seychellesartprojects.org

Τι είναι το καθαρό χρέος;

Το καθαρό χρέος είναι μια μέτρηση που χρησιμοποιείται για τη μέτρηση της χρηματοοικονομικής ρευστότητας της εταιρείας και βοηθά στον προσδιορισμό εάν η εταιρεία μπορεί να εξοφλήσει τις υποχρεώσεις της συγκρίνοντας τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία με το συνολικό χρέος, για να το θέσουμε με απλά λόγια είναι το ποσό του χρέους της εταιρείας έχει σε σύγκριση με τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία και υπολογίζεται ως Χρέος μείον μετρητά και ισοδύναμα μετρητών.

Μας βοηθά να καταλάβουμε πώς μια εταιρεία κάνει το χρέος. Με άλλα λόγια, βοηθά τους επενδυτές να ρίξουν μια πιο προσεκτική ματιά στο πού βρίσκεται μια εταιρεία όσον αφορά τις υποχρεώσεις. Οι υποχρεώσεις μιας εταιρείας δεν πρέπει να υπερβαίνουν τις ταμειακές εισροές της εταιρείας. Διαφορετικά, θα ήταν αδύνατο για μια εταιρεία να εξοφλήσει τα τέλη της όταν έληξε ο χρόνος.

Τύπος καθαρού χρέους

Εδώ είναι ο τύπος -

Στον παραπάνω τύπο χρέους, έχουμε τρία στοιχεία.

• Το πρώτο συστατικό είναι το βραχυπρόθεσμο χρέος. Τα βραχυπρόθεσμα χρέη ονομάζονται τρέχοντα χρέη. Μπορεί να λήξουν σε λιγότερο από ένα χρόνο. Τα τρέχοντα χρέη μπορεί να περιλαμβάνουν βραχυπρόθεσμο δάνειο, βραχυπρόθεσμη πληρωμή μακροπρόθεσμου δανείου κ.λπ.
• Το δεύτερο συστατικό του τύπου είναι το μακροπρόθεσμο χρέος. Το μακροπρόθεσμο χρέος προφανώς οφείλεται μακροπρόθεσμα. Ωστόσο, οι εταιρείες πρέπει να διασφαλίσουν ότι το μακροπρόθεσμο χρέος έχει αποπληρωθεί όταν είναι οφειλόμενο (αυτό μπορεί να σημαίνει την πραγματοποίηση περιοδικών πληρωμών ή την πληρωμή στο τέλος της θητείας).
• Η τρίτη και η τελευταία συνιστώσα είναι μετρητά και ισοδύναμα μετρητών. Τα μετρητά και ταμειακά ισοδύναμα περιλαμβάνουν μετρητά σε διαθεσιμότητα, ρευστή επένδυση με διάρκεια τριών μηνών ή λιγότερο, έλεγχο λογαριασμών, ταμειακούς λογαριασμούς κ.λπ.

Η ιδέα είναι να διαγράψετε αφαιρώντας τα μετρητά και τα ισοδύναμα μετρητών από την εικόνα (όπως είναι ήδη στην ιδιοκτησία της εταιρείας), πόσο χρέος θα απομένει. Αυτό σημαίνει ότι εάν όλα τα μετρητά και τα ισοδύναμα μετρητών χρησιμοποιούνται για την αποπληρωμή ενός μέρους του συνολικού χρέους της εταιρείας, πόσο χρέος θα απομείνει ακόμη για την εταιρεία να εξοφλήσει.

Παραδείγματα

Μπορείτε να κατεβάσετε αυτό το Πρότυπο Net Debt Excel εδώ - Πρότυπο Net Debt Excel

Η τεχνολογία Go έχει μεγάλη φήμη στην αγορά. Ο Ramen, νέος επενδυτής, γνωρίζει ότι ανεξάρτητα από τη μεγάλη φήμη του, είναι σημαντικό να ελέγξετε την οικονομική υγεία της εταιρείας. Εδώ είναι οι πληροφορίες που βρήκε -

• Βραχυπρόθεσμο χρέος της εταιρείας - 56.000 $
• Μακροπρόθεσμο χρέος της εταιρείας 644.000 $
• Μετρητά και ισοδύναμα μετρητών - 200.000 $

Μάθετε τη θέση του χρέους εκ μέρους της Ramen.

Χρησιμοποιώντας τον τύπο του καθαρού χρέους = (Βραχυπρόθεσμο χρέος + Μακροπρόθεσμο χρέος) - Μετρητά και ισοδύναμα μετρητών

• = (56.000 $ + 644.000 $) - 200.000 $ = 500.000 $.

Για να μάθουμε αν είναι χαμηλότερο ή υψηλότερο, πρέπει να κοιτάξουμε άλλες εταιρείες του ίδιου κλάδου.

Παράδειγμα Colgate

Ακολουθεί ο ισολογισμός της Colgate 2016 και 2017.

πηγή: Colgate 10K Filings

Τύπος καθαρού χρέους = βραχυπρόθεσμο χρέος + μακροπρόθεσμο χρέος - μετρητά και ισοδύναμα μετρητών

Χρέος της Colgate (2017)

• Βραχυπρόθεσμο χρέος της Colgate = 0
• Μακροπρόθεσμο χρέος της Colgate = 6,566 εκατομμύρια δολάρια
• Μετρητά και ισοδύναμα μετρητών = 1.535 εκατομμύρια δολάρια
• Καθαρό χρέος (2017) = 0 + 6.566 $ - 1.535 $ = 5.031 εκατομμύρια $

Χρέος της Colgate (2016)

• Βραχυπρόθεσμο χρέος της Colgate = 0
• Μακροπρόθεσμο χρέος της Colgate = 6,520 εκατομμύρια $
• Μετρητά και ισοδύναμα μετρητών = 1.315 εκατομμύρια δολάρια
• Καθαρό χρέος (2017) = 0 + 6.520 $ - 1.315 $ = 5.205 εκατομμύρια $

Χρήσεις

Για κάθε επενδυτή, είναι σημαντικό να γνωρίζουμε αν μια εταιρεία τα πάει καλά οικονομικά ή όχι. Έτσι, για να ελέγξουν εάν μια εταιρεία αντιμετωπίζει οικονομική δυσχέρεια ή όχι, χρησιμοποιούν τον τύπο καθαρού χρέους. Αυτή η φόρμουλα τους βοηθά να κατανοήσουν την πραγματική οικονομική θέση μιας εταιρείας.

• Μια χαμηλότερη τιμή αποτελεί ένδειξη ότι η εταιρεία τα πάει πολύ καλά. Ένα μεγαλύτερο χρέος και μεγαλύτερα μετρητά και ισοδύναμα μετρητών θα οδηγήσει σε χαμηλότερη καθαρή αξία. Αυτό σημαίνει ότι η εταιρεία είναι σε καλή κατάσταση οικονομικά για να εξοφλήσει το χρέος της.
• Από την άλλη πλευρά, η υψηλότερη καθαρή αξία αποτελεί ένδειξη ότι η εταιρεία δεν έχει αρκετά καλά οικονομικά.

Γνωρίζοντας αυτό θα βοηθήσει τους επενδυτές να αποφασίσουν εάν θα πρέπει να επενδύσουν στο απόθεμα της εταιρείας ή όχι.

Υπολογιστής καθαρών χρεών

Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τον ακόλουθο υπολογισμό καθαρών χρεών.

Βραχυπρόθεσμο χρέος
Μακροπρόθεσμο χρέος
Μετρητά και ισοδύναμα μετρητών
Τύπος καθαρού χρέους =

Τύπος καθαρού χρέους = (βραχυπρόθεσμο χρέος + μακροπρόθεσμο χρέος) - μετρητά και ισοδύναμα μετρητών

(0 + 0) - 0 = 0

Τύπος καθαρού χρέους στο Excel (με πρότυπο excel)

Ας κάνουμε τώρα το ίδιο παράδειγμα παραπάνω στο Excel.

Αυτό είναι πολύ απλό. Πρέπει να παρέχετε τις τρεις εισόδους του βραχυπρόθεσμου χρέους, του μακροπρόθεσμου χρέους και του ισοδύναμου μετρητών και μετρητών.

Μπορείτε εύκολα να υπολογίσετε το χρέος στο παρεχόμενο πρότυπο.