seychellesartprojects.org

Διαφορά μεταξύ ROE και ROA

Το ROE είναι ένα μέτρο χρηματοοικονομικής απόδοσης που υπολογίζεται διαιρώντας το καθαρό εισόδημα στα συνολικά ίδια κεφάλαια, ενώ το ROA είναι ένας τύπος δείκτη απόδοσης της επένδυσης που δείχνει την κερδοφορία σε σύγκριση με το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων και καθορίζει την απόδοση μιας εταιρείας. υπολογίζεται διαιρώντας το καθαρό κέρδος με το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων.

Δύο κρίσιμες παράμετροι για την ανάλυση μιας επιχείρησης είναι η Interpet ROE και η απόδοση των περιουσιακών στοιχείων (ROA).

Απόδοση ιδίων κεφαλαίων και απόδοση περιουσιακών στοιχείων, αυτοί οι δείκτες είναι γνωστοί ως δείκτες κερδοφορίας, καθώς δείχνουν το επίπεδο κέρδους που δημιουργείται από μια επιχείρηση.

Τι είναι το ROE;

Η απόδοση ιδίων κεφαλαίων μετράει το ποσό που κερδίζει μια επιχείρηση σε σχέση με το ποσό της καθαρής θέσης στην επιχείρηση. Η απόδοση ιδίων κεφαλαίων είναι ένας λόγος που υπολογίζεται με το καθαρό εισόδημα ως αριθμητής και το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων ως παρονομαστής.

• Το καθαρό εισόδημα είναι στοιχείο λογαριασμού αποτελεσμάτων και το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων προέρχεται από τον ισολογισμό. Γι 'αυτό για τον υπολογισμό της αναλογίας, λαμβάνεται υπόψη ο μέσος όρος των ιδίων κεφαλαίων.
• Ένας υψηλότερος λόγος σημαίνει ότι η επιχείρηση τα πηγαίνει καλά καθώς είναι σε θέση να δημιουργήσει υψηλό ποσό κέρδους, δεδομένου ενός συγκεκριμένου επιπέδου επενδύσεων με τη μορφή ιδίων κεφαλαίων.
• Η απόδοση των ιδίων κεφαλαίων υπολογίζεται επίσης με τον τύπο DuPont. Η ανάλυση DuPont είναι ο συνδυασμός τριών αναλογιών, που βοηθά στον προσδιορισμό της παραμέτρου που οδηγεί στην αύξηση ή μείωση της ROE.

Τι είναι το ROA;

Η απόδοση των περιουσιακών στοιχείων είναι ένα μέτρο για τον υπολογισμό του ποσού κέρδους που δημιουργείται από την επιχείρηση με τον αριθμό των συνολικών περιουσιακών στοιχείων που επενδύονται στην επιχείρηση. Αυτή η αναλογία μετριέται με το καθαρό εισόδημα ως αριθμητής και το συνολικό ενεργητικό ως παρονομαστή.

• Με έναν άλλο τρόπο, αυτό μετρά πόσα κέρδη δημιουργούνται από την επιχείρηση με τα κεφάλαια που επενδύονται από τους προτιμώμενους μετόχους των μετοχικών μετόχων και επίσης το συνολικό επενδυτικό χρέος.
• Όλα αυτά τα σύνολα επενδυτών παρέχουν τα απαιτούμενα κεφάλαια για το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων. Το συνολικό περιουσιακό στοιχείο χρηματοδοτείται τόσο από τους μετόχους όσο και από τους κατόχους χρέους. Είναι απαραίτητο να προσθέσετε πίσω έξοδα τόκων στο καθαρό εισόδημα, το οποίο τοποθετείται στον αριθμητή του δείκτη.
• Στην περίπτωση της ROA, όπως και στην περίπτωση της ROE, ο αριθμητής είναι ένα στοιχείο της κατάστασης αποτελεσμάτων και ο παρονομαστής είναι το στοιχείο του ισολογισμού. Γι 'αυτό ο μέσος όρος του συνολικού περιουσιακού στοιχείου λαμβάνεται στον παρονομαστή.

Infographics ROE εναντίον ROA

Κρίσιμες διαφορές μεταξύ ROA έναντι ROE

Τα ακόλουθα είναι οι βασικές διαφορές:

• Με τη βοήθεια της ROE, μπορούμε να μετρήσουμε πόσα χρήματα κερδίζει μια επιχείρηση σε σχέση με το ποσό των ιδίων κεφαλαίων που τοποθετείται στην επιχείρηση. Αντίθετα, η ROA μας λέει πόσα κέρδη δημιουργεί η επιχείρηση με το συνολικό ποσό των περιουσιακών στοιχείων που επενδύονται στην επιχείρηση.
• Κατά τον υπολογισμό της ROE, το καθαρό εισόδημα είναι ο αριθμητής, ενώ το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων είναι ο παρονομαστής. Κατά τον υπολογισμό της ROA, το καθαρό εισόδημα είναι ο αριθμητής και τα συνολικά περιουσιακά στοιχεία είναι ο παρονομαστής.
• Ένας άλλος τρόπος υπολογισμού του ROE είναι η ανάλυση DuPont, αλλά δεν υπάρχουν διαθέσιμα τέτοια μέτρα για τον υπολογισμό του ROA.
• Για τον υπολογισμό της ROE, λαμβάνουμε υπόψη μόνο επενδυτές μετοχών, αλλά για τον υπολογισμό της ROA, των μετόχων μετοχών, των προτιμώμενων μετόχων και της συνολικής επένδυσης χρέους, όλα λαμβάνονται υπόψη.
• Κατά τον υπολογισμό του ROE, δεν απαιτείται προσαρμογή στον αριθμητή, καθώς μόνο τα ίδια κεφάλαια θεωρούνται ως παρονομαστής. Για τον υπολογισμό του ROA, είναι απαραίτητο να προσθέσετε πίσω έξοδα τόκων στον αριθμητή, καθώς το συνολικό περιουσιακό στοιχείο χρηματοδοτείται τόσο από μετόχους όσο και από κατόχους χρεών.

Συγκριτικός Πίνακας

Βάση		Απόδοση ιδίων κεφαλαίων (ROE)		Επιστροφή περιουσιακών στοιχείων (ROA)
Εισαγωγή		Η απόδοση ιδίων κεφαλαίων μετράει το ποσό που κερδίζει μια επιχείρηση σε σχέση με το ποσό της καθαρής θέσης στην επιχείρηση.		Η απόδοση των περιουσιακών στοιχείων είναι ένα μέτρο για τον υπολογισμό του ποσού κέρδους που δημιουργείται από την επιχείρηση με τον αριθμό των συνολικών περιουσιακών στοιχείων που επενδύονται στην επιχείρηση.
Διαφορά στον παρονομαστή		Η απόδοση ιδίων κεφαλαίων είναι ένας λόγος που υπολογίζεται με το καθαρό εισόδημα ως αριθμητής και το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων ως παρονομαστής.		Αυτή η αναλογία μετριέται με το καθαρό εισόδημα ως αριθμητής και το συνολικό ενεργητικό ως παρονομαστή.
Ανάλυση DU Pont		Η ROE υπολογίζεται επίσης χρησιμοποιώντας την ανάλυση du Pont, η οποία βοηθά στον εντοπισμό του κατά πόσον η ROE έχει αυξήσει το καθαρό περιθώριο κέρδους ή τη μόχλευση ή οφείλεται σε αύξηση του κύκλου εργασιών		Δεν ισχύουν τέτοια μέτρα για τον υπολογισμό της ROA
Επενδυτές		Μόνο επενδυτές μετοχών λαμβάνονται υπόψη για τον υπολογισμό της ROE.		Η ROA μετρά πόσα κέρδη δημιουργούνται από την επιχείρηση με τα κεφάλαια που επενδύονται από τους μετόχους που προτιμούν οι μέτοχοι, καθώς και το συνολικό επενδυτικό χρέος καθώς τα κεφάλαια που απαιτούνται για το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων παρέχονται από όλα αυτά τα σύνολα επενδυτών.
Προσαρμογή		Για τον υπολογισμό της ROE, δεν απαιτείται προσαρμογή του αριθμητή της αναλογίας, καθώς ο παρονομαστής είναι μόνο ίδια κεφάλαια, όχι συνδυασμός τόσο χρέους όσο και ιδίων κεφαλαίων. Δεδομένου ότι το χρέος δεν εμπλέκεται, οι τόκοι δεν χρειάζεται να προστεθούν ξανά στον αριθμητή.		Δεδομένου ότι το συνολικό περιουσιακό στοιχείο χρηματοδοτείται τόσο από μετόχους όσο και από κατόχους χρέους, απαιτείται να προσθέσετε πίσω έξοδα τόκων στο καθαρό εισόδημα, το οποίο τοποθετείται στον αριθμητή της αναλογίας.

συμπέρασμα

Η απόδοση των ιδίων κεφαλαίων και η απόδοση των περιουσιακών στοιχείων είναι γνωστά ως δείκτες κερδοφορίας, καθώς δείχνουν το επίπεδο κέρδους που δημιουργείται από μια επιχείρηση. Ενώ αποφασίζετε και καταλήγετε για την οικονομική υγεία και την απόδοση μιας εταιρείας, είναι πολύ σημαντικό να λάβετε υπόψη τόσο το ROA όσο και το ROE, καθώς και οι δύο αυτές αναλογίες είναι πολύ σημαντικές.

Ο συνδυασμός των αποτελεσμάτων μας βοηθά να πάρουμε μια δίκαιη ιδέα για την αποτελεσματικότητα της διαχείρισης της εταιρείας οποιασδήποτε εταιρείας.