Ταξινόμηση των χρηματοοικονομικών αγορών | 4 τρόποι ταξινόμησης των χρηματοοικονομικών αγορών

Ταξινόμηση χρηματοοικονομικών αγορών

Οι Χρηματοοικονομικές Αγορές είναι μια αγορά όπου πραγματοποιείται η δημιουργία και διαπραγμάτευση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων, συμπεριλαμβανομένων μετοχών, ομολόγων, χρεογράφων, εμπορευμάτων κ.λπ., γνωστή ως Χρηματοοικονομικές Αγορές. Οι χρηματοπιστωτικές αγορές λειτουργούν ως ενδιάμεσοι μεταξύ των ατόμων που αναζητούν κεφάλαια (γενικά επιχειρήσεων, κυβερνήσεων κ.λπ.) και παρόχων κεφαλαίων (γενικά επενδυτών, νοικοκυριών κ.λπ.). Κινητοποιεί κεφάλαια μεταξύ τους, βοηθώντας στην κατανομή των περιορισμένων πόρων της χώρας. Οι χρηματοοικονομικές αγορές μπορούν να ταξινομηθούν σε τέσσερις κατηγορίες -

  1. Από τη φύση της αξίωσης
  2. Κατά τη λήξη της αξίωσης
  3. Χρόνος παράδοσης
  4. Ανά οργανωτική δομή

Ας συζητήσουμε καθένα από αυτά λεπτομερώς -

# 1 - Από τη φύση της αξίωσης

Οι αγορές κατηγοριοποιούνται βάσει του τύπου της αξίωσης που έχουν οι επενδυτές στα περιουσιακά στοιχεία της οντότητας στην οποία έχουν πραγματοποιήσει τις επενδύσεις. Υπάρχουν γενικά δύο είδη αξιώσεων, δηλαδή πάγια αξίωση και εναπομένουσα αξίωση. Με βάση τη φύση της αξίωσης, υπάρχουν δύο είδη αγορών, δηλαδή.

Αγορά χρέους

Η αγορά χρέους αναφέρεται στην αγορά όπου διαπραγματεύονται χρεόγραφα όπως ομόλογα, ομόλογα κ.λπ. μεταξύ επενδυτών. Τέτοια μέσα έχουν πάγιες απαιτήσεις, δηλαδή η απαίτησή τους στα περιουσιακά στοιχεία της οντότητας περιορίζεται σε ένα συγκεκριμένο ποσό. Αυτά τα μέσα φέρουν γενικά ένα επιτόκιο κουπονιού, κοινώς γνωστό ως επιτόκιο, το οποίο παραμένει σταθερό για μια χρονική περίοδο.

Αγορά μετοχών

Σε αυτήν την αγορά, τα μετοχικά μέσα διαπραγματεύονται, καθώς το όνομα υποδηλώνει ότι τα ίδια κεφάλαια αναφέρονται στο κεφάλαιο του ιδιοκτήτη στην επιχείρηση και, επομένως, έχουν υπολειμματική απαίτηση, υπονοώντας, ό, τι απομένει στην επιχείρηση μετά την αποπληρωμή των σταθερών υποχρεώσεων ανήκει στους μετόχους των μετοχών ανεξάρτητα από την ονομαστική αξία των μετοχών που κατέχουν.

# 2 - Κατά τη λήξη της αξίωσης

Κατά την πραγματοποίηση μιας επένδυσης, η χρονική περίοδος παίζει σημαντικό ρόλο καθώς το ποσό της επένδυσης εξαρτάται από τον χρονικό ορίζοντα της επένδυσης, η χρονική περίοδος επηρεάζει επίσης το προφίλ κινδύνου μιας επένδυσης. Μια επένδυση με χαμηλότερη χρονική περίοδο είχε μικρότερο κίνδυνο σε σύγκριση με μια επένδυση με υψηλότερη χρονική περίοδο.

Υπάρχουν δύο τύποι αγοράς βάσει της ωριμότητας της αξίωσης:

Χρηματιστήριο

Η χρηματαγορά είναι για βραχυπρόθεσμα κεφάλαια, όπου οι επενδυτές που σκοπεύουν να επενδύσουν για όχι περισσότερο από ένα χρόνο πραγματοποιούν μια συναλλαγή. Αυτή η αγορά ασχολείται με νομισματικά περιουσιακά στοιχεία, όπως γραμματίων, εμπορικό χαρτί και πιστοποιητικά καταθέσεων. Η περίοδος λήξης για όλα αυτά τα μέσα δεν υπερβαίνει το ένα έτος.

Δεδομένου ότι αυτά τα μέσα έχουν περίοδο χαμηλής λήξης, φέρουν χαμηλότερο κίνδυνο και λογικό ποσοστό απόδοσης για τους επενδυτές, γενικά με τη μορφή τόκων.

Κεφαλαιαγορά

Η κεφαλαιαγορά αναφέρεται στην αγορά όπου διαπραγματεύονται μέσα μεσοπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα ληκτότητα. Αυτή είναι η αγορά όπου συμβαίνει η μέγιστη ανταλλαγή χρημάτων, βοηθά τις εταιρείες να έχουν πρόσβαση σε χρήματα μέσω μετοχικού κεφαλαίου, προνομιούχου μετοχικού κεφαλαίου κ.λπ. και παρέχει επίσης στους επενδυτές πρόσβαση να επενδύουν στο μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας και να συμμετέχουν τα κέρδη που κερδίζει η εταιρεία.

Αυτή η αγορά έχει δύο κλάδους:

  • Πρωτεύουσα αγορά - Η  πρωτογενής αγορά αναφέρεται στην αγορά, όπου η εταιρεία παραθέτει ασφάλεια για πρώτη φορά ή όπου η ήδη εισηγμένη εταιρεία εκδίδει νέα ασφάλεια. Αυτή η αγορά περιλαμβάνει την εταιρεία και τους μετόχους να συναλλάσσονται μεταξύ τους. Το ποσό που πληρώνουν οι μέτοχοι για την κύρια έκδοση εισπράττεται από την εταιρεία. Υπάρχουν δύο βασικοί τύποι προϊόντων για την πρωτογενή αγορά, δηλαδή. Αρχική Δημόσια Προσφορά (IPO) ή Περαιτέρω Δημόσια Προσφορά (FPO).
  • Δευτερεύουσα αγορά -  Μόλις μια εταιρεία καταχωρήσει την ασφάλεια, η ασφάλεια καθίσταται διαθέσιμη για διαπραγμάτευση μέσω της ανταλλαγής μεταξύ των επενδυτών. Η αγορά που διευκολύνει τέτοιες συναλλαγές είναι γνωστή ως δευτερογενής αγορά ή χρηματιστήριο.

Με άλλα λόγια, είναι μια οργανωμένη αγορά, όπου πραγματοποιείται διαπραγμάτευση τίτλων μεταξύ επενδυτών. Οι επενδυτές θα μπορούσαν να είναι ιδιώτες, έμποροι τραπεζίτες κ.λπ. Οι συναλλαγές της δευτερογενούς αγοράς δεν επηρεάζουν τη θέση ταμειακών ροών της εταιρείας, ως τέτοια, καθώς οι εισπράξεις ή οι πληρωμές για τέτοιες ανταλλαγές διευθετούνται μεταξύ των επενδυτών, χωρίς να εμπλέκεται η εταιρεία.

# 3 - Με Χρόνο Παράδοσης

Εκτός από τους προαναφερθέντες παράγοντες, όπως ο χρονικός ορίζοντας, η φύση της αξίωσης κ.λπ., υπάρχει ένας άλλος παράγοντας που έχει διακρίνει τις αγορές σε δύο μέρη, δηλαδή τον χρόνο παράδοσης της ασφάλειας. Αυτή η έννοια γενικά επικρατεί στη δευτερογενή αγορά ή στο χρηματιστήριο. Με βάση το χρόνο παράδοσης, υπάρχουν δύο τύποι αγοράς:

Αγορά μετρητών

Σε αυτήν την αγορά, οι συναλλαγές διευθετούνται σε πραγματικό χρόνο και απαιτεί το συνολικό ποσό της επένδυσης να καταβάλλεται από τους επενδυτές, είτε μέσω των ιδίων κεφαλαίων τους είτε μέσω δανεισμού κεφαλαίου, γενικά γνωστού ως περιθωρίου, το οποίο επιτρέπεται στις παρούσες συμμετοχές στο λογαριασμός.

Αγορά μελλοντικών προθεσμιών

Σε αυτήν την αγορά, ο διακανονισμός ή παράδοση ασφάλειας ή εμπορευμάτων πραγματοποιείται σε μελλοντική ημερομηνία. Οι συναλλαγές σε τέτοιες αγορές συνήθως διακανονίζονται σε μετρητά αντί να διευθετούνται η παράδοση. Για να πραγματοποιήσετε συναλλαγές στην αγορά μελλοντικής εκπλήρωσης, δεν απαιτείται πληρωμή του συνολικού ποσού των περιουσιακών στοιχείων, αλλά ένα περιθώριο που φθάνει σε ένα ορισμένο% του ποσού του περιουσιακού στοιχείου αρκεί για συναλλαγές στο περιουσιακό στοιχείο.

# 4 - Ανά οργανωτική δομή

Οι αγορές ταξινομούνται επίσης με βάση τη δομή της αγοράς, δηλαδή τον τρόπο με τον οποίο πραγματοποιούνται οι συναλλαγές στην αγορά. Υπάρχουν δύο τύποι αγοράς, με βάση την οργανωτική δομή:

Αγορά ανταλλαγής συναλλαγών

Το Exchange-Traded Market είναι μια κεντρική αγορά, που λειτουργεί σε προκαθορισμένες και τυποποιημένες διαδικασίες. Σε αυτήν την αγορά, ο αγοραστής και ο πωλητής δεν γνωρίζουν ο ένας τον άλλον. Οι συναλλαγές πραγματοποιούνται με τη βοήθεια διαμεσολαβητών, οι οποίοι καλούνται να διασφαλίσουν τη διευθέτηση των συναλλαγών μεταξύ αγοραστών και πωλητών. Υπάρχουν τυπικά προϊόντα που διακινούνται σε μια τέτοια αγορά, δεν μπορούν να χρειαστούν συγκεκριμένα ή προσαρμοσμένα προϊόντα.

Εξωχρηματιστηριακή αγορά

Αυτή η αγορά είναι αποκεντρωμένη, επιτρέποντας στους πελάτες να ανταλλάσσουν εξατομικευμένα προϊόντα βάσει της απαίτησης.

Σε αυτές τις περιπτώσεις, οι αγοραστές και οι πωλητές αλληλεπιδρούν μεταξύ τους. Σε γενικές γραμμές, οι εξωχρηματιστηριακές συναλλαγές περιλαμβάνουν συναλλαγές για αντιστάθμιση της έκθεσης σε ξένο νόμισμα, έκθεση σε εμπορεύματα κ.λπ. ημερομηνίες διακανονισμού συμβάσεων ανταλλαγής συναλλαγών.

Για μια χρονική περίοδο, οι χρηματοπιστωτικές αγορές έχουν αποκτήσει σημασία στην εκπλήρωση των κεφαλαιακών απαιτήσεων για τις εταιρείες και επίσης παρέχουν επενδυτικούς δρόμους στους επενδυτές της χώρας. Οι χρηματοπιστωτικές αγορές παρέχουν διαφανείς τιμές, υψηλή ρευστότητα και προστασία των επενδυτών, από απάτες και αθέμιτες πρακτικές.