Τύπος φόρου πληρωμής μερισμάτων | Παράδειγμα υπολογισμού βήμα προς βήμα

Τύπος φόρου πληρωμής μερισμάτων

Ένα μέρισμα είναι το μέρος του κέρδους που μοιράζεται η εταιρεία με τους μετόχους της και ο τύπος υπολογισμού της πληρωμής μερισμάτων είναι η ποσοστιαία αναλογία αυτού του μερίσματος που καταβάλλεται στους μετόχους προς το καθαρό κέρδος για το έτος.

Εδώ είναι αυτός ο τύπος -

Εξήγηση

Για μια εταιρεία, η κατανομή του κέρδους είναι μια μεταγενέστερη σκέψη. Πρώτον, αποφασίζουν πόσα θα επανεπενδύσουν στην εταιρεία έτσι ώστε η επιχείρηση να μεγαλώσει και η επιχείρηση να πολλαπλασιάσει τα χρήματα των μετόχων αντί να τα μοιράσει. Γι 'αυτό αυτή η φόρμουλα είναι σημαντική.

Μας λέει πόσο μια εταιρεία πληρώνει μέρισμα στους μετόχους. Και επίσης πόσο επανεπενδύει η εταιρεία στον εαυτό της, το οποίο ονομάζουμε «διατηρούμενα κέρδη».

Μερικές φορές, μια εταιρεία δεν πληρώνει τίποτα στους μετόχους επειδή αισθάνονται την ανάγκη να επανεπενδύσουν τα κέρδη της εταιρείας έτσι ώστε η εταιρεία να μπορεί να αναπτυχθεί γρηγορότερα.

Δεδομένου ότι τα καθαρά κέρδη της εταιρείας χρησιμοποιούνται μόνο για δύο σκοπούς, μπορούμε να συμπεράνουμε ότι -

Αν κάποιος από τα παραπάνω είναι μηδενικός (μεταξύ των κερδών και των μερισμάτων που παρακρατούνται), ολόκληρο το κέρδος διανέμεται ή επενδύεται στο άλλο.

Όπως σημειώνουμε από ψηλά, η αναλογία Colgate Dividend Ratio ήταν 61,78% το 2016-17. Ωστόσο, η Amazon, η Google και η Berkshire Hathway δεν έχουν πληρώσει ούτε δεκάρα στους μετόχους μέσω μερισμάτων.

Εάν ένας επενδυτής κοιτάξει την κατάσταση αποτελεσμάτων της εταιρείας, θα μπορούσε να βρει τα καθαρά έσοδα για το έτος. Και στον ισολογισμό, θα μπορούσαν να βρεθούν τα διατηρούμενα κέρδη. Εάν πρέπει να γνωρίζετε πώς η εταιρεία έχει υπολογίσει τα παρακρατούμενα κέρδη και επίσης τα μερίσματα, μπορείτε να δείτε τις υποσημειώσεις στις οικονομικές καταστάσεις.

Παράδειγμα

Ας δούμε ένα πρακτικό παράδειγμα υπολογισμού της αναλογίας μερισμάτων.

Μπορείτε να πραγματοποιήσετε λήψη αυτού του προτύπου Excel Ratio Payout Ratio - Πρότυπο Excel Ratio Payout Ratio

Η Danny Inc. δραστηριοποιείται στην επιχείρηση τα τελευταία χρόνια. Πρόσφατα άρχισε να πληρώνει τα μερίσματα των μετόχων της. Έχει καταβάλει μερίσματα 140.000 $ στους μετόχους. Τα καθαρά έσοδα της Danny Inc. ήταν 420.000 $ τον προηγούμενο χρόνο. Η Danny Inc. αποφάσισε να διατηρήσει τα κέρδη εις νέον ως 66,67%. Χρησιμοποιώντας δύο μεθόδους, μάθετε την αναλογία μερισμάτων της Danny Inc. τον τελευταίο χρόνο.

Όπως αναφέρθηκε στο παράδειγμα, θα χρησιμοποιήσουμε δύο μεθόδους για τον υπολογισμό αυτής της αναλογίας.

Πρώτον, θα χρησιμοποιήσουμε την πρώτη αναλογία.

  • Γνωρίζουμε ότι τα μερίσματα που καταβλήθηκαν τον τελευταίο χρόνο ήταν 140.000 $. Και το καθαρό κέρδος ήταν 420.000 $.
  • Χρησιμοποιώντας την πρώτη αναλογία του τύπου πληρωμής μερισμάτων, παίρνουμε -
  • Αναλογία μερισμάτων = Μερίσματα / Καθαρά έσοδα = 140.000 $ / 420.000 $ = 1/3 = 33.33%.

Τώρα, θα χρησιμοποιήσουμε τη δεύτερη αναλογία.

Γνωρίζουμε ότι το 66,67% διατηρήθηκε ως κέρδη εις νέον.

  • Αυτό σημαίνει ότι ο λόγος κατακράτησης είναι 66,67%. Στη συνέχεια, χρησιμοποιώντας τη δεύτερη μέθοδο, παίρνουμε -
  • Αναλογία πληρωμής μερισμάτων = 1 - Αναλογία διατήρησης = 1 - 66,67% = 1 - 2/3 = 1/3 = 33,33%.

Εφαρμογή υπολογισμού αναλογίας πληρωμής μερισμάτων

Ας δούμε ένα πρακτικό παράδειγμα για να κατανοήσουμε καλύτερα την αναλογία μερισμάτων -

πηγή: ycharts

Είδη 2012 2013 2014 2015 2016
Μερίσματα ($ bn) 2.49 10.56 11.13 11.56 12.15
Καθαρό εισόδημα ($ bn) 41.73 37.04 39.51 53.39 45.69
Αναλογία πληρωμής μερισμάτων 5,97% 28,51% 28,17% 21,65% 26,59%

Μέχρι το 2011, η Apple δεν πλήρωσε μέρισμα στους επενδυτές της. Επειδή πίστευαν ότι αν επανεπενδύσουν τα κέρδη, θα μπορούσαν να αποφέρουν καλύτερες αποδόσεις για τους επενδυτές, κάτι που τελικά έκαναν.

Χρήσεις

Η κατανόηση της εξίσωσης μεταξύ παρακρατούμενων κερδών και πληρωμών μερισμάτων θα βοηθήσει έναν επενδυτή να κατανοήσει τον βραχυπρόθεσμο και τον μακροπρόθεσμο στόχο μιας εταιρείας.

Δεδομένου ότι πολλές εταιρείες πληρώνουν επίσης μέρισμα 100%, μπορούμε επίσης να χρησιμοποιήσουμε έναν εναλλακτικό τύπο για τον υπολογισμό της αναλογίας πληρωμής μερισμάτων.

Εδώ είναι ο εναλλακτικός τύπος -

Ο λόγος διατήρησης είναι το ποσοστό των κερδών που διατηρεί η εταιρεία για επανεπένδυση.

Κοιτάζοντας τον τελευταίο τύπο αναλογίας πληρωμής μερισμάτων, οι επενδυτές διασφαλίζονται για το πόσα μπορούν να λάβουν στο εγγύς μέλλον.

Αριθμομηχανή

Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τον ακόλουθο υπολογισμό αναλογίας πληρωμής μερισμάτων

Μερίσματα
Καθαρά έσοδα
Τύπος φόρου πληρωμής μερισμάτων
 

Τύπος μερίσματος πληρωμής μερισμάτων =
Μερίσματα
=
Καθαρά έσοδα
0
= 0
0

Υπολογισμός αναλογίας πληρωμής μερισμάτων στο Excel (με πρότυπο excel)

Ας κάνουμε τώρα το ίδιο παράδειγμα παραπάνω στο Excel.

Αυτό είναι πολύ απλό. Πρέπει να δώσετε τις δύο εισόδους μερισμάτων και καθαρού εισοδήματος.

Μπορείτε εύκολα να υπολογίσετε την αναλογία στο παρεχόμενο πρότυπο.

Πρώτον, θα χρησιμοποιήσουμε την πρώτη αναλογία.

Τώρα, θα χρησιμοποιήσουμε τη δεύτερη αναλογία.

Βίντεο τύπου αναλογίας πληρωμής μερισμάτων