seychellesartprojects.org

Τι είναι η αντίστροφη συσχέτιση;

Η αντίστροφη συσχέτιση ορίζεται ως η μαθηματική σχέση μεταξύ δύο μεταβλητών όπου οι θέσεις τους είναι αντίθετες μεταξύ τους. Αυτό σημαίνει ότι εάν μία μεταβλητή εμφανίζει αύξηση στη θέση της, τότε οι άλλες μεταβλητές θα εμφανίζουν μείωση. Ένας αρνητικός συντελεστής συσχέτισης σημαίνει αντίστροφη συσχέτιση και η τιμή που παρουσιάζεται από τον συντελεστή συσχέτισης υποδηλώνει την ισχύ μιας γραμμικής ή μη γραμμικής σχέσης μεταξύ δύο μεταβλητών.

Πώς να βρείτε αντίστροφη συσχέτιση;

Ο συντελεστής συσχέτισης βοηθά στον προσδιορισμό της σχέσης μεταξύ δύο μεταβλητών χρησιμοποιώντας στατιστικές και μαθηματικές σχέσεις ως αντίστροφη συσχέτιση (όταν ο συντελεστής είναι αρνητικός).

Για δύο μεταβλητές X και Y, ο συντελεστής συσχέτισης μπορεί να εκφραστεί όπως φαίνεται παρακάτω: -

Εδώ ο αριθμός των μεταβλητών για τον προσδιορισμό του συντελεστή συσχέτισης αντιπροσωπεύεται ως n .

• Εάν και οι δύο μεταβλητές (X και Y) μοιράζονται τον ίδιο αριθμό συνόλων δεδομένων που χρησιμοποιούνται για τον προσδιορισμό της συσχέτισης, θα ορίζονται ως ομοιογενείς στη φύση, ενώ εάν και οι δύο μεταβλητές μοιράζονται διαφορετικό αριθμό συνόλων δεδομένων που χρησιμοποιούνται τότε θα ορίζονται ως ετερογενείς στη φύση.
• Ο υπολογισμός της συσχέτισης για το ομοιογενές σύνολο δεδομένων είναι ευκολότερος και λιγότερο περίπλοκος σε σύγκριση με τα ετερογενή σύνολα δεδομένων.

Αριθμητικό παράδειγμα αντίστροφης συσχέτισης

Ας υποθέσουμε ότι ένας επενδυτής κατέχει δύο στοιχεία ενεργητικού X και Y έχουν τις ακόλουθες αποδόσεις:

1. Χ: 22, 20, 110
2. Υ: 70,80,30

Για να υπολογίσετε τον συντελεστή συσχέτισης των Χ και Υ, εκτελέστε τα ακόλουθα βήματα: -

• ∑X = 22 + 20 + 110 = 152
• ∑Y = 70 + 80 + 30 = 180
• ∑ (X2) = (22) 2+ (20) 2+ (110) 2 = 12.984
• ∑ (X × Y) = (22 × 70) + (20 × 80) + (30 × 110) = 6.440
• ∑ (X) 2 = (152) 2 = 23.104
• ∑ (Υ) 2 = (180) 2 = 32.400

r = - 0,99

Επομένως, ο Επενδυτής κατέχει ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο δύο στοιχείων ενεργητικού. Το χαρτοφυλάκιο παρέχει αντίστροφη συσχέτιση -0,99.

Αντίστροφη συσχέτιση στη διαφοροποίηση χαρτοφυλακίου

Η διαφοροποίηση είναι μια διαδικασία που μειώνει τον κίνδυνο συγκέντρωσης και βοηθά στην κατανομή του επενδυτικού κεφαλαίου σε περισσότερα από ένα περιουσιακά στοιχεία. Ένα χαρτοφυλάκιο περιουσιακών στοιχείων διαμορφώνεται για να επιτευχθεί διαφοροποίηση του εγγενούς κινδύνου στην κατοχή τέτοιων περιουσιακών στοιχείων και να εξασφαλιστεί σταθερή απόδοση. Ένα χαρτοφυλάκιο περιουσιακών στοιχείων σημαίνει μια συλλογή χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων. Τέτοια χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία ίσως ομόλογα, μετοχές ή εμπορεύματα.

Η διαφοροποίηση που επιτεύχθηκε για ένα χαρτοφυλάκιο περιουσιακών στοιχείων είναι ένα παράδειγμα αντίστροφης συσχέτισης. Όταν ο συντελεστής συσχέτισης είναι στο -1, λέγεται ότι η διαφοροποίηση είναι στο μέγιστο και υπάρχει ελάχιστος κίνδυνος στο χαρτοφυλάκιο των περιουσιακών στοιχείων που έχουν διατυπωθεί.

Αντίστροφη συσχέτιση - Παράδειγμα χρυσού και δολαρίου

Ο χρυσός είναι ένα εμπόρευμα που είναι ένα πολύ δημοφιλές μέσο που μπορεί να χρησιμοποιηθεί τόσο για σκοπούς αντιστάθμισης όσο και για επενδυτικούς σκοπούς. Ο χρυσός ως περιουσιακό στοιχείο μοιράζεται μια αντίστροφη σχέση με βάση τα δολάρια των Ηνωμένων Πολιτειών.

Ο χρυσός μπορεί να χρησιμοποιηθεί για τον περιορισμό των αυξανόμενων επιπέδων πληθωρισμού και ως εκ τούτου να περιορίσει τυχόν απώλεια στην αξία των δολαρίων ΗΠΑ. Κάθε φορά που ένα δολάριο καταρρέει μπροστά από τον αυξανόμενο πληθωρισμό, ο χρυσός μπορεί να χρησιμοποιηθεί ως εναλλακτικό επενδυτικό εργαλείο για τον περιορισμό του πληθωρισμού, τη διακοπή της απώλειας αξίας και τη μείωση των πιθανών επιπτώσεων της κατάρρευσης του δολαρίου.

Πλεονεκτήματα

1. Προσφέρει διαφοροποίηση στο χαρτοφυλάκιο των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων.
2. Ο διαφοροποιημένος κίνδυνος ορίζεται ως ο κίνδυνος που είναι συγκεκριμένος για την επιχείρηση.
3. Ένα χαρτοφυλάκιο διατηρεί περιουσιακά στοιχεία που δεν είναι ειδικά για μία εταιρεία ή κλάδο, αλλά εξυπηρετεί πολλές εταιρείες ή κλάδους.
4. Δεν είναι απαραίτητο κάθε βιομηχανία να αποδίδει με παρόμοιο τρόπο και ως εκ τούτου οδηγεί σε αντίστροφη συσχέτιση.
5. Μια αντίστροφη συσχέτιση μεταξύ των δύο στοιχείων μπορεί να βοηθήσει στις θέσεις αντιστάθμισης.

Περιορισμοί

1. Η ανάλυση της αντίστροφης συσχέτισης δεν λαμβάνει υπόψη πιθανά ακραία σημεία.
2. Επιπλέον, η ανάλυση δεν λαμβάνει υπόψη την περίεργη συμπεριφορά μερικών σημείων δεδομένων που ελήφθησαν στο σύνολο δεδομένων που επιλέχθηκε για σκοπούς ανάλυσης.
3. Μπορεί να υπάρχουν διάφοροι παράγοντες και μεταβλητές που ενδέχεται να μην αποτελούν μέρος του προσδιορισμού και της ανάλυσης της αντίστροφης συσχέτισης.
4. Η παρέκταση των αποτελεσμάτων των δεδομένων αναφοράς στα νέα δεδομένα μπορεί να προκαλέσει σφάλματα και υψηλά επίπεδα κινδύνου.
5. Η αντίστροφη συσχέτιση μεταξύ δύο μεταβλητών δεν σημαίνει ότι υπάρχει σχέση αιτίου-αποτελέσματος μεταξύ των δύο μεταβλητών.

Σημαντικά σημεία

1. Αυτή η ανάλυση δεν είναι μια στατική ανάλυση αλλά μια δυναμική ανάλυση που τροποποιείται με τον χρόνο.
2. Οι δύο μεταβλητές που χρησιμοποιήθηκαν για ανάλυση μπορούν να εμφανίσουν μια θετική συσχέτιση για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο και αντίστροφη συσχέτιση στην επόμενη χρονική περίοδο.
3. Δεν περιγράφει τη σχέση αιτίας και αποτελέσματος μεταξύ των δύο μεταβλητών.
4. Εάν η συσχέτιση δεν υπολογίζεται σωστά, μπορεί να παρουσιάσει παραμορφωμένα αποτελέσματα.

συμπέρασμα

Η ανάλυση συσχέτισης μας λέει πώς συμπεριφέρονται δύο μεταβλητές για ανάλυση μεταξύ τους. Σε αυτό, εάν μια μεταβλητή εμφανίζει εκτίμηση στα χαρακτηριστικά της, η άλλη μεταβλητή θα εμφανίζει επιδείνωση της αξίας της. Ο καλύτερος τρόπος για να προσδιορίσετε την αντίστροφη συσχέτιση μεταξύ δύο μεταβλητών είναι να χρησιμοποιήσετε ανάλυση παλινδρόμησης και να σχεδιάσετε τα αποτελέσματα χρησιμοποιώντας ένα διάγραμμα σκέδασης.

Το χαρτοφυλάκιο των περιουσιακών στοιχείων που προσφέρει μια αντίστροφη συσχέτιση λέγεται ότι είναι διαφοροποιημένο. Ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο μειώνει το μέτρο του μη συστηματικού κινδύνου.