seychellesartprojects.org

Τι είναι οι λόγοι κερδοφορίας;

Οι δείκτες κερδοφορίας βοηθούν στον προσδιορισμό και την αξιολόγηση της ικανότητας της εταιρείας να παράγει έσοδα έναντι των εξόδων που προκύπτουν και λαμβάνει υπόψη τα διάφορα στοιχεία του ισολογισμού και του λογαριασμού αποτελεσμάτων της εταιρείας για την ανάλυση της απόδοσης της εταιρείας.

Λίστα τύπων αναλογίας κερδοφορίας

Υπάρχουν διάφοροι τύποι αναλογίας κερδοφορίας που χρησιμοποιούνται από τις εταιρείες για να παρακολουθούν τις λειτουργικές τους επιδόσεις. Ωστόσο, σε αυτό το άρθρο, θα συζητήσουμε αυτά που βασίζονται στο περιθώριο. Τρεις σημαντικοί λόγοι σε αυτήν τη λίστα είναι το μικτό περιθώριο κέρδους, το καθαρό περιθώριο κέρδους και το περιθώριο EBITDA, το οποίο θα καλυφθούμε εδώ.

# 1 - Αναλογία μικτού κέρδους

Το μικτό κέρδος υπολογίζεται αφαιρώντας όλα τα άμεσα έξοδα που ονομάζονται κόστος αγαθών που πωλούνται από τα έσοδα από τις πωλήσεις. Το κόστος των πωληθέντων αγαθών περιλαμβάνει κυρίως το κόστος της πρώτης ύλης και το κόστος εργασίας που προκύπτει για την παραγωγή. Τέλος, το μικτό περιθώριο κέρδους υπολογίζεται διαιρώντας το μικτό κέρδος με τα έσοδα από τις πωλήσεις και εκφράζεται σε ποσοστά.

Ακολουθεί ο τύπος για τον υπολογισμό αυτής της αναλογίας αποδοτικότητας.

Περιθώριο μικτού κέρδους = (Έσοδα - Κόστος πωληθέντων αγαθών) / Έσοδα * 100%

# 2 - Αναλογία περιθωρίου καθαρού κέρδους

Το καθαρό κέρδος, που ονομάζεται επίσης κέρδος μετά από φόρο (PAT), υπολογίζεται αφαιρώντας όλα τα άμεσα και έμμεσα έξοδα από τα έσοδα από τις πωλήσεις. Στη συνέχεια, το καθαρό περιθώριο κέρδους υπολογίζεται διαιρώντας το καθαρό κέρδος με τα έσοδα από τις πωλήσεις και εκφράζεται σε ποσοστό.

Ακολουθεί ο τύπος για τον υπολογισμό αυτής της αναλογίας αποδοτικότητας

Καθαρό περιθώριο κέρδους = PAT / Έσοδα * 100%

# 3 - Αναλογία περιθωρίου EBITDA

Το EBITDA υπολογίζεται προσθέτοντας πίσω έξοδα τόκων, φόρους, αποσβέσεις και έξοδα απόσβεσης στα καθαρά κέρδη ή PAT Στη συνέχεια, το περιθώριο EBITDA υπολογίζεται διαιρώντας το EBITDA με τα έσοδα από τις πωλήσεις και εκφράζεται σε ποσοστό.

Επεξήγηση της ανάλυσης αναλογίας κερδοφορίας

# 1 - Πώς να υπολογίσετε το μικτό περιθώριο κέρδους;

Ο τύπος του μικτού περιθωρίου κέρδους μπορεί να υπολογιστεί χρησιμοποιώντας τα ακόλουθα βήματα:

• Βήμα 1: Πρώτον, τα έσοδα από τις πωλήσεις λαμβάνονται από τον λογαριασμό αποτελεσμάτων.
• Βήμα 2: Στη συνέχεια, υπολογίζεται το κόστος των πωληθέντων αγαθών, που είναι το άθροισμα των πρώτων υλών που καταναλώνονται, τα έξοδα εργασίας και άλλα παρόμοια άμεσα έξοδα που αποδίδονται στην κατασκευή του προϊόντος. Όλες οι πληροφορίες είναι εύκολα διαθέσιμες από τον λογαριασμό αποτελεσμάτων.
  • Κόστος πωληθέντων αγαθών = Κόστος πρώτων υλών + Έξοδα εργασίας + Άλλα άμεσα έξοδα
• Βήμα # 3: Τώρα, το μικτό κέρδος υπολογίζεται αφαιρώντας το κόστος των αγαθών που πωλήθηκαν από τα έσοδα από τις πωλήσεις.
• Βήμα # 4: Τέλος, το περιθώριο μικτού κέρδους υπολογίζεται διαιρώντας το μικτό κέρδος με τα έσοδα από τις πωλήσεις και πολλαπλασιάζεται επί 100%.
  • Περιθώριο μικτού κέρδους = (Έσοδα - Κόστος πωληθέντων αγαθών) / Έσοδα * 100%

# 2 - Πώς να υπολογίσετε το καθαρό περιθώριο κέρδους;

Ο τύπος για το καθαρό περιθώριο κέρδους μπορεί να υπολογιστεί χρησιμοποιώντας τα ακόλουθα βήματα:

• Βήμα 1: Πρώτον, τα έσοδα από τις πωλήσεις υπολογίζονται όπως περιγράφεται παραπάνω.
• Βήμα 2: Στη συνέχεια, καταγράφεται το καθαρό κέρδος (PAT), το οποίο αναφέρεται κατηγορηματικά ως ξεχωριστό στοιχείο γραμμής στον λογαριασμό αποτελεσμάτων.
• Βήμα # 3: Τέλος, το καθαρό περιθώριο κέρδους υπολογίζεται διαιρώντας το καθαρό κέρδος (PAT) με τα έσοδα από τις πωλήσεις και πολλαπλασιάζεται επί 100%.
  • Καθαρό περιθώριο κέρδους = PAT / Έσοδα * 100%

# 3 - Πώς να υπολογίσετε το περιθώριο EBITDA;

Ο τύπος EBITDA Margin δίνεται παρακάτω. Μπορεί να υπολογιστεί χρησιμοποιώντας τα ακόλουθα βήματα:

• Βήμα 1: Πρώτον, τα έσοδα από τις πωλήσεις υπολογίζονται όπως περιγράφεται παραπάνω.
• Βήμα 2: Τώρα, τα έξοδα τόκων, αποσβέσεων και αποσβέσεων και οι πληρωμένοι φόροι λαμβάνονται από τον λογαριασμό αποτελεσμάτων.
• Βήμα # 3: Στη συνέχεια, το EBITDA υπολογίζεται προσθέτοντας πίσω έξοδα τόκων, αποσβέσεων και αποσβέσεων και φόρους που καταβάλλονται στο PAT.
  • EBITDA = PAT + Τόκοι + Φόροι + Dep & Amort
• Βήμα # 4: Τέλος, το περιθώριο EBITDA υπολογίζεται διαιρώντας το EBITDA επί των εσόδων από τις πωλήσεις και πολλαπλασιαζόμενο επί 100%.
  • Περιθώριο EBITDA = EBITDA / Έσοδα * 100%

Υπολογισμός Παραδείγματα Ανάλυσης Αναλογίας Κερδοφορίας

Παρακάτω έχουμε λάβει μερικά πρακτικά παραδείγματα για να κατανοήσουμε αυτήν την ιδέα.

Μπορείτε να πραγματοποιήσετε λήψη αυτού του προτύπου Formula Excel Ratio Profitability Ratios - Πρότυπο Formula Excel Ratio

Ας εξετάσουμε ένα παράδειγμα για τον υπολογισμό των δεικτών κερδοφορίας για μια εταιρεία που ονομάζεται XYZ Limited. Η XYZ Limited δραστηριοποιείται στην κατασκευή προσαρμοσμένων πατίνια για επαγγελματίες και ερασιτέχνες σκέιτερ. Στο τέλος του οικονομικού έτους, η XYZ Limited κέρδισε 150.000 $ συνολικές καθαρές πωλήσεις μαζί με τα ακόλουθα έξοδα.

Στο παρακάτω πρότυπο είναι τα δεδομένα για τον υπολογισμό-

Από τις δεδομένες πληροφορίες,

# 1 - Μικτό κέρδος

= Καθαρές πωλήσεις - Κόστος πωληθέντων προϊόντων

Έτσι, από τον παραπάνω υπολογισμό, το μικτό κέρδος θα είναι:

# 2 - Καθαρό κέρδος = 31.000 $

# 3 - EBITDA

= Καθαρό κέρδος + Έξοδα τόκου + Φόρος + Έξοδα απόσβεσης

Έτσι από τον παραπάνω υπολογισμό, το EBITDA θα είναι:

Τώρα, οι αναλογίες κερδοφορίας,

• Μικτό περιθώριο κέρδους
• = Μικτό κέρδος / Καθαρές πωλήσεις * 100

= 53,33%

• Καθαρό περιθώριο κέρδους,
•  = Καθαρό κέρδος / Καθαρές πωλήσεις * 100%

= 20,67%

• Περιθώριο EBITDA
•  = EBITDA / Καθαρές πωλήσεις * 100%

= 46,67%

Ανάλυση αναλογίας κερδοφορίας στο Excel

Ας πάρουμε τώρα το πραγματικό παράδειγμα της Apple Inc. για να δείξουμε τους διαφορετικούς δείκτες κερδοφορίας στο παρακάτω πρότυπο excel. Ο πίνακας παρέχει τον λεπτομερή υπολογισμό χρησιμοποιώντας διαφορετικούς τύπους αναλογίας κερδοφορίας

Παρατηρούμε τα παρακάτω σχετικά με τους δείκτες κερδοφορίας της Apple

• Το καθαρό περιθώριο κέρδους αυξήθηκε από 21,19% το 2016 σε 22,41% το 2018
• Το μικτό περιθώριο κέρδους, από την άλλη πλευρά, μειώθηκε από 39,08% σε 38,34%
• Ομοίως, το περιθώριο EBITDA μειώθηκε από 34,01% σε 32,77%

Συνάφεια και χρήση

• Οι λόγοι αποδοτικότητας χρησιμοποιούνται βασικά για να εκτιμηθεί η απόδοση μιας εταιρείας, η οποία μετράται με τον υπολογισμό της κερδοφορίας σε διαφορετικά επίπεδα, δηλαδή, Ακαθάριστο, PAT και EBITDA.
• Αυτές οι αναλογίες δείχνουν το ποσοστό των πωλήσεων που απορροφώνται από τα λειτουργικά έξοδα σε διαφορετικά επίπεδα. Ως εκ τούτου, όσο χαμηλότερη είναι η αναλογία λειτουργικών εξόδων, τόσο υψηλότερη θα είναι η κερδοφορία, η οποία θα δείχνει καλύτερη απόδοση.
• Ωστόσο, παραμένει ένας περιορισμός του δείκτη κερδοφορίας, καθώς είναι χρήσιμος μόνο όταν συγκρίνουμε εταιρείες στον ίδιο κλάδο.