seychellesartprojects.org

Σημασία αντλίας και απορρίψεων

Η αντλία και η απόρριψη είναι μια πρακτική τεχνητού πληθωρισμού της αγοραίας τιμής ενός αποθέματος που θα κερδίσει με την πώλησή του πριν πέσει ξανά. Πρόκειται για παράνομη δραστηριότητα, όπως ορίζεται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC).

Ένας επενδυτής ή μια εταιρεία επενδύσεων συμμετέχει σε αυτήν τη δραστηριότητα αγοράζοντας τα αποθέματα μιας εταιρείας, οι τιμές των οποίων είναι εύκολο να χειριστούν. Στη συνέχεια ακολουθείται από υπερβολική έγκριση αυτού του αποθέματος μέχρι να αυξηθεί σημαντικά. Στη συνέχεια, οι επενδυτές πωλούν τις μετοχές, κάνοντας παράνομα κέρδη και ο κοινός επενδυτής χάνει τα χρήματά του.

Τύποι μεθόδων αντλίας και απορρίψεων

1. Παραδοσιακό Σχέδιο: Πρόκειται για ένα πρόγραμμα απάτης που ακολουθείται από αιώνες όπου τα αποθέματα προωθούνται μέσω διαφήμισης, τηλεφωνικών κλήσεων, δελτίων τύπου κ.λπ. για τη διάδοση της παραπληροφόρησης. Σε ένα τέτοιο σχέδιο, οι απατεώνες ρίχνουν το απόθεμα τονίζοντας ότι έχουν εμπιστευτικές πληροφορίες για το θέμα.
2. Λανθασμένο σχήμα αριθμού - Είναι ενδιαφέρον ότι αυτό το σχέδιο ακολουθείται για να παγιδεύσει έναν πελάτη λέγοντάς του ότι δεν είναι ο πελάτης στόχος. Συνήθως, σε μια τηλεφωνική κλήση, ένας απατεώνας φουσκώνει προσοδοφόρες πληροφορίες σχετικά με ένα απόθεμα σε έναν πελάτη και προσποιείται ότι έκανε μια λάθος κλήση αντ 'αυτού. Αφήνει γενικά τον πελάτη μπερδεμένο και κάπως δελεασμένο για το απόθεμα.

Είναι αξιοσημείωτο ότι αυτές οι πρακτικές έχουν αποτελέσει αντικείμενο κινηματογράφου σε μερικές περιπτώσεις. Το "The Wolf of Wall Street" και το "Boiler Room" είναι δύο τέτοιες ταινίες όπου υπάρχουν ισχυρές αναφορές σε αυτό το σχήμα. Στο τελευταίο, οι ανέντιμες εταιρείες εξασκούσαν την πώληση αποθεμάτων πενών σε πελάτες με κρύα κλήση.

Σε αυτό το σχήμα, είναι προφανές ότι η τιμή της μετοχής αντλείται στα 15 $ από ένα μέτριο 5 $. Μόλις γίνουν τα παράνομα κέρδη, τα αποθέματα απορρίπτονται πίσω, προκαλώντας έτσι πτώση και μερικές φορές ακόμη και κάτω από το επίπεδο πριν από την αντλία.

Παραδείγματα για το πώς λειτουργούν οι αντλίες και τα απορρίμματα;

Παράδειγμα # 1

Ένας πρώην διευθύνων σύμβουλος της Jammin 'Java, μια εταιρεία των ΗΠΑ, κατηγορήθηκε από την SEC για συμμετοχή στην πρακτική αντλιών και απορρίψεων, όπου είχε κερδίσει παράνομα κέρδη άνω των 75 εκατομμυρίων δολαρίων. Στη συνέχεια, ο Διευθύνων Σύμβουλος συμμετείχε σε δόλιες προσφορές μετοχών και διαφημιστικές εκστρατείες για να αυξήσει την τιμή της μετοχής. Όχι μόνο διεξήγαγε μια εκστρατεία απάτης αλλά και κατάχρησε την προηγούμενη θέση του. Η SEC παρατήρησε ότι η διοίκηση της Jammin 'Java συνειδητοποίησε την εξαπάτηση όταν παρατήρησε πτώση των τιμών των μετοχών λίγες μέρες αργότερα. Μέχρι αυτή τη στιγμή, το ντάμπινγκ των ήδη διογκωμένων αποθεμάτων είχε πραγματοποιηθεί, και πραγματοποιήθηκαν τεράστια κέρδη.

Τέτοιες απάτες έρχονται με διαφορετικά σχέδια κάθε φορά. Αυτό που αναφέρεται στο παραπάνω παράδειγμα ήρθε μέσω ενός σχήματος «αντίστροφης συγχώνευσης». Ωστόσο, η βασική αρχή είναι η ίδια κάθε φορά - διογκώστε τις τιμές των μετοχών με δόλιο τρόπο για να κερδίσετε κέρδη.

Αξιοσημείωτο είναι το γεγονός ότι τέτοιες πρακτικές στοχεύουν επίσης στη χειραγώγηση των τιμών των μετοχών εκμεταλλευόμενοι το όφελος. Το επενδυτικό μέρος, μέσω ενός συστήματος αντίστροφης συγχώνευσης, αγόρασε περίπου 45 εκατομμύρια μετοχές της εταιρείας Jammin 'Java προτού την προωθήσει ψευδώς.

Παράδειγμα # 2

Μια άλλη αξιοσημείωτη περίπτωση ενός συστήματος αντλιών και απορρίψεων συνέβη στις αρχές της δεκαετίας του 2000. Στην εποχή των dot com, οι υπηρεσίες διαδικτύου για πίνακες μηνυμάτων χρησιμοποιούνταν εκτενώς. Σε μια τέτοια περίπτωση, ο Jonathan Lebed αγόρασε μετοχές πενών και πήρε τη βοήθεια διαδικτυακών πινάκων μηνυμάτων για την προώθηση αυτών των αποθεμάτων. Ο Lebed το έκανε μέχρι το σημείο που το απόθεμα διογκώθηκε τόσο πολύ ώστε να μπορεί να κάνει τεράστια κέρδη. Η Lebed έκανε κέρδη μόνο για να εξαπατήσει τους άλλους επενδυτές. Όταν η SEC έλαβε γνώση αυτών των δραστηριοτήτων, κατηγόρησε την Lebed για χειραγώγηση τίτλων.

Τέτοιες περιπτώσεις βοήθησαν την SEC να ενισχύσει τους κανονισμούς που σχετίζονται με τις επενδύσεις και τις κινητές αξίες, ενώ ταυτόχρονα έκανε τους γενικούς επενδυτές να προσέχουν τέτοιες δραστηριότητες.

Σημεία προς σημείωση

• Τα αποθέματα αντλιών και απορρίψεων αποτελούν παράνομη δραστηριότητα και οι συνέπειες τέτοιων πρακτικών μπορεί να είναι πολύ τρομερές.
• Το κόμμα ή τα μέρη που ασκούν τέτοια προγράμματα μπορεί να κερδίσουν κέρδη για μικρότερες περιόδους.
• Όχι νωρίτερα από την αναταραχή των τιμών των μετοχών στην ειδοποίηση της ενδιαφερόμενης διαχείρισης, εκδίδεται ειδοποίηση απάτης και ξεκινούν οι διαδικασίες ανάκτησης. 

Πώς να αποφύγετε το θύμα;

Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς έχει εκδώσει ορισμένες συμβουλές για έναν γενικό επενδυτή να είναι προσεκτικός όταν ασχολείται με επενδύσεις και διαπραγμάτευση τίτλων:

• Οι επενδυτές πρέπει να πραγματοποιήσουν τις αναλύσεις τους κατά τη διαδικασία της επένδυσης. Μπορούν επίσης να προσλάβουν / λάβουν τη βοήθεια ενός χρηματοοικονομικού σχεδιασμού, ιδρυμάτων κ.λπ.
• Οι ψεύτικες κλήσεις σχετικά με τις επενδύσεις μπορούν να αναγνωριστούν από την απόλυτη έμφαση τους σε σημαντικές αποδόσεις και μηδενικές ή λιγότερες προσφορές κινδύνου.
• Οι επενδυτές πρέπει πάντα να εξετάζουν το ενδεχόμενο εντοπισμού της πηγής από όπου προσφέρονται οι "καυτές συμβουλές" Τις περισσότερες φορές, οδηγεί στην προσέγγιση των αυθεντικών πληροφοριών.
• Οι περισσότερες από αυτές τις πρακτικές στοχεύουν σε μετοχές μικρών ή μεσαίων εταιρειών. Ένας άλλος στόχος είναι η διαπραγμάτευση μετοχών σε εξωχρηματιστηριακές αγορές. Παρουσιάζει στους επενδυτές μεγαλύτερο κίνδυνο εξαπάτησης. Ωστόσο, η ενδελεχής έρευνα μπορεί να μετριάσει την πιθανότητα κινδύνου.
• Πάντα να διαβάζετε και / ή να δημιουργείτε αντίγραφα ασφαλείας για οποιαδήποτε επενδυτική απόφαση από επίσημες εκθέσεις που εκδίδονται από εταιρείες. Οι αρχειοθετήσεις SEC όπως το 10K και το 10Q είναι κοινές πηγές για τη λήψη των αυθεντικών πληροφοριών.

συμπέρασμα

Τα σχήματα αντλιών και απορρίψεων μπορούν πάντα να βρεθούν στις αγορές με κάποιους τρόπους ή με τον άλλο τρόπο. Στο παρελθόν, είχε τη μορφή ψυχρής κλήσης. Στην εποχή της τεχνολογίας, αυτά τα σχήματα βασίζονται σε μηνύματα ηλεκτρονικού ταχυδρομείου, ψεύτικες ειδήσεις στο Διαδίκτυο κ.λπ. Τέτοιες απάτες είναι πολύ διαδεδομένες και μπορούν να ανέρχονται σε πάνω από το 15% του συνόλου της διαφήμισης μέσω email σε μετοχές.

Η αντλία και η απόρριψη μερικές φορές καθίστανται δύσκολο να εντοπιστούν σε σύγκριση με άλλα σχήματα απάτης όπου υπάρχει επαφή με θύμα απατεώνα σε κάποια μορφή ή την άλλη. Όσον αφορά τους κανονισμούς, οι αμερικανικές ρυθμιστικές αρχές, συμπεριλαμβανομένης της SEC, έχουν καταστήσει αυστηρότερους τους νόμους που διέπουν τις εμπορικές δραστηριότητες για αποθέματα πενών. Ωστόσο, παραμένει ζωτικής σημασίας για τις καλές επενδυτικές πρακτικές ότι λαμβάνεται μια τεκμηριωμένη απόφαση πραγματοποιώντας διεξοδικές αναλύσεις σχετικά με το απόθεμα.