Ανοχή κινδύνου (Ορισμός, τύποι) | Κορυφαίοι 5 βασικοί παράγοντες ανοχής κινδύνου

Ορισμός ανοχής κινδύνου

Η ανοχή κινδύνου ορίζεται ως το ποσό του κινδύνου που μπορεί να ανεχθεί ο επενδυτής πριν αποφασίσει να εγκαταλείψει την αγορά και συνήθως εξαρτάται από την οικονομική κατάσταση, τον τύπο, την προτίμηση της κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων, τον χρονικό ορίζοντα και τον σκοπό των επενδύσεων. Ένας επενδυτής πρέπει να κατανοήσει την ανοχή στον κίνδυνο, διαφορετικά, μπορεί να δει μια μεγάλη μεταβολή στην αξία της επένδυσης και του πανικού που μπορεί να προκαλέσει την πώληση σε λάθος στιγμή.

Κορυφαίοι 5 βασικοί παράγοντες που επηρεάζουν την ανοχή κινδύνου

Ας συζητήσουμε τους Top 5 βασικούς παράγοντες που επηρεάζουν την ανοχή των κινδύνων στις επενδύσεις.

# 1 - Οικονομική κατάσταση

Η οικονομική κατάσταση ενός επενδυτή είναι ο πρώτος και κύριος παράγοντας που επηρεάζει την ανοχή κινδύνου ενός επενδυτή. Το ποσό των χρημάτων που ο επενδυτής μπορεί να χάσει επηρεάζεται σε μεγάλο βαθμό από το πόσα χρήματα πρέπει να διαθέσει ο επενδυτής αφού φροντίσει τις βασικές του ανάγκες. Ένας πλούσιος επενδυτής έχει ανοχή υψηλού κινδύνου επειδή τα επενδυμένα χρήματα δεν είναι κάτι που εξαρτάται από τις καθημερινές ανάγκες. Ένας λιγότερο εύπορος επενδυτής θα είναι σε θέση να διακινδυνεύσει λιγότερα χρήματα, καθώς αυτό μπορεί να είναι το σύνολο των εξοικονομήσεων που έχουν.

# 2 - Τύπος επενδυτή

Υπάρχουν διάφοροι τύποι επενδυτών στην αγορά με ποικίλα προφίλ κινδύνου. Για παράδειγμα, ένας έμπειρος και συχνός επενδυτής στην αγορά θα είναι σε θέση να αντιμετωπίσει μεγαλύτερο κίνδυνο επειδή έχει δει μεγάλη αστάθεια στην αγορά και γνωρίζει πώς λειτουργεί η αγορά. Από την άλλη πλευρά, κάποιος νέος μπορεί να μην είναι σε θέση να χειριστεί ένα μεγάλο μειονέκτημα στο χαρτοφυλάκιο, επειδή δεν έχει μεγάλη εμπειρία είναι η αγορά.

# 3 - Προτίμηση κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων

Υπάρχουν επενδυτές που έχουν μια τάση προς μια συγκεκριμένη κατηγορία περιουσιακών στοιχείων. Κάποιοι μπορεί να είναι ένθερμοι επενδυτές μετοχών, κάποιοι να προτιμούν το χρέος, κάποιοι μπορεί να είναι πιο άνετοι με το f & o. επενδυτές που προτιμούν μια συγκεκριμένη κατηγορία περιουσιακών στοιχείων μπορεί να είναι πρόθυμοι να ανεχθούν ένα χαμηλό ποσό κινδύνου όταν αλλάζουν από την αγαπημένη τους κατηγορία περιουσιακών στοιχείων. Αυτό φαίνεται σε μεγάλο βαθμό όταν ένας επενδυτής μετακινείται από μια σχετικά ασφαλέστερη κατηγορία περιουσιακών στοιχείων σε μια σχετικά επικίνδυνη κατηγορία περιουσιακών στοιχείων.

# 4 - Time Horizon

Ο χρονικός ορίζοντας είναι ένας πολύ σημαντικός παράγοντας για την αξιολόγηση της ανοχής κινδύνου ενός επενδυτή. Αυτό το σημείο συνδέεται επίσης με τις κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων καθώς οι επενδυτές σε διαφορετικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων αντιδρούν διαφορετικά σε μεγαλύτερους ή μικρότερους χρονικούς ορίζοντες. Για παράδειγμα, οι επενδυτές μετοχών με μεγαλύτερους χρονικούς ορίζοντες είναι πιο ανεκτικοί στον κίνδυνο, καθώς είναι γνωστό ότι οι μετοχές προσφέρουν υψηλότερες αποδόσεις για μεγαλύτερες περιόδους. Ωστόσο, ένας επενδυτής χρέους πρέπει να αντιμετωπίζει τον κίνδυνο επιτοκίου καθώς και τον κίνδυνο επανεπένδυσης όσο αυξάνεται ο χρόνος. Επομένως, μπορεί να προτιμούν μικρότερο χρονικό ορίζοντα.

# 5 - Σκοπός της επένδυσης

Η ανοχή κινδύνου ενός επενδυτή εξαρτάται επίσης από τον σκοπό για τον οποίο πραγματοποιεί αυτήν την επένδυση. σχετίζεται σε μεγάλο βαθμό με το συναίσθημα του επενδυτή. Ένας επενδυτής που εξοικονομεί οικονομικούς στόχους όπως η εκπαίδευση των παιδιών ή ο γάμος μπορεί να είναι πρόθυμος να μειώσει τον κίνδυνο. Από την άλλη πλευρά, ένας επενδυτής που επενδύει σε ξένες διακοπές ή σε ένα νέο αυτοκίνητο θα μπορούσε να αναλάβει μεγαλύτερο κίνδυνο, καθώς αυτοί οι στόχοι είναι υλιστικοί και όχι αναγκαίοι.

Τύποι ανοχής κινδύνου

Η ανοχή κινδύνου μπορεί να χωριστεί στους ακόλουθους τύπους.

# 1 - Επιθετικό

Οι επιθετικοί επενδυτές κινδύνου είναι αυτοί που γνωρίζουν καλά την αγορά. Είναι σε θέση να αναλάβουν μεγάλα ποσά κινδύνου και να δουν μεγάλες πτωτικές κινήσεις στο χαρτοφυλάκιό τους. Τα χαρακτηριστικά τους περιλαμβάνουν συνήθως πλούσιους, μακροχρόνιους ορίζοντες και εμπειρία στην αγορά. Οι επιθετικοί επενδυτές ανοχής κινδύνου πηγαίνουν συνήθως για πιο επικίνδυνες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων όπως μετοχές και αποκομίζουν ανώτερες αποδόσεις όταν η αγορά αποδίδει καλά. είναι απρόσβλητοι από τις πωλήσεις πανικού σε περιόδους κρίσης στην αγορά.

# 2 - Μέτρια

Οι επενδυτές μέτριου κινδύνου είναι σχετικά λιγότερο ανεκτικοί στον κίνδυνο. Είναι σε θέση να αναλάβουν κάποιο κίνδυνο και συνήθως έχουν ένα καθορισμένο ποσοστό μέχρι το οποίο μπορούν να δουν το χαρτοφυλάκιό τους σε απώλειες. Επενδύουν μερικά από τα χρήματά τους σε πιο επικίνδυνα περιουσιακά στοιχεία, όπως μετοχές και τα υπόλοιπα σε ασφαλέστερα περιουσιακά στοιχεία, όπως χρέος ή χρυσός. Συνήθως αναλαμβάνουν κατανομή περιουσιακών στοιχείων 50/50 μεταξύ επικίνδυνων και ασφαλών περιουσιακών στοιχείων. Εάν η αγορά αποδίδει καλά, παίρνουν σπίτι χαμηλότερη απόδοση από τους επιθετικούς επενδυτές, αλλά κατά τη διάρκεια της ύφεσης στην αγορά, το χαρτοφυλάκιό τους υφίσταται επίσης χαμηλότερες απώλειες.

# 3 - Συντηρητικό

Οι συντηρητικοί επενδυτές είναι οι χαμηλότεροι επενδυτές που αναλαμβάνουν κίνδυνο στην αγορά. Είναι δύσκολο να αναλάβουν οποιοδήποτε κίνδυνο και να αναζητήσουν τα ασφαλέστερα περιουσιακά στοιχεία που μπορούν να βρουν. Δεν ενδιαφέρονται για το γεγονός ότι ο χαμηλός κίνδυνος θα σήμαινε χαμηλότερη απόδοση. Ανησυχούν περισσότερο για την αποφυγή των απωλειών παρά για τη λήψη ανώτερων αποδόσεων. Αυτοί οι επενδυτές συνήθως αναζητούν περιουσιακά στοιχεία όπως τραπεζικά FD, PPF κ.λπ. όπου πιστεύουν ότι μπορούν να εγγυηθούν την προστασία κεφαλαίου.

Δυναμική ανοχή κινδύνου

Όπως έχουμε διαβάσει παραπάνω, οι επενδυτές ταξινομούνται σε τρεις ευρείες κατηγορίες με βάση τον κίνδυνο που μπορούν να αναλάβουν. Αυτή η ταξινόμηση βασίζεται σε μεγάλο αριθμό παραγόντων, μερικοί από τους οποίους έχουν αναφερθεί παραπάνω. Πρακτικά, ένας ή περισσότεροι παράγοντες που αφορούν έναν επενδυτή θα μπορούσαν να αλλάξουν, οι οποίοι θα μπορούσαν να προκαλέσουν τη μετατόπιση του κινδύνου ανοχής του από τη μία κατηγορία στην άλλη. Για παράδειγμα, ένα άτομο μπορεί να προσλάβει μια εργασία με υψηλές αποδοχές που θα τον έκανε να αναλάβει μεγαλύτερο κίνδυνο. Ή, κάποιος που συνεχίζει να επενδύει τακτικά στην αγορά μπορεί να αρχίσει να κατανοεί τη λειτουργία της αγοράς και να είναι πιο σίγουρος για να αναλάβει μεγαλύτερο κίνδυνο. Από την άλλη πλευρά, ένα τεράστιο απρόβλεπτο ιατρικό κόστος θα μπορούσε να κάνει τον επενδυτή να το παίξει πιο ασφαλές με τα υπόλοιπα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία του και να δεχτεί χαμηλότερο κίνδυνο.

συμπέρασμα

Το Risk Tolerance είναι μια πολύ σημαντική ιδέα στον κόσμο των επενδύσεων. Οι επενδυτές πρέπει να έχουν σαφή κατανόηση του πόσο ρίσκο μπορούν να αναλάβουν ώστε να μπορούν να επιλέξουν τις κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων τους κατάλληλα. Πρέπει να λάβουν υπόψη όλους τους ισχύοντες παράγοντες για να λάβουν αυτήν την απόφαση.

Από την άλλη πλευρά, οι διαχειριστές επενδύσεων πρέπει να κατανοήσουν και το προφίλ κινδύνου των επενδυτών, ώστε να μπορούν να επενδύσουν τα χρήματά τους σε περιουσιακά στοιχεία με τα οποία θα ήταν άνετα. Πρέπει να διασφαλίσουν ότι τηρούν την επενδυτική στρατηγική που είχαν προηγουμένως κοινοποιήσει στους επενδυτές.

Η ανοχή των κινδύνων μπορεί να αλλάξει με την πάροδο του χρόνου, καθώς οι παράγοντες που την επηρεάζουν είναι δυναμικοί.


$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found