seychellesartprojects.org

Ιδιωτικά κεφάλαια στη Γερμανία

Εάν αποφασίσετε ποτέ να εργαστείτε σε ιδιωτικά κεφάλαια στη Γερμανία, θα ήταν συνετή απόφαση; Πώς φαίνεται η αγορά ιδιωτικών μετοχών στη Γερμανία; Πώς είναι η δομή των αμοιβών στην αγορά ιδιωτικών μετοχών στη Γερμανία; Ποιες είναι οι ευκαιρίες εξόδου (εάν υπάρχουν); Πώς θα κάνατε το άλμα στην αγορά ιδιωτικών μετοχών της Γερμανίας;

Σε αυτό το άρθρο, θα προσπαθήσουμε να απαντήσουμε σε όλες τις ερωτήσεις που θέσαμε παραπάνω. Ας ρίξουμε μια ματιά στην ακολουθία του άρθρου.

Σε αυτό το άρθρο, θα μιλήσουμε για τα ακόλουθα -

Αγορά ιδιωτικών μετοχών στη Γερμανία Επισκόπηση

πηγή: valuewalk.com

Εάν στοχεύετε σε ιδιωτικά κεφάλαια στη Γερμανία, υπάρχουν καλά νέα. Η Γερμανία είναι μια από τις κορυφαίες αγορές ιδιωτικών μετοχών και επιχειρηματικών κεφαλαίων. Η γερμανική αγορά ιδιωτικών μετοχών φιλοξενεί τον δεύτερο μεγαλύτερο αριθμό διαχειριστών κεφαλαίων σε ολόκληρη την Ευρώπη, μετά το Ηνωμένο Βασίλειο.

Για τους ιδιώτες επενδυτές μετοχών, οι γερμανικές εταιρείες, οι βιομηχανίες και οι εταιρείες αποδεικνύονται ελκυστικές. Οι βιομηχανίες και οι οργανισμοί που εδρεύουν στη Γερμανία προσέλκυσαν έτσι το δεύτερο μεγαλύτερο ποσό κεφαλαίου στην Ευρώπη τόσο για τις συμφωνίες επιχειρηματικού κεφαλαίου όσο και για εξαγορές το πρώτο εξάμηνο του 2016.

Από την ειδική έκθεση της Preqin, μπορούμε να εξαγάγουμε τις βασικές τάσεις της αγοράς ιδιωτικών μετοχών στη Γερμανία -

• Κατά το πρώτο εξάμηνο του 2016, οκτώ ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια (επικεντρωμένα στη Γερμανία) συγκέντρωσαν περίπου 1,8 δισεκατομμύρια ευρώ, το οποίο είναι το υψηλότερο επίπεδο κεφαλαίου που συγκεντρώθηκε σε ένα μόνο έτος από το GFC (Global Finance Crisis).
• Το μεγαλύτερο αμοιβαίο κεφάλαιο στη Γερμανία ήταν το EIF Growth Facility που έκλεισε το πρώτο εξάμηνο του 2016 και το διαχειρίστηκε το Ευρωπαϊκό Ταμείο Επενδύσεων, του οποίου στόχος είναι να επενδύσει επίσης σε επιχειρηματικά κεφάλαια.
• Επί του παρόντος, τα κονδύλια που επικεντρώνονται στη Γερμανία είναι περίπου το 4% των συνολικών κεφαλαίων που επικεντρώνονται στην Ευρώπη - στο συνολικό κεφάλαιο-στόχο και στον αριθμό συγκέντρωσης κεφαλαίων.
• Το 2014, τα μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια με έδρα τη Γερμανία έκλεισαν 132 συμφωνίες εξαγοράς αξίας 13,4 δισεκατομμυρίων ευρώ. Το 2015, ο αριθμός των συμφωνιών και η αξία μειώθηκαν. αλλά το 2016, η ιδιωτική αγορά μετοχών ανέκαμψε κλείνοντας 69 συμφωνίες αξίας 5 δισεκατομμυρίων ευρώ μόνο στο πρώτο εξάμηνο.
• Στην έκθεση παρατηρήθηκε ότι τα ιδιωτικά μετοχικά κεφάλαια στη Γερμανία έκλεισαν τον τρίτο υψηλότερο αριθμό συμφωνιών εξαγοράς από το 2007. Οι πρώτες & δεύτερες θέσεις κατέχονται από το Ηνωμένο Βασίλειο και τη Γαλλία αντίστοιχα.

Ιδιωτικές εταιρείες στη Γερμανία - Προσφερόμενες υπηρεσίες

Όπως μπορείτε να καταλάβετε, οι γερμανικές εταιρείες ιδιωτικών μετοχών προσφέρουν ένα ποικίλο φάσμα υπηρεσιών στους αξιότιμους πελάτες τους. Ακολουθεί μια σύντομη περιγραφή των πιο σημαντικών υπηρεσιών που προσφέρονται -

Υποστήριξη στην επενδυτική διαδικασία:

Οι περισσότερες από τις εταιρείες ιδιωτικών μετοχών προσφέρουν υπηρεσίες υποστήριξης για να διευκολύνουν ολόκληρη την επενδυτική διαδικασία μέσω -

• Δέουσα επιμέλεια: Ανακαλύπτοντας τα γεγονότα και λεπτομερή περιγραφή του τι είναι πραγματικά πολύ σημαντικό για την επιτυχία μιας επενδυτικής διαδικασίας. Μπορεί να είναι στον τομέα των οικονομικών ή των φόρων, στον τομέα του νόμου ή του εμπορίου - η δέουσα επιμέλεια είναι η μόνη λειτουργία που βοηθά τους πελάτες να κάνουν το άλμα.
• Φορολογική διάρθρωση: Η φορολογική διάρθρωση είναι ένα σημαντικό στοιχείο της επενδυτικής διαδικασίας. Οι εταιρείες ιδιωτικών μετοχών στη Γερμανία φροντίζουν επίσης.
• Συμβουλευτική M&A: Οι συγχωνεύσεις και εξαγορές έχουν τόσες πολλές πτυχές και εάν οι εταιρείες δεν προτείνουν τον σωστό τρόπο εκτέλεσης συμφωνιών από πλευράς αγορών, οι πελάτες ενδέχεται να κάνουν λάθη να συνδυάσουν τα πράγματα με τον πιο ακριβή τρόπο.

Συμβουλευτική για την ανάπτυξη εταιρειών χαρτοφυλακίου:

Προτού οι εταιρείες χαρτοφυλακίου μπορούν να επεκταθούν ποτέ, χρειάζονται συμβουλές για τα ακόλουθα πράγματα

• Έλεγχος οικονομικών καταστάσεων: Χωρίς να κοιτάξετε τις οικονομικές καταστάσεις και να διασφαλίσετε την ακρίβεια, είναι αδύνατο να επεκταθείτε στην επιχείρηση. Ενώ οι εταιρείες ιδιωτικών μετοχών συμβουλεύουν τις εταιρείες σχετικά με τον έλεγχο των οικονομικών καταστάσεων σε συμφωνία με τον γερμανικό εμπορικό κώδικα (ΔΠΧΠ).
• International Business Report (IBR): Τα ιδιωτικά κεφάλαια στη Γερμανία συμβουλεύουν επίσης τις εταιρείες σχετικά με την οικονομική αναδιάρθρωση, τις αναφορές αναδιάρθρωσης και τον προϋπολογισμό.
• Βελτιστοποίηση δομής χρηματοδότησης: Τα ιδιωτικά κεφάλαια στη Γερμανία παρέχουν επίσης συμβουλές στη βελτιστοποίηση δομής χρηματοδότησης / βελτιστοποίηση δομής ισολογισμού.
• Φόροι και λογιστική: Προτού οι εταιρείες χαρτοφυλακίου μπορούν να αναπτυχθούν ποτέ, χρειάζονται τα βασικά έτοιμα. Γι 'αυτό, λαμβάνουν συμβουλές από ιδιωτικές εταιρείες μετοχών σχετικά με το πώς να διατηρήσουν τη λογιστική τους και να πληρώσουν τους φόρους τους.

Υποστήριξη φάσης εκποίησης:

Τα ιδιωτικά κεφάλαια στη Γερμανία παρέχουν επίσης υποστήριξη στη φάση εκποίησης.

• Συμβουλές M&A: Μία από τις σημαντικότερες συμβουλές στη φάση εκποίησης είναι η M&A Advisory που παρέχεται από κορυφαίες ιδιωτικές εταιρείες μετοχών στη Γερμανία.
• Προσεκτική επιμέλεια προμηθευτή: Είναι σημαντικό να μάθετε αν οι πωλητές είναι πραγματικά ικανοί να παρέχουν υποστήριξη ή όχι.

Κορυφαίες εταιρείες ιδιωτικών μετοχών στη Γερμανία

Υπάρχουν πολλές κορυφαίες εταιρείες ιδιωτικών μετοχών στη Γερμανία. Σύμφωνα με μια έρευνα της Preqin, υπάρχουν 5 ιδιωτικές εταιρείες μετοχών που κατέχουν τις κορυφαίες θέσεις όσον αφορά το συνολικό κεφάλαιο που συγκεντρώθηκε τα τελευταία 10 χρόνια. Αυτές οι 5 ιδιωτικές εταιρείες μετοχικού κεφαλαίου έχουν συγκεντρώσει πάνω από το 37% του συνολικού κεφαλαίου που συγκεντρώθηκε τα τελευταία 10 χρόνια.

Ας ρίξουμε μια ματιά σε αυτά ένα -

• Triton: Η κύρια έμφαση της Triton είναι στις μεσαίες επιχειρήσεις στο Βέλγιο, την Αυστρία, τη Δανία, τη Φινλανδία και τη Γερμανία. Έχει συνδυάσει πωλήσεις 13,9 δισεκατομμυρίων ευρώ και επικεντρώθηκε σε αγορές και επενδύσεις ανάπτυξης στην Ευρώπη.
• Deutsche Beteiligungs AG: Πρόκειται για ένα από τα παλαιότερα ιδιωτικά μετοχικά κεφάλαια στη Γερμανία, που ιδρύθηκε το έτος 1965. Εξυπηρετεί το τεράστιο πελατολόγιο του και ειδικεύεται σε αγορές και επενδύσεις ανάπτυξης. Το κεφάλαιο που διαχειρίζεται και συμβουλεύει ο όμιλος DBAG ανέρχεται περίπου σε 1,8 δισεκατομμύρια ευρώ.
• Quadriga Capital: Το Quadriga Capital όχι μόνο δίνει έμφαση στις γερμανόφωνες χώρες, αλλά επενδύει και στη Ρωσία. Μια συμφωνία που βρίσκεται επί του παρόντος στη συζήτηση είναι περίπου 500-550 εκατομμύρια ευρώ περίπου.
• Odewald & Compagnie: Πρόκειται για μια από τις κορυφαίες εταιρείες ιδιωτικών μετοχών όσον αφορά το συνολικό κεφάλαιο που συγκεντρώθηκε τα τελευταία 10 χρόνια. Η εταιρεία ιδρύθηκε το 1996. Από το 1997, η Odewald & Compagnie έχει επενδύσει πάνω από 1 δισεκατομμύριο ευρώ σε ΜΜΕ στις γερμανόφωνες περιοχές.
• Υπότιτλος: Αυτή η εταιρεία ιδιωτικών μετοχών επικεντρώνεται κυρίως σε αγορές και δίνουν έμφαση κυρίως στη βιομηχανία προϊόντων και υπηρεσιών προώθησης. Η εταιρεία ιδρύθηκε τη δεκαετία του 1980 και έκτοτε έχει όγκο κεφαλαίων άνω των 1,1 δισεκατομμυρίων ευρώ.

Διαδικασία πρόσληψης ιδιωτικών κεφαλαίων στη Γερμανία

Η διαδικασία πρόσληψης ιδιωτικών μετοχών στη Γερμανία είναι ακριβώς όπως το Ηνωμένο Βασίλειο και η Ευρώπη. Ας ρίξουμε μια ματιά στη διαδικασία πρόσληψης της αγοράς ιδιωτικών μετοχών στη Γερμανία -

• Ψυχομετρικές δοκιμές: Το πρώτο φίλτρο δοκιμών μέσω των οποίων πρέπει να περάσουν οι υποψήφιοι είναι οι ψυχομετρικές εξετάσεις. Μέσα από αυτές τις εξετάσεις, σχεδόν το 30-50% των υποψηφίων περικόπτονται και μόνο τα υπόλοιπα επιτρέπονται για τον επόμενο γύρο.
• Συνέντευξη Fit: Πρέπει να προετοιμαστείτε καλά για τη συνέντευξη fit. Κατά τη διάρκεια αυτής της συνέντευξης, θα σας ζητηθεί να διαβάσετε το βιογραφικό σας. Θα σας ζητηθεί επίσης να απαντήσετε σε μερικές βασικές ερωτήσεις όπως - "Γιατί τα ιδιωτικά κεφάλαια;" "Γιατί θέλετε να γίνετε μέλος της εταιρείας μας;" «Πες μου κάτι για σένα» κ.λπ. Αυτές οι ερωτήσεις φαίνεται εύκολο να απαντηθούν, αλλά οι κατάλληλες συνεντεύξεις θα απορρίψουν πολλούς υποψηφίους. Έτσι, θα πρέπει να εξασκήσετε τις απαντήσεις σε αυτές τις ερωτήσεις ώστε να μπορείτε να απαντήσετε καλά.
• Ανάλυση μίνι-θήκης: Συχνά αν περάσετε από μια κατάλληλη συνέντευξη, η επόμενη δοκιμή σας θα ήταν μια παρουσίαση της μίνι θήκης. Μέσω μίνι-περιπτώσεων, οι ιδιωτικές εταιρείες μετοχών θα ήθελαν να κατανοήσουν την επιχειρηματική σας πνοή Θα σας ρωτηθούν απλές ερωτήσεις όπως - "Πιστεύετε ότι η αεροπορική εταιρεία είναι μια καλή επένδυση;" ή, «Τα τελευταία 10 χρόνια, ήταν η ακίνητη περιουσία μια καλή επένδυση; Γιατί; Γιατί όχι?" κ.λπ. Ή αλλιώς, μπορεί να σας ζητηθεί να κάνετε μια ανάλυση SWOT μιας εταιρείας ή μπορεί να σας δώσει μια SWOT και να σας κάνει ερωτήσεις γύρω από αυτήν.
• Τεχνικός γύρος: Μόλις περάσετε, θα πρέπει να περάσετε έναν τεχνικό γύρο. Συνήθως, αυτός ο γύρος είναι εύκολος για όσους έχουν εμπειρία σε LBO, IRR και άλλες ερωτήσεις χρηματοδότησης / μοντελοποίησης.
• Επόμενοι γύροι: Οι περισσότεροι από τους υποψηφίους απορρίπτονται σε αυτό το επίπεδο. Μόνο επιλεγμένοι λίγες έχουν επιλεγεί στους δύο τελευταίους γύρους. Πρώτον, θα πρέπει να παρουσιάσετε μια υπόθεση για τη μοντελοποίηση LBO. Εάν δεν γνωρίζετε τη μοντελοποίηση LBO ή έχετε μια βασική ιδέα, δεν θα μειωθεί. Πρέπει να γνωρίζετε λεπτομερώς το LBO για να μπορέσετε να επιλύσετε την υπόθεση, να κάνετε την ανάλυση και να παρουσιάσετε την υπόθεση στα ευρήματά σας. Πριν από τη συνέντευξη, ετοιμάστε το μοντέλο LBO από το μηδέν. Εάν περάσετε από αυτόν τον γύρο, πρέπει να περάσετε από τον τελευταίο γύρο που ονομάζεται "δοκιμή συμπιεστότητας". Σε αυτό το τεστ, η ρύθμιση θα ήταν ανεπίσημη. Και μπορεί να προσκληθείτε σε δείπνο με CEO και ανώτερους συνεργάτες. Και μπορούν να σας ρωτήσουν οτιδήποτε. Αυτός ο γύρος υλοποιείται για δύο βασικούς λόγους - πρώτον, η εταιρεία πρέπει να γνωρίζει εάν είστε απόλυτα κατάλληλος για την εταιρεία μακροπρόθεσμα. και δεύτερο,Αυτός ο γύρος θα επιτρέψει σε ανώτερους συνεργάτες και άλλα μέλη της εταιρείας να σας μιλήσουν και να μάθουν αν είστε πραγματικά κατάλληλοι ή όχι. Σε αυτόν τον γύρο, μπορεί επίσης να σας ζητηθούν πολλές προσωπικές ερωτήσεις. Να είστε ευέλικτοι και κρατήστε το νεύρο σας. Αυτός ο γύρος δεν είναι μόνο ένας γύρος προσαρμογής. είναι επίσης ένας κύκλος δοκιμής προσωπικότητας. Γίνε λοιπόν ο εαυτός σου και εκφράσεσαι το καλύτερο.

Πολιτισμός στην ιδιωτική δικαιοσύνη στη Γερμανία

Στα ιδιωτικά κεφάλαια στη Γερμανία, οι ώρες εργασίας είναι παρόμοιες με τη βρετανική ή την ευρωπαϊκή αγορά ιδιωτικών μετοχών. Οι άνθρωποι εργάζονται πολλές ώρες εργασίας και υπάρχει τεράστια πίεση για την πραγματοποίηση καλύτερων επενδύσεων.

Ωστόσο, οι ώρες εργασίας ως αναλυτής ιδιωτικών μετοχών είναι μικρότερες από τις ώρες εργασίας στις επενδυτικές τραπεζικές εργασίες στη Γερμανία. Θα εργαζόσασταν περίπου 60-70 ώρες κατά μέσο όρο, αλλά οι ώρες εργασίας εξαρτώνται πολύ από τις εταιρείες ιδιωτικών μετοχών για τις οποίες εργάζεστε. Θα διατηρήσετε μια καλή ισορροπία μεταξύ επαγγελματικής και προσωπικής ζωής. αλλά αν εργάζεστε για μια εταιρία διόγκωσης, τότε ίσως χρειαστεί να εργάζεστε περισσότερες ώρες την εβδομάδα.

Συνήθως, οι ιδιωτικές εταιρείες μετοχών εργάζονται σε μια μικρή ομάδα και ως αποτέλεσμα, μπορείτε να μπείτε σε οποιονδήποτε και να κάνετε ερωτήσεις. Πρέπει επίσης να κάνετε μια δέσμη εργασιών που δεν έχουν καμία σχέση με την ανάλυση των επενδύσεων - όπως η πραγματοποίηση κρύων κλήσεων σε προοπτικές, η αναζήτηση των επενδύσεων που ήδη αγοράζονται και η κατάσταση τους από τώρα και ούτω καθεξής

Μισθοί ιδιωτικών κεφαλαίων στη Γερμανία

Στην Private Equity στη Γερμανία, η αποζημίωση είναι αρκετά καλή. Αλλά σε σύγκριση με άλλους χρηματοοικονομικούς ρόλους, δεν είναι υπέροχο (σε επίπεδο εισόδου).

Σύμφωνα με τον Robert Walters, το 2015, η μέση αποζημίωση των επαγγελματιών ιδιωτικών μετοχών που είχαν 3 έως 7 χρόνια εμπειρίας ήταν 55.000 - 75.000 ευρώ ετησίως. Το 2016, ο αριθμός αυξήθηκε και έγινε περίπου 65.000 - 80.000 ευρώ ετησίως.

Αλλά μπορεί να φανεί ξεκάθαρα ότι εάν μπορείτε να διατηρήσετε τα ιδιωτικά κεφάλαια για περισσότερα χρόνια (τουλάχιστον 10+), η αποζημίωσή σας θα ήταν πολύ μεγαλύτερη. Το 2015, ο μισθός των επαγγελματιών ιδιωτικών μετοχών με εμπειρία 7 έως 15+ ετών ήταν 90.000 έως 160.000 ευρώ ετησίως. και το 2016, το εύρος των μισθών για εμπειρία 7 έως 15+ ετών αυξήθηκε σε 90.000 έως 180.000 ευρώ ετησίως.

Εάν συγκρίνουμε την αποζημίωση των επαγγελματιών ιδιωτικών μετοχών με άλλες χρηματοοικονομικές θέσεις, θα δούμε ότι στην αρχή οι επαγγελματίες ιδιωτικών μετοχών κερδίζουν λιγότερα. αλλά καθώς περνούν τα χρόνια και η εμπειρία αυξάνεται, οι επαγγελματίες ιδιωτικών μετοχών κερδίζουν περισσότερα από άλλες θέσεις χρηματοδότησης.

πηγή: statista.com

Η Statista έκανε μια μελέτη και διαπίστωσε ότι το έτος 2017, η αποζημίωση των διαχειριστών ιδιωτικών επενδυτικών κεφαλαίων της Γερμανίας με εμπειρία 3 έως 7 ετών είναι 75.000 έως 100.000 ευρώ ετησίως. Και για πάνω από 7 χρόνια εμπειρίας, η αποζημίωση αυξήθηκε σε 90.000 έως 180.000 ευρώ ετησίως.

Ευκαιρίες εξόδου ιδιωτικών κεφαλαίων στη Γερμανία

Οι επαγγελματίες των ιδιωτικών μετοχών παραιτούνται συνήθως για καλύτερες ευκαιρίες και για να εξερευνήσουν άλλες επιλογές σταδιοδρομίας.

Οι επαγγελματίες ιδιωτικών μετοχών συνήθως πηγαίνουν για επενδυτική τραπεζική ή επιχειρηματικό κεφάλαιο, καθώς και οι δύο αυτές σταδιοδρομίες (επενδυτική τραπεζική & επιχειρηματικό κεφάλαιο) παρέχουν άφθονες ευκαιρίες στη Γερμανία. Ωστόσο, λίγοι αναζητούν προφίλ έρευνας μετοχών.

Εάν θέλετε να αποχωρήσετε από μια καριέρα ιδιωτικών κεφαλαίων, πρέπει πρώτα να καταλάβετε γιατί θα θέλατε να παραιτηθείτε και να αλλάξετε την καριέρα σας. Εάν γνωρίζετε «γιατί», θα μάθετε εύκολα «πώς».

συμπέρασμα

Όπως το Ηνωμένο Βασίλειο και η Γαλλία, η Γερμανία είναι μια μεγάλη υπόθεση στην αγορά ιδιωτικών μετοχών. Γι 'αυτό πολλοί άνθρωποι ενδιαφέρονται να στραφούν στη Γερμανία για καλύτερες προοπτικές σταδιοδρομίας. Ένα πράγμα που πρέπει να θυμάστε μαζί με την προετοιμασία σκληρά για καριέρα ιδιωτικών μετοχών. και αυτή είναι η γερμανική γλώσσα. Εάν θέλετε να κάνετε το σήμα σας στη Γερμανία, καλύτερα να μάθετε τη γερμανική γλώσσα και να γίνετε αρκετά άπταιστα να διαβάζετε, να γράφετε και να μιλάτε σε αυτήν. Εάν γνωρίζετε γερμανικά, οι προοπτικές εργασίας σας στη Γερμανία θα αυξηθούν δραστικά.