Συστηματικός κίνδυνος (Ορισμός, παραδείγματα) | Κορυφαίοι 4 τύποι συστηματικού κινδύνου

Τι είναι ο συστηματικός κίνδυνος;

Ο συστηματικός κίνδυνος ορίζεται ως ο κίνδυνος που είναι εγγενής σε ολόκληρη την αγορά ή σε ολόκληρο το τμήμα της αγοράς καθώς επηρεάζει την οικονομία στο σύνολό της και δεν μπορεί να διαφοροποιηθεί και επομένως είναι επίσης γνωστός ως «αδιαίρετος κίνδυνος» ή «κίνδυνος αγοράς» ή ακόμη και "Κίνδυνος μεταβλητότητας."

Τύποι συστηματικού κινδύνου

Οι διάφοροι τύποι αναφέρονται παρακάτω

  1. Κίνδυνος επιτοκίου : Αναφέρεται στον κίνδυνο που προκύπτει από την αλλαγή των επιτοκίων της αγοράς και επηρεάζει τα μέσα σταθερού εισοδήματος, όπως ομόλογα
  2. Κίνδυνος αγοράς : Αναφέρεται σε κίνδυνο που προκύπτει από αλλαγές στην τιμή αγοράς των κινητών αξιών που προκαλεί σημαντική πτώση σε περίπτωση διόρθωσης του χρηματιστηρίου
  3. Κίνδυνος συναλλαγματικής ισοτιμίας : Προκύπτει από αλλαγές στην αξία των νομισμάτων και επηρεάζει εταιρείες με σημαντική έκθεση σε συναλλαγματικές συναλλαγές
  4. Πολιτικός κίνδυνος : Αυτό οφείλεται κυρίως στην πολιτική αστάθεια σε οποιαδήποτε οικονομία και επηρεάζει τις επιχειρηματικές αποφάσεις

Παράδειγμα συστηματικού κινδύνου

Παραδείγματα συστηματικού κινδύνου που θα επηρέαζαν ολόκληρη την οικονομία, όπως περιγράφεται στους διάφορους τύπους, απεικονίζονται με το παράδειγμα όπως παρακάτω.

Πώς είναι χρήσιμη η ανάλυση συστημικού κινδύνου;

# 1 - Ολιστική προβολή

Αυτό θα συνέχιζε να εξετάζει ολόκληρη την οικονομία, και ο αναλυτής θα πάρει μια καλύτερη εικόνα καθώς παρέχει μια ολιστική εικόνα ολόκληρης της οικονομίας. Θα χρησιμεύσει ως πληρεξούσιος για τον κίνδυνο ολόκληρης της οικονομίας παρά για να ανακαλύψει τον κίνδυνο που ενυπάρχει σε κάθε τομέα μεμονωμένα

# 2 - Βοηθά στην κατανόηση του μη διαφοροποιημένου κινδύνου

Είναι μέσω της κατανόησης του συστηματικού κινδύνου που θα επηρεάσει την οικονομία. ο επενδυτής θα τείνει να πάρει μια ιδέα για την έκταση του χαρτοφυλακίου του να εκτίθεται σε μη διαφοροποιημένο κίνδυνο στην οικονομία. Με αυτόν τον τρόπο, θα είχε μια καλή αίσθηση ή κατανόηση για την αστάθεια που θα προκαλούσε το χαρτοφυλάκιο λόγω της επίδρασης οποιουδήποτε τέτοιου γεγονότος που θα επηρέαζε την αγορά στο σύνολό της.

# 3 - Βοηθά στην αναγνώριση κινδύνου

Η διαφοροποίηση των κινδύνων συνεχίζει να αποτελεί τη βάση της ασφάλισης και επίσης της επένδυσης. Η παρουσία συστηματικού κινδύνου συνεχίζει να επηρεάζει τα πάντα ταυτόχρονα. Αναλαμβάνοντας μια πιθανολογική προσέγγιση του αντίκτυπου της στη διαμόρφωση προφίλ κινδύνου του χαρτοφυλακίου των ασφαλιστικών εταιρειών, αυτή η προσέγγιση βοηθά στην καλύτερη κατανόηση και αναγνώριση των κινδύνων. Αν και ο συστηματικός κίνδυνος δεν μπορεί να μειωθεί με διαφοροποίηση, έχει πολύ μεγάλη σημασία για την κατανόηση και τον εντοπισμό των κινδύνων

# 4 - Βοηθά στην κατανόηση των επιπτώσεων

Δεδομένου ότι ο συστηματικός κίνδυνος επηρεάζει ολόκληρη την οικονομία, βοηθάει στην κατανόηση της διασύνδεσης και των επιπτώσεων. Για παράδειγμα, όταν ξέσπασε το στεγαστικό στεγαστικό δάνειο το 2007, ο συστηματικός κίνδυνος που εμπλέκεται εκεί έγινε φαινόμενο σε εθνικό επίπεδο και αυτή η κρίση ρευστότητας επηρέασε τις χρηματοπιστωτικές αγορές, οι οποίες με τη σειρά τους επηρέασαν άλλες οικονομίες και οδήγησαν σε απότομη πτώση του εμπορίου και των επενδύσεων σε παγκόσμιο επίπεδο. βάση.

Μειονεκτήματα

# 1 - Μαζική επίπτωση

Σε αντίθεση με τον συγκεκριμένο τομέα κίνδυνο, τέτοιοι κίνδυνοι επηρεάζουν τον καθένα. Οι επιχειρήσεις ενδέχεται να επιβραδυνθούν, η εισροή κεφαλαίων μπορεί να μειωθεί και μπορεί να γίνουν περικοπές θέσεων εργασίας. Ως εκ τούτου, αυτοί οι κίνδυνοι επηρεάζουν ολόκληρη την οικονομία και μπορεί να οδηγήσουν σε παγκόσμια επιβράδυνση εάν το μειονέκτημα εξαπλωθεί και σε άλλες χώρες

# 2 - Δύσκολο να μελετηθεί ο ειδικός τομέας κίνδυνος

Λαμβάνει υπόψη το σύνολο της οικονομίας. θα ήταν πραγματικά δύσκολο να εξεταστεί η επίδραση του ίδιου σε διάφορους τομείς, μετοχές και επιχειρήσεις με μεμονωμένο τρόπο. Μπορεί να υπάρχουν συγκεκριμένοι τομεακοί κίνδυνοι και παράγοντες που συνεχίζουν να επηρεάζουν αυτές τις επιχειρήσεις και να κατανοήσουν καλύτερα το ίδιο. καθίσταται απαραίτητο να μελετηθούν μεμονωμένα παρά να εξετάσουμε την ολιστική άποψη

# 3 - Η κλίμακα πρόσκρουσης μπορεί να είναι διαφορετική

Αν και ο μη διαφοροποιημένος κίνδυνος είναι συστηματικός κίνδυνος επηρεάζει ολόκληρη την οικονομία, η κλίμακα επιπτώσεων μπορεί να διαφέρει μεταξύ της επιχείρησης και επίσης μεταξύ των τομέων. Εδώ καθίσταται απαραίτητο να κατανοήσουμε και να μελετήσουμε αυτούς τους τομείς με διαφορετική άποψη από αυτήν ολόκληρης της οικονομίας

Περιορισμοί

  • Αν και ο συστηματικός κίνδυνος επηρεάζει ολόκληρη την οικονομία, η κλίμακα και το μέγεθος του ίδιου μπορεί να διαφέρουν μεταξύ των τομέων, και ως εκ τούτου καθίσταται απαραίτητο να μελετηθούν μεμονωμένα. Ο ίδιος ο συστηματικός κίνδυνος μπορεί να μην δώσει πλήρη εικόνα στον αναλυτή σε ένα τέτοιο σενάριο. Μπορεί να χρειαστεί να αναλύσει συγκεκριμένη τομεακή συμπεριφορά και παράγοντες που επηρεάζουν το ίδιο.

συμπέρασμα

  • Ο συστηματικός κίνδυνος να μην είναι διαφοροποιήσιμος, επηρεάζει όλους τους τομείς, τα αποθέματα, τις επιχειρήσεις κ.λπ. και, στην ουσία, ολόκληρη την οικονομία. Βοηθάει κάποιον να μετρήσει την έκθεση λαμβάνοντας υπόψη μια ολιστική εικόνα των κινδύνων που ενέχει η οικονομία.
  • Ένας τέτοιος κίνδυνος είναι επικίνδυνος για την οικονομία, καθώς ο ίδιος, όταν είναι αχαλίνωτος, μπορεί να αποτελεί ένδειξη επιβράδυνσης της οικονομίας, αργή επιχειρηματική προειδοποίηση για επικείμενη ύφεση. Έχει μεγάλο αντίκτυπο και επιπτώσεις που συχνά εξαπλώνονται από τον ένα τομέα στον άλλο ή ακόμη και από τη μια οικονομία στην άλλη για αυτό το θέμα, όταν συνδέονται μεταξύ τους.
  • Ωστόσο, για να μετρήσουμε και να κατανοήσουμε τον κίνδυνο που ενυπάρχει σε οποιαδήποτε συγκεκριμένη επιχείρηση ή τομέα, κάποιος πρέπει να τον μελετήσει μεμονωμένα και ο συστηματικός κίνδυνος μπορεί να μην είναι σε θέση να βοηθήσει πολύ σε αυτό το θέμα.
  • Παρ 'όλα αυτά, συμβάλλει πολύ στην κατανόηση της έκθεσης και του τεράστιου χτυπήματος που μπορεί να λάβει το χαρτοφυλάκιο σε περίπτωση που προκαλείται από συστηματικό ή μη διαφοροποιημένο κίνδυνο και, ως εκ τούτου, αποτελεί ουσιαστικό εργαλείο για τη διαχείριση των κινδύνων. Έχει επίσης χρησιμεύσει ως βάση για διάφορα μοντέλα αποτίμησης, όπως το Capital Asset Pricing Model (CAPM).