Εμπορεύματα έναντι ιδίων κεφαλαίων | Κορυφαίες 5 καλύτερες διαφορές (με τα γραφήματα)

Διαφορά μεταξύ εμπορευμάτων και ιδίων κεφαλαίων

Η βασική διαφορά μεταξύ εμπορευμάτων και ιδίων κεφαλαίων είναι ότι τα εμπορεύματα είναι το αδιαφοροποίητο προϊόν στο οποίο πραγματοποιείται η επένδυση από τους επενδυτές και τα συμβόλαια βασικών προϊόντων έχουν την καθορισμένη ημερομηνία λήξης, ενώ τα ίδια κεφάλαια αναφέρονται στο κεφάλαιο που επενδύουν οι επενδυτές για να αποκτήσει την κυριότητα της εταιρείας και τα συμβόλαια στα ίδια κεφάλαια δεν έχουν ημερομηνία λήξης.

Και οι δύο είναι κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων που διαπραγματεύονται από επενδυτές σε όλο τον κόσμο για να αποφέρουν κέρδη ή να έχουν καλύτερη απόδοση των επενδύσεων. Ωστόσο, η διαφορά έγκειται στον τρόπο με τον οποίο αγοράζονται ή πωλούνται κυρίως λόγω των εγγενών ιδιοτήτων που τα χαρακτηρίζουν.

Τι είναι ένα εμπόρευμα;

Το εμπόρευμα δεν διαπραγματεύεται όπως φυσικές εκμεταλλεύσεις αλλά βασίζεται σε συμβόλαια για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο. Αυτά τα συμβόλαια έχουν ορισμένα καθορισμένα πρότυπα όπως μελλοντική τιμή, χρονική διάρκεια και ποσότητα. Ένα σημαντικό σημείο που πρέπει να σημειωθεί είναι ότι αυτές οι εμπορικές θέσεις είναι συμβόλαια που ισχύουν μόνο για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο. Πέρα από τα οποία λήγουν και είναι άχρηστα.

Για παράδειγμα, το συμβόλαιο με συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης 1 μήνα στα 100 $ θα λήξει 1 μήνα από τώρα. Υποθέτοντας ότι η ημερομηνία λήξης είναι η 1η του επόμενου μήνα, πέραν αυτής της ημερομηνίας, όλες οι ανοιχτές θέσεις στη σύμβαση θα κλείσουν και θα πάψει να υπάρχει από τη 2η θέση όταν ένα νέο συμβόλαιο για τον επόμενο μήνα αρχίζει να διαπραγματεύεται στο χρηματιστήριο.

Τι είναι το Equity;

Τα ίδια κεφάλαια μοιάζουν περισσότερο με μια επένδυση όπου ένας επενδυτής ενδιαφέρεται περισσότερο για τον μακροπρόθεσμο ορίζοντα από τις καθημερινές κινήσεις βραχυπρόθεσμα και επομένως αναζητά πολύ καλύτερες και λιγότερο ασταθείς αποδόσεις. Ο κάτοχος μετοχών είναι σαν ιδιοκτήτης της εταιρείας που έχει δικαιώματα ψήφου, μερίδιο στα κέρδη, και επίσης κέρδη λόγω της ανατίμησης των αποθεμάτων κατά την περίοδο κατοχής. Οι επενδύσεις σε μετοχές είναι κυρίως εισηγμένες εταιρείες όπως οι Infosys, TCS, Tata Motors κ.λπ.

Η εμπορία εμπορευμάτων, από την άλλη πλευρά, μπορεί να βασίζεται σε οποιοδήποτε εμπόρευμα όπως η κατανάλωση - χρυσός, σιτάρι, ζάχαρη ή μη κατανάλωση, όπως συμβάσεις καιρού. Ανεξάρτητα από το είδος του εμπορεύματος, ο μηχανισμός συναλλαγών είναι ο ίδιος - μέσω τυποποιημένων συμβάσεων που ισχύουν για μια συγκεκριμένη διάρκεια που παύει να υπάρχει μετά την ημερομηνία λήξης.

Infographics εμπορευμάτων έναντι μετοχών

Βασικές διαφορές μεταξύ εμπορευμάτων και ιδίων κεφαλαίων

Οι βασικές διαφορές είναι οι εξής:

# 1 - Φύση του προϊόντος

  • Το προϊόν αναφέρεται σε ένα βασικό και αδιαφοροποίητο προϊόν όπως καλαμπόκι, πατάτα, ζάχαρη. Εισήχθησαν κυρίως για αντιστάθμιση και περιορισμό των απωλειών από απροσδόκητες κινήσεις της αγοράς λόγω αναπόφευκτων και απρόβλεπτων περιστάσεων. Για παράδειγμα, σκεφτείτε την περίπτωση ενός αγρότη που έχει καλαμπόκι. Περιμένει το προϊόν του (καλαμπόκι) να είναι έτοιμο προς πώληση σε τρεις μήνες. Για την κατανόησή μας, ας υποθέσουμε ότι η τιμή του καλαμποκιού για ένα συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης 3 μηνών διαπραγματεύεται στα 500 ανά μονάδα και η τρέχουσα τιμή spot είναι 400 ανά μονάδα. Ο αγρότης μπορεί να αντισταθμίσει τη θέση του χρησιμοποιώντας συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης 3 μηνών και να αποφύγει οποιαδήποτε αβεβαιότητα που προκύπτει λόγω οποιασδήποτε αλλαγής στην ισορροπία ζήτησης-προσφοράς, όπως μείωση της ζήτησης λόγω επιβράδυνσης της ανάπτυξης ή αύξησης της προσφοράς λόγω λιγότερης παραγωγής, η οποία ενδέχεται τελικά να επηρεάσει την τιμή πωλήσεως.Ως εκ τούτου, η σύμβαση εμπορευμάτων βοηθά τους παραγωγούς να περιορίσουν τυχόν αρνητικό κίνδυνο που προκύπτει λόγω αναπόφευκτων περιστάσεων.
  • Τα ίδια κεφάλαια, από την άλλη πλευρά, είναι βασικά ιδιοκτησία μιας εισηγμένης εταιρείας ή μιας επιχείρησης. Ένας επενδυτής μπορεί να επηρεαστεί από την ανάπτυξη και την κερδοφορία μιας εταιρείας. Μπορεί να επενδύσει στην εταιρεία αγοράζοντας κάποια ίδια κεφάλαια (σύμφωνα με την όρεξη κινδύνου), η οποία θα του επιτρέψει να διεκδικήσει μερίδιο στα κέρδη. Σε αντίθεση με την εμπορία εμπορευμάτων, δεν υπάρχουν συμβόλαια και ένας επενδυτής μπορεί να συνεχίσει να διατηρεί τα ίδια κεφάλαια για όσο χρονικό διάστημα θέλει να παρασχεθεί, η εταιρεία εξακολουθεί να είναι εισηγμένη σε χρηματιστήρια. Για παράδειγμα, ένας επενδυτής μετοχών που κατέχει μετοχές της Infosys μπορεί να συνεχίσει να τις κρατά όσο η εταιρεία είναι διαλυτή και είναι εισηγμένη σε χρηματιστήρια. Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου ο επενδυτής έχει δικαιώματα ψήφου και ισχυρίζεται ότι θα μοιράζεται τα κέρδη με τη μορφή μερισμάτων.

# 2 - Μηχανισμός εμπορίου

  • Τα ίδια κεφάλαια και τα εμπορεύματα διαφέρουν πολύ στον μηχανισμό των συναλλαγών τους. Εμπορεύματα μπορεί κανείς να διαπραγματευτεί λαμβάνοντας θέσεις στη σύντομη πλευρά ή να περάσει μακρά μέσω συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης στο χρηματιστήριο και προς τα εμπρός στην εξωχρηματιστηριακή αγορά. Αυτά τα συμβόλαια θα διαπραγματεύονται καθημερινά και ως εκ τούτου η τιμή θα είναι δυναμική βάσει των διαθέσιμων πληροφοριών.
  • Τα ίδια κεφάλαια, από την άλλη πλευρά, είναι σαν μια επένδυση για μεγαλύτερες χρονικές περιόδους. Εδώ οι επενδυτές ενδιαφέρονται περισσότερο για τις σταθερές αποδόσεις που δεν περιορίζονται από ένα χρονικό ορίζοντα, και ως εκ τούτου δεν υπάρχει έννοια της ημερομηνίας λήξης. Οι επενδυτές επενδύουν τα χρήματά τους σε ίδια κεφάλαια αγοράζοντας μετοχές και παραδίδοντας παράδοση. Ωστόσο, μπορούν να αντισταθμίσουν τις θέσεις παράδοσης μέσω επιλογών και συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης για να αντιμετωπίσουν σύντομες περιόδους υψηλής μεταβλητότητας.

Συγκριτικός Πίνακας

Βάση Εμπόρευμα Μετοχικό κεφάλαιο 
Φύση προϊόντος Τα εμπορεύματα αναφέρονται σε ένα βασικό και αδιαφοροποίητο προϊόν στο οποίο οι έμποροι μπορούν να επενδύσουν ή να πάρουν θέσεις. Τα ίδια κεφάλαια αναφέρονται σε μια επένδυση ή κάποια μορφή κεφαλαίου που επενδύεται σε μια εταιρεία ή μια εισηγμένη οντότητα για απόκτηση ιδιοκτησίας και μετοχή στα κέρδη.
Χρησιμότητα Πρόκειται για βραχυπρόθεσμες συναλλαγές που χρησιμοποιούνται κυρίως για αντιστάθμιση για τον περιορισμό των απωλειών ή για την πραγματοποίηση γρήγορων κερδών με βάση κερδοσκοπικά στοιχήματα. Πρόκειται κυρίως για μακροπρόθεσμες επενδύσεις για την απόκτηση ιδιοκτησίας και μερίδιο κέρδους για μια αναδυόμενη ή αναπτυσσόμενη επιχείρηση για μακροπρόθεσμη διατροφή.
Μηχανισμός εμπορίου  Αυτά διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια εμπορευμάτων κυρίως μέσω συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και δικαιωμάτων προαίρεσης. Αυτά διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια με διάφορα μέσα όπως προθεσμιακές συμβάσεις και συμβάσεις προαίρεσης αλλά κυρίως μέσω παράδοσης.
χρόνος Τα εμπορεύματα εμπορεύονται κυρίως μέσω συμβολαίων Αυτά τα συμβόλαια τιμολογούνται με βάση τις μελλοντικές τιμές για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο πέρα ​​από την οποία λήγουν και είναι άχρηστα. Τα ίδια κεφάλαια παραμένουν εισηγμένα στα χρηματιστήρια για μεγάλο χρονικό διάστημα. Οι αντίστοιχες εταιρείες ενδέχεται να περάσουν από οικονομικούς κύκλους επέκτασης ή ύφεσης, αλλά τα αποθέματά τους ενδέχεται να συνεχίσουν να παρατίθενται στο χρηματιστήριο.
Παραδείγματα  Ζάχαρη, σιτάρι, χρυσός, ασήμι, βαμβάκι, συμβάσεις καιρού Εισηγμένες εταιρείες όπως Infosys, Reliance κ.λπ.

συμπέρασμα

Τόσο τα εμπορεύματα όσο και τα ίδια κεφάλαια είναι διαφορετικοί μηχανισμοί με τους οποίους οι επενδυτές αναζητούν κέρδη και καλές αποδόσεις στις επενδύσεις τους. Ωστόσο, αυτές οι κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων διαφέρουν στον μηχανισμό διαπραγμάτευσης. Δεδομένου ότι τα συμβόλαια εμπορευμάτων επιτρέπουν μόνο σε κάποιον να πάρει θέσεις και δεν παρέχει καμία ιδιοκτησία στο υποκείμενο, χρησιμοποιούνται κυρίως από εμπόρους ή κερδοσκόπους για να κάνουν γρήγορα κέρδη.

Τα ίδια κεφάλαια, από την άλλη πλευρά, παρέχουν ιδιοκτησία χωρίς χρονικό όριο ή οποιαδήποτε ευθύνη και ως εκ τούτου είναι δημοφιλές στους μακροπρόθεσμους επενδυτές. Στην πραγματικότητα, είναι ίσως η πιο δημοφιλής κατηγορία περιουσιακών στοιχείων με σταθερές, λιγότερο ασταθείς και καλύτερες αποδόσεις για επενδυτές σε όλο τον κόσμο.