Πιστωτική διευκόλυνση (Σημασία, παραδείγματα) | Κορυφαίοι 2 τύποι πιστωτικής διευκόλυνσης

Σημασία πιστωτικής διευκόλυνσης

Η πιστωτική διευκόλυνση είναι μια προ-εγκεκριμένη δανειακή διευκόλυνση που παρέχεται από την τράπεζα στις εταιρείες στις οποίες μπορούν να δανειστούν χρήματα, όπως και όταν απαιτείται για τις βραχυπρόθεσμες ή μακροπρόθεσμες ανάγκες της, χωρίς να χρειάζεται να υποβάλλουν εκ νέου αίτηση για δάνειο κάθε φορά.

Τύποι πιστωτικών διευκολύνσεων

Οι πιστωτικές διευκολύνσεις ταξινομούνται γενικά ως δύο τύποι και θα επικεντρωθούμε κυρίως στις πιστωτικές διευκολύνσεις που προορίζονται για επιχειρήσεις ή εταιρείες. Οι δύο τύποι είναι i) Βραχυπρόθεσμες διευκολύνσεις ως απαίτηση κεφαλαίου κίνησης ii) Μακροπρόθεσμες διευκολύνσεις που απαιτούνται για κεφαλαιουχικές δαπάνες ή δαπάνες που σχετίζονται με την απόκτηση.

# 1 - Βραχυπρόθεσμες εγκαταστάσεις

Βραχυπρόθεσμα δάνεια 

Αυτά είναι γενικά περιορισμένα έως ένα έτος και δανείζονται κυρίως από επιχειρήσεις για την απαίτηση του κεφαλαίου κίνησης. Μπορεί να είναι ή όχι ασφαλές, το οποίο εξαρτάται επίσης από την πιστοληπτική ικανότητα του δανειολήπτη. Μερικές φορές ο δανειολήπτης μπορεί να χρειαστεί να δώσει τα τρέχοντα περιουσιακά στοιχεία του, όπως αποθέματα ή απαιτήσεις ως ασφάλεια, όταν η πιστοληπτική ικανότητα του δανειολήπτη είναι μη επενδυτικού βαθμού.

Εμπορική χρηματοδότηση

Για να διευκολυνθεί ο κύκλος εργασιών μετατροπής μετρητών, αυτό το είδος πιστωτικής διευκόλυνσης είναι πολύ χρήσιμο και μπορεί να είναι των ακόλουθων τύπων:

  1. Εξαγωγική πίστωση: Αυτό το είδος δανείου χορηγείται από κυβερνητικούς φορείς σε οίκους εξαγωγής για την ενίσχυση της ανάπτυξης των εξαγωγών
  2. Επιστολή πίστωσης: Γενικά, τρία μέρη εμπλέκονται σε τέτοια σενάρια: Η τράπεζα, ο προμηθευτής και η τράπεζα της εταιρείας εγγυώνται την πληρωμή από την εταιρεία στον προμηθευτή και αυτή είναι μια πολύ πιο ασφαλής μορφή πιστωτικής διευκόλυνσης. Η τράπεζα εκδίδει την πιστωτική επιστολή με βάση την ασφάλεια από την εταιρεία, και αυτός ο τύπος συμφωνίας προτιμάται περισσότερο από τους προμηθευτές, καθώς μετριάζει σε μεγάλο βαθμό τον κίνδυνο αθέτησης.
  3. Factoring: Το Factoring είναι μια πιο προηγμένη μορφή δανεισμού, όπου μια εταιρεία θα εμπλέκει τρίτο μέρος (Factor) για να πουλήσει τις απαιτήσεις του λογαριασμού της με έκπτωση για να τους βοηθήσει να μεταφέρουν τον πιστωτικό κίνδυνο από τα βιβλία τους. Βοηθά την εταιρεία να αφαιρέσει τις απαιτήσεις από τον ισολογισμό της, η οποία μπορεί περαιτέρω να λειτουργήσει ως πηγή για την εκπλήρωση των χρηματικών της απαιτήσεων.
  4. Πίστωση από προμηθευτές: Αυτό βασίζεται περισσότερο στη σχέση όπου ο προμηθευτής που έχει στενή σχέση με τους πελάτες του θα είναι σε καλύτερη θέση να παρέχει πίστωση μετά από καλή διαπραγμάτευση των όρων πληρωμής για να εξασφαλίσει μια κερδοφόρα συναλλαγή.
Πίστωση μετρητών και υπερανάληψη

Είναι ένας τύπος διευκόλυνσης όπου ένας οφειλέτης μπορεί να αποσύρει χρήματα / κεφάλαια περισσότερο από αυτό που έχει στην κατάθεσή του. Τα επιτόκια ισχύουν για το επιπλέον ποσό, το οποίο έχει αποσυρθεί εκτός από το ποσό στην κατάθεσή του. Το πιστωτικό αποτέλεσμα του δανειολήπτη παίζει καθοριστικό ρόλο στο μέγεθος της πίστωσης και του επιτοκίου που χρεώνεται.

# 2 - Μακροπρόθεσμες εγκαταστάσεις

Σημειώσεις

Αυτά είναι γενικά μη ασφαλή και αντλούνται από κεφαλαιαγορές. Είναι γενικά δαπανηρότερες για την αντιστάθμιση του αυξημένου πιστωτικού κινδύνου που είναι διατεθειμένοι να πάρουν οι δανειστές. Μπορεί να θεωρηθεί ως επιλογή όταν οι τράπεζες βρίσκονται σε κατάσταση άρνησης να παρέχουν οποιοδήποτε περαιτέρω πιστωτικό όριο. Γενικά προορίζονται για μεγάλη θητεία, όπως 7-10 χρόνια.

 Τραπεζικά δάνεια

Είναι μια από τις πιο κοινές μορφές πιστωτικής διευκόλυνσης όπου το ποσό, η θητεία και το πρόγραμμα αποπληρωμής είναι προκαθορισμένα. Αυτά τα δάνεια μπορούν να είναι εξασφαλισμένα (δανειολήπτες υψηλού κινδύνου) ή μη εξασφαλισμένα (δανειολήπτες επενδυτικού βαθμού) και συνήθως δίδονται με κυμαινόμενα επιτόκια. Προτού δώσουν τέτοια δάνεια, οι τράπεζες πρέπει να διενεργούν κρίσιμους ελέγχους ή δέουσα επιμέλεια για τον μετριασμό του πιστωτικού κινδύνου.

Δάνειο Γέφυρας

Ένα γέφυρα γέφυρας είναι ένα δάνειο που χρησιμοποιείται από εταιρείες για απαιτήσεις κεφαλαίου κίνησης για μια ενδιάμεση περίοδο, όταν μια εταιρεία αναμένει μακροπρόθεσμη χρηματοδότηση ή πηγή χρηματοδότησης

Ημιώροφος χρέος

Είναι ένα μείγμα ιδίων κεφαλαίων και χρέους. Αυτός ο τύπος κεφαλαίου συνήθως δεν είναι εγγυημένος από περιουσιακά στοιχεία και δανείζεται αποκλειστικά με βάση την ικανότητα μιας εταιρείας να εξοφλήσει το χρέος από την ελεύθερη ταμειακή ροή. Οι ημιώροφοι μπορούν να δομηθούν είτε ως χρέος είτε ως προτιμώμενο απόθεμα. Δίνει στον δανειστή το δικαίωμα να μετατρέπεται σε συμμετοχικό κεφάλαιο στην εταιρεία σε περίπτωση αθέτησης, γενικά, μετά την πληρωμή εταιρειών επιχειρηματικού κεφαλαίου και άλλων ανώτερων δανειστών.

Τιτλοποίηση

Αυτή η τεχνική μοιάζει σχεδόν με το factoring. Η μόνη διάκριση είναι ο εμπλεκόμενος φορέας και η ρευστότητα των περιουσιακών στοιχείων. Το factoring του χρηματοπιστωτικού ιδρύματος είναι ο παράγοντας που αγοράζει τις εμπορικές απαιτήσεις μιας επιχείρησης, ενώ, στην τιτλοποίηση, θα μπορούσαν να υπάρχουν περισσότερα από ένα μέρη που θα αγοράσουν τις μακροπρόθεσμες απαιτήσεις του. Τα τιτλοποιημένα περιουσιακά στοιχεία μπορεί να είναι NPA, απαιτήσεις ενυπόθηκων δανείων και απαιτήσεις πιστωτικών καρτών.

Παραδείγματα πιστωτικής διευκόλυνσης

Τα παρακάτω είναι παραδείγματα πιστωτικών διευκολύνσεων.

Παράδειγμα # 1

Στην πιστωτική διευκόλυνση, για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι στον Πελάτη X έχει πιστωτική διευκόλυνση $ 50000 ή LOC για επένδυση σε μια νέα επιχείρηση που είναι εξασφαλισμένη έναντι κάποιας ασφάλειας από μια τράπεζα. Η τράπεζα καθορίζει περίοδο δανείου 10 ετών για την αποπληρωμή του δανείου και ο Πελάτης X επιτρέπεται να χρησιμοποιεί τα χρήματα εντός του συνολικού ορίου (50000 $) και χρεώνεται επιτόκιο 20%.

Ο πελάτης X δαπάνησε 10000 $ και θα χρεωθεί το 20% του ποσού που δαπανήθηκε μόνο και όχι σε ολόκληρη την LOC 50000 $ Έτσι, ο χρεωμένος τόκος θα είναι 20% * 10000 $ = 2000 $.

Παράδειγμα # 2 - Χρήση πιστωτικής επιστολής

Ας υποθέσουμε ότι η εταιρεία "Atlantis" πουλά ηλεκτρονικά στη Νέα Υόρκη και η εταιρεία "Proline" κατασκευάζει ηλεκτρονικά στο Ντιτρόιτ. Το "Atlantis" θέλει να εισαγάγει ηλεκτρονικά προϊόντα αξίας 500.000 δολαρίων που κατασκευάζονται από την "Proline" και ανησυχεί για την ικανότητα "Atlantis" να πληρώσει για αυτά. Στο "Atlantis" προσφέρεται μια πιστωτική επιστολή από τη συνδεδεμένη τράπεζά της, δηλαδή την Bank of America, που σημαίνει ότι θα παράγει τα απαιτούμενα αγαθά με την πληρωμή των 500.000 $, ας υποθέσουμε σε 90 ημέρες, διαφορετικά η τράπεζα θα αναλάβει την ευθύνη για την πληρωμή από μόνη της. Στη συνέχεια, η Bank of New York θα στέλνει LOC στο "Proline", το οποίο αναλαμβάνει περαιτέρω την αποστολή των ηλεκτρονικών.

Μόλις αποσταλεί, το "Proline" ή η αντίστοιχη τράπεζά του θα απαιτήσει 500.000 $, προσφέροντας γραπτό σημείωμα (που ονομάζεται επίσης συναλλαγματικό λογαριασμό) στην Bank of New York. Οι πιστωτικές επιστολές είναι πιο επωφελείς για τους πωλητές. Ωστόσο, προστατεύουν επίσης τους αγοραστές, επειδή το "Proline" πρέπει να παρουσιάσει αποδεικτικά στοιχεία ή αποδείξεις από την ηλεκτρονική αποστολή της Bank of America για να διευκολύνει την πληρωμή.

Αυτή η απόδειξη είναι γενικά μια φορτωτική, τιμολόγια ή ένας λογαριασμός αεροπορικών οδών. Μετά από αυτό, η Τράπεζα της Νέας Υόρκης πληρώνει το "Proline" και κοιτάζει προς το "Atlantis" για αποζημίωση γενικά χρεώνοντας τον τραπεζικό λογαριασμό της Atlantis.

Διαφορά μεταξύ δανείου έναντι πιστωτικής διευκόλυνσης

Τόσο το δάνειο όσο και η πιστωτική διευκόλυνση είναι τα δύο προϊόντα που χρησιμοποιούνται πιο συχνά τόσο για ιδιώτες όσο και για εταιρείες. Ωστόσο, υπάρχουν μερικές διαφορές μεταξύ των δύο.

  • Όταν το δάνειο χορηγείται, παρέχει στον οφειλέτη πρόσβαση σε όλα τα χρήματα ταυτόχρονα, ενώ για μια πιστωτική διευκόλυνση, τα χρήματα μπορούν να ληφθούν όποτε υπάρχει κρίσιμη ρευστότητα.
  • Το δάνειο είναι σαν κουμπαράς όπου το σπάτε και βγάζετε όλα τα χρήματά σας, ενώ, σε πιστωτική διευκόλυνση, χρησιμοποιείτε μόνο ό, τι χρειάζεστε. Δεύτερον, υπάρχει επίσης διαφορά όσον αφορά τους καταβληθέντες τόκους.
  • Ένα δάνειο απαιτεί πληρωμή τόκων για όλο το κεφάλαιο που έχει δανειστεί σε ένα άτομο ή μια εταιρεία.
  • Από την άλλη πλευρά, ο τόκος χρεώνεται μόνο για το χρηματικό ποσό που χρησιμοποιείται και όχι για το χρηματικό ποσό που διατίθεται στο άτομο ή την εταιρεία.
  • Ωστόσο, κατά καιρούς, μπορεί να υποβληθεί σε αχρησιμοποίητο τέλος υπολοίπου, όταν δεν κάνει καθόλου χρήση των χρημάτων. Τα δάνεια έχουν μεγαλύτερη διάρκεια και συνεπώς φέρουν υψηλότερη πληρωμή τόκων σε σύγκριση με πιστωτικές διευκολύνσεις.
  • Τέλος, ο τρόπος με τον οποίο ο πελάτης επιστρέφει τα χρήματα που λαμβάνει διαφέρει επίσης σε δάνεια και πιστωτικές διευκολύνσεις. Στο δάνειο, η έννοια του EMI ή των μηνιαίων δόσεων προκύπτει όταν εξοφλούνται όλα τα χρήματα. η πράξη έκλεισε χωρίς δυνατότητα δανεισμού περισσότερων χρημάτων χωρίς νέα συμφωνία δανείου.
  • Ο τρόπος λειτουργίας της πιστωτικής διευκόλυνσης είναι διαφορετικός. Εδώ οι πελάτες ανανεώνουν το συμβόλαιό τους κάθε χρόνο για να χρησιμοποιούν το όριο πίστωσης όποτε απαιτείται.

συμπέρασμα

Έτσι, οι πιστωτικές διευκολύνσεις έχουν μεγάλη σημασία από επιχειρηματική άποψη. Ένα από τα καλύτερα πράγματα για μια πιστωτική διευκόλυνση είναι ότι κανείς δεν υπαγορεύει πώς πρέπει να χρησιμοποιηθούν τα μετρητά, σε αντίθεση με ένα τραπεζικό δάνειο. Μερικές φορές ορισμένα δάνεια συνοδεύονται από συνημμένες ρήτρες όπου ο χρηματοδότης έχει πλήρη εξουσία για το πώς πρέπει να χρησιμοποιηθούν τα μετρητά.

Είναι πολύ πιο ευέλικτα όπως όποτε υπάρχει ανάγκη. οι επιχειρήσεις μπορούν να το χρησιμοποιήσουν. Επίσης, μια επιχείρηση πρέπει να δημιουργήσει ένα ισχυρό πιστωτικό ιστορικό, το οποίο διευκολύνει την απόκτηση τέτοιων εγκαταστάσεων. Χρεωμένα χαμηλά επιτόκια σε σύγκριση με τις πιστωτικές κάρτες, αυτά είναι εξαιρετικά ευεργετικά για την εταιρεία.