seychellesartprojects.org

Τι είναι το εκκαθαριστικό μέρισμα;

Αναφέρεται στην υπολειπόμενη πληρωμή σε μετρητά ή σε άλλες μορφές περιουσιακών στοιχείων στους μετόχους μετά τη μείωση όλων των υποχρεώσεων των πιστωτών και των δανειστών όταν η επιχείρηση κλείσει εντελώς. Πληρώνονται συχνά στους μετόχους όταν πιστεύουν ότι η επιχείρηση δεν είναι πλέον προβληματική. Δηλαδή η επιχείρηση δεν είναι σε θέση να επιβιώσει λόγω εξωτερικών ή εσωτερικών παραγόντων για τους οποίους η διοίκηση πρόκειται να ρευστοποιήσει την επιχείρηση. Αυτός είναι ο λόγος που είναι επίσης γνωστό ως διανομή ρευστοποίησης.

Εξήγηση

Όταν μια εταιρεία αποφασίζει να διαλύσει την επιχείρηση, αποτελεί ένδειξη ότι η εταιρεία πρόκειται να ρευστοποιήσει τα περιουσιακά της στοιχεία. Αυτό σημαίνει ότι η επιχείρηση πωλεί το απόθεμα και κάθε περιουσιακό στοιχείο, συμπεριλαμβανομένων των κτιρίων, των μηχανημάτων που διαθέτει. Ο μόνος στόχος για την εκκαθάριση των περιουσιακών στοιχείων είναι η εξόφληση των υποχρεώσεων των χρεών προς τους εξασφαλισμένους και μη εξασφαλισμένους πιστωτές. Τέλος, η εταιρεία διανέμει το υπόλοιπο στους μετόχους ως εκκαθαριστικά μερίσματα.

Μια εταιρεία θα μπορούσε να εκχωρήσει τέτοια μερίσματα στους μετόχους σε μία ή περισσότερες δόσεις. Στις Ηνωμένες Πολιτείες, είναι μια κανονιστική απαίτηση για την εταιρεία να πληρώνει εκκαθαριστικά μερίσματα. Αναφέρουν το έντυπο 1099 Div με τις απαιτούμενες λεπτομέρειες ως μέγεθος και μέθοδο πληρωμής.

Όταν το λάβει ο μέτοχος, το καταβληθέν ποσό αναφέρεται στο έντυπο 1099 - DIV. Η έκταση του ποσού που υπερβαίνει τη βάση των μετόχων είναι το κεφάλαιο, που φορολογείται ως υπεραξία στα χέρια των μετόχων. Ο φόρος επί της υπεραξίας είναι βραχυπρόθεσμος ή μακροπρόθεσμος ανάλογα με τη διάρκεια για την οποία οι μέτοχοι κατέχουν το ίδιο. Το κέρδος κεφαλαίου θεωρείται μακροπρόθεσμο εάν διατηρείται για περισσότερο από ένα χρόνο. Το κέρδος κεφαλαίου είναι βραχυπρόθεσμο εάν διατηρείται για λιγότερο από 1 έτος. Εάν οι μέτοχοι έχουν αγοράσει μετοχές σε διαφορετικές περιόδους, τότε το μέρισμα διαιρείται σε βραχυπρόθεσμα ή μακροπρόθεσμα. Συμβαίνει σύμφωνα με την ομάδα μετοχών σε σχέση με την ημερομηνία αγοράς τους.

Παράδειγμα

Για να διευκρινίσουμε την εκκαθάριση μερισμάτων, ας υποθέσουμε ότι την 1η Μαρτίου 2018, η εταιρεία X έχει δηλώσει 4 $ ως μέρισμα ανά μετοχή. Οι εκκρεμείς μετοχές της εταιρείας είναι 200.000. Επιπλέον, τα διατηρούμενα κέρδη είναι $ 300.000,00 και καταβάλλονται η κεφαλαιακή βάση των 2.000.000 $.

Λύση -

Το μέρισμα υπολογίζεται ως εξής-

• = 4,00 $ * 200.000
• = 800.000 $ μετοχές

Το συνολικό μέρισμα που υπολογίστηκε είναι 800.000 $. Για να πληρώσει αυτό το μέρισμα, η εταιρεία X θα χρησιμοποιήσει πρώτα το υπόλοιπο σε παρακρατούμενα κέρδη $ 300.000,00 και το υπόλοιπο του μερίσματος (800.000 $ - 300.000 $) = 500.000 $ θα απορροφηθεί από την κεφαλαιακή βάση της εταιρείας.

Ας εξηγήσουμε την επίδραση της παραπάνω πληρωμής μερίσματος με την προοπτική ενός μετόχου. Ας υποθέσουμε ότι ο μέτοχος Y κατέχει 1.000 μετοχές και αναμένεται να λάβει πληρωμή μερίσματος 4.000 $ (1.000 * $ 4).

Το ποσό του μερίσματος που αντιπροσωπεύεται από το κανονικό μέρισμα υπολογίζεται ως εξής:

• = 300.000 $ διατηρούμενα κέρδη / 200.000 μετοχές σε κυκλοφορία
• = 1,50 $ ανά μετοχή

Το εκκαθαριστικό μέρισμα του συνολικού μερίσματος υπολογίζεται ως εξής:

• = 4,00 $ - 1,50 $
• = 2,50 $ ανά μετοχή

Εκκαθάριση μερίσματος έναντι προτίμησης εκκαθάρισης

Όταν μια εταιρεία ή επιχείρηση αποφασίζει να πληρώσει για εκκαθάριση μερισμάτων, τότε η επιχείρηση υποτίθεται ότι θα καταστήσει σαφές τη σειρά και τη μορφή με την οποία οι μέτοχοι θα λάβουν τα μερίσματα. Οι εταιρείες θα αποφασίσουν να εκκαθαρίσουν την επιχείρηση όταν δεν είναι σε θέση να εκκαθαρίσουν τις νομικές υποχρεώσεις ή να καταστούν αφερέγγυες και να αντιμετωπίσουν πτώχευση. Καθώς η επιχείρηση βρίσκεται σε διαδικασία εκκαθάρισης, τα υπόλοιπα περιουσιακά στοιχεία θα ρέουν στους μετόχους και τους πιστωτές. Η πληρωμή πραγματοποιείται σύμφωνα με την προτιμησιακή παραγγελία.

Οι ασφαλισμένοι πιστωτές είναι αυτοί που θα λαμβάνουν πληρωμές κατά προτεραιότητα έναντι άλλων, ακολουθούμενοι από μη ασφαλείς πιστωτές, κατόχους ομολόγων, κυβέρνηση για απλήρωτους φόρους και υπαλλήλους σε περίπτωση που εκκρεμούν μισθοί και μισθοί. Οι προτιμώμενοι μέτοχοι και οι μέτοχοι θα λάβουν τα υπόλοιπα περιουσιακά στοιχεία, εάν υπάρχουν.

Εκκαθάριση μερίσματος και συνηθισμένο μέρισμα

Το εκκαθαριστικό μέρισμα καταβάλλεται από τη βάση κεφαλαίου της εταιρείας στους μετόχους βάσει του αντίστοιχου επενδυμένου κεφαλαίου τους. Η απόδοση του κεφαλαίου απαλλάσσεται από το φόρο και, ως εκ τούτου, δεν φορολογείται για τους μετόχους. Είναι διαφορετικό από ένα συνηθισμένο μέρισμα, το οποίο καταβάλλεται στους μετόχους μόνο όταν η επιχείρηση λειτουργεί καλά και πληρώνεται από τα τρέχοντα κέρδη ή τα παρακρατούμενα κέρδη.

Γίνεται με σκοπό την πλήρη ή μερική εκκαθάριση της επιχείρησης. Δεν θεωρείται εισόδημα από έναν επενδυτή όσον αφορά τη λογιστική μεταχείριση. Αντίθετα, αναγνωρίζονται ως μείωση της λογιστικής αξίας της επένδυσης. Κάθε άτομο που κατέχει το κοινό απόθεμα κατά την ημερομηνία του μερίσματος υποτίθεται ότι θα λάβει τη διανομή ανεξάρτητα από το ποιος κατέχει επί του παρόντος την ασφάλεια. Η ημερομηνία του μερίσματος συνήθως καθορίζεται για 2 εργάσιμες ημέρες πριν από την ημερομηνία εγγραφής, λόγω του ότι το σύστημα διακανονισμού Τ + 3 στις χρηματοπιστωτικές αγορές χρησιμοποιείται στις Ηνωμένες Πολιτείες.

Στην περίπτωση συνήθων μερισμάτων, το διοικητικό συμβούλιο δηλώνει το μέρισμα σε μια συγκεκριμένη ημερομηνία, η οποία ορίζεται ως δεδομένα δηλώσεων, και το ίδιο λαμβάνεται από τους ιδιοκτήτες κατά την ημερομηνία πληρωμής όταν οι υπάλληλοι στέλνουν την επιταγή μέσω ταχυδρομείου και πιστώνουν το λογαριασμό του επενδυτή με το ποσό διανομής .

Με το πλαίσιο των μερισμάτων, απαιτείται η διάκριση μεταξύ ρευστοποιήσιμων μερισμάτων και συνήθων μερισμάτων, καθώς και οι δύο ακολουθούν διαφορετικές λογιστικές επεξεργασίες σύμφωνα με τις κανονιστικές απαιτήσεις. Στην περίπτωση των παραδοσιακών μερισμάτων, καταγράφονται ως έσοδα από επενδύσεις. Αντίθετα, τα ρευστοποιήσιμα μερίσματα δεν καταγράφονται ως έσοδα, αλλά η μείωση της λογιστικής αξίας της επένδυσης ή, με άλλα λόγια, καταγράφονται ως απόδοση της επένδυσης. Το εκκαθαριστικό μέρισμα θεωρείται απαραίτητα ως αποπληρωμή του επενδυμένου κεφαλαίου και γίνεται από κεφαλαιουχική βάση. Επομένως, η φορολογική απαίτηση διαφέρει επίσης μεταξύ του παραδοσιακού μερίσματος και του εκκαθαριστικού μερίσματος.

συμπέρασμα

Τα παρακρατούμενα κέρδη (συσσωρευμένα κέρδη) αφαιρούνται από το συνολικό μέρισμα. Στη συνέχεια, αυτό το ποσό υποτίθεται ότι διαιρείται με τον συνολικό αριθμό των μετοχών σε κυκλοφορία για να πάρει το συμβατικό μέρισμα. Μόλις πληρωθεί αυτό το μέρισμα, το υπόλοιπο είναι αυτό που αποκαλούμε εκκαθάριση μερισμάτων.

Στο παράδειγμά μας, ο μέτοχος Υ θα λαμβάνει τακτικό μέρισμα 1.500 $ (1.5 * 1000 $) και μέρισμα εκκαθάρισης 2.500 $. Είναι μια απόδοση της επένδυσης των μετόχων. Επομένως, δεν φορολογούνται στα χέρια των μετόχων όταν λαμβάνουν το ίδιο.