 4 - Προσθήκη στην αξία της επιχείρησης
Καθώς η διοίκηση διαχειρίζεται αναλόγως όλη την ημέρα τα απαιτούμενα κεφάλαια που βοηθούν το εξουσιοδοτημένο προσωπικό να πληρώσει έγκαιρα για όλες τις εκκρεμείς δημιουργεί μια προσθήκη αξίας ή βελτίωση της καλής θέλησης στην αγορά.
# 5 - Βοηθά στην κατάσταση των μετρητών μετρητών
Με τη σωστή διαχείριση των ρευστών κεφαλαίων, μπορεί κανείς να βοηθήσει τον οργανισμό να μην επηρεάσει την κατάσταση των κρίσεων ή των μετρητών και να πληρώσει για τα καθημερινά του έξοδα σε έγκαιρη βάση.
# 6 - Τέλεια σχέδια επενδύσεων
Με τη σωστή διαχείριση των κεφαλαίων ή του κεφαλαίου κίνησης, μπορεί κανείς να επιλέξει ή να σχεδιάσει τις επενδύσεις τους ανάλογα και να επενδύσει τα κεφάλαια για να μεγιστοποιήσει την απόδοση σύμφωνα με τη διαθεσιμότητα τους.
# 7 - Βοηθά στην απόκτηση βραχυπρόθεσμων κερδών
Μερικές φορές φαίνεται ότι οι επιχειρήσεις διατηρούν ένα μεγάλο ποσό κεφαλαίων ως κεφάλαιο κίνησης, το οποίο υπερβαίνει το απαιτούμενο επίπεδο του κεφαλαίου κίνησης. Έτσι, προετοιμάζοντας σωστά το απαιτούμενο κεφάλαιο, αυτά τα επιπλέον κεφάλαια θα μπορούσαν να επενδυθούν για μικρό χρονικό διάστημα και θα μπορούσαν να δημιουργήσουν αξία στα κέρδη της επιχείρησης.
# 8 - Ενίσχυση της εργασιακής κουλτούρας της οντότητας
Η έγκαιρη πληρωμή όλων των ημερήσιων εξόδων που επικεντρώνεται κυρίως στον μισθό των εργαζομένων δημιουργεί ένα καλό περιβάλλον και ένα είδος κινήτρου μεταξύ των εργαζομένων για να εργαστούν σκληρότερα και να ενισχύσουν το καλό εργασιακό περιβάλλον.
