Σκοπός της Κατάστασης Ταμειακών Ροών | Κορυφαίοι 5 στόχοι με παραδείγματα
Ποιος είναι ο σκοπός της Κατάστασης Ταμειακών Ροών;
Η προετοιμασία μιας κατάστασης ταμειακών ροών εξυπηρετεί διάφορους σκοπούς, όπως δηλώνει τις κινήσεις μετρητών σε σχέση με τις ταμειακές εισροές και εκροές, την εκτέλεση των στρατηγικών αποφάσεων που λαμβάνονται από τη διοίκηση και παρέχει σχετικές πληροφορίες σχετικά με την οικονομική ευημερία ενός οργανισμού, έτσι ώστε η κατάσταση ρευστότητάς του μπορεί να προέλθει και να προβληθεί στους αναγνώστες των οικονομικών καταστάσεων του.
Η κατάσταση ταμειακών ροών είναι μια οικονομική κατάσταση που απεικονίζει τις λεπτομέρειες αυτών των συναλλαγών κατά τη διάρκεια μιας λογιστικής περιόδου. Δίνει μια σαφή εικόνα του ποσού των μετρητών που ρέουν στην επιχείρηση και του ποσού των μετρητών που ρέουν από την εταιρεία. Επιπλέον, μαζί με τις πληροφορίες για την ταμειακή εισροή και εκροή, παρέχει επίσης τις πηγές αυτών των δραστηριοτήτων.
Αυτή η αποκάλυψη βοηθά στην κατανόηση εάν η βασική δραστηριότητα της εταιρείας είναι αυτοβιώσιμη και έχει μακροπρόθεσμες προοπτικές ανάπτυξης. Λόγω της σαφήνειας που παρέχει, μια κατάσταση ταμειακών ροών θεωρείται ως ένα σημαντικό έγγραφο που απαιτείται τόσο από τις ρυθμιστικές αρχές όσο και από τους επενδυτές.
Top 5 Σκοπός / Στόχος των Καταστάσεων Ταμειακών Ροών
# 1 - Η εξήγηση για τις αλλαγές σε μετρητά
Ο στόχος της Κατάστασης ταμειακών ροών είναι να παρέχει μια λεπτομερή περιγραφή του πώς και σε ποια ποσά, τα μετρητά ρέουν μέσα και έξω από την εταιρεία. Περισσότερο από αυτό, εξηγεί πώς δημιουργήθηκαν τα μετρητά και πώς χρησιμοποιήθηκαν περαιτέρω κατά τη διάρκεια μιας συγκεκριμένης λογιστικής περιόδου.
Εξετάστε την ακόλουθη κατάσταση ταμειακών ροών. Απεικονίζει, τα μετρητά που δημιουργούνται, τα μετρητά που διανέμονται και τις δραστηριότητες που πραγματοποιήθηκαν.
# 2 - Πληροφορίες σχετικά με τις δραστηριότητες επενδύσεων και χρηματοδότησης χωρίς μετρητά
Περιγράφει τα χρήματα που δαπανώνται σε μη βασικές δραστηριότητες όπως επενδύσεις και χρηματοδοτικές δραστηριότητες. Αυτές οι δραστηριότητες, αν και μη βασικές, έχουν σημαντική επίδραση στις τρέχουσες και μελλοντικές ταμειακές ροές της εταιρείας.
Κατά την ανάλυση του παραδείγματος κατάστασης ταμειακών ροών, μπορεί να απεικονιστεί ότι η ταμειακή ροή από αυτές τις δραστηριότητες ήταν 12000 και -2000, αντίστοιχα, όπως φαίνεται παρακάτω.
Η αναφορά τέτοιων πληροφοριών συνοδεύεται από πρόσθετα ανοίγματα, εάν υπάρχουν, καθώς και οι ρυθμιστικές αρχές και οι επενδυτές την παρακολουθούν στενά.
# 3 - Οικονομική κατάσταση της εταιρείας
Δεν επικεντρώνεται μόνο στους οικονομικούς αριθμούς, αλλά και στον τρόπο επίτευξης αυτών των αριθμών. Μπορεί να υπάρχει περίπτωση όπου οι αριθμοί ταμειακών ροών φαίνονται πολλά υποσχόμενοι, αλλά είναι μόνο μία φορά και ενδέχεται να μην επαναληφθούν στο μέλλον. Για παράδειγμα, εξετάστε την ακόλουθη κατάσταση ταμειακών ροών
Κοιτάζοντας τους τελικούς αριθμούς, θα μπορούσε κανείς να πει ότι η εταιρεία τα πηγαίνει καλά καθώς έχει πλεόνασμα μετρητών 27000. Μια τέτοια ερμηνεία θα πρέπει να είναι αρκετή για να αυξηθεί η τιμή της μετοχής.
Ωστόσο, η περαιτέρω ανάλυση ενός συνετού επενδυτή πρέπει να είναι σε θέση να αναγνωρίσει ότι οι βασικές δραστηριότητες της εταιρείας έχουν αρνητικό αριθμό. Είναι μόνο οι μη βασικές δραστηριότητες όπως η πώληση γης και παλαιών μηχανημάτων λόγω των οποίων ο τελικός αριθμός φαίνεται καλύτερος. Τέτοιες δραστηριότητες είναι μόνο μια εφάπαξ πληρωμή και πρέπει να ληφθούν με λίγο αλάτι. Εάν αφαιρέσουμε τα χρήματα που δημιουργούνται από αυτές τις δραστηριότητες, η κατάσταση αλλάζει και είναι σαφές ότι η εταιρεία έχει δημοσιεύσει κακά αποτελέσματα για το τρέχον οικονομικό έτος. Μόλις αυτό είναι ξεκάθαρο, δεν θα χρειαστεί πολύς χρόνος για να εξαφανιστεί η ευφορία των μετοχών και η τιμή της μετοχής να πάει νότια.
# 4 - Παρέχει μια άποψη της στρατηγικής διαχείρισης
Ο πρωταρχικός σκοπός / στόχος της Κατάστασης ταμειακών ροών είναι να δείξει τη στρατηγική διαχείρισης και τις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας. Εξετάστε το ακόλουθο παράδειγμα
Εδώ η διοίκηση προσπαθεί να ρευστοποιήσει τα περιουσιακά της στοιχεία όταν οι βασικές λειτουργικές δραστηριότητες της επιχείρησης αποδίδουν αρνητικούς αριθμούς, θα πρέπει να αυξήσουν τις καμπάνες συναγερμού. Οι επενδυτές πρέπει να καταλάβουν ότι τέτοιοι αρνητικοί αριθμοί δεν είναι εις βάρος μιας αναπτυξιακής στρατηγικής. Στην πραγματικότητα, μπορεί να υπάρχει σενάριο ότι η εταιρεία δυσκολεύεται να βρει επενδυτές ή να συγκεντρώσει χρήματα από την αγορά. Η διαχείριση σε ένα τέτοιο σενάριο προσπαθεί να παραμείνει διαλύτη. Απαιτεί περαιτέρω έρευνα και οι επενδυτές θα πρέπει να παρακολουθούν στενά τα σχόλια της διοίκησης για να εμβαθύνουν περαιτέρω.
# 5 - Νομικές απαιτήσεις
Οι εταιρείες πρέπει να αναφέρουν την κατάσταση ταμειακών ροών σύμφωνα με τα λογιστικά πρότυπα. Αυτά απαιτούνται και παρακολουθούνται στενά από τις ρυθμιστικές αρχές για να βεβαιωθείτε ότι τα χρήματα του επενδυτή είναι ασφαλή. Εάν εντοπιστεί οποιαδήποτε οικονομική απάτη στα αρχικά στάδια, καταργεί τυχόν καταστροφικά γεγονότα στο μέλλον. Υπάρχει μια κοινή συζήτηση σχετικά με την οικονομική κρίση της περιόδου 2008-09. Εάν οι ρυθμιστικές αρχές σε όλο τον κόσμο ήταν πιο προσεκτικοί, ο εντοπισμός και η διάγνωση των επιπτώσεων της ύφεσης είχαν γίνει τη σωστή στιγμή. Π.χ. Στην περίπτωση της απάτης SATYAM, δαπανήθηκαν πολλά χρήματα στο MAYTAS και όχι σε οποιεσδήποτε επιχειρησιακές δραστηριότητες. Έτσι, εάν η SEBI θα μπορούσε να είχε αναλύσει την κατάσταση ταμειακών ροών του SATYAM, θα είχαν εντοπίσει την απάτη πολύ νωρίτερα. Έτσι, πολλά χρήματα των επενδυτών θα μπορούσαν να είχαν εξοικονομηθεί.
συμπέρασμα
Η κατάσταση ταμειακών ροών αποτελεί ένδειξη της ρευστότητας της εταιρείας. Παρέχει χρήσιμες πληροφορίες στους επενδυτές σχετικά με τις ταμειακές εισροές και εκροές. Το πιο σημαντικό, παρέχοντας πώς δημιουργήθηκαν αυτά τα μετρητά, βοηθάει στην εξάλειψη κάθε δημιουργικής λογιστικής ψευδαίσθησης που παρέχεται και προσδιορίζοντας εάν η εταιρεία είναι διαλυτή ή αντιμετωπίζει δυσκολία σε μετρητά.
