seychellesartprojects.org

Τι είναι ο προεπιλεγμένος κίνδυνος;

Προεπιλεγμένος κίνδυνος είναι ο τύπος κινδύνου που μετρά τις πιθανότητες μη εκπλήρωσης των υποχρεώσεων, όπως μη αποπληρωμή κεφαλαίου ή τόκου και υπολογίζεται μαθηματικά με βάση τις προηγούμενες δεσμεύσεις, χρηματοοικονομικές συνθήκες, συνθήκες αγοράς, θέση ρευστότητας και τρέχουσες υποχρεώσεις κ.λπ. Πολλοί Οι παράγοντες επηρεάζουν την αθέτηση, όπως οι μεγάλες απώλειες που υπέστησαν, η παρεμπόδιση χρημάτων σε μακροπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία, η κακή ταμειακή ροή και η χρηματοοικονομική θέση, οι οικονομικές συνθήκες όπως η ύφεση κ.λπ.

Τύποι προεπιλεγμένης εκτίμησης κινδύνου

Χαμηλώστε τις βαθμολογίες υψηλότερο τον κίνδυνο και το αντίστροφο. Εάν ο προεπιλεγμένος κίνδυνος είναι υψηλός, το ενδιαφέρον θα είναι περισσότερο από το κανονικό ενδιαφέρον για να προσελκύσει τους πελάτες να επενδύσουν. Χωρίζεται σε δύο τύπους επενδυτικού και μη επενδυτικού βαθμού.

# 1 - Βαθμός επένδυσης

Ο επενδυτικός βαθμός είναι ο τύπος αξιολόγησης που δίνεται από τους οργανισμούς αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας βάσει της απόδοσης της εταιρείας που καθορίζει τον χαμηλότερο κίνδυνο αθέτησης και οι επενδυτές μπορούν να επιλέξουν επενδύσεις στην εταιρεία. Γενικά, οι Βαθμολογίες AAA, AA, A, BBB θεωρούνται στην κατηγορία επενδυτικού βαθμού.

# 2 - Μη επενδυτικός βαθμός

Η βαθμολογία μη επενδυτικού βαθμού θεωρείται ως τίτλος υψηλού κινδύνου και δείχνει ότι οι πιθανότητες αθέτησης είναι μεγαλύτερες. Οι εταιρείες μη επενδυτικού βαθμού προσφέρουν υψηλότερο επιτόκιο και χαμηλότερες τιμές αγοράς λόγω της φύσης κινδύνου τους. Μερικές φορές εταιρείες μη επενδυτικού βαθμού δυσκολεύτηκαν να προσελκύσουν τους πελάτες να αγοράσουν τα χρεόγραφα. Ο βαθμός κάτω από το BB από τους οργανισμούς αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας υποδεικνύει το βαθμό μη επένδυσης.

Πώς να μειώσετε τον προεπιλεγμένο κίνδυνο;

# 1 - Προσφορά υψηλού επιτοκίου

Ο δανειολήπτης πρέπει να προσφέρει υψηλότερο επιτόκιο σε σύγκριση με το επιτόκιο της αγοράς, ώστε να διατηρήσει την πίστη των επενδυτών.

# 2 - Η σωστή διαχείριση της θέσης ταμειακών ροών

Εάν η εταιρεία έχει βαθμολογία σε μη επενδυτικό βαθμό, τότε θα πρέπει να διατηρήσει την κατάλληλη ταμειακή ροή, ώστε να εξοφλήσει εγκαίρως το χρέος και να βελτιώσει την εικόνα της αγοράς.

# 3 - Ευνοϊκή δομή κεφαλαίου

Το ιδιοκτησιακό κεφάλαιο πρέπει να είναι περισσότερο από το δανεισμένο κεφάλαιο, ώστε να διατηρείται η θέση φερεγγυότητας.

# 4 - Ευνοϊκές αναλογίες

Οι οργανισμοί αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας αξιολογούν τους τίτλους με βάση την οικονομική θέση και την αναλογία της εταιρείας δανειολήπτη. Επομένως, προκειμένου να μειωθεί ο προεπιλεγμένος κίνδυνος, οι λόγοι όπως ο λόγος χρέους-ιδίων κεφαλαίων, ο λόγος κερδοφορίας, ο λόγος κύκλου εργασιών μετοχών, οι δείκτες φερεγγυότητας, ο δείκτης κεφαλαίου κίνησης κ.λπ. πρέπει να είναι ευνοϊκοί για την επιχείρηση.

# 5 - Άλλα μέτρα

• Μειώστε το κόστος
• Διατηρήστε το ποσοστό κέρδους
• Αποπληρωμή των δανείων της Τράπεζας εγκαίρως.
• Χαμηλή επένδυση σε μακροπρόθεσμα κεφάλαια

Αξιολόγηση προεπιλεγμένου κινδύνου

Μπορεί να αξιολογηθεί με τους ακόλουθους τρόπους:

# 1 - Αξιολογήσεις πίστωσης

Κάποιος μπορεί να αποκτήσει πρόσβαση σε αυτόν τον κίνδυνο από τις αξιολογήσεις που δίνονται από τους οργανισμούς αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας. Εάν οι βαθμολογίες είναι ίσες ή χαμηλότερες από το BB, τότε ο κίνδυνος είναι υψηλός.

# 2 - Προηγούμενη απόδοση και τριμηνιαία αποτελέσματα

Μπορεί να εκτιμηθεί από την προηγούμενη απόδοση της εταιρείας, όπως εάν μια εταιρεία έχει αθετήσει την αποπληρωμή του χρέους στο παρελθόν, ο προεπιλεγμένος κίνδυνος πρέπει να προσεγγιστεί ως υψηλός ή Εάν υπάρχουν δημοσιευμένα κακά τριμηνιαία αποτελέσματα οι πιθανότητες απώλειας και ο κίνδυνος είναι υψηλός.

# 3 - Θέση στην αγορά και καλή θέληση

Εάν η εταιρεία ή ο δανειολήπτης έχει μεγαλύτερη φήμη στην αγορά, αυτό σημαίνει ότι η εταιρεία ή ο δανειολήπτης έχει μεγάλη καλή θέληση. Έτσι, μπορεί κανείς να εμπιστευτεί τον οφειλέτη και να επενδύσει ή να δανείσει τα χρήματα με βάση τη φήμη στην αγορά με την πίστη ότι ο οφειλέτης θα ξεπεράσει τη δυσμενή κατάσταση.

# 4 - Τύπος δανειολήπτη

Μπορεί επίσης να αξιολογηθεί από δανειολήπτη σε δανειολήπτη. Εάν ο δανειολήπτης είναι κυβερνητική εταιρεία, οι πιθανότητες απώλειας γίνονται χαμηλές, επομένως ο κίνδυνος θα είναι κάτω. Ενώ εάν ο δανειολήπτης είναι η νεοσυσταθείσα ιδιωτική εταιρεία, οι πιθανότητες κινδύνου είναι περισσότερο εξ ου και ο προεπιλεγμένος κίνδυνος πρέπει να εκτιμηθεί ως υψηλός.

Προεπιλεγμένο Risk Premium

Είναι το ασφάλιστρο για την ανάληψη του κινδύνου επένδυσης σε τίτλους βάσει κινδύνου. Είναι η διαφορά μεταξύ του επιτοκίου που προσφέρεται από τίτλους υψηλού κινδύνου και του επιτοκίου χωρίς κίνδυνο. Αυτό το ασφάλιστρο είναι ο τρόπος προσέλκυσης πελατών προσφέροντας υψηλά επιτόκια ή μειωμένη τιμή αγοράς. είναι το αντισταθμιστικό μέτρο έναντι των τίτλων που φέρουν κίνδυνο.

συμπέρασμα

• Προεπιλεγμένος κίνδυνος είναι ο κίνδυνος αθέτησης υποχρεώσεων από τον οφειλέτη. Δείχνει την αδυναμία του δανειολήπτη να αποπληρώσει τα χρήματα που δανείστηκαν. Μετράται από τις αξιολογήσεις που παρέχονται από οργανισμούς αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας
• Υπάρχουν δύο τύποι αθέμιτων επενδυτικών κεφαλαίων κινδύνου και μη επενδυτικών κεφαλαίων. Στην επενδυτική βαθμολογία η βαθμολογία είναι AAA, AA ή BBB που δείχνει τον χαμηλό κίνδυνο και υποδηλώνει ότι τα χρήματα μπορούν να επενδυθούν, ενώ σε μη επενδυτικό κίνδυνο οι βαθμολογίες που δίνονται είναι χαμηλότερες ή ίσες με την BB που είναι το σημάδι των υψηλού κινδύνου τίτλων.
• Ο δανειολήπτης παρέχει υψηλότερο επιτόκιο για τη μείωση του κινδύνου.
• Η διαφορά μεταξύ των τίτλων υψηλού κινδύνου και του επιτοκίου χωρίς κίνδυνο ονομάζεται ασφάλιστρο κινδύνου αγοράς, το οποίο αντισταθμίζει από τη φύση του για τους υπευθύνους κινδύνου.