Ένταση κεφαλαίου (Ορισμός) | Υπολογίστε το λόγο έντασης κεφαλαίου

Ορισμός έντασης κεφαλαίου

Η ένταση κεφαλαίου είναι η έγχυση μεγάλων ποσών κεφαλαίου σε μια επιχείρηση ή μια παραγωγική διαδικασία. Απαιτεί επομένως υψηλότερο ποσοστό παγίων περιουσιακών στοιχείων (γης, ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού) για την παραγωγή αγαθών και υπηρεσιών. Οι βιομηχανίες ή οι εταιρείες που απαιτούν τόσο μεγάλες επενδύσεις κεφαλαίου είναι γνωστές ως επιχειρήσεις εντάσεως κεφαλαίου. Μερικά παραδείγματα επιχειρήσεων υψηλής έντασης κεφαλαίου είναι τα εργοστάσια πετρελαίου, τα εργοστάσια χημικών και πετρελαίου, οι μονάδες παραγωγής ενέργειας, η κατασκευή αεροσκαφών κ.λπ.

Τύπος έντασης κεφαλαίου

Ο λόγος έντασης κεφαλαίου μπορεί να μετρηθεί από το ποσό του κεφαλαίου που εισάγεται σε μια επιχείρηση για την παραγωγή εσόδων. Ακολουθούν οι δύο τύποι που είναι συχνά -

Λόγος έντασης κεφαλαίου # 1 = Σύνολο περιουσιακών στοιχείων / συνολικά έσοδα

Δίνει τον αριθμό των περιουσιακών στοιχείων που απαιτούνται για την παραγωγή κάθε δολαρίου σε έσοδα.

Χρησιμοποιείται επίσης από αναλυτές ως μέτρο του πόρου κεφαλαίου, σε αντίθεση με την εργασία, που απαιτείται για την πραγματοποίηση συγκεκριμένων δολαρίων σε πωλήσεις.

Λόγος έντασης κεφαλαίου # 2 = Δαπάνες κεφαλαίου / Κόστος εργασίας

  • Εάν ο λόγος έντασης κεφαλαίου είναι υψηλός, αυτό μπορεί να σημαίνει ότι η εταιρεία πρέπει να δαπανήσει περισσότερα περιουσιακά στοιχεία για την παραγωγή εσόδων. Εάν είναι χαμηλή, η επιχείρηση χρησιμοποιεί τα περιουσιακά στοιχεία έτσι ώστε τα περιουσιακά στοιχεία να δημιουργούν υψηλές αξίες.
  • Σε παρόμοια σημείωση, αυτός ο λόγος μπορεί να είναι υψηλός ανάλογα με τη φύση της επιχείρησης και τη βιομηχανία που δραστηριοποιείται.
  • Οι βιομηχανίες ή οι επιχειρήσεις που έχουν μεγαλύτερη ένταση κεφαλαίου λέγεται ότι έχουν υψηλότερη λειτουργική μόχλευση. Έτσι, η παραγωγή ή η παραγωγή τέτοιων επιχειρήσεων θα πρέπει να είναι ογκώδης προκειμένου να επιτευχθεί μεγαλύτερη απόδοση σε όρους εσόδων.

Παραδείγματα έντασης κεφαλαίου

Ας πάρουμε μερικά παραδείγματα.

Μπορείτε να κατεβάσετε αυτό το Πρότυπο Capital Intensity Excel εδώ - Πρότυπο Capital Intensity Excel

Παράδειγμα # 1

Για το έτος 2018, τα ακόλουθα στοιχεία είναι διαθέσιμα για τους γίγαντες αεροσκαφών και αεροδιαστημικής βιομηχανίας Boeing και Airbus. Καθορίστε τους δείκτες έντασης κεφαλαίου για καθένα και σχολιάστε.

Πηγή: Ετήσια έκθεση Boeing 2018 (investor.boeing.com), ετήσια έκθεση Airbus 2018 (www.airbus.com)

Λύση:

Σημειώστε ότι η Boeing είναι κατασκευαστής αεροσκαφών των ΗΠΑ και η Airbus είναι γαλλική εταιρεία κατασκευής αεροσκαφών, αλλά έχει παρόμοιο επιχειρηματικό μοντέλο για μια βιώσιμη σύγκριση.

Ο υπολογισμός της έντασης κεφαλαίου για Boeing θα είναι -

Για Boeing, CI = 101,127 / 93496 =  1.082

Ο υπολογισμός της έντασης κεφαλαίου για το Airbus θα είναι -

Για Airbus, CI = 115.198 / 63.707 = 1.808

Δεδομένου ότι η ένταση κεφαλαίου για την Airbus είναι μεγαλύτερη σε αριθμητική αξία από την Boeing, αυτό σημαίνει ότι η Boeing έχει χρησιμοποιήσει αποτελεσματικά τα περιουσιακά της στοιχεία για να δημιουργήσει έσοδα. Για κάθε 1,083 $ περιουσιακών στοιχείων που χρησιμοποιούνται, $ 1 των εσόδων δημιουργούνται από την Boeing.

Παράδειγμα # 2

Οι λόγοι έντασης κεφαλαίου για δύο κατασκευαστικές εταιρείες απορρυπαντικών είναι 1.1 και 1.6. Ο κατασκευαστής με μεγαλύτερη αναλογία έχει 2 εκατομμύρια δολάρια σε πωλήσεις, ενώ η άλλη εταιρεία έχει 2,1 εκατομμύρια δολάρια σε πωλήσεις. Αναλύστε την αποτελεσματικότητα και των δύο εταιρειών.

Λύση:

Δεδομένου ότι έχουμε την αναλογία έντασης κεφαλαίου που δίνεται στην ερώτηση, είμαστε βέβαιοι ότι ο κατασκευαστής Α έχει χρησιμοποιήσει τα περιουσιακά του στοιχεία έτσι ώστε κάθε 1,1 $ περιουσιακών στοιχείων να παράγει 1 $ σε έσοδα. Ενώ για τον κατασκευαστή Β, ξόδεψε 1,6 $ περιουσιακά στοιχεία για να αποφέρει τα ίδια έσοδα.

Επιπλέον, μπορούμε να υπολογίσουμε τα περιουσιακά στοιχεία και των δύο κατασκευαστών.

Ο υπολογισμός της έντασης κεφαλαίου για τον κατασκευαστή Α θα είναι -

Κατασκευαστής A, περιουσιακά στοιχεία = 1,1 x 2,1 εκατομμύρια $ = 2.310000 $

Ο υπολογισμός της έντασης κεφαλαίου για τον κατασκευαστή B θα είναι -

Κατασκευαστής B, στοιχεία ενεργητικού = 1,6 x 2 εκατομμύρια $ = 3.200000 $

Έτσι, η Β έχει περισσότερα περιουσιακά στοιχεία αλλά κακή χρήση περιουσιακών στοιχείων για σκοπούς δημιουργίας εσόδων.

Πλεονεκτήματα

Μερικά από τα πλεονεκτήματα είναι τα εξής:

  • Βοηθούν μια επιχείρηση να προσδιορίσει τη χρησιμότητα και τη χρήση των υπαρχόντων περιουσιακών της στοιχείων.
  • Ο λόγος έντασης κεφαλαίου παρέχει πληροφορίες σχετικά με την κατανομή σε σταθερό και μεταβλητό κόστος. Αυτό καθοδηγεί περαιτέρω την επιχείρηση στην ενίσχυση των οικονομιών κλίμακας.
  • Εάν μια εταιρεία (ή μια βιομηχανία) έχει μεγάλο κεφάλαιο, θα έχει περισσότερο κόστος στα μηχανήματα και μικρότερο κόστος στην εργασία.
  • Είναι εύκολο στη χρήση, επειδή τα στοιχεία του είναι εύκολα διαθέσιμα στις οικονομικές καταστάσεις.

Μειονεκτήματα

Μερικά από τα μειονεκτήματα είναι τα εξής:

  • Δεν είναι συχνά καλό μέτρο λόγω των πληθωριστικών επιπτώσεων στα έσοδα και τα περιουσιακά στοιχεία του.
  • Είναι δύσκολο να συγκρίνουμε τις επιχειρήσεις σε διαφορετικούς κλάδους, γιατί διαφέρει όταν οι επιχειρήσεις και οι επιχειρήσεις διαφέρουν.
  • Το μέτρο τους μπορεί να ποικίλει ανάλογα με την παρέμβαση της τεχνολογίας στις επιχειρήσεις. Ως εκ τούτου, η αναλογία δεν αποτελεί επαρκές μέτρο της αποτελεσματικότητας των επιχειρήσεων.
  • Όχι κάθε επιχείρηση με ένταση κεφαλαίου ξεπερνά τις επιχειρήσεις έντασης εργασίας από κάθε άποψη. Ένας λόγος για την υποστήριξη αυτής της δήλωσης είναι η χρήση μηχανημάτων έναντι του προσδιορισμού του εργατικού δυναμικού.

Σημαντικά σημεία

  • Οι σύγχρονες τεχνολογίες όπως οι αυτοματοποιημένες γραμμές παραγωγής, η ρομποτική, η νανοτεχνολογία και η τεχνητή νοημοσύνη έχουν αλλάξει πολύ το τοπίο του κεφαλαίου και της έντασης εργασίας, με τις βιομηχανίες να μετατοπίζονται περισσότερο προς το κεφάλαιο εντατικό από το ένταση εργασίας.
  • Το συντελεστή κόστους κεφαλαίου-κόστος εργασίας μπορεί επίσης να επηρεαστεί από επενδύσεις κεφαλαίου Ένα μηχάνημα που απαιτούσε 10 εργαζόμενους έχει πλέον αυτοματοποιηθεί και απαιτεί μόνο 2 εργαζόμενους.
  • Οι επιχειρήσεις που βρίσκονται στο στάδιο της πρώιμης ζωής τους φαίνεται ότι έχουν υψηλούς δείκτες έντασης κεφαλαίου. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι η εταιρεία δεν έχει ακόμη μεγαλύτερη πρόσβαση και πιο σημαντικά έσοδα.

συμπέρασμα

Οι μαζικές επενδύσεις σε επιχειρήσεις μπορούν να προκαλέσουν την αντικατάσταση της εργασίας με μηχανοποιημένη ή μηχανολογική παραγωγή. Μπορεί να οδηγήσει σε βραχυπρόθεσμη ή μακροχρόνια ανεργία. Ωστόσο, η ένταση κεφαλαίου στις επιχειρήσεις φέρνει επίσης νέους επαγγελματίες στην εικόνα, όπως μηχανικοί τεχνητής νοημοσύνης, τεχνολόγους μικροϋπολογιστών κ.λπ.

Η παραγωγή υψηλής έντασης κεφαλαίου ξεκίνησε λόγω της ανάγκης αύξησης των περιθωρίων κέρδους, η οποία προκλήθηκε από μια πιο μηχανοποιημένη παραγωγή. Η έλευση της βιομηχανικής επανάστασης είδε όλο και περισσότερα μηχανήματα σε εργοστάσια και γεωργικές εκτάσεις. Η αυξημένη αποδοτικότητα, ο μειωμένος χρόνος παραγωγής και το βελτιστοποιημένο κόστος έκαναν ακόμη και οι επιχειρήσεις έντασης εργασίας να αλλάξουν προς τη δομή έντασης κεφαλαίου.