Κατάσταση Εισοδήματος Pro Forma (Ορισμός, Παραδείγματα)
Τι είναι η Κατάσταση Εισοδήματος Pro Forma;
Κατάσταση εισοδήματος Pro Forma (επίσης γνωστή ως κέρδος και ζημιά pro forma) σημαίνει πώς θα είναι η προσαρμοσμένη κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων όταν αποκλείονται ορισμένες παραδοχές όπως μη επαναλαμβανόμενα στοιχεία, κόστος αναδιάρθρωσης κ.λπ. ή εάν διακοπεί η ζημιογόνος μονάδα. Όταν χρησιμοποιείται στο πλαίσιο ενός επιχειρηματικού σχεδίου, αντιπροσωπεύει οικονομικές προβλέψεις βάσει των υποθέσεων των διευθυντών ή των αναλυτών σχετικά με την εταιρεία.
Δύο τύποι Κατάστασης Εισοδήματος Pro Forma
Η κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων Pro forma είναι η κατάσταση που ετοιμάζει η επιχειρηματική οντότητα για να προετοιμάσει τις προβλέψεις εσόδων και εξόδων, τις οποίες αναμένουν να έχουν στο μέλλον ακολουθώντας ορισμένες παραδοχές όπως το επίπεδο ανταγωνισμού στην αγορά, το μέγεθος της αγοράς, ο ρυθμός ανάπτυξης κ.λπ. .
# 1 - Pro Forma της ιστορικής κατάστασης κερδών και ζημιών
Παρακάτω είναι ένα παράδειγμα του Amazon. Όπως σημειώνουμε από κάτω, η Amazon αφαίρεσε τις μη επαναλαμβανόμενες χρεώσεις της, συμπεριλαμβανομένων των δαπανών αναδιάρθρωσης και της αποζημίωσης βάσει αποθεμάτων, για να αντιπροσωπεύσει σωστά το καθαρό εισόδημά της.
πηγή: Amazon SEC Filings
# 2 - Pro forma προβολές του εισοδήματος
Ακολουθούν οι προβολές Pro Forma της Κατάστασης Εισοδήματος της Alibaba. Η προβολή των εσόδων βασίζεται σε πολλές υποθέσεις, όπως ο ρυθμός ανάπτυξης, ο ανταγωνισμός, το μέγεθος της αγοράς κ.λπ.
Χρήσεις της Κατάστασης Εισοδήματος Pro Forma
- Η πρόβλεψη εσόδων είναι το πιο δύσκολο μέρος κάθε επιχειρηματικού σχεδίου. Οι υποθέσεις πρέπει να είναι ρεαλιστικές και να μπορούν να υποστηρίζουν την πρόβλεψη. Χρησιμοποιείται για την παραγωγή των Καταστάσεων Ταμειακών Ροών και Ισολογισμών, τα οποία είναι σημαντικά στοιχεία ενός επιχειρηματικού σχεδίου.
- Μπορεί να προετοιμαστεί πριν από μια συναλλαγή για να προβάλει τη μελλοντική κατάσταση της εταιρείας. Για παράδειγμα, εάν μια εταιρεία σχεδιάζει να εξαγοράσει μια άλλη εταιρεία, μπορεί να προετοιμάσει μια pro forma οικονομική κατάσταση για να εκτιμήσει την επίδραση της εξαγοράς στα οικονομικά της.
- Οι καταστάσεις αποτελεσμάτων Pro forma μπορούν επίσης να χρησιμοποιηθούν για τον υπολογισμό των χρηματοοικονομικών δεικτών.
- Εάν μια εταιρεία έχει μια εφάπαξ δαπάνη, μπορεί να μειώσει δραστικά το καθαρό εισόδημά της κατά το συγκεκριμένο έτος. Αυτό το κόστος είναι άσχετο τα επόμενα χρόνια. Ως εκ τούτου, οι εταιρείες αποκλείουν τέτοιου είδους κόστη, ενώ κάνουν το pro forma κέρδος και ζημία για να δώσουν στους επενδυτές και τους αναλυτές καλύτερη εικόνα της οικονομικής θέσης της εταιρείας.
- Για ορισμένες εταιρείες, οι pro forma δηλώσεις αποτελεσμάτων παρέχουν μια σαφή και ακριβή εικόνα της απόδοσής της, δεδομένης της φύσης της επιχείρησής τους. Παράδειγμα: τηλεφωνικές και καλωδιακές εταιρείες
Μειονεκτήματα
- Ένα από τα σημαντικότερα μειονεκτήματα είναι ότι είναι απλώς μια προβολή, το μέλλον της οποίας είναι αβέβαιο. Η βάση οποιουδήποτε pro forma είναι οι παραδοχές που έγιναν. Εάν οι υποθέσεις είναι ανακριβείς, μπορεί να οδηγήσει σε ανακριβή σχεδιασμό και εκτέλεση. Τα προηγούμενα δεδομένα μπορεί να μην συμβάλλουν πάντα στη ζωγραφική της σωστής εικόνας σε ένα δυναμικό και συνεχώς μεταβαλλόμενο επιχειρηματικό περιβάλλον.
- Δεδομένου ότι δεν υπάρχουν καθορισμένοι κανόνες κατά τη λήψη ενός τέτοιου pro forma, οι εταιρείες τείνουν να χειραγωγούν τα οικονομικά κέρδη. Οι εταιρείες μπορούν να αποκλείσουν οτιδήποτε πιστεύει ότι κρύβει την πραγματική οικονομική απόδοση.
- Ορισμένες εταιρείες εξαιρούν το απούλητο απόθεμα των δηλώσεών τους, το οποίο, κατά κάποιο τρόπο, απεικονίζει την αναποτελεσματική διαχείριση για την παραγωγή αποθέματος που δεν μπορεί να πωληθεί.
- Δεν σημαίνει ότι κάθε εταιρεία χειρίζεται τα κέρδη τους. Ως εκ τούτου, κατά την αξιολόγηση, οι επενδυτές και οι αναλυτές πρέπει να προσέχουν τι είναι και τι δεν περιλαμβάνεται κατά την προετοιμασία των pro forma καταστάσεων αποτελεσμάτων.
συμπέρασμα
Αν και οι pro forma δηλώσεις κερδών και ζημιών παρέχουν καλύτερη εικόνα, είναι συνετό για τον επενδυτή να βυθίσει βαθιά και να αναλύσει τι περιλαμβάνεται / εξαιρείται και γιατί ναι; Συνέστησε επίσης τη σύγκριση των δηλώσεων pro forma με τις πραγματικές δηλώσεις για καλύτερη κατανόηση.
