seychellesartprojects.org

Χρηματοδοτική μίσθωση αναφέρεται στη μίσθωση όπου η χρηματοοικονομική εταιρεία κατέχει το περιουσιακό στοιχείο νόμιμα κατά τη διάρκεια της μίσθωσης, αλλά όλοι οι κίνδυνοι και ανταμοιβές που σχετίζονται με το περιουσιακό στοιχείο μεταβιβάζονται στον μισθωτή από τον εκμισθωτή και στο τέλος της διάρκειας μίσθωσης ο μισθωτής παίρνει επίσης ιδιοκτησία του περιουσιακού στοιχείου.

Έννοια χρηματοδοτικής μίσθωσης

Χρηματοδοτική μίσθωση σημαίνει απλώς μια μέθοδο παροχής χρηματοδότησης όπου η εταιρεία χρηματοδοτικής μίσθωσης αγοράζει το περιουσιακό στοιχείο για τον χρήστη και το ενοικιάζει σε αυτόν για μια συμφωνημένη περίοδο. Η εταιρεία χρηματοδοτικής μίσθωσης είναι γνωστή ως εκμισθωτής και ο χρήστης είναι γνωστός ως μισθωτής. Μια χρηματοδοτική μίσθωση (που ονομάζεται επίσης μίσθωση κεφαλαίου) μεταφέρει ουσιαστικά όλους τους κινδύνους και τα οφέλη της ιδιοκτησίας του περιουσιακού στοιχείου στον μισθωτή. Χρησιμοποιείται συχνά για την αγορά μισθωμένων περιουσιακών στοιχείων για μεγάλο μέρος της οικονομικής ζωής του.

Ταξινόμηση της μίσθωσης ως χρηματοδοτική μίσθωση

Τα βασικά κριτήρια για την ταξινόμηση μιας χρηματοδοτικής μίσθωσης (επίσης γνωστή ως κεφαλαιακή μίσθωση σύμφωνα με το US GAAP) είναι όταν ο εκμισθωτής παραμένει ο νόμιμος ιδιοκτήτης του περιουσιακού στοιχείου καθ 'όλη τη διάρκεια της μίσθωσης, αλλά όλοι οι κίνδυνοι και τα οφέλη που σχετίζονται με τα μισθωμένα περιουσιακά στοιχεία μεταφέρονται στον μισθωτή . Ο, δηλαδή, ο μισθωτής καταγράφει μια υποχρέωση και ένα περιουσιακό στοιχείο που σχετίζεται με τη μίσθωση στους ισολογισμούς του. Επιπλέον, η νόμιμη κυριότητα των μισθωμένων μεταβιβάσεων περιουσιακών στοιχείων από τον εκμισθωτή στον μισθωτή μετά το τέλος της μίσθωσης.

Ωστόσο, υπάρχει μια μικρή αντίφαση σύμφωνα με τα ΔΠΧΠ και το US GAAP στην κατάταξη μιας μίσθωσης ως χρηματοδοτικής μίσθωσης.

ΔΠΧΑ: τα παραπάνω βασικά κριτήρια κατατάσσουν μια μίσθωση ως χρηματοδοτική μίσθωση υπό τη δικαιοδοσία των ΔΠΧΑ

GAAP: εάν η σύμβαση μίσθωσης πληροί τουλάχιστον μία από τις ακόλουθες τέσσερις προϋποθέσεις, τότε τέτοια μίσθωση κατηγοριοποιείται ως χρηματοδοτική μίσθωση σύμφωνα με το US GAAP:

1. Η νόμιμη κυριότητα των μισθωμένων περιουσιακών στοιχείων μεταβιβάζεται από τον εκμισθωτή στον μισθωτή στο τέλος της μίσθωσης.
2. Ο μισθωτής επιτρέπεται να αγοράζει το μισθωμένο περιουσιακό στοιχείο σε χαμηλότερη τιμή από την εύλογη αξία του μισθωμένου περιουσιακού στοιχείου.
3. Η διάρκεια μίσθωσης υπερβαίνει το 75% της ωφέλιμης ζωής του μισθωμένου περιουσιακού στοιχείου.
4. Η παρούσα αξία των μισθωμάτων είναι ίση ή μεγαλύτερη από την εύλογη αξία του περιουσιακού στοιχείου.

Λογιστική για χρηματοδοτική μίσθωση

# 1 - Στα βιβλία του μισθωτή

• Ο μισθωτής, κατά την έναρξη της σύμβασης μίσθωσης, θα καταγράψει την εύλογη αξία (παρούσα αξία των ελάχιστων πληρωμών μίσθωσης) του περιουσιακού στοιχείου προς μίσθωση τόσο στην πλευρά του ενεργητικού όσο και στην υποχρέωση του ισολογισμού

• Διανείμετε τις πληρωμές των περιοδικών μισθωτικών μισθωμάτων (πληρωμένων) σε δύο μέρη
  1. Έξοδα χρηματοδότησης ή κόστος τόκων (έξοδα στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων) και
  2. Μείωση της εκκρεμής ευθύνης.

• Η εγγραφή στο περιοδικό για απόσβεση έχει περάσει.

# 2 - Στα βιβλία του εκμισθωτή

• Ο εκμισθωτής, κατά την έναρξη της μίσθωσης, μίσθωση εισπρακτέα σε ποσό ίσο με την καθαρή επενδυτική αξία στη μίσθωση. Η καθαρή επενδυτική αξία υπολογίζεται με προεξόφληση των ελάχιστων μισθωμάτων με το σιωπηρό επιτόκιο.

• Διανείμετε τα μετρητά που λαμβάνονται ως περιοδικά μισθώματα σε δύο μέρη
  1. Έσοδα χρηματοδότησης ή τόκων και
  2. Μείωση εισπρακτέας μίσθωσης.

Παραδείγματα υπολογισμού χρηματοδοτικής μίσθωσης

Η Jet Aviation Ltd, μια ινδική αεροπορική εταιρεία, απαιτεί επιβατικά αεροπλάνα για τη λειτουργία της. Η Jet συνάπτει μια νομική συμφωνία μίσθωσης με την Boeing (μια αμερικανική εταιρεία κατασκευής αεροπλάνων) για τη μίσθωση αεροπλάνων. Η Boeing προμηθεύει αεροπλάνα στην Jet την 1η Ιανουαρίου 2019, για μια πενταετή περίοδο κατά της οποίας η Jet θα καταβάλλει ετήσια μίσθωση 500.000 $ στο τέλος κάθε έτους. Ας υποθέσουμε ότι το σιωπηρό επιτόκιο είναι 10%

Η ωφέλιμη ζωή του αεροπλάνου είναι 6 χρόνια. Η Jet έχει την επιλογή να αγοράσει τα αεροπλάνα κατά τη λήξη της περιόδου μίσθωσης.

Δημοσιεύστε την απαραίτητη λογιστική στα βιβλία τόσο του εκμισθωτή (Boeing) όσο και του μισθωτή (Jet Aviation).

# 1 - Εξετάστε εάν η μίσθωση πληροί τα κριτήρια χρηματοδοτικής μίσθωσης

1. 1. Η μίσθωση επιτρέπεται να αγοράσει το μισθωμένο περιουσιακό στοιχείο στο τέλος της περιόδου μίσθωσης.
   2. Ο όρος μίσθωσης είναι 83,33% (5/6), που είναι περισσότερο από το 75% της ωφέλιμης ζωής του μισθωμένου περιουσιακού στοιχείου.

#. Η μίσθωση πληροί τις περισσότερες προϋποθέσεις. Ως εκ τούτου κατατάσσεται ως χρηματοδοτική μίσθωση.

# 2 - Υπολογισμός της παρούσας αξίας (PV) των ελάχιστων πληρωμών χρηματοδοτικής μίσθωσης

Ο τύπος του PV,

Δεδομένα :

1. ετήσια μισθώματα (P) = 500.000 $ και
2. Έμμεσο επιτόκιο ( i ) = 10%
3. Περίοδος (n) = 5 έτη

# 3 - Υπολογισμός της απόσβεσης

1. PV του αεροπλάνου = 1.895.393 $
2. Ωφέλιμη ζωή = 6 χρόνια

# 4 - Λογιστική στα βιβλία της Boeing (Lessor)

i) Καταγράψτε τις απαιτήσεις μίσθωσης έναντι του περιουσιακού στοιχείου που εκμισθώνεται σε ποσό ίσο με την καθαρή επενδυτική αξία στη μίσθωση.

ii) Διανείμετε τα μετρητά που λαμβάνονται ως περιοδικά μισθώματα σε δύο μέρη

1. Έσοδα χρηματοδότησης ή τόκων και
2. Μείωση εισπρακτέας μίσθωσης.

Σημείωση: η χρεωστική αξία των απαιτήσεων μίσθωσης θα μειώσει το κύριο ποσό των 1.895.393 $ κατά 450.000 $. Η υπόλοιπη μειωμένη κύρια αξία των 1.445.393 $ θα μειώσει επίσης τα έσοδα από τα οικονομικά των επόμενων ετών.

# 5 - Λογιστική στα βιβλία του Jet (μισθωτής)

i) Καταγράψτε την εύλογη αξία του περιουσιακού στοιχείου κατά τη μίσθωση και στις δύο πλευρές του ενεργητικού και του παθητικού του ισολογισμού.

ii) Διανείμετε τις πληρωμές των περιοδικών μισθωμάτων μίσθωσης (καταβληθέντων) σε δύο μέρη

1. Έξοδα χρηματοδότησης ή κόστος τόκων (έξοδα στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων) και
2. Μείωση της εκκρεμής ευθύνης.

iii) Η εγγραφή για απόσβεση έχει περάσει.

# 6 - Υπολογισμός Πίνακα Λογιστικών για Χρηματοδοτική Μίσθωση

Ο πίνακας παρουσιάζει τον υπολογισμό της χρηματοδοτικής μίσθωσης για περίοδο πέντε ετών. Ο πίνακας είναι χρήσιμος για τον λογιστή να δημοσιοποιεί την ετήσια καταχώριση και να υπολογίζει τα αριθμημένα στοιχεία.

Πλεονεκτήματα

• Η χρηματοδοτική μίσθωση αποτελεί σημαντική πηγή μεσοπρόθεσμης και μακροπρόθεσμης χρηματοδότησης περιουσιακών στοιχείων.
• Η χρηματοδοτική μίσθωση παρέχει δικαιώματα στον μισθωτή για χρήση ενός περιουσιακού στοιχείου.
• Η χρηματοδοτική μίσθωση είναι γενικά φθηνότερη από όλες τις άλλες μορφές χρηματοδότησης.
• Ο διακανονισμός χρηματοδοτικής μίσθωσης βοηθά στη διάδοση των μισθωμάτων για αρκετά χρόνια. Ως εκ τούτου, δεν υπάρχει επιβάρυνση μιας εφάπαξ πληρωμής για αγορές περιουσιακών στοιχείων.
• Ο μισθωτής μπορεί να ζητήσει απόσβεση του μισθωμένου περιουσιακού στοιχείου. Αυτό μειώνει τη φορολογική υποχρέωση του μισθωτή καθώς η απόσβεση είναι ένα έξοδο που χρεώνεται στον λογαριασμό αποτελεσμάτων.
• Γενικά, η χρηματοδοτική μίσθωση αναγνωρίζει τα έξοδα νωρίτερα σε σύγκριση με τη λειτουργική μίσθωση. Η χρέωση τόκων δίνει επίσης φορολογικό όφελος.
• Ο μισθωτής λαμβάνει κάποιο είδος τεχνικής βοήθειας σχετικά με το περιουσιακό στοιχείο από τον εκμισθωτή.
• Ακόμα κι αν υπάρχει επακόλουθη αύξηση στην τιμή του περιουσιακού στοιχείου, ο μισθωτής πρέπει να πληρώσει τις σταθερές πληρωμές που είχαν συμφωνηθεί αρχικά.
• Ο μισθωτής έχει το δικαίωμα να αγοράσει το περιουσιακό στοιχείο στο τέλος της περιόδου μίσθωσης, γενικά σε τιμή ευκαιρίας.

Περιορισμοί / Μειονεκτήματα

• Η ευθύνη συντήρησης του περιουσιακού στοιχείου βαρύνει τον μισθωτή. Ως εκ τούτου, ο μισθωτής πρέπει να επιβαρυνθεί με κάποια έξοδα συντήρησης.
• Η χρηματοδοτική μίσθωση συνεπάγεται σημαντική μεταφορά κινδύνων στον μισθωτή. Ως εκ τούτου, οι κίνδυνοι βαρύνουν σημαντικά τον μισθωτή.
• Η χρηματοδοτική μίσθωση δεν μπορεί να ακυρωθεί από τον μισθωτή. Ως εκ τούτου, ο μισθωτής δεσμεύεται από την απόφασή του.
• Εάν ο μισθωτής αποφασίσει να μην αγοράσει το περιουσιακό στοιχείο, δεν θα γίνει ιδιοκτήτης του περιουσιακού στοιχείου.
• Ο μισθωτής ελέγχει το περιουσιακό στοιχείο παρόλο που δεν είναι ο ιδιοκτήτης του περιουσιακού στοιχείου κατά τη χρηματοδοτική μίσθωση. Δεδομένου ότι δεν είναι ο ιδιοκτήτης, δεν μπορεί να ασκήσει τη δέουσα φροντίδα του περιουσιακού στοιχείου.
• Η είσοδος σε χρηματοδοτική μίσθωση απαιτεί πολλά έγγραφα και άλλες διατυπώσεις.

Σημαντικά σημεία που πρέπει να λάβετε υπόψη

• Μετά από κάθε περίοδο κατά την οποία πραγματοποιείται η πληρωμή της μίσθωσης, υπάρχει μείωση στο υπόλοιπο που πρέπει να γίνει όπως αναφέρεται στο πρόγραμμα απόσβεσης.
• Οι χρηματοδοτικές μισθώσεις επηρεάζουν τις οικονομικές καταστάσεις του μισθωτή. Επηρεάζουν περιουσιακά στοιχεία, υποχρεώσεις, τόκους και αποσβέσεις.

Τελικές σκέψεις

Η χρηματοδοτική μίσθωση είναι ένας κατάλληλος τρόπος χρηματοδότησης για όσους δεν μπορούν να αντλήσουν χρήματα μέσω χρέους. Η χρηματοδοτική μίσθωση παρέχει το δικαίωμα χρήσης του περιουσιακού στοιχείου. Τόσο η χρηματοδοτική μίσθωση όσο και η κεφαλαιακή μίσθωση έχουν τα δικά τους πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα. Μια εταιρεία πρέπει να αποφασίσει προσεκτικά αν θέλει να συνάψει συμφωνίες χρηματοδοτικής μίσθωσης αφού τις εξετάσει. Αυτό είναι ακόμη πιο σημαντικό καθώς η χρηματοδοτική μίσθωση συνεπάγεται σημαντική μεταφορά κινδύνων στον μισθωτή. Γενικά, οι εταιρείες που βρίσκονται σε υψηλότερο φορολογικό όριο θα ήθελαν να ταξινομήσουν τις μισθώσεις ως χρηματοδοτική μίσθωση.