Χρηματοοικονομικός κίνδυνος (Ορισμός) | Κορυφαίοι 3 τύποι χρηματοοικονομικού κινδύνου

Ορισμός οικονομικού κινδύνου

Ο χρηματοοικονομικός κίνδυνος είναι η αδυναμία της εταιρείας να μην είναι σε θέση να εξοφλήσει το χρέος που έχει πάρει από την τράπεζα ή το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα.

Η αναλογία χρέους προς μετοχές της Pepsi ήταν περίπου 0,50 φορές το 2009-2010. Ωστόσο, η μόχλευση της Pepsi έχει αυξηθεί με την πάροδο των ετών και επί του παρόντος είναι 3,38x Αυτή η κατάσταση είναι προφανώς ανεπιθύμητη. Αλλά εάν μια εταιρεία χρησιμοποιεί τη σύνεση για να πάρει το χρέος, τότε μπορεί να διατηρήσει τον κίνδυνο στο ελάχιστο.

Ας υποθέσουμε ότι μια εταιρεία θέλει να μειώσει τον χρηματοοικονομικό κίνδυνο, και ταυτόχρονα, θέλει να επωφεληθεί από την οικονομική μόχλευση που θα παρέχει το χρέος. Σε αυτήν την περίπτωση, θα πρέπει να πληρώνουν το 70% των ιδίων κεφαλαίων και μόνο το 30% του χρέους στην κεφαλαιακή τους διάρθρωση. Φυσικά, αυτό είναι υποθετικό, και αφού εξετάσουμε όλους τους παράγοντες, πρέπει να ληφθούν οι αποφάσεις που σχετίζονται με την κεφαλαιακή διάρθρωση.

Ένα πράγμα που μια επιχείρηση πρέπει να θυμάται για να μειώσει αυτόν τον τύπο κινδύνου είναι να κατασκευάσει την κεφαλαιακή της δομή απομακρύνοντας πάρα πολύ βάρος από τον ώμο της. Αυτό σημαίνει τη λήψη όσο το δυνατόν περισσότερων δανείων. Εάν η εταιρεία ζητήσει 60% χρέος και 40% ίδια κεφάλαια, ο χρηματοοικονομικός κίνδυνος για την εταιρεία θα ήταν πολύ περισσότερο από ό, τι αν η εταιρεία πήρε 60% ίδια κεφάλαια και 40% χρέος.

Τύποι χρηματοοικονομικού κινδύνου

Υπάρχουν κυρίως τρεις τύποι χρηματοοικονομικών κινδύνων. Ας τα δούμε παρακάτω -

# 1 - Πιστωτικός κίνδυνος:

Αυτός είναι ο πιο κοινός τύπος χρηματοοικονομικού κινδύνου. Εάν μια εταιρεία παίρνει ένα δάνειο και δεν είναι σε θέση να το εξοφλήσει, σίγουρα έχουν πιστωτικό κίνδυνο. Κανονικά, οι εταιρείες που πρόκειται να χρεοκοπήσουν υποφέρουν από πιστωτικό κίνδυνο. Η προεπιλογή δεν είναι καλή ιδέα, διότι μπορεί να επηρεάσει τη φήμη της εταιρείας και θα επηρεάσει επίσης τις τράπεζες ή τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Εάν, σε κάθε περίπτωση, η εταιρεία επιθυμεί να πάρει δάνειο από την τράπεζα / χρηματοπιστωτικό ίδρυμα, θα ήταν πολύ δύσκολο να τους πείσει.

# 2 - Κίνδυνος ρευστότητας:

Αυτός είναι ένας άλλος τύπος χρηματοοικονομικού κινδύνου. Όταν μια εταιρεία δεν είναι σε θέση να πουλήσει ένα περιουσιακό στοιχείο γρήγορα, είναι κίνδυνος ρευστότητας για την εταιρεία. Για παράδειγμα, εάν μια εταιρεία αγοράσει ένα περιουσιακό στοιχείο και έπειτα στο εγγύς μέλλον καταστεί άνευ αντικειμένου, θα ήταν αρκετά επικίνδυνο για την επιχείρηση. Επειδή η επιχείρηση δεν θα μπορεί να το πουλήσει και επίσης δεν θα μπορούσε να διατηρήσει το περιουσιακό στοιχείο.

# 3 - Κίνδυνος μετοχών:

Το Equity Risk είναι ο τρίτος τύπος χρηματοοικονομικού κινδύνου. Όταν η αγορά γίνεται ασταθής, είναι δύσκολο για την εταιρεία να εκτιμήσει τα μετοχικά της αποθέματα. Η τιμή αγοράς συχνά μειώνεται, κάτι που δεν φαίνεται να είναι καλή είδηση ​​για την εταιρεία. Αυτή η αστάθεια της χρηματιστηριακής αγοράς ονομάζεται κίνδυνος μετοχών, ο οποίος συνοδεύεται από τον χρηματοοικονομικό κίνδυνο της εταιρείας.

Πώς να μετρήσετε τον οικονομικό κίνδυνο;

Ο χρηματοοικονομικός κίνδυνος μπορεί να μετρηθεί με κάθε τρόπο. Η εταιρεία πρέπει να κοιτάξει την αγορά και να δει πώς αποτιμάται η εταιρεία. Η αποτίμηση είναι πολύ σημαντική, η οποία προσφέρει στην εταιρεία μια ιδέα για το πού βρίσκονται στην αγορά. Ταυτόχρονα, η εταιρεία μπορεί να υπολογίσει την οικονομική μόχλευση και τον βαθμό χρηματοοικονομικής μόχλευσης. Η εταιρεία μπορεί επίσης να χρησιμοποιήσει το λόγο χρέους-ιδίων κεφαλαίων, το δείκτη κάλυψης τόκων και άλλους χρηματοοικονομικούς δείκτες για να μάθει το επίπεδό της.