seychellesartprojects.org

Τι είναι οι αλλαγές στο καθαρό κεφάλαιο κίνησης;

Αλλαγή στο καθαρό κεφάλαιο κίνησης είναι η μεταβολή στο καθαρό κεφάλαιο κίνησης της εταιρείας από τη μία λογιστική περίοδο σε σύγκριση με την άλλη λογιστική περίοδο που υπολογίζεται για να βεβαιωθεί ότι το επαρκές κεφάλαιο κίνησης διατηρείται από την εταιρεία σε κάθε λογιστική περίοδο έτσι ώστε δεν θα πρέπει να υπάρχει έλλειψη κεφαλαίων ή τα χρήματα δεν πρέπει να είναι αδρανείς στο μέλλον.

Τύπος

Αλλαγές στο καθαρό κεφάλαιο κίνησης = Κεφάλαιο κίνησης (τρέχον έτος) - Κεφάλαιο κίνησης (Προηγούμενο έτος)

Ή

Αλλαγή σε καθαρό κεφάλαιο κίνησης = Αλλαγή τρεχουσών περιουσιακών στοιχείων - Αλλαγή τρεχουσών υποχρεώσεων.

Πώς να υπολογίσετε τις αλλαγές στο καθαρό κεφάλαιο κίνησης; (Βήμα βήμα)

• Βήμα 1 - Βρείτε τα τρέχοντα περιουσιακά στοιχεία για το τρέχον έτος και το προηγούμενο έτος.

Από την άποψη του τρέχοντος ενεργητικού, εξετάζουμε τα παρακάτω:

• • • Καταγραφή εμπορευμάτων
    • Εισπρακτέοι λογαριασμοί
    • Προπληρωθέντα έξοδα
• Βήμα 2 - Βρείτε την τρέχουσα ευθύνη για το τρέχον έτος και το προηγούμενο έτος

Από τις τρέχουσες υποχρεώσεις, εξετάζουμε τα παρακάτω:

• • • Καταβλητέοι λογαριασμοί και δεδουλευμένα έξοδα
    • Τόκοι πληρωτέοι
    • Αναβαλλόμενα έσοδα
• Βήμα 3 - Βρείτε κεφάλαιο κίνησης για το τρέχον έτος και το προηγούμενο έτος
  • • Κεφάλαιο κίνησης (τρέχον έτος) = Τρέχον ενεργητικό (τρέχον έτος) - Τρέχουσες υποχρεώσεις (τρέχον έτος)
    • Κεφάλαιο κίνησης (τρέχον έτος) = Τρέχον ενεργητικό (τρέχον έτος) - Τρέχουσες υποχρεώσεις (τρέχον έτος)
• Βήμα 4 - Υπολογίστε τις αλλαγές στο καθαρό κεφάλαιο κίνησης χρησιμοποιώντας τον παρακάτω τύπο -
  • • Αλλαγές στον καθαρό τύπο κεφαλαίου κίνησης = κεφάλαιο κίνησης (τρέχον έτος) - κεφάλαιο κίνησης (προηγούμενο έτος) ·

Αλλαγή στον υπολογισμό του καθαρού κεφαλαίου κίνησης (Colgate)

Ακολουθεί το Στιγμιότυπο του ισολογισμού 2016 και 2015 της Colgate.

Ας υπολογίσουμε το κεφάλαιο κίνησης για την Colgate.

Κεφάλαιο κίνησης (2016)

• Τρέχον ενεργητικό (2016) = 4.338
• Τρέχουσες υποχρεώσεις (2016) = 3.305
• Κεφάλαιο κίνησης (2016) = 4.338 - 3.305 = 1.033 εκατομμύρια δολάρια

Κεφάλαιο κίνησης (2015)

• Τρέχον ενεργητικό (2015) = 4.384
• Τρέχουσες υποχρεώσεις (2015) = 3.534
• Κεφάλαιο κίνησης (2015) = 4.384 - 3.534 = 850 εκατομμύρια δολάρια

Καθαρή μεταβολή στο κεφάλαιο κίνησης = 1033 - 850 = 183 εκατομμύρια $ (εκροή μετρητών)

Ανάλυση των μεταβολών στο καθαρό κεφάλαιο κίνησης

Αλλαγή στο κεφάλαιο κίνησης σημαίνει πραγματική μεταβολή της αξίας από έτος σε έτος, δηλαδή. σημαίνει την αλλαγή στα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία μείον την αλλαγή στις τρέχουσες υποχρεώσεις. Με την αλλαγή της αξίας, θα μπορέσουμε να καταλάβουμε γιατί το κεφάλαιο κίνησης αυξήθηκε ή μειώθηκε.

Ακολουθούν ορισμένες ενέργειες που θα προκαλέσουν αλλαγή στο καθαρό κεφάλαιο κίνησης:

1. Εάν η εταιρεία δεν επιτρέπει την εκκρεμότητα πίστωσης, οι απαιτήσεις του λογαριασμού θα μειωθούν. Αλλά οι πωλήσεις μπορεί να έχουν φθίνουσα επίδραση.
2. Ο σχεδιασμός αποθέματος επηρεάζει επίσης την αλλαγή του κεφαλαίου κίνησης. Η αύξηση του αποθέματος αυξάνει τη χρήση μετρητών.
3. Η αύξηση των πληρωτέων λογαριασμών επηρεάζει την αλλαγή του κεφαλαίου κίνησης.
4. Εάν ο ρυθμός ανάπτυξης της εταιρείας είναι υψηλός, χρησιμοποιεί τα μετρητά περισσότερο για την αγορά αποθεμάτων και την αύξηση των απαιτήσεων λογαριασμού. Τα μετρητά θα χρησιμοποιηθούν τότε για αυτό.

Είναι ένας δείκτης λειτουργικών ταμειακών ροών και καταγράφεται στην κατάσταση ταμειακών ροών. Και η ταμειακή ροή είναι ένας από τους σημαντικούς παράγοντες που πρέπει να ληφθούν υπόψη όταν εκτιμούμε μια εταιρεία. Δείχνει εάν τα βραχυπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία αυξάνονται ή μειώνονται σε σχέση με τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις από το ένα έτος στο άλλο.

συμπέρασμα

Εάν το καθαρό κεφάλαιο κίνησης αυξάνεται, μπορούμε να συμπεράνουμε ότι η ρευστότητα της εταιρείας αυξάνεται. Θα μπορούσε να δείξει ότι η εταιρεία μπορεί να χρησιμοποιήσει τους υπάρχοντες πόρους της με καλύτερο τρόπο. Ορισμένες εταιρείες έχουν αρνητικό κεφάλαιο κίνησης και ορισμένες εταιρείες έχουν θετικά, όπως έχουμε δει στα παραπάνω δύο παραδείγματα της Microsoft και της Walmart. Σε γενικές γραμμές, εταιρείες όπως η Walmart, οι οποίες πρέπει να διατηρούν μεγάλο όγκο αποθεμάτων, έχουν αρνητικό κεφάλαιο κίνησης.

Οι εταιρείες λογισμικού τείνουν γενικά να έχουν θετικό κεφάλαιο κίνησης, επειδή δεν χρειάζεται να διατηρούν ένα απόθεμα πριν μπορέσουν να πουλήσουν το προϊόν. Αυτό σημαίνει ότι μπορεί να αποφέρει έσοδα χωρίς να αυξάνει τις τρέχουσες υποχρεώσεις. Οι ταμειακές ροές δεν μπορούν να αυξηθούν ή να μειωθούν με μια μόνο αλλαγή στο κεφάλαιο κίνησης. Αλλά αν δεν είναι αρκετό, η αποτελεσματικότητα της εταιρείας μειώνεται σημαντικά.

• Εάν τα τρέχοντα περιουσιακά στοιχεία και οι τρέχουσες υποχρεώσεις έχουν αυξηθεί κατά το ίδιο ποσό, δεν θα υπήρχε μεταβολή στο καθαρό κεφάλαιο κίνησης.
• Εάν η αλλαγή είναι θετική, τότε η αλλαγή στις τρέχουσες υποχρεώσεις έχει αυξηθεί περισσότερο από τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία.
• Εάν η αλλαγή είναι αρνητική, αυτό σημαίνει ότι η αλλαγή στα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία έχει αυξηθεί περισσότερο από τις τρέχουσες υποχρεώσεις.