Επιλογές μετοχών έναντι RSU (Περιορισμένες μετοχές) | Κορυφαίες 7 διαφορές

Διαφορές μεταξύ Επιλογών Μετοχών και RSU

Η βασική διαφορά μεταξύ των επιλογών μετοχών και της RSU είναι ότι στην προαίρεση μετοχών η εταιρεία δίνει στον υπάλληλο το δικαίωμα να αγοράσει το μερίδιο της εταιρείας στην προκαθορισμένη τιμή και την ημερομηνία, ενώ η RSU, δηλαδή οι περιορισμένες μετοχές, είναι η μέθοδος παραχώρησης των μετοχών της εταιρείας στην εργαζόμενοι εάν ο εργαζόμενος ταιριάζει με τους αναφερόμενους στόχους απόδοσης ή ολοκληρώσει τη συγκεκριμένη θητεία στην εταιρεία ως εργαζόμενος.

Όταν μιλάμε για την επιλογή μετοχών, αυτό σημαίνει επιλογές μετοχών υπαλλήλων και όχι επιλογές (επιλογές κλήσης και θέσης). Η επιλογή μετοχών δίνεται στους υπαλλήλους με υψηλή απόδοση ως μέρος της αμοιβής. Μπορούν να χρησιμοποιήσουν αυτές τις μετοχές και μπορούν να κάνουν κέρδη αργότερα σύμφωνα με τους όρους και τις προϋποθέσεις των επιλογών μετοχών.

Για παράδειγμα, εάν μια εταιρεία προσλαμβάνει νέο CEO και του προσφέρει 20.000 μετοχές. Η εταιρεία καθορίζει τον όρο της μετοχής με τέτοιο τρόπο ώστε ο Διευθύνων Σύμβουλος να μπορεί να ασκήσει τα δικαιώματά του στις επιλογές μετοχών μετά από 3 χρόνια από την ημερομηνία ένταξής του. Τώρα ο Διευθύνων Σύμβουλος λαμβάνει τις επιλογές μετοχών με κατ 'αποκοπή 4 $ ανά μετοχή. Ο σκοπός του θα ήταν να αυξήσει την τιμή της μετοχής όσο υψηλότερη μπορεί να κάνει τα επόμενα 3 χρόνια. Μετά από 3 χρόνια, μπορεί να πουλήσει τις μετοχές του, ας πούμε στα 15 $ ανά μετοχή και μπορεί να κερδίσει 11 $ ανά μετοχή. Αυτό είναι ένα τεράστιο κέρδος.

Συχνά προσφέρονται επιλογές μετοχών σε υπαλλήλους που αποδίδουν εξαιρετικά καλά. Επίσης, οι επιλογές μετοχών δίνονται με προεξοφλητικό επιτόκιο (λιγότερο από την τιμή του αποθέματος εκείνη τη στιγμή), έτσι ώστε η επιλογή μετοχών να μπορεί να θεωρηθεί ως ανταμοιβή.

Από την άλλη πλευρά, η μονάδα περιορισμένου αποθέματος προσφέρεται να διατηρήσει εξαιρετικούς υπαλλήλους στον οργανισμό. Αλλά ο τρόπος κατασκευής των RSU είναι διαφορετικός. Τα RSU πληρώνονται σύμφωνα με ένα πρόγραμμα κατοχύρωσης και δεν προσφέρουν όλες τις μετοχές μαζί.

Επιλογές μετοχών έναντι RSU Infographics

Βασικές διαφορές

  • Η πρώτη βασική διαφορά είναι τα δικαιώματα των μετόχων. Στην περίπτωση μετοχών, ο εργαζόμενος λαμβάνει το πλήρες δικαίωμα των μετόχων. Από την άλλη πλευρά, στην περίπτωση περιορισμένων μετοχών, ο εργαζόμενος δεν λαμβάνει το πλήρες δικαίωμα.
  • Η επιλογή μετοχών προσφέρει τόσο δικαιώματα ψήφου όσο και δικαιώματα μερίσματος. Στην περίπτωση περιορισμένων μετοχών, δεν δίνονται δικαιώματα ψήφου, ακόμη και δεν καταβάλλεται μέρισμα.
  • Η πληρωμή κατά τη διάρκεια του διακανονισμού είναι πάντα απόθεμα στην περίπτωση των μετοχών. Από την άλλη πλευρά, η πληρωμή κατά τη διάρκεια του διακανονισμού μπορεί να είναι μετρητά ή μετοχές.
  • Μετά την περίοδο κατοχύρωσης, η επιλογή μετοχής γίνεται η κοινή μετοχή. Όμως για τις RSU, ο διακανονισμός πραγματοποιείται μόλις τελειώσει η περίοδος κατοχύρωσης.

Παράδειγμα

Για παράδειγμα, ο Jay είναι εξαιρετικός υπάλληλος και ο οργανισμός του θέλει να τον κρατήσει. Για να τον παρασύρει να πει ότι η εταιρεία αποφασίζει ότι θα πληρώσει Jay 2000 RSUs, αλλά σύμφωνα με το πρόγραμμα κατοχύρωσης 400 μετοχών κάθε χρόνο για τα επόμενα 5 χρόνια. Εάν ο Jay παραμείνει στον οργανισμό για τα επόμενα 2 χρόνια, θα είχε μόνο 800 μετοχές.

Υπάρχει ένα άλλο μέρος των RSUs που πρέπει να κατανοήσουμε. Όταν προσφέρονται RSU, δημιουργεί επίσης φόρους υπεραξίας και φόρους εισοδήματος. Οι εταιρείες δεν πληρώνουν φόρους υπεραξίας και φόρους εισοδήματος. Οι εργαζόμενοι στους οποίους προσφέρονται RSU πρέπει να πληρώσουν τους φόρους.

Αν πάρουμε το παράδειγμα του Jay και ας πούμε ότι κάθε RSU μπορεί να πωληθεί στα 10 $ ανά μετοχή, του προσφέρθηκε (2000 * $ 10 ανά μετοχή) = 20.000 $.

Και αν οι φόροι υπεραξίας και οι φόροι εισοδήματος αποδειχθούν 5000 $, ο Jay θα λάμβανε μόνο = (20.000 $ - 5000 $) = 15.000 $ μετά την πώληση των RSU.

Συγκριτικός Πίνακας

Βάση σύγκρισης Επιλογές μετοχών RSU
Προσφερόμενη ημερομηνία Οι επιλογές μετοχών μπορούν να εκδοθούν οποιαδήποτε στιγμή μετά την έκδοση. Οι περιορισμένες μετοχές μπορούν επίσης να εκδοθούν οποιαδήποτε στιγμή μετά την έκδοση.
Δικαίωμα των μετόχων Υπάρχει ένα πλήρες δικαίωμα των μετόχων που προσφέρονται. Υπάρχει περιορισμένο δικαίωμα των μετόχων που προσφέρονται.
Δικαιώματα ψήφου Δεδομένος. Δεν δίδεται.
Καταβληθέντα μερίσματα Ναί. Οχι.
Διακανονισμός μετά την κατοχύρωση Αφού τελειώσει η περίοδος κατοχύρωσης, οι επιλογές μετοχών γίνονται κοινές μετοχές και εξαρτάται από την εργαζόμενη πώς θέλει να ασκήσει αυτήν την επιλογή. Στην περίπτωση των RSU, ακολουθούνται οι όροι και οι μετοχές που προσφέρονται διευθετούνται. Ο διακανονισμός μπορεί να αναβληθεί για τη λήψη φορολογικών οφελών αλλά σε ένα ορισμένο βαθμό.
Πληρωμή κατά τον διακανονισμό Στοκ. Μετρητά / απόθεμα.
Φορολογική μεταχείριση Στην περίπτωση της επιλογής μετοχών, οι φόροι καταβάλλονται κατά τη στιγμή της πώλησης με το μακροπρόθεσμο επιτόκιο κέρδους κεφαλαίου (για την κατάλληλη διάθεση). Διαφορετικά, για μη κατάλληλη διάθεση, οι φόροι καταβάλλονται κατά τη στιγμή της πώλησης με τον συντελεστή φόρου εισοδήματος. Στην περίπτωση των RSU, οι φόροι βασίζονται στην κατοχύρωση. Εάν κατά τη στιγμή του διακανονισμού, η εταιρεία παραχωρήσει αποθέματα και ο εργαζόμενος διατηρήσει το απόθεμα για περισσότερο από 12 μήνες, τότε μπορεί να είναι δυνατή η θεραπεία κεφαλαιουχικών κερδών.

συμπέρασμα

Όπως μπορείτε να καταλάβετε μέχρι τώρα, παρέχονται περιορισμένες μετοχές και επιλογές μετοχών, έτσι ώστε οι εταιρείες να μπορούν να διατηρούν τους συνηθισμένους υπαλλήλους. Αλλά και οι δύο αυτές επιλογές είναι αρκετά διαφορετικές και το πεδίο εφαρμογής κάθε μιας από αυτές είναι επίσης διαφορετική. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο η κατανόησή τους ξεχωριστά είναι απαραίτητη και μας δίνει την ευκαιρία να σκεφτούμε πριν από την αίτηση.