Πρόγραμμα μελέτης CFA® Level 1, Θέματα, Ποσοστά επιτυχίας & Συμβουλές

Επίπεδο CFA

Το CFA® Exam είναι αναμφισβήτητα μια από τις πιο δύσκολες και πιο αξιόλογες οικονομικές εξετάσεις που έχουν σχεδιαστεί για να βοηθήσουν τους επαγγελματίες να αποκτήσουν προηγμένες χρηματοοικονομικές αναλύσεις και δεξιότητες και δυνατότητες διαχείρισης επενδύσεων. Οι επαγγελματίες της CFA έχουν μεγάλη ζήτηση σε διάφορους υποτομείς χρηματοδότησης για την τεχνογνωσία και τη γνώση τους σχετικά με την οικονομική ανάλυση και τις σχετικές έννοιες. Αυτή η πιστοποίηση απονέμεται από το CFA Institute, USA και αναγνωρίζεται παγκοσμίως από κορυφαία χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και κορυφαίους εργοδότες της βιομηχανίας. Πρόκειται για ένα ολοκληρωμένο πρόγραμμα πιστοποίησης που αποτελείται από τρία επίπεδα, καθένα από αυτά εστιάζει σε συγκεκριμένους τομείς γνώσης για να βοηθήσει στην ανάπτυξη μιας λεπτομερούς κατανόησης των εννοιών και των πρακτικών εφαρμογών τους.

Κάθε επίπεδο CFA αντιπροσωπεύει ένα σημαντικό βήμα στην πορεία για να γίνετε Charterholder CFA. Πρέπει να γίνει κατανοητό ότι η ολοκλήρωση του προγράμματος πιστοποίησης και η απόκτηση του Χάρτη CFA όχι μόνο συμβάλλει στην επικύρωση των οικονομικών γνώσεων, δεξιοτήτων και ικανοτήτων των επαγγελματιών, αλλά και επιδεικνύει την ικανότητά τους να εργάζονται υπομονετικά και να κάνουν αποφασιστικές και σαφείς προσπάθειες για να υπερέχουν στον τομέα της επαγγελματικής τους επιδίωξης. Κατά τη διάρκεια αυτού του άρθρου, θα επικεντρωθούμε στην εξέταση CFA Level I ως το πρώτο και πιο σημαντικό βήμα για την απόκτηση του Χάρτη CFA.

CFA® Επίπεδα 1 Θέματα / Πρόγραμμα σπουδών

Το CFA Level I επικεντρώνεται στην απόκτηση γνώσεων βασικών εννοιών στη χρηματοδότηση. Θα ήταν σημαντικό να κατανοήσουμε τη διοργάνωση των εξετάσεων με γνώμονα το θέμα. Υπάρχουν βασικά 10 τομείς γνώσης που καλύπτονται στο CFA οργανωμένοι σε 4 ενότητες με αυξανόμενο επίπεδο δυσκολίας από το CFA Μέρος I έως το Μέρος II & III αντίστοιχα. Οι τέσσερις ενότητες γνώσης του CFA περιλαμβάνουν ηθική και επαγγελματικά πρότυπα, επενδυτικά εργαλεία, κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων και διαχείριση χαρτοφυλακίου και σχεδιασμό πλούτου.

Εδώ παρέχουμε έναν πίνακα αναπαράστασης των περιοχών γνώσης μαζί με το συγκεκριμένο βάρος τους για τις εξετάσεις επιπέδου Ι.

Θέμα	Επίπεδο Ι
Ηθικά και Επαγγελματικά Πρότυπα (σύνολο)	15
Εργαλεία επενδύσεων (σύνολο)	50
Εταιρική χρηματοδότηση	7
Οικονομικά	10
Οικονομικές αναφορές και ανάλυση	20
Ποσοτικές μέθοδοι	12
Μαθήματα περιουσιακών στοιχείων (σύνολο)	30
Εναλλακτικές Επενδύσεις	4
Παράγωγα	5
Επενδύσεις μετοχών	10
Σταθερό εισόδημα	10
Διαχείριση χαρτοφυλακίου και σχεδιασμός πλούτου (σύνολο)	7
Σύνολο	100

Σημαντικά πράγματα που πρέπει να θυμάστε σχετικά με το πρόγραμμα σπουδών CFA® Level 1

Χρηματοοικονομικές αναφορές / Ηθική / Ποσότητα κάνει περίπου. 50% συντελεστής στάθμισης - Θα πρέπει να καταστεί προφανές από τις πληροφορίες που παρουσιάζονται παραπάνω ότι οι Οικονομικές Αναφορές & Ανάλυση, Ηθική και Επαγγελματικά Πρότυπα και Ποσοτικές Μέθοδοι αντιπροσωπεύουν περίπου το 47% του βάρους των εξετάσεων, από κοινού. Είναι ξεκάθαρο ότι αν κάποιος σκοράρει καλά σε αυτά τα 3 μαθήματα, έχει τις πιθανότητες να περάσει επιτυχώς τις εξετάσεις επιπέδου Ι. Ωστόσο, συνιστάται να μην αγνοήσετε κανένα από τα θέματα για να μπορέσετε να σκοράρετε καλά στις εξετάσεις.

Οι απόφοιτοι μη χρηματοοικονομικών για να καταβάλουν περισσότερες προσπάθειες στην οικονομική αναφορά - το επίπεδο CFA Ι μπορεί να μην είναι σχεδόν τόσο δύσκολο για τους πτυχιούχους χρηματοδότησης, ενώ οι πτυχιούχοι μη χρηματοοικονομικών ενδέχεται να χρειαστεί να καταβάλουν μεγαλύτερη προσπάθεια για χρηματοοικονομικές αναφορές και ανάλυση, αλλά δεν πρέπει να να είναι ένα μεγάλο εμπόδιο. Εκείνοι που έχουν ολοκληρώσει ένα MBA στα χρηματοοικονομικά ή από ένα μηχανολογικό υπόβαθρο θα μπορούσαν να είναι πιο άνετοι με το Financial Reporting και θα μπορούσαν να βρουν το πλεονέκτημά τους σε ποσοτικές μεθόδους, οι οποίες μπορεί να είναι μάλλον δύσκολες για εκείνους από μη μαθηματικό υπόβαθρο.

Θέματα και Ενότητες και πιο συνηθισμένα και στα 3 Επίπεδα - Κάποιος πρέπει να καταλάβει ότι αν και τα θέματα και οι ενότητες είναι κοινά και στα 3 επίπεδα CFA, η πραγματική διαφορά έγκειται στο βάρος των εξετάσεων που συνεχώς αλλάζει με κάθε επίπεδο. Για CFA Level II & III, υπάρχει μεγαλύτερη πίεση σε πιο πολύπλοκους τομείς, συμπεριλαμβανομένων παραγώγων, εναλλακτικών επενδύσεων, επενδύσεων σε μετοχές και διαχείρισης χαρτοφυλακίου και σχεδιασμού πλούτου. Ωστόσο, υπάρχει σχεδόν ίσο επίπεδο άγχους στη μελέτη της ηθικής και στα 3 επίπεδα CFA, το οποίο δείχνει το είδος της σημασίας που αποδίδεται σε αυτόν τον τομέα μελέτης από το Ινστιτούτο CFA.

Στη συνέχεια, σας παρέχουμε μια επισκόπηση και των 10 τομέων γνώσης που καλύπτονται στο CFA Level 1. Αυτό θα βοηθήσει τους συμμετέχοντες να αποκτήσουν μια εικόνα για τη φύση των θεμάτων καθώς και την καλύτερη στρατηγική που πρέπει να υιοθετηθεί για την επιτυχή κάλυψη του προγράμματος σπουδών CFA.

Θέματα CFA® Level I

Ηθική και επαγγελματικά πρότυπα:

Αυτός είναι ένας από τους πιο σημαντικούς τομείς σπουδών στο CFA καθώς το πρόγραμμα πιστοποίησης είναι αφιερωμένο στην προώθηση της καθολικής επαγγελματικής ηθικής. Αυτό είναι εμφανές και στο βάρος του θέματος, όπου η ηθική είναι ένας τομέας που λαμβάνει συγκριτική στάθμιση και στα 3 επίπεδα CFA. Αυτό το θέμα καλύπτει τον κώδικα δεοντολογίας, τα επαγγελματικά πρότυπα και τα Παγκόσμια Επαγγελματικά Πρότυπα (GIPS) ως μεγαλύτερο μέρος της ηθικής πτυχής, όπως ισχύει για τον χρηματοπιστωτικό κλάδο.

Εταιρική χρηματοδότηση:

Αυτή η ενότητα είναι μάλλον περιορισμένη στο πεδίο εφαρμογής της με μόλις 7% συντελεστή στάθμισης και καλύπτει τομείς που σχετίζονται με τον προϋπολογισμό κεφαλαίου, το NPV IRR, το κόστος κεφαλαίου, τα μέτρα μόχλευσης, τα βασικά μερίσματα και τις εξαγορές μετοχών μαζί με τη διαχείριση κεφαλαίου κίνησης και την εταιρική διακυβέρνηση εισηγμένων εταιρειών . Μερικά από τα προβλήματα που αντιμετωπίζονται περιλαμβάνουν προβλήματα αντιπροσωπείας στο πλαίσιο της σχέσης πρακτορείου-διευθυντή.

Οικονομικά:

Αυτή η ενότητα καλύπτει τις βασικές αρχές της μικροοικονομικής καθώς και της μακροοικονομίας με πρωταρχική εστίαση στην τελευταία. Είναι αυτονόητο ότι εκείνοι με οικονομικό υπόβαθρο τείνουν γενικά να ταιριάζουν καλά με τη μακροοικονομική και καθιστά λιγότερο δύσκολο να αφομοιωθούν όλες οι πληροφορίες που παρουσιάζονται με τη βοήθεια γραφικών παρουσιάσεων, όπως είναι η τυπική μέθοδος. Αυτό το θέμα έχει 10% βαρύτητα που το καθιστά αρκετά σημαντικό ώστε να επιδιώκεται με επιμέλεια.

Οικονομικές αναφορές και ανάλυση:

Όπως έχουμε ήδη καταστήσει σαφές, έχει περίπου 20% βαρύτητα, καθιστώντας την αρκετά σημαντική περιοχή γνώσης για όσους ακολουθούν CFA. Αυτή η εξέταση ελέγχει τη γνώση των οικονομικών δεικτών και των οικονομικών καταστάσεων που χρησιμοποιούνται συνήθως για τους σκοπούς της οικονομικής ανάλυσης. Μαζί με αυτό, κάποιος πρέπει να είναι καλά συνομιλητής στις έννοιες της αναγνώρισης εσόδων, των εισπρακτέων λογαριασμών και της ανάλυσης αποθέματος μαζί με τους φόρους και τα μακροπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία. Πρέπει να έχετε κατά νου κατά την προετοιμασία αυτής της εξέτασης ότι οι τοπικές λογιστικές πρακτικές δεν έχουν μεγάλη σημασία καθώς η CFA είναι περισσότερο μια παγκόσμια εξέταση και επικεντρώνεται στις πρακτικές US GAAP και IFRS.

Ποσοτικές μέθοδοι:

Αυτή η ενότητα επικεντρώνεται σε ποσοτικές αναλύσεις και μαθηματικά προσανατολισμένες προσεγγίσεις για την αντιμετώπιση σύνθετων χρηματοοικονομικών ζητημάτων που κάνουν αυτόν τον τομέα γνώσης τόσο μεγάλης αξίας. Μερικοί από τους πιο σημαντικούς τομείς που καλύπτονται σε αυτήν την ενότητα περιλαμβάνουν μέτρηση απόδοσης, αξία χρόνου χρήματος, στατιστικά στοιχεία και βασικά στοιχεία πιθανότητας, δειγματοληψία και δοκιμές υποθέσεων μαζί με συσχέτιση και ανάλυση γραμμικής παλινδρόμησης στο excel. Η μελέτη αυτών των εννοιών παρέχει μερικά πολύ χρήσιμα εργαλεία και τεχνικές για τους τομείς γνώσης του σταθερού εισοδήματος, των μετοχών και της διαχείρισης χαρτοφυλακίου. Η σωστή κατανόηση και κατανόηση των ποσοτικών τεχνικών θα βοηθούσε να αποκτήσει ένα καλό ποσοστό γνώσεων του CFA.

Εναλλακτικές Επενδύσεις:

Αυτή η ενότητα περιλαμβάνει μορφές επενδύσεων που δεν καλύπτονται από άλλους τομείς γνώσης της CFA. Αυτό περιλαμβάνει τα αμοιβαία κεφάλαια, τα επιχειρηματικά κεφάλαια, τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου και τα εμπορεύματα. Υπάρχει ιδιαίτερη έμφαση στα εμπορεύματα, οπότε θα ήταν χρήσιμο για τους συμμετέχοντες να έχουν σε βάθος επίγνωση των εννοιών που σχετίζονται με το εμπόριο εμπορευμάτων. Θα μπορούσαν να υπάρχουν επτά ή οκτώ ερωτηματικά προσανατολισμένα ερωτήματα από αυτήν την ενότητα, μερικά από τα οποία σχετίζονται ειδικά με τα εμπορεύματα. Παρόλο που αυτή η ενότητα είναι μικρή σε βάρος στο CFA Level I, αλλά με σωστή προσπάθεια, αυτές οι ενότητες θα μπορούσαν να χρησιμοποιηθούν με συγκριτική ευκολία.

Παράγωγα:

Τα παράγωγα είναι σύνθετα χρηματοοικονομικά μέσα και αυτή η ενότητα ασχολείται ειδικά με αυτά, συμπεριλαμβανομένων των θεμελιωδών αρχών των προθεσμιακών συμβολαίων, των προθεσμιών, των επιλογών, των ανταλλαγών και των τεχνικών αντιστάθμισης που χρησιμοποιούνται συνήθως. Πιο σύνθετες μαθηματικές μέθοδοι χρησιμοποιούνται συνήθως για τη μελέτη αυτών των εξωτικών χρηματοοικονομικών μέσων, αλλά στο Επίπεδο Ι, το μεγαλύτερο μέρος του υλικού είναι εισαγωγικής φύσης και το βάρος αυτής της ενότητας είναι μόνο 5%, με μόνο περίπου 12 ερωτήσεις στην εξέταση από αυτήν την ενότητα.

Επενδύσεις μετοχών:

Αυτή η ενότητα ασχολείται κυρίως με τις αγορές μετοχών και καλύπτει διάφορα εργαλεία και τεχνικές διαθέσιμες για την αποτίμηση των εταιρειών - DCF, PE Ratio, PBV, PCF, κ.λπ. Αυτή η ενότητα έχει σχεδόν 10% συντελεστή με περίπου 25 ερωτήσεις από αυτήν την ενότητα στην εξέταση. Οι περισσότερες από τις ερωτήσεις θα μπορούσαν να σχετίζονται με την αποτίμηση και την ανάλυση των εταιρειών.

Σταθερό εισόδημα:

Αυτή η ενότητα καλύπτει αγορές και μέσα σταθερού εισοδήματος και τις τεχνικές τιμολόγησης. Συζητούνται σημαντικές έννοιες, όπως μέτρα απόδοσης, διάρκεια και κυρτότητα. Διαδοχικά, αυτή η ενότητα ασχολείται με την ανάλυση ομολόγων και την αποτίμηση προτού αναλάβει τις δυνατότητες του ομολόγου πριν προχωρήσει τελικά σε 10 κινδύνους που σχετίζονται με επενδύσεις χρέους. Το βάρος των εξετάσεων είναι 10% για αυτήν την ενότητα.

Διαχείριση χαρτοφυλακίου:

Αυτή η ενότητα ασχολείται με τις θεμελιώδεις αρχές της διαχείρισης χαρτοφυλακίου και εισάγει μερικές βασικές έννοιες, συμπεριλαμβανομένης της Θεωρίας του Σύγχρονου Χαρτοφυλακίου και του Μοντέλου Τιμολόγησης Κεφαλαίου. Το βάρος της ενότητας είναι μόνο 7% το οποίο μεταφράζεται περίπου σε 17 ερωτήσεις κατά την εξέταση. Ωστόσο, αυτή η ενότητα αποκτά αυξανόμενη σημασία στα επίπεδα II και III του CFA καθώς η εστίαση μετατοπίζεται στην εφαρμογή των διαθέσιμων γνώσεων για αποτελεσματική διαχείριση χαρτοφυλακίου.

Λεπτομέρειες εξέτασης CFA Level I

Το CFA Level I Exam είναι μια συνολική διάρκεια 6 ωρών, χωρισμένη σε πρωινές και απογευματινές συνεδρίες διάρκειας 3 ωρών η καθεμία. Κάθε μία από τις συνεδρίες έχει 120 ερωτήσεις πολλαπλής επιλογής που περιλαμβάνουν συνολικά 240 ερωτήσεις και στις δύο συνεδρίες. Πρέπει να έχουμε κατά νου ότι παρέχονται τρεις επιλογές για καθεμία από τις ερωτήσεις και οι περισσότερες από τις ερωτήσεις δεν σχετίζονται μεταξύ τους. Αυτό βοηθά στην κρίση των γνώσεων και των ικανοτήτων ενός συμμετέχοντα σε ένα ευρύτερο φάσμα τομέων γνώσης.

Αποτελέσματα CFA επιπέδου Ι & ποσοστά επιτυχίας:

Τα αποτελέσματα της εξέτασης CFA Level I ανακοινώνονται συνήθως 60 ημέρες μετά την ημερομηνία της εξέτασης. Μπορείτε να αποκτήσετε πρόσβαση στα αποτελέσματα στον ιστότοπο του CFA Institute και στους συμμετέχοντες στις εξετάσεις να ειδοποιούνται επίσης μέσω email.

Πριν αναλυθούν τα ποσοστά επιτυχίας, πρέπει να καταλάβετε ότι η εξέταση CFA Level I διεξάγεται δύο φορές το χρόνο, τους μήνες Ιούνιο και Δεκέμβριο.

CFA Level I Exam 10ετές μέσο όρο επιτυχίας:

Τα τελευταία 10 χρόνια, από την περίοδο 2007-2016, οι συνολικοί μέσοι βαθμοί επιτυχίας για τις εξετάσεις CFA Level I είναι περίπου 39,65%
Το 10ετές μέσο ποσοστό επιτυχίας για τις εξετάσεις επιπέδου I CFA Ιουνίου είναι 40,5%
Το 10ετές μέσο ποσοστό επιτυχίας για τις εξετάσεις επιπέδου I CFA Δεκεμβρίου είναι περίπου 38,8%

Ποσοστά επιτυχίας επιπέδου 1 CFA το 2015-16:

Τον Ιούνιο του 2015, τα ποσοστά επιτυχίας για τις εξετάσεις CFA Level I ήταν 42%.
Τον Δεκέμβριο του 2015, τα ποσοστά επιτυχίας για τις εξετάσεις CFA Level I ήταν 43%.
Τον Ιούνιο του 2016, τα ποσοστά επιτυχίας για τις εξετάσεις CFA Level I ήταν στο 43%.

Μειωμένα ποσοστά επιτυχίας για την εξέταση CFA Level I:

Συχνά επισημάνθηκε ότι τα ποσοστά επιτυχίας για αυτήν την εξέταση μειώθηκαν τα τελευταία χρόνια και θα μπορούσε να βοηθήσει τους συμμετέχοντες να γνωρίζουν τους πιθανούς λόγους πίσω από αυτό.
Θεωρείται το αποτέλεσμα των χαμηλών προϋποθέσεων για την εξέταση επιπέδου Ι που έχει ως αποτέλεσμα πολλά άτομα να εμφανίζονται στην εξέταση.
Ωστόσο, μόνο εκείνοι με καλό επίπεδο προετοιμασίας ολοκληρώνουν, μειώνοντας έτσι τα ποσοστά επιτυχίας.
Αυτό κρατά ένα σημαντικό μήνυμα για άτομα με μη λογιστικό ή οικονομικό υπόβαθρο ότι η CFA μπορεί να απαιτήσει πολλή επιπλέον προσπάθεια από αυτούς για να είναι σε θέση να ολοκληρώσει την εξέταση και δεν θα ήταν έξυπνο να επιλέξει CFA μόνο και μόνο επειδή δικαιούστε να εμφανίζονται για αυτό.

Εξέταση προγράμματος μελέτης επιπέδου Ι CFA

Όπως έχουμε ήδη δει, τα ποσοστά επιτυχίας για το CFA Μέρος Ι είναι αρκετά χαμηλά, στο εύρος 37-40%. Αυτό δείχνει ότι ένας αρκετά περιορισμένος αριθμός υποψηφίων ολοκληρώνει επιτυχώς τις εξετάσεις και πρέπει πραγματικά να κάνετε μια συντονισμένη προσπάθεια για να μπορέσετε να ολοκληρώσετε και να κερδίσετε τον πολυπόθητο Χάρτη CFA. Ωστόσο, προς το παρόν επικεντρωνόμαστε στο CFA Part I, αλλά το ίδιο ισχύει και για το μέρος I. Μόνο το επίπεδο δυσκολίας συνεχίζει να αυξάνεται με κάθε επίπεδο CFA.

Ανάπτυξη προγράμματος μελέτης CFA: 300 ώρες

Γενικά, συνιστάται να αφιερώσετε περίπου 300 ώρες δομημένης μελέτης για να μπορέσετε να ολοκληρώσετε επιτυχώς το επίπεδο CFA I. Είναι αυτονόητο ότι εκείνοι με σταθερό υπόβαθρο σε οποιοδήποτε από τα θέματα CFA μπορεί να απαιτούν λιγότερο χρόνο για την προετοιμασία. Θα βοηθούσε να θυμόμαστε ότι η εξέταση CFA Level I καλύπτει 10 θέματα, 18 συνεδρίες μελέτης και 60 αναγνώσεις. Κάθε συνεδρία μελέτης πρέπει να επανεξετάζεται ανεξάρτητα για να είναι σε θέση να εξακριβώσει το επίπεδο εξοικείωσης με τα θέματα που καλύπτονται σε αυτήν.

Υπάρχουν πολλά διαθέσιμα σχέδια μελέτης για την κάλυψη του προγράμματος σπουδών CFA με αποτελεσματικό τρόπο. Ωστόσο, μία από τις πιο δημοφιλείς προσεγγίσεις είναι να θεωρήσουμε ως το σημείο αναφοράς 300 ώρες του χρόνου μελέτης και να το διανείμουμε για μια περίοδο 4 μηνών (120 ημέρες) πριν από την εξέταση.

Ακολουθώντας αυτό το σχέδιο, θα πρέπει να αφιερώσετε τουλάχιστον 12 ώρες κάθε εβδομάδα για τη μελέτη διαφόρων θεμάτων για να μπορέσετε να καλύψετε το πρόγραμμα σπουδών εντός του χρόνου των εξετάσεων. Η πιο λογική προσέγγιση ακολουθείται στην εκχώρηση μεγαλύτερου αριθμού ωρών σε θέματα με υψηλότερο βάρος καθώς και διαφορετικά επίπεδα πολυπλοκότητας.

Εδώ είναι ένα γενικό σχέδιο μελέτης που παρουσιάζεται σε μορφή πίνακα που μπορεί να προσαρμοστεί αργότερα σύμφωνα με τους ατομικούς χρονικούς περιορισμούς και άλλους παράγοντες.

Θέμα	Βάρος	Ώρες με βάση το πρόγραμμα 300 ωρών	Ημέρες για κατανομή
Ηθικά και Επαγγελματικά Πρότυπα	15	45	20 μέρες
Ποσοτικές μέθοδοι	12	36	14 ημέρες
Οικονομικά	10	30	12 ημέρες
Οικονομικές αναφορές και ανάλυση	20	60	23 ημέρες
Εταιρική χρηματοδότηση	7	21	8 ημέρες
Επενδύσεις μετοχών	10	30	12 ημέρες
Σταθερό εισόδημα	10	30	12 ημέρες
Παράγωγα	5	15	6 ημέρες
Εναλλακτικές Επενδύσεις	4	12	5 μέρες
Διαχείριση χαρτοφυλακίου και προγραμματισμός πλούτου	7	21	8 ημέρες
Σύνολο	100	300	120 ημέρες

Αυτό σημαίνει ότι κάποιος πρέπει να ξεκινήσει την προετοιμασία τουλάχιστον 5-6 μήνες πριν από την πραγματική ημερομηνία των εξετάσεων και να καλύψει το πρόγραμμα σπουδών μέσα στο χρόνο και να αφιερώσει τον τελευταίο μήνα για να ελέγξει το υλικό των εξετάσεων.
Αυτό μπορεί να είναι ζωτικής σημασίας για την επιτυχία στις εξετάσεις, καθώς το υλικό της μελέτης είναι ολοκληρωμένο και χωρίς την κατάλληλη αναθεώρηση ολόκληρου του προγράμματος σπουδών, μπορεί να μην είναι σε θέση να τα καταφέρει.
Ο καλύτερος τρόπος είναι να ξεκινήσετε με τα WallStreetMojo CFA Tutorials και να μεταβείτε σε σημειώσεις Schweser έτσι ώστε να διασφαλίσετε ότι έχετε καλύψει όλες τις σημαντικές έννοιες από την άποψη των εξετάσεων.
Στη συνέχεια, θα σας συμβούλευα να δείτε τα παραδείγματα CFA® Blue Box (συζητούνται στα κεφάλαια) και στη συνέχεια τις ερωτήσεις στο τέλος του κεφαλαίου (EOC). Αυτό μπορεί να διαρκέσει άλλες 80-100 ώρες.
Ωστόσο, συνιστάται πάντα να έχετε ολοκληρώσει την προετοιμασία των εξετάσεων τουλάχιστον 1 μήνα πριν από την ημερομηνία των εξετάσεων.

Εάν έχετε 100-120 ώρες Ώρα προετοιμασίας για τις εξετάσεις;

Προφανώς ξέρετε ότι αυτό σας έχει λίγη ώρα, ωστόσο, νομίζω ότι αρκεί να σας δώσει το καλύτερο σουτ. Με αυτό, προτείνω τα εξής -

Ξεχάστε τα βιβλία αναλυτικών προγραμμάτων CFA® (συγγνώμη, αλλά δεν μπορείτε να δείτε τα βιβλία σας τώρα). Κατά μέσο όρο, χρειάζονται περίπου 200+ ώρες για να διαβάσετε βιβλία αναλυτικών προγραμμάτων CFA. (που προφανώς δεν έχετε)
Περιηγηθείτε στα VideoStreetMojo CFA Video Tutorials. Αυτό μπορεί να διαρκέσει έως και 40-50 ώρες και αυτά είναι ένα καλό σημείο εκκίνησης για να προετοιμαστείτε για τις εξετάσεις.
Μόλις δείτε τα βίντεο, ανατρέξτε λεπτομερώς στις σημειώσεις Schweser. Αν και αυτά είναι μια συνοπτική έκδοση των βιβλίων CFA®, ωστόσο, πιστεύω ότι είναι αρκετά επαρκή για να διασφαλίσουν ότι θα περάσετε τις εξετάσεις. Η ανάγνωση των σημειώσεων Schweser θα διαρκέσει περίπου 50-60 ώρες περίπου
Ο υπόλοιπος χρόνος (εάν υπάρχει), πρέπει να ξοδέψετε για να δοκιμάσετε όσα περισσότερα Mock Papers μπορείτε και να αναθεωρήσετε το concept.
Βρείτε αρκετό χρόνο για να εξασκήσετε 2-3 ψεύτικα τεστ. Είναι πραγματικά χρήσιμο (εμπιστευτείτε με αυτό!)
Είχα μόνο 100-110 ώρες για την προετοιμασία εξετάσεων CFA® Level 1 και χρησιμοποίησα αυτήν τη στρατηγική για να περάσω τις εξετάσεις CFA® επιπέδου 1.

Εάν έχετε 200-250 ώρες για την προετοιμασία των εξετάσεων;

Εάν μπορείτε να αφιερώσετε 200-250 ώρες προετοιμασίας για τις εξετάσεις, τότε μπορεί να βρίσκεστε σε δίλημμα - Πρέπει να αγγίξω πλήρη βιβλία αναλυτικών προγραμμάτων CFA® ή όχι;
Θα ήθελα να δουλέψω επιλεκτικά στο βιβλίο σπουδών CFA.
Το πρώτο βήμα πρέπει να είναι να διαβάσετε τα βίντεο φροντιστήρια του CFA από το WallStreetMojo, μετά να μεταβείτε στις σημειώσεις Schweser και αργότερα στο βιβλίο του προγράμματος σπουδών CFA.
Στα βιβλία του προγράμματος σπουδών για το CFA Level 1, ρίξτε μια ματιά στα CFA Blue Box Παραδείγματα (συζητούνται στα κεφάλαια) και στη συνέχεια στο τέλος του κεφαλαίου (EOC).

Συμβουλές για τις εξετάσεις CFA® Level I

Χαρτογραφήστε την πρόοδο της μελέτης σας:

Δημιουργήστε ένα πρόγραμμα μελέτης στο Excel, το Outlook ή άλλο εργαλείο και χαρτογραφήστε την πρόοδό σας καθώς ολοκληρώνετε κάθε ενότητα μελέτης.
Αυτό θα βοηθήσει στην ολοκλήρωση του προγράμματος σπουδών τουλάχιστον ένα μήνα πριν από την εξέταση.
Κατά τη διάρκεια της αναθεώρησης του περασμένου μήνα, συνιστάται η ανάπτυξη και η τήρηση ενός προγράμματος σπουδών.

Μην αφήνετε ερωτήσεις πρακτικής για αργότερα:

Συνιστάται ιδιαίτερα να δοκιμάσετε όλες τις ερωτήσεις εξάσκησης στο τέλος κάθε ενότητας αντί να τις αφήσετε για αργότερα.
Αυτό θα σας βοηθήσει να εκτιμήσετε την πρόοδο που έχετε σημειώσει και να εκθέσετε τους τομείς αδυναμίας που μπορεί να απαιτούν επιπλέον προσπάθεια και χρόνο μελέτης.
Η εξάσκηση ερωτήσεων θα προσθέσει επίσης την εμπιστοσύνη σας σε όσα έχετε μάθει και θα σας βοηθήσει να πάρετε μια αίσθηση για αυτό που μπορεί να συναντήσετε στις εξετάσεις.

Πηγαίνετε από τους ορισμούς του προγράμματος σπουδών CFA:

Θα ήταν σημαντικό να αποκτήσουμε γνώση χρηματοοικονομικών εννοιών και να κατανοήσουμε αρκετούς περίπλοκους όρους που σχετίζονται με αυτές «σύμφωνα με το πρόγραμμα σπουδών της CFA».
Αυτό συμβαίνει επειδή υπάρχει μια σειρά από πολύπλοκες οικονομικές έννοιες που καλύπτονται στο πρόγραμμα σπουδών και οι όροι καθορίζονται με κάποιο τρόπο στο πρόγραμμα σπουδών, ενώ σε άλλα μέρη, τα πράγματα μπορεί να έχουν οριστεί κάπως διαφορετικά.
Αυτό μπορεί να δημιουργήσει σύγχυση και έλλειψη σαφήνειας και συνιστάται να αναφέρεται συνεχώς στο πρόγραμμα σπουδών για να παραμείνετε στο σωστό δρόμο για τις εξετάσεις σας.

Προετοιμαστείτε καλά με μια δοκιμασία Mock:

Κατά τη διάρκεια της μηνιαίας περιόδου αναθεώρησης του προγράμματος σπουδών πριν από τις εξετάσεις, συνιστάται γενικά να ασκείτε περισσότερες ερωτήσεις και να εμφανίζεται σε μια πλαστή εξέταση που προσφέρεται από το CFA Institute.
Αυτό θα απαιτούσε να κάνετε μια δοκιμαστική πρωινή συνεδρία 3 ωρών ακολουθούμενη από ένα διάλειμμα 2 ωρών μετά το οποίο θα ξεκινήσει μια άλλη 3ωρη απογευματινή συνεδρία.
Αυτό είναι πιθανό να σας βοηθήσει να προετοιμαστείτε καλά για τις εξετάσεις ψυχολογικά, εκτός από το να βοηθήσετε στην αξιολόγηση του γενικού επιπέδου της απόδοσής σας.

Master All Statements Μαθησιακά Αποτελέσματα

Το Ινστιτούτο CFA ορίζει με σαφήνεια την LOS ως «γνώση, δεξιότητες και δυνατότητες που πρέπει να είστε σε θέση να εφαρμόσετε μετά την ολοκλήρωση κάθε ανάγνωσης και όλες τις σχετικές ασκήσεις και προβλήματα».
Για να αποκτήσετε το LOS, μπορείτε να γράψετε τις κύριες έννοιες, τους ορισμούς και τους τύπους που θα σας βοηθήσουν να τα θυμάστε καλύτερα.

Πρόσθετες τεχνικές μάθησης:

Θα μπορούσατε να φτιάξετε κάρτες flash για να μπορείτε να ελέγχετε άμεσα βασικές έννοιες στο πρόγραμμα σπουδών αντί να μεταφέρετε περιεκτικό υλικό.
Αυτό διευκολύνει την επιστροφή στη μάθηση και την αναθεώρηση του υλικού στο συντομότερο διαθέσιμο διαθέσιμο διάλειμμα.
Μία αποτελεσματική τεχνική θα μπορούσε να είναι η χρήση μνημονικών συσκευών και άλλων τεχνικών μνήμης.

Αποφασίστε τι πρέπει να μελετήσετε πρώτα:

Θα ήταν σημαντικό να αναπτυχθεί μια οργανωμένη προσέγγιση για τη μελέτη προκειμένου να αποφευχθεί η απώλεια οποιωνδήποτε εννοιών και αποχρώσεων που παρουσιάζονται στο πρόγραμμα σπουδών CFA.
Δεν είναι καθόλου απαραίτητο να μελετάτε θέματα με τη σειρά που παρουσιάζονται και, αντίθετα, θα μπορούσε να είναι μια καλύτερη προσέγγιση για να ξεκινήσετε με τις ενότητες που καλύπτουν τα βασικά προτού αναλάβετε πιο προηγμένα θέματα κατά την προετοιμασία.
Ένας λογικός τρόπος θα ήταν να εστιάσετε πρώτα σε ποσοτικές μεθόδους που θα μπορούσαν να βρουν ευρύτερες εφαρμογές σε άλλους τομείς πριν προχωρήσετε σε χρηματοοικονομικές αναφορές και αναλύσεις και να αφήσετε πιο περίπλοκα και προηγμένα θέματα όπως μακροοικονομική και ηθική για αργότερα.
Μια άλλη προσέγγιση θα μπορούσε να είναι η εστίαση σε ποσοτικά θέματα ταυτόχρονα, η κατανόηση των εννοιών και η αντιμετώπιση των προβλημάτων που παρουσιάζονται και η μελέτη ποιοτικού υλικού, συμπεριλαμβανομένης της ηθικής και της συμπεριφοράς, πριν από την απόπειρα σχετικών προβλημάτων.
Το προσωπικό μου σχέδιο ήταν σε αυτήν τη σειρά - Ποσοτική Ανάλυση -> Χρηματοοικονομική Αναφορά -> Ηθική -> Εταιρική Χρηματοδότηση -> Σταθερό εισόδημα -> Οικονομικά -> Επενδύσεις σε μετοχές -> Παράγωγα -> Εναλλακτικές Επενδύσεις -> Χαρτοφυλάκιο και, στη συνέχεια, και πάλι Ηθική (διαβάστε δύο φορές )

Εξασκηθείτε με έναν Υπολογιστή εγκεκριμένο από CFA:

Για να διασφαλίσετε ότι δεν θα χάσετε καθόλου χρόνο κατά τη διάρκεια των εξετάσεων, θα ήταν καλύτερο να εξασκηθείτε με μια αριθμομηχανή εγκεκριμένη από CFA η οποία μπορεί να αποδειχθεί μεγάλη βοήθεια κατά τη διάρκεια των εξετάσεων.
Το Texas Instruments BA II Plus είναι ο επίσημος υπολογιστής που έχει εγκριθεί από την CFA και θα ήταν χρήσιμο αν γνωρίζετε καλά τις διαθέσιμες λειτουργίες για τον υπολογισμό της αποτελεσματικής απόδοσης, του προϋπολογισμού κεφαλαίου και άλλων απαραίτητων υπολογισμών.

Δείγματα ερωτήσεων του CFA® Level 1

Το CFA Institute προσφέρει μια σειρά δειγμάτων ερωτήσεων για να βοηθήσει τους μαθητές να κατανοήσουν το είδος των ερωτήσεων που θα μπορούσαν να τεθούν και τη μορφή με την οποία παρουσιάζονται που θα βοηθούσαν στην αποφυγή τυχόν σύγχυσης κατά την αντιμετώπιση ερωτήσεων στην πραγματική εξέταση.

Υπάρχουν κυρίως δύο μορφές ερωτήσεων που πρέπει να τηρούνται στις εξετάσεις CFA Level I. Αυτό περιλαμβάνει ερωτήσεις όπου πρέπει να μελετήσετε ολόκληρη την εξίσωση που παρουσιάζεται και να καταλάβετε πώς να συμπληρώσετε την τελευταία πρόταση της ερώτησης με τη σωστή επιλογή. Υπάρχει μια άλλη μορφή όπου με βάση τη μελέτη της ερώτησης πρέπει να επιλέξετε τη σωστή επιλογή που αντιπροσωπεύει την απάντηση.

Προς όφελος των αναγνωστών, θα συμπεριλάβουμε εδώ ένα δείγμα ερώτησης σε καθεμία από τις μορφές που εξηγούνται για καλύτερη κατανόηση.

Μορφή ολοκλήρωσης καταδίκης:

Παράδειγμα ερώτησης:

Η Susan Plumb είναι η εποπτεία του ερευνητικού τμήματος της εταιρείας της. Η εταιρεία της ζητούσε την εντολή να αναλάβει την προτεινόμενη δευτερογενή προσφορά μετοχών της Wings Industries Χωρίς να αναφέρει ότι η εταιρεία ζητά την εντολή, ζητά από τον Jack Dawson να αναλύσει το κοινό απόθεμα του Wing και να ετοιμάσει μια ερευνητική έκθεση. Μετά από την εύλογη προσπάθεια, ο Dawson συντάσσει μια ευνοϊκή έκθεση για το Wings stock. Στη συνέχεια, ο Plumb προσθέτει μια υποσημείωση που περιγράφει τη σχέση αναδοχής με την Wings και διαδίδει την αναφορά στους πελάτες της εταιρείας. Σύμφωνα με τα πρότυπα επαγγελματικής συμπεριφοράς του Ινστιτούτου CFA, αυτές οι ενέργειες είναι:

ΕΝΑ)	δεν παραβιάζει κανένα Πρότυπο.
ΣΙ)	παραβίαση του προτύπου V (A), επιμέλεια και λογική βάση.
ΝΤΟ)	παραβίαση του προτύπου VI (A), αποκάλυψη συγκρούσεων

Επιλέξτε τη σωστή μορφή επιλογής:

Παράδειγμα ερώτησης:

Ο Timothy Hooper, CFA, είναι αναλυτής ασφάλειας σε μια εταιρεία επενδύσεων. Στον ελεύθερο χρόνο του, ο Hooper χρησιμεύει ως εθελοντής στο City Pride, ο οποίος συλλέγει ρούχα για τους άστεγους. Ο Χόουπερ κατά καιρούς έδωσε κάποια από τα ρούχα στους φίλους του ή πούλησε τα ρούχα αντί να επιστρέψει όλα τα ρούχα στο City Pride. Ο City Pride ανακαλύπτει τι έκανε και τον απορρίπτει. Αργότερα, το City Pride μαθαίνει ότι άλλες εθελοντικές οργανώσεις έχουν απολύσει τον Hooper για παρόμοιες ενέργειες. Έχει παραβιάσει το Hooper το πρότυπο I (D) για επαγγελματικό παράπτωμα στα πρότυπα επαγγελματικής συμπεριφοράς του CFA Institute;

ΕΝΑ)	Ναί.
ΣΙ)	Όχι, επειδή η συμπεριφορά του Χούπερ δεν σχετίζεται με τις επαγγελματικές του δραστηριότητες ως αναλυτής ασφαλείας.
ΝΤΟ)	Όχι, γιατί ο Hooper εθελοντικά τις υπηρεσίες του στο City Pride.