Τύπος πραγματικού επιτοκίου | Πώς να υπολογίσετε; (με παραδείγματα)
Τύπος για τον υπολογισμό του πραγματικού επιτοκίου
Ο τύπος πραγματικού επιτοκίου υπολογίζει το επιτόκιο αφού αποκλείσει την επίδραση του πληθωρισμού και παρέχει ένα μέσο για τη μέτρηση της προσαρμοσμένης από τον πληθωρισμό απόδοσης των επενδύσεων σε χρηματοοικονομική ασφάλεια ή ενός δανείου ή καταθέσεων.
Ο τύπος δίνεται παρακάτω:
Πραγματικό επιτόκιο = Ονομαστικό επιτόκιο - Πληθωρισμός (Πραγματικό ή Αναμενόμενο)
- Το ονομαστικό επιτόκιο αναφέρεται κυρίως από τις τράπεζες ή από άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Ως εκ τούτου, το πρώτο επιτόκιο που χρησιμοποιείται στον υπολογισμό είναι το ονομαστικό επιτόκιο.
- Το δεύτερο είναι το ποσοστό πληθωρισμού που μπορεί να είναι το πραγματικό επιτόκιο ή θα μπορούσε να είναι το αναμενόμενο επιτόκιο.
- Η διαφορά μεταξύ των δύο που είναι ονομαστικό επιτόκιο και πληθωρισμό θα είναι πραγματικό επιτόκιο.
Παραδείγματα
Μπορείτε να κάνετε λήψη αυτού του προτύπου Formula Excel πραγματικού επιτοκίου εδώ - Πρότυπο Formula Excel πραγματικού επιτοκίουΠαράδειγμα # 1
Το ονομαστικό επιτόκιο που επικρατούσε για μεγάλο χρονικό διάστημα ήταν περίπου 9% και το ποσοστό πληθωρισμού βγήκε ως 3%. Πρέπει να υπολογίσετε το πραγματικό επιτόκιο.
Λύση:
Χρησιμοποιήστε τα παρακάτω δεδομένα για τον υπολογισμό του πραγματικού επιτοκίου.
Ο υπολογισμός του πραγματικού επιτοκίου μπορεί να γίνει ως εξής:
Μας δίνονται και οι δύο αριθμοί για τον υπολογισμό του πραγματικού επιτοκίου.
Πραγματικό επιτόκιο = 9% - 3%
Το πραγματικό επιτόκιο θα είναι -
Πραγματικό επιτόκιο = 6%
Ως εκ τούτου, το πραγματικό επιτόκιο είναι 6%.
Παράδειγμα # 2
Η Παγκόσμια Τράπεζα έχει αναλάβει να συμπληρώσει στατιστικά στοιχεία ορισμένων από τις χώρες. Τώρα έχουν απομείνει με δύο χώρες για τις οποίες η προθεσμία για τη συμπλήρωση των στατιστικών είναι μέχρι την επόμενη εβδομάδα. Ο William προσχώρησε πρόσφατα στην ομάδα που κάνει τον υπολογισμό των επιτοκίων. Ο Γουίλιαμ είναι οικονομολόγος και έχει κάνει τα master του. Του δόθηκε η αποστολή να ολοκληρώσει τον υπολογισμό του πραγματικού επιτοκίου για τις υπόλοιπες δύο χώρες Χ και Υ. Ακολουθούν οι λεπτομέρειες που συλλέχθηκαν από τον πρώην υπάλληλο για αυτές τις χώρες.
Εδώ, πρέπει να έχουμε ένα ονομαστικό επιτόκιο που είναι το επιτόκιο καταθέσεων, αλλά δεν λαμβάνουμε το πραγματικό επιτόκιο που θα υπολογίσουμε και για τις δύο χώρες.
Το ποσοστό πληθωρισμού για τη Χώρα θα είναι -
Ποσοστό πληθωρισμού = 123,331,456,43 / 120,899,345,98 - 1 = 2,01%.
Ο υπολογισμός του πραγματικού επιτοκίου για τη Χώρα μπορεί να γίνει ως εξής:
Πραγματικό επιτόκιο = 11% - 2,01%
Το πραγματικό επιτόκιο για τη Χώρα θα είναι -
Πραγματικό επιτόκιο = 8,99%
Το ποσοστό πληθωρισμού για τη χώρα Υ θα είναι -
Ποσοστό πληθωρισμού = 141,678,331,23 / 140,993,221,77 - 1 = 0,49%
Ο υπολογισμός του πραγματικού επιτοκίου για τη χώρα Υ μπορεί να γίνει ως εξής:
Πραγματικό επιτόκιο = 10,50% - 0,49%
Το πραγματικό επιτόκιο για τη χώρα Υ θα είναι -
Πραγματικό επιτόκιο = 10,01%
Ως εκ τούτου, σε πραγματικούς όρους, είναι καλύτερο να επενδύσετε στη χώρα Υ καθώς η χώρα παρέχει υψηλότερο επιτόκιο.
Παράδειγμα # 3
Η XYZ θέλει να επενδύσει σε πάγια κατάθεση και θέλει ABC τράπεζα. Η τράπεζα πληρώνει ένα επιτόκιο 7% ανεξάρτητα από τη διάρκεια και το ποσό. Το ποσό της προκαθορισμένης κατάθεσης είναι 100.000 $. Επενδύει ευτυχώς το ποσό για περίοδο 3 ετών. Αργότερα, σε ένα κανάλι ειδήσεων, μαθαίνει ότι η χώρα αντιμετωπίζει υψηλό επίπεδο πληθωρισμού, και επί του παρόντος το 8% και περαιτέρω αναμενόταν ότι μετά από 3 χρόνια θα είναι 8,50%.
Με βάση το παραπάνω σενάριο, πρέπει να επιβεβαιώσετε εάν το XYZ θα κερδίσει ή θα χάσει χρήματα;
Λύση:
Χρησιμοποιήστε τα παρακάτω δεδομένα για τον υπολογισμό του πραγματικού επιτοκίου.
Πρώτον, θα υπολογίσουμε το πραγματικό επιτόκιο. Δεδομένου ότι η XYZ επενδύει για 3 χρόνια, και ως εκ τούτου κατά τον υπολογισμό ενός πραγματικού επιτοκίου, θα χρησιμοποιήσουμε το αναμενόμενο επιτόκιο πληθωρισμού που είναι 8,50% και όχι 8,00%.
Ο υπολογισμός του πραγματικού επιτοκίου μπορεί να γίνει ως εξής:
Πραγματικό επιτόκιο = 7% - 8,50%
Το πραγματικό επιτόκιο θα είναι -
Πραγματικό επιτόκιο = -1,50%
Ως εκ τούτου, το πραγματικό επιτόκιο είναι -1,50%, το οποίο δείχνει σαφώς ότι η XYZ θα χάσει χρήματα σε πραγματικούς όρους, καθώς ο πληθωρισμός είναι μεγαλύτερος από το επιτόκιο που προσφέρει η τράπεζα.
Συνάφεια και χρήσεις
- Το πραγματικό επιτόκιο προσαρμόζει το παρατηρούμενο επιτόκιο της αγοράς ώστε να εξαλειφθούν οι συνέπειες του συνεχιζόμενου ή αναμενόμενου πληθωρισμού.
- Το πραγματικό επιτόκιο αντικατοπτρίζει την αξία αγοραστικής δύναμης του τόκου που καταβάλλεται σε δάνειο ή επένδυση και το οποίο αντιπροσωπεύει το επιτόκιο που θα προτιμάται ο χρόνος του δανειστή και του δανειολήπτη.
- Καθώς το ποσοστό του πληθωρισμού δεν παραμένει σταθερό, το πιθανό πραγματικό επιτόκιο θα βασιστεί στις εκτιμήσεις του μελλοντικού πληθωρισμού που θα αναμένονται με την πάροδο του χρόνου έως τη λήξη μιας επένδυσης ή ενός δανείου.
- Το συμπέρασμα είναι ότι ένας επενδυτής κερδίζει πραγματικό επιτόκιο και όχι ονομαστικό επιτόκιο, καθώς το άλλο μέρος του ονομαστικού επιτοκίου καταναλώνεται από τον πληθωρισμό.
