seychellesartprojects.org

Τι είναι η ενοποιημένη οικονομική κατάσταση;

Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις είναι οι οικονομικές καταστάσεις του συνολικού ομίλου που αντιπροσωπεύουν το άθροισμα του συνόλου των γονέων και όλων των θυγατρικών του και περιλαμβάνει και τις τρεις βασικές οικονομικές καταστάσεις - κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, κατάσταση ταμειακών ροών και ισολογισμό.

Εξήγησε

Μια μητρική εταιρεία, όταν κατέχει σημαντικό μερίδιο σε άλλη εταιρεία, η τελευταία ονομάζεται θυγατρική. Ακόμα και αν και οι δύο έχουν ξεχωριστές νομικές οντότητες και οι δύο καταγράφουν τις οικονομικές τους καταστάσεις, πρέπει να προετοιμάσουν μια ενοποιημένη οικονομική κατάσταση για να βοηθήσουν τους επενδυτές να κατανοήσουν καλύτερα.

Ας πάρουμε ένα παράδειγμα για να το καταλάβουμε αυτό.

• Η MNC Company είναι μια εταιρεία παροχής ηλεκτρικής ενέργειας και οι μετοχές της διαπραγματεύονται σε χρηματιστήριο. Τώρα, η MNC Company απέκτησε τη ΔΕΗ Company. Και οι δύο εταιρείες έχουν ξεχωριστά νομικά πρόσωπα. Εδώ, η MNC Company είναι η μητρική εταιρεία και η εταιρεία PPC είναι η θυγατρική.
• Και οι δύο εταιρείες θα εκδώσουν τις οικονομικές τους καταστάσεις ξεχωριστά. Αλλά για να βοηθήσουν τους επενδυτές και τους μετόχους, θα δημιουργούσαν μια ενοποιημένη οικονομική κατάσταση (που περιέχει τις οικονομικές καταστάσεις και των δύο αυτών εταιρειών σε μία μόνο δήλωση). Αυτή η ενοποιημένη δήλωση θα βοηθήσει τους επενδυτές να κατανοήσουν τη μεγάλη εικόνα της εταιρείας.
• Για παράδειγμα, όλα τα έξοδα που πραγματοποιούνται για τη λειτουργία της Εταιρείας ΔΕΗ είναι ξεχωριστά από την Εταιρεία MNC. Ωστόσο, στην ενοποιημένη κατάσταση, θα καταγραφούν όλα τα έξοδα και των δύο αυτών εταιρειών. Ομοίως, ο ισολογισμός της ενοποιημένης κατάστασης θα απεικονίζει τις θέσεις και των δύο αυτών εταιρειών σε όρους ενεργητικού, παθητικού και αποθεμάτων.

Παράδειγμα ενοποιημένης οικονομικής κατάστασης

Εδώ είναι το παράδειγμα της Colgate

Ενοποιημένες καταστάσεις εσόδων της Colgate

πηγή: Colgate SEC Filings

Ενοποιημένος ισολογισμός της Colgate

πηγή: Colgate SEC Filings

Ενοποιημένη κατάσταση ταμειακών ροών της Colgate

πηγή: Colgate SEC Filings

Στην επόμενη ενότητα, θα δούμε πώς μπορούμε να διαμορφώσουμε μια ενοποιημένη οικονομική κατάσταση, έτσι ώστε οι επενδυτές να κατανοήσουν την κατεύθυνση μιας εταιρείας και της θυγατρικής της. Θα εξετάσουμε και τα δύο Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα, τα οποία ισχύουν παγκοσμίως εκτός από το GAAP, το οποίο ισχύει στις ΗΠΑ.

Προετοιμασία Ενοποιημένης Οικονομικής Κατάστασης σύμφωνα με το ΔΛΠ 27

Περιπτώσεις όταν η μητρική εταιρεία δεν χρειάζεται να παρουσιάσει ενοποιημένες δηλώσεις:

Αρχικά, ας μιλήσουμε για το πού η μητρική εταιρεία δεν χρειάζεται να προετοιμάσει και να παρουσιάσει τις ενοποιημένες δηλώσεις -

• Εάν η μητρική εταιρεία είναι πλήρως ή εν μέρει θυγατρική, τότε δεν απαιτείται η παρουσίαση των ενοποιημένων καταστάσεων. Αλλά αυτό εξαρτάται από το γεγονός ότι εάν οι ιδιοκτήτες δεν αμφισβητήσουν τη μητρική εταιρεία για το ότι δεν αντιπροσωπεύουν τις ενοποιημένες καταστάσεις.
• Εάν το απόθεμα ή το χρέος της μητρικής εταιρείας δεν διαπραγματεύεται σε καμία δημόσια αγορά, για παράδειγμα, χρηματιστήριο, εξωχρηματιστηριακή αγορά κ.λπ., τότε δεν απαιτείται από τη μητρική εταιρεία να παρουσιάζει ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις.
• Εάν η μητρική εταιρεία βρίσκεται στο χείλος της κατάθεσης των οικονομικών της καταστάσεων σε μια επιτροπή ασφάλειας για την έκδοση οποιουδήποτε τύπου μέσων στη δημόσια αγορά, τότε δεν θα απαιτείται από τη μητρική εταιρεία να παρουσιάσει ενοποιημένο ισολογισμό.
• Τέλος, εάν οποιαδήποτε μητρική εταιρεία αυτής της μητρικής εταιρείας παρουσιάζει τις ενοποιημένες καταστάσεις σύμφωνα με την εντολή των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΠ), τότε δεν θα ήταν απαραίτητο για αυτόν τον γονέα να παρουσιάσει ενοποιημένες καταστάσεις για δημόσια χρήση.

Λίστα ελέγχου για τη σύνταξη ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων

• Δημιουργείται με την προσθήκη οικονομικών καταστάσεων των μητρικών και θυγατρικών εταιρειών κατά σειρά. Η μητρική εταιρεία πρέπει να προσθέσει περιουσιακά στοιχεία, υποχρεώσεις, αποθέματα, έξοδα και έσοδα.
• Στην ενοποιημένη δήλωση, υπάρχουν μερικά πράγματα που δεν θα γίνουν. Πρώτον, οι επενδύσεις της μητρικής εταιρείας στις θυγατρικές δεν θα συμπεριληφθούν στην ενοποιημένη οικονομική κατάσταση. Δεύτερον, όποιο μέρος των ιδίων κεφαλαίων έχει η μητρική εταιρεία στις θυγατρικές εταιρείες δεν θα συμπεριληφθεί στον ενοποιημένο ισολογισμό.
• Εάν υπάρχουν ενδοομιλικές συναλλαγές, υπόλοιπα ή έσοδα ή έξοδα, όλα αυτά θα αφαιρεθούν από την ενοποιημένη οικονομική κατάσταση.
• Κατά τον εντοπισμό των μειονοτικών συμφερόντων, υπάρχουν μερικά πράγματα που πρέπει να ληφθούν υπόψη. Πρώτον, θα εντοπίστηκαν μη ελεγχόμενα συμφέροντα για τις θυγατρικές στα αποτελέσματα. Και δεύτερον, τα μη ελεγχόμενα συμφέροντα κάθε θυγατρικής πρέπει να προσδιορίζονται ξεχωριστά από την ιδιοκτησία της μητρικής σε αυτές. Τα μη ελεγχόμενα συμφέροντα θα πρέπει να αναφέρονται στα ίδια κεφάλαια του ενοποιημένου ισολογισμού, αλλά θα πρέπει να αναφέρονται ξεχωριστά από τους μετόχους της μητρικής εταιρείας.
• Κατά την προετοιμασία της ενοποιημένης κατάστασης, πρέπει να λαμβάνεται υπόψη ότι η ημερομηνία αναφοράς των οικονομικών καταστάσεων της μητρικής και των θυγατρικών εταιρειών είναι η ίδια. Εάν η περίοδος αναφοράς των θυγατρικών εταιρειών είναι διαφορετική από τη μητρική εταιρεία, τότε πρέπει να γίνουν οι απαραίτητες προσαρμογές από τη θυγατρική εταιρεία. Οι προσαρμογές θα ήταν όσον αφορά τις συναλλαγές. Και πρέπει επίσης να ληφθεί υπόψη ότι η διαφορά στην περίοδο αναφοράς μεταξύ της μητρικής και των θυγατρικών εταιρειών δεν πρέπει να υπερβαίνει τους τρεις μήνες.
• Κατά την προετοιμασία της ενοποιημένης κατάστασης, μια ομοιόμορφη λογιστική πολιτική χρησιμοποιείται σε παρόμοιες περιπτώσεις.

Προετοιμασία ενοποιημένης οικονομικής κατάστασης σύμφωνα με το US GAAP

Εάν βρίσκεστε στις ΗΠΑ ή ακολουθείτε το GAAP, ακολουθούν τα λίγα πράγματα που πρέπει να λάβετε υπόψη κατά την προετοιμασία της οικονομικής κατάστασης ενοποίησης -

• Εάν μια εταιρεία έχει την πλειοψηφία της ψήφου σε άλλη εταιρεία (εδώ είναι πάνω από 50%), τότε μπορεί να γίνει ενοποίηση των οικονομικών καταστάσεων.
• Σύμφωνα με το GAAP, εάν η επιχείρησή σας κατέχει 20% έως 50% στα ίδια κεφάλαια, πρέπει να αναφέρετε τις οικονομικές καταστάσεις σας με τη μέθοδο της καθαρής θέσης. Ο συλλογισμός πίσω από αυτό ότι ως εταιρεία, όταν έχετε 20% -50% ίδια κεφάλαια στην άλλη εταιρεία, μπορείτε να ασκήσετε την επιρροή σας.
• Σύμφωνα με την GAAP, στις ενοποιημένες καταστάσεις, θα πρέπει να αφαιρεθούν τμήματα ιδίων κεφαλαίων ή παρακρατούμενα κέρδη θυγατρικών εταιρειών.
• Εάν η θυγατρική δεν ανήκει πλήρως, τότε θα πρέπει να χρησιμοποιούνται μη ελεγχόμενα δικαιώματα.
• Κατά τη σύνταξη των ενοποιημένων καταστάσεων, οι ισολογισμοί των θυγατρικών εταιρειών θα πρέπει να προσαρμοστούν στην τρέχουσα εύλογη αγοραία αξία των περιουσιακών στοιχείων.
• Κατά την προετοιμασία της ενοποιημένης κατάστασης αποτελεσμάτων, εάν τα έσοδα της μητρικής εταιρείας είναι έξοδα της θυγατρικής, θα πρέπει να αφαιρεθούν πλήρως.

Περιορισμοί

Συνήθως, υπάρχουν μερικοί περιορισμοί που πρέπει να λάβουμε υπόψη αν σκεφτούμε από την άποψη του επενδυτή -

• Πρώτα απ 'όλα, όλες οι εταιρείες δεν δημοσιεύουν ενοποιημένες δηλώσεις. Στις ΗΠΑ, είναι υποχρεωτικό να δημοσιεύετε ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις ανά τρίμηνο σύμφωνα με την εντολή της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Αλλά αν κοιτάξετε μια παγκόσμια εταιρεία, δεν δημοσιεύουν όλες συγκεντρωτικές δηλώσεις. Για τους επενδυτές, αυτές οι δηλώσεις είναι ζωτικής σημασίας για τη λήψη συγκεκριμένης απόφασης.
• Οι αυτόνομες οικονομικές καταστάσεις είναι διαφορετικές από τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. Έτσι, εάν μια εταιρεία δεν εμφανίζει τις οικονομικές της καταστάσεις με ενοποιημένο τρόπο, θα ήταν δύσκολο για έναν επενδυτή να λάβει τη σωστή απόφαση. Για παράδειγμα, ο όμιλος Reliance διαθέτει 123 θυγατρικές εταιρείες και δέκα συνδεδεμένες εταιρείες. Είναι αδύνατο για έναν επενδυτή να εξετάσει κάθε μία από τις οικονομικές καταστάσεις κάθε εταιρείας και, στη συνέχεια, να λάβει απόφαση σχετικά με το αν θα επενδύσει στην εταιρεία ή όχι. Αυτές οι δηλώσεις θα κάνουν τα πράγματα πολύ πιο εύκολα για τους επενδυτές. Στην Ινδία, οι εταιρείες ακολουθούν τους κανονισμούς του Συμβουλίου Ανταλλαγής Ασφαλείας (SEBI). Σύμφωνα με τους κανονισμούς SEBI 2015, δεν είναι υποχρεωτική η δημοσίευση ενοποιημένων καταστάσεων. Έτσι, οι περισσότερες εταιρείες δεν δημοσιεύουν ενοποιημένες καταστάσεις.
• Συνήθως, οι επενδυτές πρέπει να κάνουν μια ανάλυση αναλογίας για να κατανοήσουν την κατάσταση μιας εταιρείας. Όμως, στην περίπτωση του ενοποιημένου ισολογισμού, οι δείκτες αποθέματος και ο κύκλος εργασιών των απαιτήσεων δεν φαίνεται να έχουν μεγάλη σημασία στις ενοποιημένες καταστάσεις.

συμπέρασμα

Η ενοποιημένη οικονομική κατάσταση απεικονίζει την πορεία ενός ομίλου εταιρειών. Δίνει μια σαφή εικόνα των υπαρχόντων και δυνητικών επενδυτών για την εταιρεία και το μέλλον της. Αλλά πάντα δεν βοηθούν, έως ότου ακολουθήσετε μια λεπτομερή προσέγγιση. Πρέπει να ελέγξετε τις αναφερόμενες σημειώσεις στην οικονομική κατάσταση για να διερευνήσετε τη συναλλαγή και να καταλάβετε γιατί καταγράφηκε η καταχώριση. Αυτό θα σας βοηθήσει να γνωρίζετε μια εταιρεία με ακρίβεια.