Επένδυση έναντι κερδοσκοπίας | Κορυφαίες 7 διαφορές που πρέπει να γνωρίζετε!
Διαφορές μεταξύ επενδύσεων και κερδοσκοπίας
Η επένδυση είναι όταν μια ασφάλεια ή ένα περιουσιακό στοιχείο αγοράζεται με πρόθεση να το διατηρήσει για μακροπρόθεσμη περίοδο με σκοπό ότι σταδιακά θα αυξηθεί η αξία κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου και η κερδοσκοπία μπορεί να θεωρηθεί μια συναλλαγή με βάση τον κίνδυνο όπου ο μοναδικός σκοπός είναι να Κάντε κέρδος από αυτήν τη συναλλαγή που είναι γενικά βραχυπρόθεσμη και συχνά μια μεμονωμένη συναλλαγή.
Και οι δύο αυτές ορολογίες χρησιμοποιούνται γενικά συνώνυμα λόγω ορισμένων κοινών χαρακτηριστικών, αλλά έχει μια γραμμή οριοθέτησης για τη διάκρισή τους.
Με απλούς όρους, η επένδυση περιλαμβάνει την αγορά ενός περιουσιακού στοιχείου ή ασφάλειας με την ελπίδα ότι θα αποφέρει ορισμένες αποδόσεις στο μέλλον. Η κερδοσκοπία, από την άλλη πλευρά, περιλαμβάνει ένα στοιχείο κινδύνου σε μια χρηματοοικονομική συναλλαγή και πώς μπορούν να κερδίσουν επαρκή κέρδη από την ίδια.
Οι επενδύσεις κατανέμονται σε μεγάλο χρονικό ορίζοντα και επικεντρώνεται στην εξασφάλιση ασφάλειας και σταθερών αποδόσεων, ενώ οι κερδοσκοπικές δραστηριότητες αφορούν δραστηριότητες για λιγότερο από ένα έτος. Στην κερδοσκοπία, ο στόχος είναι να κάνετε γρήγορες επιστροφές και να συμβιβαστείτε με τον στόχο της ασφάλειας.
Αυτό το άρθρο είναι δομημένο σύμφωνα με τα παρακάτω -
Τι είναι η επένδυση;
Η επένδυση περιλαμβάνει την κατανομή χρημάτων για την αγορά ενός περιουσιακού στοιχείου που δεν πρόκειται να καταναλωθεί στο παρόν, αλλά ελπίζοντας ότι θα δημιουργήσει σταθερό εισόδημα ή αναμένεται να εκτιμηθεί στο μέλλον. Ο όρος χρησιμοποιείται πολύ ευρέως αφού έχει αντίκτυπο σε κάθε άτομο στη ζωή που επιθυμεί να δημιουργήσει το οικονομικό του μέλλον.
Η επένδυση μπορεί να χρησιμοποιηθεί για τον καθορισμό οποιουδήποτε μηχανισμού που μπορεί να δημιουργήσει αποδόσεις στο μέλλον. Οικονομικά, θα περιλαμβάνει αγορά μετοχών / ομολόγων, ακίνητα, χρυσό ή αμοιβαία κεφάλαια είναι μερικά από τα κοινά παραδείγματα. Για παράδειγμα, κάποιος θα αγοράσει ένα μερίδιο της εταιρείας «Α» για $ 4 στην τρέχουσα αγορά με την ελπίδα ότι μετά από 5 χρόνια, η αξία του θα είναι 8 $ ή περισσότερα, έτσι ώστε εάν ένας επενδυτής αποφασίσει να πουλήσει, θα είχε κάποιο κέρδος από ό, τι είχαν αγοράσει για.
Η παραγωγή αγαθών που χρησιμοποιούνται ως εισροές για την περαιτέρω παραγωγή άλλων αγαθών αναφέρεται επίσης ως Επένδυση. Το πεδίο εφαρμογής δεν περιορίζεται απαραίτητα στον κόσμο των οικονομικών και μπορεί να επεκταθεί και στην προσωπική ζωή. Για παράδειγμα, η εκμάθηση μιας πρόσθετης γλώσσας μπορεί να αποδειχθεί καρποφόρα επένδυση εάν κάποιος αποκτήσει μια ευκαιρία που απαιτεί να γνωρίζει μια επιπλέον γλώσσα.
Η οικονομική ανάπτυξη μπορεί επίσης να ενθαρρυνθεί με τη βοήθεια ορθών και υπολογισμένων επενδύσεων που περιλαμβάνουν επιχειρηματικές αποφάσεις. Όταν μια εταιρεία δημιουργεί ή αγοράζει εντελώς νέο εξοπλισμό παραγωγής για τη βελτίωση της συνολικής παραγωγής εντός της εγκατάστασης, αυτό προκαλεί περαιτέρω την αύξηση του ΑΕγχΠ της χώρας. Υπάρχουν 2 μορφές επένδυσης, δηλαδή η παραδοσιακή επένδυση και η εναλλακτική επένδυση Μερικές από τις δημοφιλείς περιπτώσεις είναι:
Παραδοσιακή επένδυση
- Αποθέματα
- Δεσμούς
- Σταθερές καταθέσεις
- Ταμεία Προνοίας
- Χρυσός και Κοσμήματα
Εναλλακτική επένδυση
- Ακίνητα
- Επενδύσεις ιδιωτικών μετοχών
- Συλλεκτικά αντίκες
- ΠΙΝΑΚΕΣ ΖΩΓΡΑΦΙΚΗΣ
- Επενδύσεις Hedge Fund
- Δομημένα προϊόντα
Η επένδυση είναι μια από τις πιο σημαντικές πτυχές του οικονομικού προγραμματισμού με σκοπό να διασφαλιστεί ότι τα χρήματα που κερδίζονται δεν είναι μη παραγωγικά. Τα χρήματα που κερδίζονται σήμερα δεν θα έχουν την ίδια αξία 5 χρόνια εκτός από την εγγενή αξία. Ως εκ τούτου, η εξοικονόμηση χρημάτων από μόνη της δεν θα είναι αρκετή για την επίτευξη μελλοντικών οικονομικών στόχων. Μερικοί από τους πιο σημαντικούς λόγους για μια επένδυση χρημάτων είναι:
- Η επένδυση σε διάφορες χρηματοοικονομικές οδούς διασφαλίζει την αύξηση των χρημάτων αντί να παραμείνει στον τραπεζικό λογαριασμό με πολύ μέτριες αποδόσεις
- Η απόδοση των αποδόσεων βοηθά στη φροντίδα καταστάσεων έκτακτης ανάγκης όπως ιατρικά έξοδα κ.λπ.
- Για προσωπική επένδυση, το μέλλον ολόκληρης της οικογένειας μπορεί να εξασφαλιστεί όπως τα έξοδα εκπαίδευσης και γάμου των παιδιών.
- Η ελαχιστοποίηση του φόρου είναι ένα επιπλέον πλεονέκτημα για τις κυβερνήσεις σε όλο τον κόσμο που προσφέρουν οφέλη σε ιδιώτες και εταιρείες για την πραγματοποίηση επενδύσεων, ιδίως εάν συνδέονται με ιδρύματα που υποστηρίζονται από την κυβέρνηση.
- Ο πληθωρισμός μπορεί να αντιμετωπιστεί με επιτυχία. Ο πληθωρισμός θα συνεχίσει να αυξάνεται και οι αποδόσεις από αποταμιεύσεις μπορεί να μην είναι απαραίτητα αρκετές. Η αξία που σχετίζεται με το ποσό των χρημάτων υποτιμάται με τον αυξανόμενο πληθωρισμό και η επίδραση του πληθωρισμού στη μείωση της αξίας των περιουσιακών στοιχείων μπορεί να ελεγχθεί επενδύοντας και δημιουργώντας αποδόσεις στο σώμα.
- Είναι ένας ελκυστικός τρόπος για να κερδίζετε εισόδημα από συσσωρευμένο πλούτο. Για παράδειγμα, ενοίκιο που αποκτήθηκε από επένδυση σε ακίνητα ή μετοχές που έχουν αγοραστεί.
Τι είναι η κερδοσκοπία;
Η κερδοσκοπία δεν έχει ακριβή ορισμό, αλλά περιλαμβάνει την αγορά ενός περιουσιακού στοιχείου για να αποκομίσει κέρδη από μεταγενέστερη αλλαγή τιμής και πιθανή πώληση. Οι κερδοσκόποι επιδίδονται σε εμπορεύσιμα περιουσιακά στοιχεία που δεν έχουν μεγάλη διάρκεια ζωής.
Η κερδοσκοπία συνεπάγεται σχετικά υψηλότερο επίπεδο κινδύνου και περισσότερη αβεβαιότητα απόδοσης, αν και μπορεί να είναι στην ίδια γραμμή με τον επενδυτή. Αυτοί οι κερδοσκόποι είναι γενικά εκπαιδευμένοι και αναλαμβάνουν δράση όταν το παιχνίδι των πιθανοτήτων είναι υπέρ τους. Είναι πολύ περήφανοι για τη γνώμη τους και σκέφτονται να δώσουν υψηλό premium σε αυτό. Οι αποφάσεις λαμβάνονται υπόψη όταν η ατμόσφαιρα είναι πανικού, σύγχυσης ή υψηλά επίπεδα αισιοδοξίας, αλλά εξακολουθούν να έρχονται σε αντίθεση με τη ροή.
Η πιθανότητα της αντίθετης κατάστασης είναι δύσκολο να συμβεί, αλλά αν το κάνει, οι κερδοσκόποι μπορούν να κερδίσουν ένα μεγάλο ποσό από αυτό. Για παράδειγμα, εάν το χρηματιστήριο διέρχεται μια φάση bullish και το σενάριο είναι αισιόδοξο, οι πιθανότητες πτώσης είναι σχετικά λιγότερες, αλλά οι κερδοσκόποι μπορούν να προβλέψουν μια φάση bearish να φτάσουν σύντομα και να τοποθετήσουν τα στοιχήματά τους ανάλογα. Εάν συμβεί πτώση φάσης, οι κερδοσκόποι κερδίζουν πολύ μεγάλο περιθώριο αφού έκαναν πρόβλεψη όταν τα στοιχήματα ήταν αντίθετα με τη γνώμη τους.
Πολλοί μπορεί να θεωρούν τους κερδοσκόπους επικίνδυνους παίκτες, παρόλο που παρέχουν την απαιτούμενη ρευστότητα στην αγορά, η οποία είναι απαραίτητη για την αποτελεσματικότητα στην αγορά. Σε ορισμένους τομείς όπως τα εμπορεύματα, οι κερδοσκόποι παρέχουν σημαντική ρευστότητα αλλιώς οι μόνοι συμμετέχοντες θα ήταν οι εταιρείες τροφίμων και οι αγρότες που μπορεί να έχουν περιορισμένη ικανότητα να επενδύσουν και να αναλάβουν τον κίνδυνο.
Με λιγότερους συμμετέχοντες, το spread bid-ask θα ήταν μεγαλύτερο και δυσκολότερο να βρεθεί ένα αντίστοιχο σε περίπτωση κλεισίματος του εμπορίου. Η προκύπτουσα ρευστότητα θα αυξήσει σημαντικά τον κίνδυνο στην αγορά και θα προσφέρει την ευκαιρία να κερδίσετε περισσότερα από εκεί όπου οι κερδοσκόποι εξαργυρώνουν.
Η κερδοσκοπία μπορεί επίσης να αυξήσει τη βραχυπρόθεσμη αστάθεια και τον κίνδυνο να διογκώσει τις τιμές και να οδηγήσει σε φυσαλίδες περιουσιακών στοιχείων παρόμοια με την αγορά ακινήτων 2005-06 στις ΗΠΑ. Τα επιτόκια ήταν χαμηλά και οι κερδοσκόποι στοιχηματίζουν στις τιμές των κατοικιών που συνεχίζουν να αυξάνονται καθώς περισσότερα άτομα θα αγοράσουν σπίτια (με τη βοήθεια της μόχλευσης) με την πρόθεση να τα πουλήσουν όταν οι τιμές αυξηθούν περαιτέρω με μεγάλα κέρδη. Η πώληση κατοικιών που ακολούθησε καθορίζει μια κατάσταση κερδοσκοπικής αγοράς.
Infographics επενδύσεων έναντι κερδοσκοπίας
Βασικές διαφορές μεταξύ επενδύσεων και κερδοσκοπίας
- Μια επένδυση περιλαμβάνει ένα περιουσιακό στοιχείο με την ελπίδα να εξασφαλίσει αποδόσεις πάνω από το κύριο ποσό στο μέλλον. Από την άλλη πλευρά, η κερδοσκοπία περιλαμβάνει τη διεξαγωγή χρηματοοικονομικής συναλλαγής κινδύνου με σκοπό την επίτευξη κερδών μεγάλης κλίμακας από μία μόνο συναλλαγή.
- Οι επενδύσεις πραγματοποιούνται γενικά για μεγάλο χρονικό διάστημα γενικά περισσότερο από ένα χρόνο. Περιπτώσεις όπως η ακίνητη περιουσία και η ασφάλιση ζωής κρατούνται για χρονικούς ορίζοντες όπως 25-30 χρόνια. Η κερδοσκοπία πραγματοποιείται για πολύ μικρό χρονικό διάστημα συνήθως λιγότερο από ένα χρόνο και μπορεί ακόμη και να πραγματοποιηθεί σε ένα προσεχές γεγονός.
- Το ποσό ενός υποτιθέμενου κινδύνου είναι σχετικά μέτριο σε σύγκριση με την κερδοσκοπία. Δεδομένου ότι οι επενδύσεις πραγματοποιούνται σε μεγάλο βαθμό από τη μεσαία τάξη που εργάζεται για την κοινότητα, θα έβαζαν τα εφεδρικά χρήματα της σκληρής δουλειάς τους, τα οποία αναμένουν να έχουν μια σταθερή απόδοση. Είναι έτοιμοι να χωρίσουν τις αποταμιεύσεις τους εάν προσφέρει μια συγκεκριμένη απόδοση. Η κερδοσκοπία θα επικεντρωθεί στη λήψη υψηλών αποδόσεων σε σχετικά μικρότερο χρονικό διάστημα και έτσι το κβαντικό κίνδυνο είναι πολύ υψηλό.
- Ένας επενδυτής θα χρησιμοποιεί τα δικά του κεφάλαια για επενδύσεις, ενώ οι κερδοσκόποι θα κάνουν χρήση δανεισμένων κεφαλαίων και θα προσελκύσουν τους δανειολήπτες με ελκυστικές αποδόσεις.
- Το παραπάνω σημείο αντικατοπτρίζει επίσης τη στάση των επενδυτών και των κερδοσκόπων. Οι επενδυτές θα ακολουθήσουν γενικά μια προσεκτική και συντηρητική προσέγγιση λαμβάνοντας υπόψη την επένδυση μαζί με την όρεξη κινδύνου που μπορούν να απορροφήσουν. Οι κερδοσκόποι πιστεύουν σε μια επιθετική προσέγγιση που επισημαίνει την επίθεση αλλά απρόσεκτη στάση. Καθώς οι αποδόσεις είναι πολύ ελκυστικές και το παράθυρο ευκαιριών είναι πολύ μικρό, αυτή η συμπεριφορά θα αντικατοπτρίζεται εύκολα.
- Οι επενδυτές αναμένουν να επωφεληθούν από τη μεταβολή της αξίας ενός περιουσιακού στοιχείου, ενώ οι κερδοσκόποι επικεντρώνονται στην εξαγωγή κερδών από τις μεταβολές των τιμών λόγω της ζήτησης και της προσφοράς.
- Κατά τη λήψη αποφάσεων, οι επενδυτές θα διεξάγουν εκτενή έρευνα και θα επικεντρωθούν στους θεμελιώδεις παράγοντες της εταιρείας, όπως η οικονομική θέση, η αναλογία αναλυτικών στοιχείων κ.λπ., ενώ οι κερδοσκοπικές αποφάσεις βασίζονται σε τεχνικά διαγράμματα, δυναμική αγοράς και προσωπικές απόψεις / συμβουλές που λαμβάνονται.
- Οι δρόμοι για την εξέταση των επενδύσεων θα επικεντρωθούν στις εταιρείες μάρκας Blue chip του χρηματιστηρίου, του τραπεζικού λογαριασμού ταμιευτηρίου, του ταμείου προνοίας κ.λπ.
- Η επένδυση δεν δημιουργεί πρακτικές όπως η εμπιστευτική διαπραγμάτευση ή πιθανή διαρροή πληροφοριών που μπορούν να παρατηρηθούν σε κερδοσκοπικές δραστηριότητες καθώς οι αποδόσεις σε αυτές είναι επικερδείς.
- Το επίπεδο υπομονής και θυσίας είναι σχετικά μεγάλο σε περίπτωση επένδυσης αλλά όχι σε περίπτωση κερδοσκοπίας, αν και η πιθανότητα απώλειας πολλαπλασιάζεται σε κερδοσκοπικές δραστηριότητες.
- Οι επενδυτικές δραστηριότητες καταγράφονται ξεχωριστά στον ισολογισμό μιας επιχείρησης, αλλά η κερδοσκοπία δεν καταγράφεται ξεχωριστά. Ανάλογα με τις αποδόσεις που προσφέρουν, η δραστηριότητα αυτή μπορεί είτε να ταξινομηθεί υπό επένδυση είτε στην κατηγορία «Λοιπά περιουσιακά στοιχεία / Διάφορα έσοδα».
- Το χρηματικό ποσό για επενδυτικές δραστηριότητες είναι σχετικά μικρότερο και εξαρτάται από την ικανότητα του ατόμου / οργανισμού, αλλά η κερδοσκοπία απαιτεί μεγάλα κεφάλαια για την εκτέλεση των δραστηριοτήτων.
Επένδυση έναντι κερδοσκοπίας - Συγκριτικός πίνακας
| Βάση σύγκρισης | Επένδυση | Κερδοσκοπία | ||
| Εννοια | Αγορά ενός περιουσιακού στοιχείου / ασφάλειας για την εξασφάλιση σταθερών αποδόσεων | Εκτελώντας μια επικίνδυνη χρηματοοικονομική συναλλαγή με την ελπίδα της κερδοφορίας | ||
| Χρονικός ορίζοντας | Μακροπρόθεσμα | Βραχυπρόθεσμα γενικά λιγότερο από ένα χρόνο | ||
| Επίπεδα κινδύνου | Μέτριος | Υψηλός | ||
| Κατάθεση κεφαλαίων | Ένας επενδυτής που χρησιμοποιεί κεφάλαια του εαυτού του | Δανεισμένα κεφάλαια | ||
| Επενδυτική στάση | Προσοχή και συντηρητική | Επιθετική με ένα στοιχείο απροσεξίας | ||
| Κριτήρια απόφασης | Βασικοί και βασικοί παράγοντες, δηλαδή χρηματοοικονομικές επιδόσεις της εταιρείας / τομέα | Τεχνικά διαγράμματα, ψυχολογία αγοράς και ατομική γνώμη | ||
| Προσδοκίες επιστροφών | Μέτρια αλλά συνεχής | Ένα υψηλό ποσοστό απόδοσης. |
Σημαντική σημείωση
Κάποιος δεν πρέπει να συνδυάζει την κερδοσκοπία με τον τζόγο. Πολλές φορές και οι δύο αυτοί όροι θα χρησιμοποιηθούν μαζί δίνοντας μια εντύπωση ότι σημαίνει το ίδιο αλλά δεν είναι. Ο τζόγος περιλαμβάνει την τοποθέτηση χρημάτων σε ένα γεγονός που έχει αβέβαιο αποτέλεσμα με την ελπίδα να κερδίσει περισσότερα χρήματα χωρίς κανένα είδος υπολογισμού. Είναι καθαρά ένα παιχνίδι τύχης με τις πιθανότητες όχι απαραίτητα με τον παίκτη.
Για παράδειγμα, ένας τζόγος θα θεωρήσει ένα παιχνίδι αμερικανικής ρουλέτας αντί να κάνει κερδοσκοπία στην αγορά εμπορευμάτων. Ωστόσο, η πληρωμή είναι μόνο 35 προς 1, ενώ οι πιθανότητες νίκης είναι 37 προς 1.
Έτσι, εάν το στοίχημα αξίζει $ 5 σε έναν μόνο αριθμό, το πιθανό εισόδημα είναι 175 $ αλλά η πιθανότητα να κερδίσετε αυτό το ποσό είναι 1/37 και εάν ο επιλεγμένος αριθμός δεν φτάσει, τα $ 5 χάνουν επίσης.
συμπέρασμα
Αν και τα περισσότερα από τα χαρακτηριστικά της επένδυσης και της κερδοσκοπίας αλληλοεπικαλύπτονται, πρέπει να κατανοήσουμε τις διαφορές που χωρίζουν μεταξύ τους.
Πρέπει να σημειωθεί ότι όλες οι επενδύσεις είναι κερδοσκοπία, αλλά όλες οι εικασίες δεν είναι απαραίτητα επενδύσεις. Ο στόχος και των δύο είναι να κερδίσουν κέρδη, μόνο η μέθοδος περιλαμβάνει τη διαφορά. Δεν υπάρχει τίποτα σωστό ή λανθασμένο στην προσέγγιση, αλλά εξαρτάται από τον μακροπρόθεσμο στόχο του ατόμου και από το κβάντο του κινδύνου που είναι διατεθειμένοι να αναλάβουν.
Η αλήθεια του θέματος είναι ότι κάθε δραστηριότητα που κάνουμε περιλαμβάνει κερδοσκοπία και το άτομο έρχεται ανοιχτά και χρησιμοποιεί την κρίση του για να προβλέψει τη μελλοντική πορεία των γεγονότων και να ενεργήσει ανάλογα. Αυτή η περίεργη ψυχολογία κάνει πολλούς επενδυτές να αποφεύγουν συγκεκριμένες μετοχές ή ομόλογα λόγω των απρόβλεπτων δυνατοτήτων που κάνουν τους επενδυτές να κρίνουν την ασφάλεια από την απόδοση και τη σταθερότητα που προσφέρεται. Εάν η ασφάλεια πληρώνει πέρα από ένα ορισμένο όριο, ταξινομείται ως «κερδοσκοπική» και δεν ισχύει για αυτούς.
Ως εκ τούτου, κάποιος πρέπει να γνωρίζει τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα και των δύο αυτών καταστάσεων και να διατηρεί την επίγνωση πριν λάβει οποιαδήποτε απόφαση και όχι μόνο ως επενδυτική ή κερδοσκοπική δραστηριότητα. Το στοιχείο του τζόγου δεν πρέπει επίσης να παραμεληθεί πλήρως και η γνώση του ίδιου πρέπει να ληφθεί υπόψη πριν λάβετε οποιαδήποτε απόφαση.
