Γρήγορα περιουσιακά στοιχεία (Ορισμός, τύπος, λίστα) | Παραδείγματα υπολογισμού

Τι είναι τα Γρήγορα Στοιχεία;

Το Quick Assets αναφέρεται στα περιουσιακά στοιχεία που είναι ρευστά και μπορούν εύκολα να μετατραπούν σε μετρητά με την εκκαθάριση των ίδιων στην αγορά όπως τα FD's, τα Liquid Funds, τα εμπορεύσιμα χρεόγραφα, τα τραπεζικά υπόλοιπα κ.λπ. εταιρεία να επιδείξει ισχυρό κεφάλαιο κίνησης

Αυτά τα περιουσιακά στοιχεία μπορούν να μετατραπούν σε μετρητά γρήγορα και δεν υπάρχει σημαντική απώλεια αξίας κατά τη μετατροπή ενός περιουσιακού στοιχείου σε μετρητά. Με γρήγορο τρόπο, σημαίνει ότι τα περιουσιακά στοιχεία μπορούν να μετατραπούν σε μετρητά σε ένα έτος ή λιγότερο. Οι εταιρείες διαχειρίζονται αυτά τα περιουσιακά στοιχεία συνετά για να παραμείνουν διαλύτες και ρευστά.

Γρήγορη φόρμουλα περιουσιακών στοιχείων

Ο τύπος είναι απλός και μπορεί να υπολογιστεί αφαιρώντας το απόθεμα από τα τρέχοντα στοιχεία.

Γρήγορος τύπος περιουσιακών στοιχείων = Τρέχοντα στοιχεία - Απόθεμα

Λίστα γρήγορων στοιχείων

πηγή: Starbucks SEC Filings

Αυτά βρίσκονται στον ισολογισμό της Εταιρείας και είναι το άθροισμα της παρακάτω λίστας γρήγορων περιουσιακών στοιχείων:

  • Μετρητά
  • Εμπορεύσιμοι τίτλοι
  • Εισπρακτέοι λογαριασμοί
  • Προπληρωμένα έξοδα και φόροι
  • Βραχυπρόθεσμες επενδύσεις

# 1 - Μετρητά

Τα μετρητά περιλαμβάνουν το ποσό που τηρεί η Εταιρεία σε τραπεζικούς λογαριασμούς ή άλλους ενδιαφερόμενους λογαριασμούς όπως FDs, RDs κ.λπ.

# 2 - Εμπορεύσιμοι τίτλοι

Υπάρχουν ρευστές αξίες που διαπραγματεύονται ανοιχτά στην αγορά. Τέτοιοι τίτλοι μπορούν να πωληθούν εύκολα στην εισηγμένη τιμή στην αγορά και να μετατραπούν σε μετρητά.

# 3 - Απαιτήσεις λογαριασμών

Απαιτήσεις λογαριασμού είναι το ποσό που εξακολουθεί να λαμβάνει η Εταιρεία από τα αγαθά και τις υπηρεσίες που έχουν παράσχει στους πελάτες της. Η Εταιρεία έχει ήδη δώσει τις υπηρεσίες, αλλά δεν έχουν ακόμη λάβει την πληρωμή. Ως εκ τούτου, η Εταιρεία το αρχειοθετεί ως περιουσιακό στοιχείο στο βιβλίο λογαριασμών. Οι απαιτήσεις λογαριασμού θα πρέπει να προσδιορίζονται σωστά και μόνο αυτά τα ποσά πρέπει να προστίθενται εάν οι απαιτήσεις μπορούν να εισπραχθούν εντός ενός έτους ή λιγότερο. Μη συλλεκτικές, παλιές απαιτήσεις ή μακροπρόθεσμες απαιτήσεις γενικά για εταιρείες στον κατασκευαστικό κλάδο δεν θα πρέπει να προστεθούν για τον υπολογισμό των γρήγορων περιουσιακών στοιχείων.

Οι εισπρακτέοι λογαριασμοί στο Starbucks αυξήθηκαν σε 870,4 εκατομμύρια δολάρια το FY2017 σε σύγκριση με 768,8 εκατομμύρια $ το 2016

# 4 - Προπληρωμένες δαπάνες

Τα προπληρωμένα έξοδα είναι τα έξοδα που έχει ήδη καταβάλει η Εταιρεία, αλλά δεν έχει ακόμη λάβει την υπηρεσία. Τέτοιες υπηρεσίες πρέπει να καταναλώνονται εντός ενός έτους για να προστεθούν στον υπολογισμό. Τα προπληρωμένα έξοδα θα μπορούσαν να είναι έξοδα ενοικίου.

Τα προπληρωμένα έξοδα και άλλα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία στο Starbucks ήταν στα 358,1 εκατομμύρια δολάρια το 2016 και 347,4 εκατομμύρια δολάρια το 2016.

# 5 - Βραχυπρόθεσμες επενδύσεις

Οι βραχυπρόθεσμες επενδύσεις είναι επενδύσεις που πραγματοποιούνται από την Εταιρεία, οι οποίες αναμένεται να μετατραπούν σε μετρητά εντός ενός έτους. Αυτά αποτελούνται γενικά από μετοχές, ομόλογα και άλλους τίτλους, οι οποίοι μπορούν να ρευστοποιηθούν γρήγορα και όποτε απαιτείται. Οι βραχυπρόθεσμες επενδύσεις στα Starbucks ανήλθαν σε 228,6 εκατομμύρια $ το FY2017 και 134,4 εκατομμύρια $ το 2016.

Το απόθεμα δεν προστίθεται στον υπολογισμό, επειδή τα αποθέματα μπορεί να διαρκέσουν περισσότερο για να πωληθούν και στη συνέχεια να μετατραπούν σε μετρητά. Τα αποθέματα δεν έχουν καθορισμένη περίοδο. Ως εκ τούτου, τα καταργούμε κατά τον υπολογισμό των απαιτήσεων λογαριασμών.

Γρήγορα παραδείγματα περιουσιακών στοιχείων

Παραδείγματα # 1

Μια εταιρεία XYZ έχει 5000 $ μετρητά, 10000 $ ως εμπορεύσιμα χρεόγραφα και 15000 $ ως απαιτήσεις λογαριασμού, τα οποία θα ληφθούν σε 2 μήνες. Ποια είναι τα συνολικά ρευστά περιουσιακά στοιχεία της Εταιρείας;

  • Γρήγορος τύπος περιουσιακών στοιχείων = Μετρητά + Εμπορεύσιμοι τίτλοι + Απαιτήσεις λογαριασμών = 5000 + 10000 + 15000 = 30.000 $

Παραδείγματα # 2

Μια εταιρεία MNP έχει 50000 $ τρέχοντα περιουσιακά στοιχεία με 30000 $ ως αποθέματα. Ποια είναι η αξία των γρήγορων περιουσιακών στοιχείων στον ισολογισμό της Εταιρείας;

  • QA = Τρέχον ενεργητικό - Αποθέματα
  • QA = 50000 - 30000 = 20000 $

Αυτά χρησιμοποιούνται από αναλυτές για τη μέτρηση της ρευστότητας μιας εταιρείας βραχυπρόθεσμα. Η Εταιρεία, με βάση τη γραμμή δραστηριότητάς της, διατηρεί ορισμένα από τα περιουσιακά στοιχεία με τη μορφή μετρητών, εμπορεύσιμων τίτλων και άλλων μορφών περιουσιακών στοιχείων για να διατηρήσει τις ανάγκες ρευστότητάς της βραχυπρόθεσμα. Ένα τεράστιο ποσό αυτών των περιουσιακών στοιχείων από ό, τι απαιτείται βραχυπρόθεσμα μπορεί να σημαίνει ότι η Εταιρεία δεν χρησιμοποιεί αποτελεσματικά τους πόρους της. Μικρές QA ή μικρότερες από τις υποχρεώσεις που προκύπτουν βραχυπρόθεσμα σημαίνει ότι η Εταιρεία μπορεί να απαιτήσει επιπλέον μετρητά για να καλύψει τη ζήτησή της.

Πώς το χρησιμοποιούν οι χρηματοοικονομικοί αναλυτές;

Για να συγκρίνουν τις δύο εταιρείες - οι χρηματοοικονομικοί αναλυτές χρησιμοποιούν το συντελεστή γρήγορης αναλογίας περιουσιακών στοιχείων ή οξύτητας. Ονομάζεται αναλογία δοκιμής οξέος με αναφορά σε μια δοκιμή οξέος που έγινε από τους ανθρακωρύχους στην αρχαιότητα. Το μέταλλο που εξορύσσεται από τα ορυχεία υποβλήθηκε σε δοκιμή οξέος, οπότε εάν απέτυχε να διαβρωθεί από το οξύ, τότε είναι βασικό μέταλλο και όχι χρυσός. Εάν το μέταλλο περάσει το τεστ, θεωρείται χρυσό.

Έτσι, η γρήγορη αναλογία θεωρείται ένα οξύ τεστ στη χρηματοδότηση, όπου ελέγχει την ικανότητα της Εταιρείας να μετατρέψει τα περιουσιακά της στοιχεία σε μετρητά και να εξοφλήσει τις τρέχουσες υποχρεώσεις της.

Ο γρήγορος λόγος υπολογίζεται διαιρώντας τον με τις τρέχουσες υποχρεώσεις.

Γρήγορος λόγος περιουσιακών στοιχείων = (Μετρητά + Ταμειακά ισοδύναμα + Βραχυπρόθεσμες επενδύσεις + Τρέχουσες απαιτήσεις + προπληρωμένα έξοδα) / Τρέχουσες υποχρεώσεις

Οι περισσότερες εταιρείες χρησιμοποιούν μακροπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία για τη δημιουργία εσόδων. Ως εκ τούτου, δεν θα ήταν συνετό για την Εταιρεία να πουλήσει μακροπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία για να καλύψει τις τρέχουσες υποχρεώσεις. Έτσι, μια γρήγορη αναλογία θέτει τα οικονομικά της Εταιρείας για να δοκιμάσει την ικανότητά της να καλύψει τις τρέχουσες υποχρεώσεις της.

πηγή: ycharts

Σε σύγκριση με τους Peers, το Colgate έχει πολύ υγιή γρήγορη αναλογία. Ενώ το Quick Ratio της Unilever μειώνεται τα τελευταία 5-6 χρόνια, σημειώνουμε επίσης ότι ο λόγος P&G Quick είναι πολύ χαμηλότερος από αυτόν της Colgate.

Παράδειγμα γρήγορης αναλογίας περιουσιακών στοιχείων

Ας εξετάσουμε το ακόλουθο παράδειγμα για τη μέτρηση της γρήγορης αναλογίας:

Ο ισολογισμός μιας εταιρείας XYZ έχει ως εξής:

  • Μετρητά: 10000 $
  • Απαιτήσεις λογαριασμών: 12000 $
  • Απόθεμα: 50000 $
  • Εμπορεύσιμοι τίτλοι: 32000 $
  • Προπληρωμένες δαπάνες: 3000 $
  • Τρέχουσες υποχρεώσεις: 40000 $

Έτσι, γρήγορη αναλογία = (Μετρητά + Απαιτήσεις λογαριασμών + Εμπορεύσιμοι τίτλοι + Προπληρωμένα Έξοδα) / Τρέχουσες υποχρεώσεις

  • γρήγορη αναλογία = (10000 + 12000 + 32000 + 3000) / 40000
  • γρήγορη αναλογία = 57000/40000 = 1,42

Όσο υψηλότερη, η γρήγορη αναλογία είναι πιο ευνοϊκή. Είναι για την Εταιρεία, καθώς δείχνει ότι η Εταιρεία έχει περισσότερα ρευστά περιουσιακά στοιχεία από τις τρέχουσες υποχρεώσεις. Ο λόγος 1 δείχνει ότι η Εταιρεία διαθέτει επαρκή περιουσιακά στοιχεία για να καλύψει τις τρέχουσες υποχρεώσεις. Αντίθετα, ο λόγος κάτω του 1 δείχνει ότι η Εταιρεία ενδέχεται να αντιμετωπίσει προβλήματα ρευστότητας στο εγγύς μέλλον.

συμπέρασμα

Το γρήγορο περιουσιακό στοιχείο είναι το ποσό των περιουσιακών στοιχείων στον ισολογισμό των Εταιρειών, το οποίο μπορεί να μετατραπεί σε μετρητά γρήγορα χωρίς σημαντικές απώλειες. Οι εταιρείες προσπαθούν να διατηρήσουν την κατάλληλη ποσότητα ρευστών περιουσιακών στοιχείων λαμβάνοντας υπόψη τη φύση των επιχειρήσεων τους και την αστάθεια του τομέα. Η ταχεία αναλογία περιουσιακών στοιχείων ή ο λόγος δοκιμής οξέος είναι σημαντική για την Εταιρεία να παραμείνει υγρή και διαλυτική. Οι αναλυτές και οι διευθυντές επιχειρήσεων διατηρούν και παρακολουθούν την αναλογία έτσι ώστε να μπορούν να εκπληρώσουν τις υποχρεώσεις της Εταιρείας και να παρέχουν νέα στροφή στους μετόχους / επενδυτές.