Καθαρό κεφάλαιο κίνησης (Ορισμός, τύπος) | Πώς να υπολογίσετε;

Καθορισμός καθαρού κεφαλαίου κίνησης

Με απλά λόγια, το καθαρό κεφάλαιο κίνησης (NWC) δηλώνει τη βραχυπρόθεσμη ρευστότητα μιας εταιρείας και υπολογίζεται ως η διαφορά μεταξύ του συνόλου των τρεχουσών περιουσιακών στοιχείων και των συνολικών τρεχουσών υποχρεώσεων

Τύπος καθαρού κεφαλαίου κίνησης

Ας ρίξουμε μια ματιά στον τύπο -

Υπάρχουν δύο σημαντικά στοιχεία.

  • Το πρώτο στοιχείο είναι τα τρέχοντα περιουσιακά στοιχεία. Τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία είναι τα περιουσιακά στοιχεία που μπορούν να ρευστοποιηθούν εντός ενός έτους ή λιγότερο. Αυτό σημαίνει ότι τα τρέχοντα περιουσιακά στοιχεία θα σας αποπληρώσουν για λιγότερο από ένα χρόνο. Μπορούμε να δώσουμε παραδείγματα τρεχουσών περιουσιακών στοιχείων όπως διάφοροι οφειλέτες, απαιτήσεις λογαριασμών, αποθέματα, προπληρωμένοι μισθοί κ.λπ.
  • Το δεύτερο στοιχείο είναι οι τρέχουσες υποχρεώσεις. Οι τρέχουσες υποχρεώσεις είναι εκείνες οι υποχρεώσεις που μπορούν να εξοφληθούν για λιγότερο από ένα χρόνο. Τα παραδείγματα των τρεχουσών υποχρεώσεων είναι διάφοροι πιστωτές, πληρωτέοι λογαριασμοί, εκκρεμή ενοίκια κ.λπ.

Παράδειγμα

Ας πάρουμε ένα πρακτικό παράδειγμα της φόρμουλας κεφαλαίου δικτύωσης.

Η εταιρεία Tully έχει τις ακόλουθες πληροφορίες -

  • Διάφοροι πιστωτές - 45.000 $
  • Διάφοροι οφειλέτες - 55.000 $
  • Αποθέματα - 40.000 $
  • Προπληρωμένοι μισθοί - 15.000 $
  • Εξαιρετικές διαφημίσεις - 5000 $

Μάθετε το NWC της εταιρείας Tully.

Στο παραπάνω παράδειγμα, μας έχουν δοθεί τόσο τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία όσο και οι τρέχουσες υποχρεώσεις.

Πρώτον, πρέπει να διαχωρίσουμε τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία από τις τρέχουσες υποχρεώσεις.

Τότε πρέπει να αθροίσουμε τα τρέχοντα περιουσιακά στοιχεία και επίσης τις τρέχουσες υποχρεώσεις. Και τότε, πρέπει να βρούμε τη διαφορά μεταξύ των τρεχουσών περιουσιακών στοιχείων και των τρεχουσών υποχρεώσεων.

  • Τρέχον ενεργητικό - Διάφοροι οφειλέτες, αποθέματα, προπληρωμένοι μισθοί
  • Τρέχουσες υποχρεώσεις - Διάφοροι πιστωτές, εκκρεμείς διαφημίσεις.

Σύνολο τρεχουσών περιουσιακών στοιχείων = (Διάφοροι χρεώστες + Αποθέματα + Προπληρωμένοι μισθοί) = (55.000 $ + 40.000 $ - 15.000 $) = 110.000 $

Σύνολο τρεχουσών υποχρεώσεων = (Διάφοροι πιστωτές + Εκκρεμείς διαφημίσεις) = (45.000 $ + 5000 $) = 50.000 $.

Ο τύπος του καθαρού κεφαλαίου κίνησης είναι -

  • Σύνολο τρεχουσών περιουσιακών στοιχείων - Σύνολο τρεχουσών υποχρεώσεων = 110.000 $ - 50.000 $ = 60.000 $.

Παράδειγμα Colgate

Παρακάτω είναι το Στιγμιότυπο Ισολογισμού των οικονομικών 2016 και 2015 της Colgate.

Ας κάνουμε τον υπολογισμό για το Colgate

NWC (2016)

  • Τρέχον ενεργητικό (2016) = 4.338
  • Τρέχουσες υποχρεώσεις (2016) = 3.305
  • NWC (2016) = 4.338 - 3.305 = 1.033 εκατομμύρια δολάρια

NWC (2015)

  • Τρέχον ενεργητικό (2015) = 4.384
  • Τρέχουσες υποχρεώσεις (2015) = 3.534
  • NWC (2015) = 4.384 - 3.534 = 850 εκατομμύρια δολάρια

Χρήση καθαρού κεφαλαίου κίνησης

Εάν κοιτάξετε τα τρέχοντα περιουσιακά στοιχεία και τις τρέχουσες υποχρεώσεις, θα τα βρείτε στον ισολογισμό. Οι επενδυτές χρησιμοποιούν το NWC για να γνωρίζουν εάν μια εταιρεία είναι αρκετά ρευστή για να εξοφλήσει τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της. Γι 'αυτό το NWC πρέπει να ερμηνευθεί σωστά.

Υπάρχουν δύο τρόποι με τους οποίους μπορούμε να ερμηνεύσουμε το NWC.

  • Όταν το NWC είναι θετικό, οι επενδυτές μπορούν να καταλάβουν ότι η εταιρεία διαθέτει αρκετά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία για να εξοφλήσει τις τρέχουσες υποχρεώσεις της.
  • Και όταν το NWC είναι αρνητικό, οι επενδυτές μπορούν να κατανοήσουν ότι η εταιρεία δεν διαθέτει αρκετά περιουσιακά στοιχεία για να εξοφλήσει τις τρέχουσες υποχρεώσεις της.

Οι επενδυτές μπορούν επίσης να δουν τη χρησιμότητα του NWC στον υπολογισμό της ελεύθερης ταμειακής ροής προς την εταιρεία και της ελεύθερης ταμειακής ροής στα ίδια κεφάλαια. Αλλά αν υπάρχει αύξηση στο NWC, δεν θεωρείται θετικό. μάλλον, ονομάζεται αρνητική ταμειακή ροή. Και προφανώς, αυτό το αυξημένο κεφάλαιο κίνησης δεν διατίθεται για ίδια κεφάλαια.

Υπολογιστής καθαρού κεφαλαίου κίνησης

Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε την ακόλουθη αριθμομηχανή

Σύνολο τρεχουσών περιουσιακών στοιχείων
Συνολικές τρέχουσες υποχρεώσεις
Τύπος καθαρού κεφαλαίου κίνησης
 

Τύπος καθαρού κεφαλαίου κίνησης = Σύνολο τρεχουσών περιουσιακών στοιχείων - Σύνολο τρεχουσών υποχρεώσεων
0 - 0 = 0

Τύπος καθαρού κεφαλαίου κίνησης στο Excel (με πρότυπο excel)

Ας κάνουμε τώρα το ίδιο παράδειγμα παραπάνω στο Excel. Αυτό είναι πολύ απλό. Πρέπει να παρέχετε τις δύο εισόδους του Σύνολο Τρέχοντος Ενεργητικού και του Σύνολο Τρεχουσών Υποχρεώσεων.

Μπορείτε εύκολα να κάνετε τον Υπολογισμό στο παρεχόμενο πρότυπο.

Πρώτον, πρέπει να διαχωρίσουμε τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία από τις τρέχουσες υποχρεώσεις.

Μπορείτε να κατεβάσετε αυτό το πρότυπο εδώ - Πρότυπο Net Capital Capital Capital.

Βίντεο καθαρού κεφαλαίου κίνησης


$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found