Χρηματοδότηση αποθέματος (Ορισμός, παραδείγματα) | Πώς λειτουργεί?

Τι είναι η χρηματοδότηση αποθέματος;

Το Inventory Financing είναι το βραχυπρόθεσμο δάνειο ή ένα όριο πίστωσης που συνεχίζει να περιστρέφεται μετά από μια προκαθορισμένη χρονική περίοδο, που χρησιμοποιείται για τη χρηματοδότηση του αποθέματος της εταιρείας και του αγορασμένου αποθέματος που ενεργεί ως εξασφάλιση για το διαθέσιμο δάνειο. Σε περίπτωση που η εταιρεία δεν αποπληρώσει το χρέος, ο δανειστής έχει την πλήρη εξουσία να κατασχέσει και να πουλήσει το απόθεμα αυτό για να ανακτήσει το δανεισμένο κεφάλαιο.

Το απόθεμα αποτελεί σημαντικό μέρος των τρεχουσών περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας, καθώς αποτελεί τα αγαθά που κρατούνται για βραχυπρόθεσμη διάρκεια για την κάλυψη των αναμενόμενων απαιτήσεων. Αλλά αν ο αριθμός των ημερών των απαιτήσεων είναι υψηλός, το κεφάλαιο της εταιρείας μπορεί να κλειδωθεί και δεν θα έχει επαρκή χρήματα για να αγοράσει περισσότερο απόθεμα.

Οι εταιρείες που ασχολούνται με τη δραστηριότητα καταναλωτικών προϊόντων όπως τα αυτοκίνητα, τα προϊόντα FMCG συνήθως χρησιμοποιούν χρηματοδότηση αποθέματος, δεδομένου ότι συχνά έχουν δεσμευτεί τα κεφάλαιά τους λόγω του μεγαλύτερου κύκλου μετατροπής μετρητών, ο οποίος, εάν υπάρχει, μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την επέκταση των πωλήσεων.

Τύποι χρηματοδότησης αποθέματος

Τώρα θα συζητήσουμε τους διαφορετικούς τύπους χρηματοδότησης αποθεμάτων που είναι οι εξής:

# 1 - Βραχυπρόθεσμο δάνειο

Μια εταιρεία μπορεί να χρησιμοποιήσει ένα βραχυπρόθεσμο δάνειο από μια τράπεζα για να αγοράσει το απόθεμα, αλλά είναι μια κουραστική διαδικασία, καθώς η εταιρεία θα πρέπει να περάσει από ολόκληρη τη διαδικασία κύρωσης δανείων κάθε φορά που το χρειάζεται.

# 2 - Όριο πίστωσης

Το Line Of Credit είναι μια συμφωνία μεταξύ της εταιρείας και του χρηματοπιστωτικού ιδρύματος σύμφωνα με την οποία, και οι δύο οντότητες συμφωνούν για ένα μέγιστο ποσό μέχρι το οποίο ο δανειολήπτης μπορεί να έχει πρόσβαση σε κεφάλαια εφόσον δεν υπερβαίνει το μέγιστο όριο.

Παράδειγμα χρηματοδότησης αποθέματος

Ας υποθέσουμε ότι υπάρχει ένας έμπορος αυτοκινήτων που αναμένει αυξημένη ζήτηση για αυτοκίνητα την επόμενη σεζόν. Για να ικανοποιήσει αυτό το αίτημα, αποφασίζει να αυξήσει το απόθεμά του. Για να το κάνει αυτό, πρέπει να αγοράσει περισσότερα αυτοκίνητα από τον προμηθευτή, κάτι που θα απαιτήσει τεράστιο κεφάλαιο.

Για να καλύψει τις κεφαλαιακές ανάγκες, παίρνει ένα δάνειο που έχει εγκριθεί από μια εθνική τράπεζα με βάση την αξία των αυτοκινήτων που πρόκειται να αγοράσει. Η χρηματοδότηση αποθέματος αποτελεί βασικό μέρος του επιχειρηματικού κύκλου όπως όποτε θα πουλάει ένα νέο αυτοκίνητο. μπορεί να χρησιμοποιήσει αυτά τα χρήματα για να εξοφλήσει ένα μέρος του δανείου του.

Πώς λειτουργεί η χρηματοδότηση αποθέματος;

Υπάρχουν μερικές γενικές απαιτήσεις:

  • Καλή πιστωτική εγγραφή: Εάν ο πελάτης έχει αθετήσει τις υποχρεώσεις του στο παρελθόν, η πιθανότητα χρηματοδότησης του αποθέματος είναι χαμηλή.
  • Αξία αποθέματος: Ο πελάτης πρέπει επίσης να παράσχει στην τράπεζα, τον κατάλογο του αποθέματος που είναι διατεθειμένος να αγοράσει, καθώς και την αξία του. Μπορεί επίσης να χρειαστεί να εξηγήσει τη μέθοδο αποτίμησης αποθέματος (LIFO, FIFO ή σταθμισμένο μέσο όρο) που χρησιμοποιείται για αποτίμηση. ( Σημείωση: Το Last In First Out Accounting και το First In First Out Inventory είναι δύο μέθοδοι αποτίμησης αποθέματος).
  • Επιχειρηματικό σχέδιο: Το επιχειρηματικό σχέδιο παρέχει μια επισκόπηση του προγράμματος που πρέπει να εξοφλήσει ο πελάτης από το δάνειο. Με βάση το πρόγραμμα, η τράπεζα μπορεί να αποφασίσει το ποσό που μπορεί να επιβληθεί ως κύρος ως δάνειο.

Πώς λειτουργεί η Συμφωνία;

Η χρηματοδότηση αποθέματος είναι μια συμφωνία μεταξύ του χρηματοπιστωτικού ιδρύματος και της εταιρείας. Ακολουθούν τα κύρια μέρη της συμφωνίας:

  • Επέκταση πίστωσης: Μπορεί να διευκρινίσει ότι υπό ποιες προϋποθέσεις, ο δανειστής μπορεί να επεκτείνει το πιστωτικό όριο του πελάτη.
  • Όροι χρηματοδότησης: Υποδεικνύουν το επιτόκιο και το πρόγραμμα πληρωμών του.
  • Τόκοι ασφαλείας: Αυτό δείχνει την εγγύηση που χρησιμοποιείται από τον πελάτη για να επωφεληθεί του δανείου. Μπορεί να είναι το απόθεμα που κατέχει ήδη ο πελάτης ή επίσης το απόθεμα που πρόκειται να αγοράσει.

Πράγματα που πρέπει να λάβετε υπόψη πριν από τη λήψη δανείου για απογραφή

  • Φύση του αποθέματος: Η χρηματοδότηση αποθέματος ενδέχεται να μην είναι καλή επιλογή για εταιρείες με χαμηλό λόγο κύκλου εργασιών αποθέματος (σημαίνει ότι το απόθεμα χρειάζεται χρόνο για να μετατραπεί σε έσοδα) επειδή θα είναι δύσκολο για αυτούς να αποπληρώσουν κατά καιρούς. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο οι εταιρείες FMCG χρησιμοποιούν αυτήν την εγκατάσταση.
  • Credit Score: Εάν οι εταιρείες δεν έχουν καλό πιστωτικό αποτέλεσμα, θα δυσκολευτούν να πάρουν το κεφάλαιο. Ακόμα κι αν το καταφέρουν, το επιτόκιο θα είναι σχετικά υψηλό, επειδή υπάρχουν πιθανότητες αθέτησης.
  • Επίπεδο εμπιστοσύνης στο απόθεμα: Ο δανειστής έχει το δικαίωμα να επιθεωρήσει το απόθεμα για να διασφαλίσει ότι έχει διατηρήσει την αξία του και μπορεί επίσης να παρακολουθεί το επίπεδο του αποθέματος.

Πλεονεκτήματα της χρηματοδότησης αποθεμάτων

  • Κάθε εταιρεία απαιτεί κεφάλαιο κίνησης για να καλύψει τα καθημερινά έξοδά της, συμπεριλαμβανομένης της αγοράς του αποθέματος. Η χρηματοδότηση αποθέματος μπορεί να βοηθήσει στην αποτελεσματική διαχείριση του κεφαλαίου κίνησης.
  • Αυτό είναι ιδιαίτερα ευεργετικό για τις εποχιακές επιχειρήσεις, επειδή η ζήτηση αυτών των επιχειρήσεων δεν είναι σταθερή. Για την κάλυψη απρόβλεπτης ζήτησης, η χρηματοδότηση αποθεμάτων είναι μια καλή επιλογή.
  • Οι εταιρείες που εμπλέκονται στο εμπόριο αγαθών λαμβάνουν επίσης σημαντικά οφέλη από τη χρηματοδότηση αποθεμάτων. Η εισαγωγή και εξαγωγή αγαθών συνεπάγεται σημαντικές καθυστερήσεις. Ανάλογα με τους όρους που έχουν διευθετηθεί μεταξύ δύο μερών, η πληρωμή του αποστολέα των εμπορευμάτων ενδέχεται να καθυστερήσει καθώς ο παραλήπτης θα πληρώσει το ποσό μόνο μετά την παραλαβή της παραγγελίας του. Σε αυτήν την περίπτωση, ο αποστολέας δεν θα μπορεί να εξυπηρετήσει τον άλλον πελάτη του, και ως εκ τούτου μπορεί να χρησιμοποιήσει επιλογές χρηματοδότησης αποθέματος για να εξυπηρετήσει άλλους.

Μειονεκτήματα της χρηματοδότησης αποθεμάτων

  • Οποιοδήποτε απροσδόκητο γεγονός, όπως μια οικονομική επιβράδυνση που μπορεί να μειώσει τη ζήτηση ή μια φυσική καταστροφή που μπορεί να επηρεάσει το απόθεμα της εταιρείας μπορεί να δυσχεράνει την εταιρεία να εξοφλήσει το δάνειο.
  • Μπορεί να επηρεάσει τον κύκλο μετατροπής μετρητών της εταιρείας καθώς η εταιρεία θα συνεχίσει να βασίζεται σε δάνεια για την κάλυψη βραχυπρόθεσμων απαιτήσεων.
  • Συνήθως, όταν μια εταιρεία κάνει χρήση δανείου, είναι υποχρεωμένη να πληρώνει μόνο τακτικές πληρωμές τόκων. Ενώ σε περίπτωση χρηματοδότησης αποθεμάτων, πρέπει να παραμείνει σε επαφή με τον δανειστή τακτικά, και κατά καιρούς απαιτείται επίσης να αναφέρει τα επίπεδα αποθέματος και την αποτίμησή του σε μηνιαία βάση.

Έτσι, η χρηματοδότηση αποθεμάτων μπορεί να είναι μια χρήσιμη επιλογή για επιχειρήσεις που περιλαμβάνουν μεγαλύτερους κύκλους μετατροπής μετρητών ή εποχική ζήτηση ή εμπορία αγαθών. Αλλά είναι σημαντικό να επιλέξουν προσεκτικά τον δανειστή τους αφού εξετάσουν όλους τους όρους αποπληρωμής. Και, οι εταιρείες πρέπει να προσπαθήσουν να συντομεύσουν τον κύκλο μετατροπής μετρητών τους, για να αποφύγουν την υπερβολική εξάρτηση από βραχυπρόθεσμα δάνεια.