Παραδείγματα κεφαλαίου κίνησης | Κορυφαία 4 παραδείγματα με ανάλυση
Το κεφάλαιο κίνησης αναφέρεται στο ποσό που απαιτεί η εταιρεία με σκοπό τη χρηματοδότηση της καθημερινής λειτουργίας και το παράδειγμα του οποίου περιλαμβάνει το κεφάλαιο κίνησης των 100.000 $ με έναν κατασκευαστή, το οποίο υπολογίζεται αφαιρώντας τις τρέχουσες υποχρεώσεις των 200.000 $ από τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία των 300.000 $.
Κορυφαία παραδείγματα κεφαλαίου κίνησης
Το κεφάλαιο κίνησης αναφέρεται στα διαθέσιμα κεφάλαια της Εταιρείας για την κάλυψη των καθημερινών επιχειρηματικών δραστηριοτήτων της. Αποτελεί δείκτη της βραχυπρόθεσμης χρηματοοικονομικής δύναμης της εταιρείας και υποδηλώνει την ικανότητα εκπλήρωσης των τρεχουσών υποχρεώσεων και των υποχρεώσεων χρέους που οφείλονται εντός ενός έτους. Το ακόλουθο παράδειγμα κεφαλαίου κίνησης παρέχει μια περιγραφή των πιο κοινών πηγών κεφαλαίου κίνησης.
- Αυθόρμητο : Αναφέρεται στα Αμοιβαία Κεφάλαια που είναι εύκολα διαθέσιμα στην αγορά
- Διάφοροι πιστωτές
- Πληρωτέα γραμμάτια
- Εμπορική πίστωση
- Γραμμάτια πληρωτέα
- Βραχυπρόθεσμο WC :
- Έκπτωση λογαριασμών
- Πίστωση μετρητών
- Τράπεζα OD
- Χαρτί εμπορίου
- Δια εταιρικά δάνεια και προκαταβολές
Κάθε παράδειγμα του Κεφαλαίου κίνησης παρακάτω αναφέρει το θέμα, τους σχετικούς λόγους και πρόσθετα σχόλια ανάλογα με τις ανάγκες.
Παραδείγματα υπολογισμού του κεφαλαίου κίνησης
Παράδειγμα # 1
Ας υποθέσουμε ότι η ABC Limited έχει Τρέχοντα Ενεργητικά $ 5.00.000 και Τρέχουσες Υποχρεώσεις 300.000 $. Τα πάγια περιουσιακά στοιχεία είναι 1.00.000 $. Το μακροπρόθεσμο χρέος είναι $ 1.00.000 και το βραχυπρόθεσμο χρέος που περιλαμβάνεται στην τρέχουσα υποχρέωση παραπάνω είναι 25.000 $. Υπολογίστε το κεφάλαιο κίνησης της εταιρείας και αναλύστε το ίδιο.
Λύση:
Εδώ, Ακαθάριστο κεφάλαιο κίνησης = Τρέχον ενεργητικό της Εταιρείας = $ 5.00.000
Μόνιμο κεφάλαιο κίνησης = Σταθερά περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας = 1.00.000 $
Ο υπολογισμός του καθαρού κεφαλαίου κίνησης έχει ως εξής -
- NWC = Τρέχον ενεργητικό - Τρέχουσες υποχρεώσεις
- = 5,00,000 $ - 3,00,000 $
- = 2,00,000 $
Το προσωρινό WC θα είναι -
- Προσωρινό WC = NWC - PWC
- = 2,00,000 $ - 1,00,000 $
- = 1,00,000 $
Ανάλυση:
Στο παραπάνω παράδειγμα κεφαλαίου κίνησης, η ABC Limited διαθέτει ισχυρό κεφάλαιο κίνησης για να καλύψει τις βραχυπρόθεσμες και μακροπρόθεσμες χρηματοοικονομικές της ανάγκες. Ωστόσο, η τρέχουσα αναλογία της εταιρείας είναι ελαφρώς χαμηλότερη από τον μέσο όρο του κλάδου των 2, τον οποίο η εταιρεία πρέπει να βελτιώσει στο μέλλον. Επιπλέον, το προσωρινό WC της ABC Ltd είναι επίσης θετικό, κάτι που αποτελεί καλό σημάδι.
Παράδειγμα # 2
Ας υποθέσουμε ότι η ABC Limited έχει τρέχον ενεργητικό 10,00,000 $ και Τρέχουσες υποχρεώσεις 15,00,000 $. Υπολογίστε το WC της Εταιρείας.
Λύση:
Σε αυτήν την περίπτωση, το ακαθάριστο κεφάλαιο κίνησης θα είναι 10,00.000 $. Ωστόσο, το NWC της Εταιρείας θα είναι (- 5,00,000 $) δεδομένου ότι οι Τρέχουσες Υποχρεώσεις είναι περισσότερες από τις Τρέχουσες Περιουσιακές Ενέργειες της Εταιρείας. Η ABC Limited πάσχει από κρίση ρευστότητας λόγω του αρνητικού κεφαλαίου κίνησης της εταιρείας, η οποία θα εμποδίσει τις επιχειρηματικές δραστηριότητες μακροπρόθεσμα.
Ένα τόσο υψηλό αρνητικό WC είναι ένα αρνητικό σημάδι όσον αφορά τους οργανισμούς αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας, οι οποίοι θα τους ανάγκαζαν να υποβαθμίσουν την αξιολόγηση κατά μία εγκοπή εάν η κατάσταση δεν βελτιωθεί στο μέλλον.
Παράδειγμα # 3
Η XYZ Limited έχει τρέχον ενεργητικό 2,00,000 $ και τρέχουσες υποχρεώσεις $ 90,000 Λογαριασμοί εισπρακτέοι ύψους 75.000 $ που περιλαμβάνονται στα τρέχοντα περιουσιακά στοιχεία δηλώνονται ως επισφαλείς απαιτήσεις και θα διαγραφούν στον λογαριασμό κερδών και ζημιών το επόμενο έτος.
Λύση:
Σε αυτήν την περίπτωση, παρόλο που το καθαρό κεφάλαιο κίνησης είναι θετικό, δηλαδή 110.000 $ σε χαρτί, στην πραγματικότητα, αυτό δεν θα ήταν η αληθινή εικόνα, καθώς τα 75.000 $ θεωρούνται κακά και αμφίβολα για ανάκαμψη. Στην πραγματική έννοια, το καθαρό κεφάλαιο κίνησης θα πρέπει να προσαρμοστεί με το τμήμα εισπρακτέων λογαριασμών για να επεξεργαστεί το αναθεωρημένο καθαρό κεφάλαιο κίνησης της XYZ Limited, καθώς αυτό θα επηρεάσει τη λήψη στρατηγικών αποφάσεων της ανώτερης διοίκησης.
Παράδειγμα # 4
Η PQR Limited έχει τρέχον ενεργητικό 2,00,000 $ και τρέχουσες υποχρεώσεις 90,000 $. Το απόθεμα 1,50,000 $ που περιλαμβάνεται στα τρέχοντα περιουσιακά στοιχεία έχει καταστεί άνευ αντικειμένου αφού τα αγαθά βρίσκονται στο απόθεμα για περισσότερο από 6 μήνες. Η αγοραία αξία του ίδιου θα ήταν 50.000 $.
Λύση:
Σε αυτήν την περίπτωση, το Καθαρό Κεφάλαιο κίνησης της PQR Limited σύμφωνα με την προβολή του Ισολογισμού θα είναι 110.000 $ που είναι θετικό για την Εταιρεία, ωστόσο, δεδομένου ότι η αγοραία αξία των αποθεμάτων, όπως προβλέπεται στο παραπάνω παράδειγμα, έχει μειωθεί στα 50.000 $, αυτό θα έπρεπε θεωρείται η πραγματική τιμή ανάκτησης του αποθέματος.
Ως εκ τούτου, το αναθεωρημένο καθαρό κεφάλαιο κίνησης θα είναι (2.00.000 $ - 1.50.000 $ + 50.000 $) - 90.000 $ = 1.00.000 $. Η διοίκηση της Εταιρείας θα πρέπει να πουλήσει το απόθεμα το συντομότερο δυνατό για να διατηρήσει τη ρευστότητα.
συμπέρασμα
Ως εκ τούτου, αποτελεί ένα σημαντικό συστατικό για την ανάλυση της οικονομικής θέσης της Εταιρείας και τη σύγκριση με τους συναδέλφους. Ένας ισχυρός κύκλος κεφαλαίου κίνησης δίνει στην Εταιρεία το Μαξιλάρι για την ομαλή εκτέλεση των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων της Εταιρείας. Ένα αρνητικό κεφάλαιο κίνησης θέτει την Εταιρεία σε τεράστιο άγχος, καθώς η Εταιρεία δεν είναι σε θέση να εξοφλήσει τις υποχρεώσεις της από μέρα σε μέρα λόγω προβλημάτων ρευστότητας.
- Επιπλέον, δεν είναι σκόπιμο να κλειδώσετε ένα τεράστιο ποσό κεφαλαίων στον κύκλο κεφαλαίου κίνησης, καθώς υπάρχει ένα κόστος που συνδέεται με αυτό. Για παράδειγμα, ένα υψηλό απόθεμα θα είναι αρνητικό σημάδι για την εταιρεία, καθώς υπάρχει πιθανότητα το απόθεμα να καταστεί άνευ αντικειμένου. Έτσι, στα χαρτιά, το WC της Εταιρείας μπορεί να φαίνεται Καλό βραχυπρόθεσμα. Ωστόσο, μπορεί να έχει σημαντικό αντίκτυπο εάν το απόθεμα δεν πωληθεί και καταστεί άνευ αντικειμένου.
- Ως εκ τούτου, η Εταιρεία θα πρέπει να σχεδιάζει στρατηγικά την Ταμειακή Ροή και το ελάχιστο κεφάλαιο κίνησης που απαιτείται για την ομαλή λειτουργία των Επιχειρήσεων, έτσι ώστε να μην υπάρχει υψηλό ποσό κλειδωμένο στο Τρέχον Περιουσιακό Στοιχείο ή οποιαδήποτε υποχρέωση να υποτιμάται καθώς αυτό μπορεί να αυξήσει / μειώσει το WC.
