Χρηματοοικονομικό μέσο (Ορισμός, τύποι) | Παράδειγμα χρηματοοικονομικών μέσων

Τι είναι τα χρηματοοικονομικά μέσα;

Τα χρηματοοικονομικά μέσα είναι ορισμένα συμβόλαια ή οποιοδήποτε έγγραφο που ενεργεί ως χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία, όπως ομόλογα και ομόλογα, απαιτήσεις, καταθέσεις σε μετρητά, τραπεζικά υπόλοιπα, ανταλλαγές, ανώτατο όριο, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, μετοχές, συναλλαγματικές, προθεσμιακές, FRA ή προθεσμιακές συμβάσεις, κ.λπ. σε ένα οργανισμό και ως ευθύνη έναντι άλλου οργανισμού και αυτά λαμβάνονται αποκλειστικά για εμπορικούς σκοπούς.

Τύποι του χρηματοοικονομικού μέσου

Οι τρεις τύποι χρηματοοικονομικών μέσων αναφέρονται παρακάτω:

  1. Μέσα χρηματαγοράς : Τα μέσα χρηματαγοράς περιλαμβάνουν χρήματα κλήσης ή ειδοποίησης, ανώτατα όρια και περιλαίμια, πιστωτικές επιστολές, προθεσμιακές συμβάσεις και συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, χρηματοοικονομικές επιλογές, χρηματοοικονομικές εγγυήσεις, ανταλλαγές, ταμειακούς λογαριασμούς, πιστοποιητικά καταθέσεων, χρηματικά ποσά και εμπορικά έγγραφα
  2. Μέσα κεφαλαιαγοράς: Περιλαμβάνει μέσα όπως μετοχικούς τίτλους, απαιτήσεις και υποχρεώσεις, καταθέσεις μετρητών, ομόλογα, ομόλογα, δάνεια, δανεισμούς, προνομιούχες μετοχές, τραπεζικά υπόλοιπα κ.λπ.
  3. Hybrid Instruments: Περιλαμβάνει μέσα όπως εντάλματα, ομόλογα διπλού νομίσματος, ανταλλάξιμο χρέος, χαρτονομίσματα συνδεδεμένα με μετοχές και μετατρέψιμα ομόλογα κ.λπ.

Παράδειγμα χρηματοοικονομικού μέσου

Η XYZ Limited είναι μια τραπεζική εταιρεία που εκδίδει χρηματοοικονομικά μέσα όπως δάνεια, ομόλογα, στεγαστικά δάνεια, μετοχές και τίτλους που βασίζονται σε περιουσιακά στοιχεία στους πελάτες της. Αυτά μπορεί να λειτουργούν ως χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο για την προαναφερθείσα τραπεζική εταιρεία, αλλά για τους πελάτες, αυτά δεν είναι παρά χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις που πρέπει να πληρώσουν εγκαίρως από αυτούς. Από την άλλη πλευρά, το ποσό που κατατίθεται από τους πελάτες στην τράπεζα ενεργεί ως χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο για τους πελάτες που καταθέτουν το ίδιο, ενώ μια οικονομική υποχρέωση για μια τραπεζική εταιρεία.

Πλεονεκτήματα

Υπάρχουν πολλά διαφορετικά πλεονεκτήματα του χρηματοοικονομικού μέσου ως εξής:

  • Τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία, όπως τα μετρητά στο χέρι και τα ισοδύναμα μετρητών, είναι πολύ χρήσιμα για τις εταιρείες, καθώς αυτά μπορούν εύκολα να χρησιμοποιηθούν για γρήγορες πληρωμές ή για την αντιμετώπιση χρηματοοικονομικών απρόβλεπτων.
  • Οι ενδιαφερόμενοι συχνά αισθάνονται πιο ασφαλείς σε έναν οργανισμό που έχει χρησιμοποιήσει περισσότερο κεφάλαιο στα ρευστά περιουσιακά τους στοιχεία.
  • Τα χρηματοοικονομικά μέσα παρέχουν σημαντική υποστήριξη στη χρηματοδότηση ενσώματων στοιχείων ενεργητικού. Αυτό είναι εφικτό μέσω μεταφοράς κεφαλαίων από ενσώματα πάγια που τρέχουν σε πλεονασματικές αξίες σε εκείνα τα ενσώματα πάγια που βρίσκονται σε έλλειμμα.
  • Τα χρηματοοικονομικά μέσα κατανέμουν τον κίνδυνο σε σχέση με τις ριψοκίνδυνες ικανότητες των αντισυμβαλλομένων που έχουν συμμετάσχει στην πραγματοποίηση επενδύσεων σε άυλα περιουσιακά στοιχεία.
  • Οι εταιρείες που επιλέγουν να πραγματοποιήσουν μια επένδυση σε πραγματικά περιουσιακά στοιχεία αποφέρουν υψηλότερα έσοδα, δεδομένου ότι έχουν ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο, αντισταθμιζόμενο πληθωρισμό και μπορούν επίσης να αντισταθμίσουν τις αβεβαιότητες που προκαλούνται ως αποτέλεσμα πολιτικών λόγων.
  • Χρηματοοικονομικά μέσα όπως τα ίδια κεφάλαια λειτουργούν ως μόνιμη πηγή κεφαλαίων για έναν οργανισμό. Με μετοχές, η πληρωμή μερισμάτων σε μετόχους είναι καθαρά προαιρετική. Οι μετοχές μετοχικού κεφαλαίου επιτρέπουν επίσης σε έναν οργανισμό να έχει ανοιχτές πιθανότητες δανεισμού και να απολαμβάνει τα διατηρούμενα κέρδη.

Μειονεκτήματα

Οι διαφορετικοί περιορισμοί και μειονεκτήματα του χρηματοοικονομικού μέσου περιλαμβάνουν τα ακόλουθα:

  • Τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία, όπως τα υπόλοιπα λογαριασμών ταμιευτηρίου και άλλες τραπεζικές καταθέσεις είναι περιορισμένα όσον αφορά την απόδοση επένδυσης (ROI) ή την απόδοση της επένδυσης. Αυτό είναι υψηλό λόγω του γεγονότος ότι υπάρχουν μηδενικοί περιορισμοί για την ανάληψη καταθέσεων σε λογαριασμούς ταμιευτηρίου και άλλα τραπεζικά υπόλοιπα.
  • Τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία, όπως καταθέσεις σε μετρητά, λογαριασμοί χρηματαγοράς, κ.λπ. ενδέχεται να απαγορεύουν στους οργανισμούς να κάνουν ανάληψη για μήνες ή μερικές φορές και χρόνια ή ό, τι ορίζεται στη συμφωνία.
  • Εάν ένας οργανισμός επιθυμεί να αποσύρει τα χρήματα πριν από την ολοκλήρωση της θητείας που αναφέρεται στη συμφωνία, τότε το ίδιο θα μπορούσε να τιμωρηθεί ή να λάβει χαμηλότερες αποδόσεις.
  • Το υψηλό κόστος συναλλαγής είναι επίσης θέμα ανησυχίας για οργανισμούς που ασχολούνται με ή επιθυμούν να ασχοληθούν με χρηματοοικονομικά μέσα.
  • Ένας οργανισμός δεν πρέπει να βασίζεται υπερβολικά σε χρέη όπως το κεφάλαιο και οι τόκοι, καθώς υποτίθεται ότι πρέπει να πληρώνονται σε επακόλουθη βάση.
  • Χρηματοοικονομικά μέσα όπως η απόδοση των ομολόγων αποδίδει πολύ μικρότερη από τις μετοχές Οι εταιρείες μπορούν ακόμη και να χρεοκοπήσουν τα ομόλογα.
  • Μερικά από τα χρηματοοικονομικά μέσα όπως το μετοχικό κεφάλαιο είναι ισόβια επιβάρυνση για την εταιρεία. Τα ίδια κεφάλαια λειτουργούν ως μόνιμη επιβάρυνση σε έναν οργανισμό. Το μετοχικό κεφάλαιο δεν μπορεί να επιστραφεί ακόμη και αν ο οργανισμός διαθέτει επαρκές χρηματικό ποσό. Ωστόσο, σύμφωνα με τις τελευταίες τροποποιήσεις, οι εταιρείες μπορούν να επιλέξουν να αγοράσουν τις δικές τους μετοχές με σκοπό την ακύρωση, αλλά το ίδιο υπόκειται σε ορισμένους όρους και προϋποθέσεις.

Σημαντικά σημεία

  • Τα παράγωγα όπως τα προς τα εμπρός και τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης μπορούν να αποφέρουν τεράστια οφέλη για τις μικρές επιχειρήσεις, αλλά εάν μόνο αυτά λαμβάνονται σωστά στη χρήση. Εάν αυτά χρησιμοποιούνται ακατάλληλα, τότε αυτά μπορεί να προκαλέσουν σε έναν οργανισμό να υποφέρει από τεράστιες απώλειες και πτώχευση.
  • Οι οργανισμοί πρέπει να είναι πολύ προσεκτικοί όταν αντιμετωπίζουν ανταλλαγές δεδομένου ότι ενέχουν υψηλότερο επίπεδο κινδύνου.
  • Η σωστή διαχείριση χρηματοοικονομικών μέσων μπορεί να βοηθήσει τις επιχειρήσεις να μειώσουν το υλικό κόστος τους και να μεγιστοποιήσουν τις πωλήσεις και τα κέρδη.
  • Χρησιμοποιούνται γενικά από άτομα που δεν μπορούν να αντέξουν οικονομικά ή δεν έχουν πρόσβαση σε πιστωτικές διευκολύνσεις και συστηματικές αποταμιεύσεις.
  • Τα άτυπα χρηματοοικονομικά μέσα προσφέρουν εξαιρετικά ευέλικτες υπηρεσίες σύμφωνα με τις ανάγκες ενός ατόμου. Μπορεί να ξεκινήσει και να ολοκληρωθεί μέσα σε λίγα λεπτά από την υποβολή της αίτησης, καθώς απλώς χρειάζεται απλή απόδειξη μετρητών ή προφορική συμφωνία.

συμπέρασμα

Εν κατακλείδι, μπορεί να ειπωθεί ότι τα χρηματοοικονομικά μέσα δεν είναι παρά ένα κομμάτι εγγράφου που ενεργεί ως χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε έναν οργανισμό και ως ευθύνη για έναν άλλο οργανισμό. Αυτά μπορεί να είναι είτε με τη μορφή χρεογράφων, ομολόγων, μετρητών και ισοδύναμων μετρητών, τραπεζικών καταθέσεων, μετοχικών μετοχών, προνομιούχων μετοχών, ανταλλαγών, προθεσμιακών και προθεσμιακών συμβολαίων, χρημάτων κλήσης ή ειδοποίησης, πιστωτικών επιστολών, κεφαλαίων και περιλαίμιων, χρηματοοικονομικών εγγυήσεων, απαιτήσεων και υποχρεώσεις, δάνεια και δάνεια, κ.λπ. Κάθε τύπος χρηματοοικονομικού μέσου έχει τα δικά του πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα.

Τα χρηματοοικονομικά μέσα πρέπει να χρησιμοποιηθούν κατάλληλα για να αποκομιστούν τα περισσότερα οφέλη από αυτά. Αυτά μπορεί να έχουν τεράστια σημασία για εταιρείες που αναζητούν να ελαχιστοποιήσουν το κόστος τους και να μεγιστοποιήσουν το μοντέλο των εσόδων τους. Έτσι, οι οργανισμοί πρέπει να διασφαλίσουν ότι χρησιμοποιούν σωστά χρηματοοικονομικά μέσα, ώστε να μπορούν να αποκομίσουν μεγαλύτερα οφέλη από αυτό και να εξαλείψουν τις πιθανότητες να αποτραπούν.