Μετοχές έναντι Ομολόγων | Κορυφαίες 7 διαφορές μεταξύ αποθεμάτων και ομολόγων

Διαφορές μεταξύ αποθεμάτων και ομολόγων

Ένα απόθεμα αντιπροσωπεύει μια συλλογή μετοχών σε μια εταιρεία που δικαιούται να λάβει ένα σταθερό ποσό μερίσματος στο τέλος της σχετικής οικονομικής χρήσης, τα οποία συνήθως ονομάζονται Ίδια Κεφάλαια της εταιρείας, ενώ ο όρος των ομολόγων σχετίζεται με το χρέος που αντλεί η εταιρεία από τρίτους που φέρουν σταθερή αναλογία απόδοσης κάθε χρόνο και μπορούν να αποκτηθούν όπως είναι γενικά για ένα σταθερό χρονικό διάστημα

Χρησιμοποιούνται για τη δημιουργία γρήγορων χρημάτων ή ακόμη και από την προοπτική της διατήρησης των επενδύσεών της, καθώς οι προοπτικές αύξησης των χρημάτων είναι σχετικά υψηλότερες σε αυτήν την περίπτωση. Άλλοι μακροοικονομικοί παράγοντες έχουν επίσης αντίκτυπο στην απόδοση αυτών των αποθεμάτων ή ομολόγων που πρέπει επίσης να ληφθούν υπόψη.

Ένα απόθεμα υποδεικνύει ότι κατέχει μια μετοχή σε μια εταιρεία που αντιπροσωπεύει ένα κομμάτι των περιουσιακών στοιχείων ή των κερδών της εταιρείας. Κάθε άτομο που είναι πρόθυμο να συνεισφέρει στο κεφάλαιο της εταιρείας μπορεί να έχει μερίδιο εάν είναι διαθέσιμο στο ευρύ κοινό.

Τα ομόλογα είναι πραγματικά δάνεια που εξασφαλίζονται από ένα συγκεκριμένο φυσικό περιουσιακό στοιχείο. Υπογραμμίζει το ποσό του χρέους που έχει ληφθεί με την υπόσχεση να πληρώσει το κύριο ποσό στο μέλλον και να τους προσφέρει περιοδικά τις αποδόσεις σε ένα προκαθορισμένο ποσοστό.

Σε αυτό το άρθρο, θα κατανοήσουμε τη σημασία των αποθεμάτων έναντι ομολόγων και τις διαφορές μεταξύ τους.

Infographics μετοχών έναντι ομολόγων

Ας δούμε τις κορυφαίες διαφορές μεταξύ μετοχών έναντι ομολόγων.

Βασικές διαφορές

  1. Ένα απόθεμα είναι ένα χρηματοοικονομικό μέσο που εκδίδεται από μια εταιρεία που απεικονίζει το δικαίωμα ιδιοκτησίας σε αντάλλαγμα των κεφαλαίων που παρέχονται ως ίδια κεφάλαια. Το ομόλογο είναι ένα χρηματοοικονομικό μέσο που εκδίδεται για την άντληση πρόσθετου ποσού κεφαλαίου. Αυτά εκδίδονται από κυβερνητικούς φορείς και επίσης από ιδιωτικούς οργανισμούς που προσφέρουν περιοδική πληρωμή τόκων και κύρια πληρωμή κατά την ολοκλήρωση της διάρκειας.
  2. Τα αποθέματα αντιμετωπίζονται ως συμμετοχικοί τίτλοι ενώ τα ομόλογα είναι χρεωστικά μέσα.
  3. Τα αποθέματα εκδίδονται από διάφορες εταιρείες ενώ τα Ομόλογα εκδίδονται από εταιρείες, κυβερνητικά ιδρύματα, χρηματοπιστωτικά ιδρύματα κ.λπ.
  4. Οι αποδόσεις των αποθεμάτων είναι μερίσματα που δεν είναι εγγυημένα και εξαρτώνται από την απόδοση της εταιρείας. Παρά το γεγονός ότι έχει ουσιαστικά κέρδη, εάν το διοικητικό συμβούλιο είναι της γνώμης να διαθέσει κέρδη αλλού αντί να διανείμει μέρισμα, τέτοιες αποφάσεις δεν μπορούν να αμφισβητηθούν. Από την άλλη πλευρά, τα ομόλογα έχουν σταθερές αποδόσεις που πρέπει να καταβληθούν ανεξάρτητα από την απόδοση του δανειολήπτη, δεδομένου ότι είναι ένα ποσό χρέους. Έτσι, υπάρχει εγγύηση επιστροφής του ποσού σε ομόλογα.
  5. Οι μέτοχοι θεωρούνται ως ιδιοκτήτες των εταιρειών και έχουν προτεραιότητα όσον αφορά τα δικαιώματα ψήφου σε σημαντικά θέματα. Οι ομολογιούχοι είναι πιστωτές της εταιρείας και δεν έχουν δικαίωμα ψήφου.
  6. Ο παράγοντας κινδύνου είναι υψηλός στα αποθέματα καθώς οι αποδόσεις δεν είναι σταθερές ή αναλογικές, ενώ τα ομόλογα έχουν σταθερές αποδόσεις καθιστώντας το λιγότερο επικίνδυνο. Τα ομόλογα βαθμολογούνται επίσης από οργανισμούς αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας που το καθιστούν πιο δομημένο πριν εξετάσουν την επενδυτική ευκαιρία.
  7. Η χρηματιστηριακή αγορά διαθέτει μια δευτερογενή αγορά που διασφαλίζει την κεντρική διαπραγμάτευση σε αντίθεση με τα ομόλογα στα οποία πραγματοποιούνται συναλλαγές Over the Counter (OTC).
  8. Οι μέτοχοι ενδέχεται να χρειαστεί να πληρώσουν DDT (φόρος διανομής μερισμάτων) σε περίπτωση που οι αποδόσεις που ελήφθησαν μπορούν να περιορίσουν περαιτέρω τις αποδόσεις που ελήφθησαν, αλλά τα ομόλογα δεν εκτίθενται σε τέτοια φορολογική επιβάρυνση.

Συγκριτικός πίνακας μετοχών έναντι ομολόγων

Βάση σύγκρισης  Αποθέματα Δεσμούς
Εννοια Πρόκειται για μέσα που επισημαίνουν το ενδιαφέρον ιδιοκτησίας που εκδίδεται από την εταιρεία σε αντάλλαγμα χρημάτων. Ένα χρηματοοικονομικό μέσο που επισημαίνει το χρέος του οργανισμού έκδοσης προς τους κατόχους και μια υπόσχεση για αποπληρωμή σε μεταγενέστερο στάδιο με τόκους.
Εκδότες Εταιρείες Κυβερνητικά ιδρύματα, χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, εταιρείες κ.λπ.
Κατάσταση Οι μέτοχοι είναι οι ιδιοκτήτες της εταιρείας Δανειστές στην εταιρεία
Επίπεδα κινδύνου Υψηλή αφού εξαρτάται από την απόδοση του εκδότη Σχετικά χαμηλό αφού οι κάτοχοι ομολόγων έχουν προτεραιότητα για αποπληρωμή.
Μορφή επιστροφής Μέρισμα αλλά δεν είναι εγγυημένο Οι τόκοι που είναι μια σταθερή πληρωμή
Πρόσθετο όφελος Οι κάτοχοι έχουν το δικαίωμα ψήφου Προτίμηση όσον αφορά την αποπληρωμή και την εκκαθάριση.
Αγορά Κεντρικό / Χρηματιστήριο OTC (εξωχρηματιστηριακά)

συμπέρασμα

Και οι δύο είναι γνωστοί ως οι μορφές χρηματοοικονομικών μέσων και χρησιμοποιούνται από πελάτες λιανικής και θεσμικούς πελάτες για τη στάθμευση των κεφαλαίων τους με προσδοκίες για υψηλότερες αποδόσεις. Αν και αυτοί οι τρόποι μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την επίτευξη βραχυπρόθεσμων κερδών και για το κλείσιμο του εμπορίου, πολλοί τα διατηρούν μακροπρόθεσμα ως μορφή επένδυσης.

Τα ομόλογα που εκδίδονται από την κυβέρνηση χρησιμοποιούνται εκτενώς και απεικονίζουν επίσης την οικονομική σταθερότητα της χώρας. Εάν οι αποδόσεις που προσφέρονται είναι λιγότερες, σημαίνει ότι το έθνος είναι σε καλή θέση να εξοφλήσει το χρέος του και δεν χρειάζεται όλοι να τους δανείσουν και το αντίστροφο.

Στο τέλος, εξαρτάται από τον επενδυτικό στόχο και την όρεξη κινδύνου των επενδυτών και πόσο καιρό είναι διατεθειμένοι να αποχωρήσουν από τα κεφάλαιά τους. Κατά την κατασκευή ενός χαρτοφυλακίου, είτε ένα ή και τα δύο αυτά μέσα μπορούν να συμπεριληφθούν για να βελτιωθεί η πιθανότητα απόδοσης.