seychellesartprojects.org

Ποιο είναι το ποσοστό απόδοσης της επένδυσης;

Το ποσοστό απόδοσης επένδυσης αναφέρεται στο ποσοστό με το οποίο η εταιρεία δημιουργεί απόδοση από την επένδυση κατά τη διάρκεια μιας περιόδου σε σύγκριση με το κόστος της επένδυσης που πραγματοποίησε η εταιρεία και υπολογίζεται διαιρώντας την απόδοση της επένδυσης κατά την περίοδο με το κόστος η επένδυση.

Με απλά λόγια, είναι το εισόδημα που κερδίζεται επενδύοντας σε περιουσιακά στοιχεία και μετριέται ως επί το πλείστον σε ποσοστά. Μπορεί να είναι αρνητικό (καθαρή απώλεια) ή θετικό (καθαρό κέρδος) και να μετράται περιοδικά, όπως τριμηνιαία, μηνιαία ή ετήσια.

• Το ποσοστό απόδοσης της επένδυσης είναι το πρώτο και πρωταρχικό κριτήριο που αξιολογεί κανείς πριν από τις αποφάσεις επένδυσης. Είναι μόνο το επιπλέον κέρδος πέρα ​​από την επένδυση που πραγματοποιήθηκε ή τη μείωση του κόστους της επένδυσης για μια χρονική περίοδο.
• Για οντότητες των οποίων το χρέος ή το μετοχικό κεφάλαιο είναι εισηγμένο σε αναγνωρισμένα χρηματιστήρια, η απόδοση της επένδυσης είναι πολύ χρήσιμη από την άποψη του επενδυτή.

Τύπος απόδοσης από την επένδυση

Μπορούν να μετρηθούν με διαφορετικούς όρους όπως η απόδοση του χρησιμοποιούμενου κεφαλαίου, η απόδοση των ιδίων κεφαλαίων κ.λπ.

Ωστόσο, μπορεί να χωριστεί στα ακόλουθα κύρια 2 στοιχεία:

# 1 - Ποσοστό απόδοσης επένδυσης = (Τρέχουσα / Αγορά ή Αξία Πωλήσεων - Αρχικό Κόστος / Αρχικό Κόστος) * 100

(με αυτόν τον τύπο, η απόδοση μπορεί να προκύψει από την άποψη του ποσοστού του κόστους της επένδυσης)

• Τρέχουσα αξία (Αξία κατά την ημερομηνία πώλησης της επένδυσης) - επίσης γνωστή ως τιμή αγοράς, συνολικά μέχρι σήμερα έσοδα, καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία κ.λπ.
• Αρχικό κόστος απόκτησης - Ποσό που καταβλήθηκε για την απόκτηση της επένδυσης).

ή

# 2 - Απόδοση επένδυσης = Συνολικό Επενδυτικό / Συνολικό Κόστος (με αυτόν τον τύπο, πόσες φορές συγκρίνεται η τρέχουσα αξία της επένδυσης με το κόστος της επένδυσης)

Παραδείγματα

Ας δούμε μερικά από τα απλά και προηγμένα παραδείγματα για να κατανοήσουμε λεπτομερώς αυτήν την έννοια -

Μπορείτε να κατεβάσετε αυτό το Πρότυπο ποσοστού απόδοσης επένδυσης Excel εδώ - Πρότυπο ποσοστού απόδοσης επένδυσης Excel

Παράδειγμα # 1

Ας υποθέσουμε ότι ο κ. X αγόρασε μετοχές της Apple Inc στα 170 $ την 01/01/2019. Μετά από μερικούς μήνες, ο κ. X θέλει να πουλήσει τις μετοχές στην τιμή αγοράς των Rs. 180 $.

Ποσοστό απόδοσης επένδυσης = $ (180-170) X100 / 170 που φτάνει το 5,88% καθαρό κέρδος.

Εάν η τιμή πώλησης είναι Rs. 160 τότε η απόδοση θα είναι = 160-170 X 100/170 = -5,88% καθαρή απώλεια.

Παράδειγμα # 2

Τώρα υποθέστε ότι ο κ. Υ αγόρασε 100 μετοχές της Apple Inc. την 01/01/2019 για 170 $. Έτσι, το αρχικό αρχικό κόστος = 17.000 $. Μετά από 3 δάκρυα, ας πούμε την 01/01/2021, ο κ. Y πωλεί αυτές τις μετοχές στα 182 $.

Υπολογισμός ποσοστού απόδοσης επένδυσης για τον κ. Y = 182 - 170/170 * 100 = 7.06%

Είναι σαφές από το παραπάνω παράδειγμα ότι ο κ. Υ κερδίζει περισσότερα σε ποσοστά. Ωστόσο, ο κ. Υ θα πάρει αυτό το ποσό μετά από περίπου 3 χρόνια, ενώ ο κ. Χ μπορεί να πάρει μέσα σε ένα χρόνο, κάτι που είναι πιο πολύτιμο από το να λάβετε μετά από 3 χρόνια. Εάν ληφθεί υπόψη η αξία του Χρόνου, η επιστροφή του κ. Υ θα μειωθεί από έναν συγκεκριμένο παράγοντα και η τελική απάντηση θα είναι χαμηλότερη από 7,06%.

Μερικές φορές η απόφαση που λαμβάνεται με βάση ένα δίκαιο ποσοστό απόδοσης της επένδυσης μπορεί να είναι μάταιη. Κάποιος πρέπει να αναλύσει κάθε παράμετρο πριν περάσει σε ένα συμπέρασμα.

Παράδειγμα # 3

Ο κ. Α αγόρασε ένα ακίνητο το 2011 για 100.000 $ και το έτος 2019, το εν λόγω ακίνητο πωλείται για 200.000 $.

Ποσοστό απόδοσης επένδυσης σε υπολογισμό ακινήτου ως = 200.000 - 100.000 / 100.000 * 100 = 100%

Στην περίπτωση της μεταποιητικής επιχείρησης, απόδοση της επένδυσης = Έσοδα - Κόστος πωληθέντων αγαθών δια του κόστους πώλησης των αγαθών.

Παράδειγμα # 4

Ο κ. Β κατέχει μια εταιρεία που κατασκευάζει χάλυβα, όπου οι ακαθάριστες αποδείξεις είναι 100.000 $ και τα άλλα έσοδα είναι 5.000 $. Έτσι, τα συνολικά έσοδα ισούνται με 105.000 $. Το κόστος των πωληθέντων αγαθών είναι 55.000 $. Τώρα ο υπολογισμός του ποσοστού απόδοσης της επένδυσης μπορεί να γίνει ως εξής:

= 105.000 $ - 55.000 $ / 55.000 * 100 = 90,91%.

Παράδειγμα # 5

Η επένδυση μπορεί να γίνει σε τίτλους (ίδια κεφάλαια, προτιμώμενα, ομόλογα, χρεόγραφα κ.λπ.), για παράδειγμα:

Ο κ. D αγόρασε μη μετατρέψιμα ομόλογα 5% της εταιρείας XYZ για $ 100. αφού κράτησε τα ομόλογα για περίοδο 2 ετών, ο κ. D αποφασίζει να το πουλήσει στα 150 $.

= (150 $ - 100/100 $) * 100 = 50%.

Πλεονεκτήματα

• Ο υπολογισμός του ποσοστού απόδοσης της επένδυσης είναι πολύ εύκολος και μπορεί να υπολογιστεί σε χρόνο μηδέν.
• Όντας ένα απλό μοντέλο, δεν απαιτούνται πολλά δεδομένα για να φτάσουμε με ρυθμό.
• Μπορεί να μετρηθεί για κάθε τύπο επένδυσης όπως ακίνητα, μετοχές, προτιμώμενα αποθέματα κ.λπ.
• Δεν απαιτείται ειδική γνώση. Ακόμη και οποιοσδήποτε απλός μπορεί να υπολογίσει τι υπάρχει για αυτόν.
• Βοηθά στον υπολογισμό της απόδοσης σε πολύ λίγο χρόνο και κόστος.
• Βοηθά στη λήψη επενδυτικών αποφάσεων όπως αγορά νέου περιουσιακού στοιχείου έναντι αντικατάστασης περιουσιακού στοιχείου, επέκταση παγίου περιουσιακού στοιχείου, απόφαση διαφοροποίησης, αμοιβαία αποκλειστική απόφαση.

Μειονεκτήματα

Υπάρχει ένα βασικό μειονέκτημα ή περιορισμός ότι ο τύπος, όπως αναφέρθηκε παραπάνω, δεν λαμβάνει υπόψη τη χρονική αξία του χρήματος. Η απόδοση στο παραπάνω παράδειγμα μπορεί να δημιουργηθεί μετά από 2 ή 3 χρόνια. Έτσι, εάν ένα καθαρό κέρδος 5,88% κερδίζεται εντός ενός έτους, έχει μεγαλύτερη αξία από ό, τι εάν κερδίσει μετά από 2-3 χρόνια. Έτσι, ο παράγοντας τιμής χρόνου αγνοείται εντελώς στον τύπο.

συμπέρασμα

Είναι ένα καλό εργαλείο για τον υπολογισμό του συνολικού οφέλους ή της απόδοσης της επένδυσης. Ωστόσο, δεν είναι αξιόπιστο εάν η περίοδος του επενδυτικού ορίζοντα υπερβαίνει το ένα έτος καθώς δεν λαμβάνει υπόψη τη χρονική αξία του χρήματος. Ακόμη και ένας απλός μπορεί να αντλήσει το ποσοστό απόδοσης της επένδυσης και να λάβει μια τεκμηριωμένη απόφαση. Ωστόσο, πρέπει να λάβουμε υπόψη τη χρονική αξία των χρημάτων κατά την λήψη της τελικής απόφασης. Υπάρχουν και άλλα μέτρα από τα οποία μπορεί να φτάσει η σωστή απόδοση επένδυσης, για παράδειγμα, απόδοση ιδίων κεφαλαίων (η οποία μετρά το εισόδημα που δημιουργείται από επενδύσεις σε ίδια κεφάλαια), απόδοση της επένδυσης, απόδοση του χρησιμοποιηθέντος κεφαλαίου (λαμβάνει υπόψη τα ίδια κεφάλαια και το χρέος για να επιστροφή) κ.λπ.