Έξοδα αποζημίωσης βάσει χρηματιστηρίου (Ορισμός, Λογιστική)
Τι είναι η αποζημίωση βάσει αποθεμάτων;
Η αποζημίωση βάσει μετοχών που ονομάζεται επίσης αποζημίωση βάσει μετοχών αναφέρεται στις ανταμοιβές που δίνει η εταιρεία στους υπαλλήλους της, παρέχοντας τους τα δικαιώματα ιδιοκτησίας στην εταιρεία με το κίνητρο της ευθυγράμμισης των συμφερόντων της διοίκησης, των μετόχων και των υπαλλήλων της Εταιρία.
Η αποζημίωση βάσει χρηματιστηρίου είναι ένας τρόπος που χρησιμοποιούν οι εταιρείες για να ανταμείψουν τους υπαλλήλους τους. Είναι επίσης ευρέως γνωστό ως επιλογές μετοχών ή Επιλογές μετοχών υπαλλήλων (ESOP). Επιλογές μετοχών δίνονται στους υπαλλήλους για να τους διατηρήσουν ή να τους προσελκύσουν και να τους κάνουν να συμπεριφέρονται με ορισμένους τρόπους, έτσι ώστε τα συμφέροντά τους να ευθυγραμμίζονται με εκείνα όλων των μετόχων της εταιρείας.
Το παραπάνω γράφημα συγκρίνει την αποζημίωση βάσει μετοχών ως ποσοστό του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων τριών εταιρειών - Facebook, Box Inc και Amazon. Η Box Inc έχει την υψηλότερη αποζημίωση βάσει μετοχών ως ποσοστό του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων στο 15,88%. Το Amazon και το Facebook, από την άλλη πλευρά, έχουν αυτήν την αναλογία στο 4,95% και στο 3,57%.
Επεξήγηση αποζημίωσης βάσει αποθεμάτων
Οι επιλογές μετοχών επιτρέπουν στους υπαλλήλους της εταιρείας να αγοράσουν ένα συγκεκριμένο ποσό μετοχών σε μια προκαθορισμένη τιμή. Οι επιλογές μετοχών κατανέμονται σε συγκεκριμένους υπαλλήλους. Οι επιλογές μετοχών διαφέρουν από άλλες επιλογές που είναι διαθέσιμες για να αγοράσει και να πουλήσει ο επενδυτής σε πλατφόρμες ανταλλαγής, η διαφορά είναι ότι η επιλογή μετοχών δεν είναι διαθέσιμη για επενδυτές και δεν διαπραγματεύεται σε πλατφόρμες ανταλλαγής. Όπως προαναφέρθηκε, οι επιλογές μετοχών δίδονται ή ανταμείβονται σε συγκεκριμένους υπαλλήλους της εταιρείας. Ένας από τους λόγους για τους οποίους παρέχεται δυνατότητα επιλογής μετοχών στους υπαλλήλους είναι να τους διατηρήσει ή να τους προσελκύσει και να τους κάνει να συμπεριφέρονται με ορισμένους τρόπους, έτσι ώστε τα συμφέροντά τους να ευθυγραμμίζονται με αυτά όλων των μετόχων της εταιρείας.
Ο υπάλληλος της εταιρείας πρέπει να περιμένει μια συγκεκριμένη περίοδο προτού ασκήσει αυτήν την επιλογή για να αγοράσει το μερίδιο της εταιρείας σε μια προκαθορισμένη τιμή. Αυτή η περίοδος αναμονής ονομάζεται επίσης περίοδος κατοχύρωσης. Η περίοδος κατοχύρωσης παρακινεί επίσης τον εργαζόμενο να παραμείνει με την εταιρεία έως ότου τελειώσει η περίοδος κατοχύρωσης.
Αντίκτυπος της αποζημίωσης βάσει μετοχών στην κατάσταση αποτελεσμάτων
Η αποζημίωση βάσει μετοχών επηρεάζει την Κατάσταση Εισοδήματος με δύο τρόπους.
# 1 - Μειωμένο καθαρό εισόδημα
Ας ρίξουμε μια ματιά στη δήλωση εισοδήματος Facebook. Εδώ το κόστος και τα έξοδα περιλαμβάνουν το κόστος αποζημίωσης βάσει μετοχών. Αυτό το κόστος μειώνει το καθαρό εισόδημα.
Επίσης, σημειώστε ότι το Facebook παρείχε τη διάσπαση της αποζημίωσης βάσει αποθεμάτων που περιλαμβάνεται σε κάθε στοιχείο κόστους και εξόδων Συνολικά, το 2016, το Facebook περιελάμβανε αποζημίωση βάσει αποθεμάτων αξίας 3.218 εκατομμυρίων δολαρίων.
πηγή: Αρχεία Facebook 10K
# 2 - Μειωμένα κέρδη ανά μετοχή
Όταν υπολογίζουμε το αραιωμένο EPS, παίρνουμε τον αντίκτυπο των μετοχών που ασκούν οι κάτοχοι δικαιωμάτων. Όταν ασκούνται τα δικαιώματα προαίρεσης, η εταιρεία πρέπει να εκδώσει μερικές πρόσθετες μετοχές για να αποζημιώσει τους υπαλλήλους ή τους επενδυτές που τις έχουν ασκήσει. Λόγω αυτού, ο συνολικός αριθμός των μετοχών σε κυκλοφορία αυξάνει με αποτέλεσμα χαμηλότερο EPS.
Όπως βλέπουμε από κάτω, οι επιλογές μετοχών του Facebook Employee αυξάνουν τον συνολικό αριθμό των εκκρεμών μετοχών, μειώνοντας έτσι τα κέρδη ανά μετοχή.
πηγή: Αρχεία Facebook 10K
Συνολικά, ο αντίκτυπος των επιλογών μετοχών στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων είναι η αύξηση των εξόδων, η μείωση του καθαρού εισοδήματος και η αύξηση του αριθμού των εκκρεμών μετοχών, τα οποία έχουν ως αποτέλεσμα μικρότερο EPS.
Μάθετε τον υπολογισμό του αντίκτυπου των επιλογών μετοχών σε αραιωμένο EPS από αυτό το αναλυτικό άρθρο - Μέθοδος αποθεμάτων
Αντίκτυπος στον Ισολογισμό
Υπάρχουν διάφοροι τρόποι με τους οποίους μια εταιρεία μπορεί να αποζημιώσει τους κατόχους μετοχών της. Εδώ, θα εξετάσουμε τους ακόλουθους δύο τρόπους για λόγους εξήγησης:
Πρώτα- Η Εταιρεία μπορεί να πληρώσει τη διαφορά μεταξύ της προκαθορισμένης τιμής και της τιμής κατά την ημερομηνία άσκησης.
Δεύτερον - Η Εταιρεία έχει την επιλογή να εκδίδει πρόσθετες μετοχές αντί των εκκρεμών μετοχών για το έτος.
Εάν η εταιρεία προχωρήσει με τη δεύτερη επιλογή, η εταιρεία θα αυξήσει το καταβεβλημένο κεφάλαιο αντί της έκδοσης των πρόσθετων μετοχών.
Επιπτώσεις στην Κατάσταση Ταμειακών Ροών
Σκεφτείτε και πάλι τους δύο τρόπους αποζημίωσης των κατόχων δικαιωμάτων προαίρεσης όπως συζητήθηκε παραπάνω. Εάν η εταιρεία προχωρήσει για την πρώτη επιλογή (πληρώνοντας τη διαφορά σε μετρητά), τότε θα πρέπει να καταγράψει μια ταμειακή εκροή από τις χρηματοδοτικές δραστηριότητες στην κατάσταση ταμειακών ροών. Έτσι, η Ταμειακή Ροή από Χρηματοδοτικές Δραστηριότητες θα μειωθεί κατά το ίδιο ποσό με τα Μετρητά στην πλευρά Ενεργητικού του Ισολογισμού.
Εάν η εταιρεία προχωρήσει στη δεύτερη επιλογή έκδοσης μετοχών αντί να πληρώσει μετρητά, τότε δεν θα υπάρξει επίδραση στην Κατάσταση Ταμειακών Ροών καθώς δεν θα υπάρξει ταμειακή ροή.
