Επενδυτικοί τίτλοι (Ορισμός) | Τύποι κινητών αξιών
Τι είναι οι τίτλοι επενδύσεων;
Οι επενδυτικοί τίτλοι αγοράζονται από τους επενδυτές, με ή χωρίς μεσάζοντες ή πράκτορες, μόνο για επενδύσεις και για να το διατηρήσουν μακροπρόθεσμα. Αυτά αντικατοπτρίζονται ως μη τρέχουσες επενδύσεις στις οικονομικές καταστάσεις και περιλαμβάνουν σταθερά έσοδα και τίτλους μεταβλητού εισοδήματος. Από την άλλη πλευρά, οι τίτλοι διαπραγμάτευσης είναι εκείνοι οι τίτλοι που αγοράζονται για ενδοήμερες συναλλαγές ή σκοπός των οποίων είναι να κερδίσουν από τη βραχυπρόθεσμη αλλαγή τιμών.
Σημείωση: Πρόκειται για την πρόθεση του αγοραστή κινητών αξιών, που έχει σημασία ενώ χαρακτηρίζει την ασφάλεια ως ασφάλεια επενδύσεων ή ασφάλεια διαπραγμάτευσης. Η ασφάλεια έχει 10ετή περίοδο λήξης μπορεί ακόμα να χαρακτηριστεί ως εμπορική ασφάλεια εάν ο αγοραστής της ασφάλειας σκοπεύει να το διατηρήσει για σύντομο χρονικό διάστημα (ίσως απλώς να κερδίσει από την αλλαγή τιμής).Τύποι κινητών αξιών
Α) Τίτλοι παραδοσιακών επενδύσεων
# 1 - Χρυσό
Είναι η πρώτη μορφή επένδυσης από τη στιγμή που καμία από τις ανεπτυγμένες επενδυτικές αγορές δεν ήταν διαθέσιμη για τους επενδυτές. Χρησιμοποιήθηκε ως εναλλακτική λύση για το χρήμα στην αρχαιότητα και άρχισε να χρησιμοποιείται ως επένδυση όταν διαταράχθηκε το ισοζύγιο ζήτησης-προσφοράς. Οι κεντρικές τράπεζες και το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο μπορούν να διαδραματίσουν σημαντικό ρόλο στον καθορισμό των τιμών του χρυσού.
# 2 - Ακίνητη περιουσία
Η αγορά, ανάπτυξη, λειτουργία και συντήρηση, πώληση και ενοικίαση ακινήτων υπήρξε και είναι μια από τις παραδοσιακές μορφές επένδυσης. Το πίσω μέρος της επένδυσης σε ακίνητα είναι να κερδίσετε με τη μορφή ενοικίων (που είναι σαν τακτική ταμειακή ροή για τη διαχείριση των καθημερινών λειτουργικών εξόδων) και να κερδίσετε από την αύξηση των τιμών (όφελος από την κατοχή του ακινήτου για μακροπρόθεσμη βάση).
# 3 - Εμπορεύματα
Τα εμπορεύματα χρησιμοποιήθηκαν ως επένδυση για να κερδίσουν από την αναντιστοιχία ζήτησης και προσφοράς, καθώς αυτά είναι εποχιακά. Το κύριο κόστος που προκύπτει είναι το κόστος αποθήκευσης και το κέρδος προέρχεται από την απόδοση ευκολίας.
Β) Σύγχρονοι επενδυτικοί τίτλοι
# 1 - Τίτλοι σταθερού εισοδήματος
Οι τίτλοι αυτοί που θα δημιουργήσουν σταθερή ταμειακή ροή είτε μέσω τόκων (ιδίως σε ομόλογα / ομόλογα) είτε μέσω σταθερού ποσοστού μερίσματος (σε περίπτωση προνομιούχων μετοχών) θεωρούνται ως τίτλοι σταθερού εισοδήματος. Η απόδοση αυτών των κινητών αξιών δεν θα επηρεαζόταν από παράγοντες της αγοράς. Χαμηλότερος κίνδυνος εμπλέκεται σε τέτοια είδη κινητών αξιών
# 2 - Ομολογίες / Ομόλογα
Αυτές είναι μακροπρόθεσμες επενδυτικές επιλογές με σταθερό εισόδημα με βάση το επιτόκιο. Ο κίνδυνος τέτοιων τύπων κινητών αξιών εξαρτάται από τον τύπο του εκδότη. Ο κύριος κίνδυνος που αντιμετωπίζει είναι ο πιστωτικός κίνδυνος του εκδότη αυτών των κινητών αξιών. Διάφορες επενδυτικές εναλλακτικές είναι διαθέσιμες σε αυτήν την κατηγορία:
- Αξιόγραφα δημόσιου
- Ομόλογα εταιρειών του ιδιωτικού τομέα
- Ομόλογα μονάδας δημόσιου τομέα (PSU)
# 3 - Προνομιακό απόθεμα
Προτιμώμενο απόθεμα είναι το απόθεμα των οποίων οι κάτοχοι έχουν προνομιακά δικαιώματα έναντι κοινών αποθεμάτων ή ιδίων κεφαλαίων σε δύο περιπτώσεις:
- Πληρωμή μερίσματος, δηλαδή, αυτοί οι μέτοχοι λαμβάνουν ένα σταθερό ποσοστό μερισμάτων και πληρώνονται πριν καταβληθεί μέρισμα στους κοινούς μετόχους.
- Σε περίπτωση εκκαθάρισης, αυτοί οι μέτοχοι έχουν προνομιακά δικαιώματα πληρωμής κεφαλαίου προτού διανεμηθεί οτιδήποτε στους κοινούς μετόχους, αλλά μετά από ομόλογα και ομόλογα.
# 4 - Τίτλοι μεταβλητού εισοδήματος
Τίτλοι εκτός από τίτλους σταθερού εισοδήματος θεωρούνται ως τίτλοι μεταβλητού εισοδήματος Η απόδοση αυτών των κινητών αξιών δεν είναι σταθερή και διαφέρει λόγω των αλλαγών στους παράγοντες της αγοράς.
# 5 - Κοινές μετοχές ή ίδια κεφάλαια
Οι κοινοί μέτοχοι είναι οι ιδιοκτήτες της εταιρείας. Αυτό σημαίνει ότι τέτοιοι μέτοχοι έχουν απόλυτα δικαιώματα επί των κερδών και περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας. Τα έσοδα από τέτοια αποθέματα ποικίλλουν ανάλογα με τον κίνδυνο, το ποσοστό απόδοσης, τη ρευστότητα, την ανάπτυξη, την εμπορευσιμότητα κ.λπ. Αυτά τα επενδυτικά χρεόγραφα μπορούν εύκολα να διαπραγματευτούν τόσο στην πρωτογενή όσο και στη δευτερογενή αγορά.
# 6 - Αμοιβαία Κεφάλαια
Τα αμοιβαία κεφάλαια, με απλούς όρους, είναι το χαρτοφυλάκιο διαφόρων τίτλων. Είναι ένα ταμείο που δημιουργήθηκε για να επενδύσει σε διάφορα ίδια κεφάλαια ή χρεόγραφα ή ένα συνδυασμό και των δύο και χρηματοδοτείται από τους μεριδιούχους του. Οι κάτοχοι μεριδίων είναι οι επενδυτές που είναι οι τελικοί κάτοχοι του αμοιβαίου κεφαλαίου. Η ιδέα είναι να διαφοροποιηθεί ο κίνδυνος καθώς ο κίνδυνος μειώνεται επενδύοντας σε ένα χαρτοφυλάκιο και όχι σε μία μετοχή.
Παράγοντες που πρέπει να λάβετε υπόψη πριν από την αγορά κινητών αξιών
Παράγοντες που πρέπει να ληφθούν υπόψη για την απόκτηση επενδυτικών τίτλων:
# 1 - Όρεξη κινδύνου
Η όρεξη κινδύνου για κάθε επενδυτή είναι διαφορετική από την άλλη. Η όρεξη κινδύνου εξαρτάται από το εισόδημα, τις προσωπικές υποχρεώσεις ή τα έξοδα και την αποταμίευση του επενδυτή. Για έναν νεαρό επενδυτή που δεν έχει προσωπικές υποχρεώσεις για διασκέδαση και που κερδίζει και εξοικονομεί καλό, η όρεξή του για κινδύνους είναι περισσότερο από έναν επενδυτή που έχει πιο σταθερές προσωπικές υποχρεώσεις και έτσι εξοικονομεί μικρότερο χρηματικό ποσό.
Οι επενδυτές που έχουν καλή όρεξη ρίσκου μπορούν να επενδύσουν σε πιο επικίνδυνους τίτλους λένε ίδια κεφάλαια από τους επενδυτές που έχουν όρεξη χαμηλού κινδύνου. Μπορεί να εξετάσουν το ενδεχόμενο να επενδύσουν σε τίτλους σταθερού εισοδήματος.
# 2 - Περίοδος κλειδώματος
Οι επενδυτές που αναμένουν σύντομα την επείγουσα ανάγκη χρήματος ή ρευστότητας θα επενδύσουν σε περισσότερα ρευστά χρεόγραφα από τους επενδυτές που μπορούν να κλειδώσουν την επένδυσή τους. Το κίνητρο για τους επενδυτές να κλειδώσουν τους τίτλους τους για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα είναι η επιπλέον απόδοση που δημιουργείται στο όνομα της απώλειας ρευστότητας.
# 3 - Προσωπικά γνωρίσματα
Τα προσωπικά χαρακτηριστικά ενός επενδυτή, όπως η ηλικία, η παράδοση κ.λπ. καθορίζουν επίσης τον τύπο των επενδυτικών τίτλων που θα αποκτηθούν. Ένα νεαρό άτομο μπορεί να αναλάβει τον κίνδυνο και θα επενδύσει σε μακροπρόθεσμα χρεόγραφα παρά σε συνταξιούχο υπάλληλο του οποίου πρωταρχικός στόχος είναι η δημιουργία μηνιαίων ταμειακών ροών για την κάλυψη των καθημερινών εξόδων του.
# 4 - Επενδυτικός στόχος
Εάν ο στόχος είναι η τακτική ταμειακή ροή, τότε τα μερίσματα ή οι χρεωστικοί τίτλοι είναι καλύτερες επιλογές, ενώ εάν ο στόχος είναι να κερδίσουμε από την αύξηση των τιμών, πρέπει να εξεταστούν τα αποθέματα ανάπτυξης.
