Τμήμα Επενδυτικής Τραπεζικής (Επισκόπηση, Δεξιότητες, Θέσεις Εργασίας) | Τι είναι το IBD;

Τι είναι το τμήμα Investment Banking (IBD);

Το Investment Banking Division (IBD) είναι ένα συγκεκριμένο τμήμα της επενδυτικής τράπεζας που παρέχει εταιρικές χρηματοοικονομικές και συμβουλευτικές υπηρεσίες. Είναι υπεύθυνη για την άντληση κεφαλαίων από αναδόχους, χρέους και υβριδικές αγορές, καθώς και για συγχωνεύσεις και εξαγορές και διαφορετικούς τύπους συμβουλευτικών εντολών.

Εξήγηση

Η IBD ​​παρέχει συμβουλές για τις συναλλαγές και βοηθάει στη χρηματοδότηση συναλλαγών και στην εκτέλεση συγχωνεύσεων και εξαγορών. Αποτελείται από τον ακόλουθο τύπο συμφωνιών:

  • Συγχωνεύσεις και εξαγορές (M&A) - παροχή συμβουλευτικών υπηρεσιών για συγχώνευση, πώληση ή αγορά της εταιρείας. Οι υπηρεσίες περιλαμβάνουν τη δημιουργία μιας λεπτομερούς αποτίμησης της εταιρείας ή του τμήματος που βοηθά στη λήψη της απόφασης εάν ο πελάτης θα πρέπει να προχωρήσει με τη συμφωνία, η οποία περιλαμβάνει επίσης την τιμολόγηση στην οποία η συμφωνία είναι ευνοϊκή για το κλείσιμο. Εκτός από όλα αυτά, το τμήμα M&A του επενδυτικού τραπεζικού σκέλους παρέχει επίσης εμπειρία στη διάρθρωση των διαφόρων χρηματοοικονομικών συναλλαγών που εμπλέκονται στη συνολική συμφωνία συγχώνευσης και εξαγοράς και επίσης εφαρμόζει αποτελεσματικά τη συνολική στρατηγική.
  • Leveraged Finance - δανεισμός χρημάτων σε εταιρείες για τη χρηματοδότηση εξαγορών.
  • Αγορά Κεφαλαίου Κεφαλαίου - παροχή συμβουλών για προϊόντα μετοχικού κεφαλαίου και προερχόμενα από μετοχές όπως μετοχές, δικαιώματα προαίρεσης, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης κ.λπ.
  • Αγορές κεφαλαίου χρέους - παροχή πολύτιμων συμβουλών σχετικά με την αύξηση και τη διάρθρωση του χρέους για τη χρηματοδότηση εξαγορών.
  • Αναδιάρθρωση - βελτίωση των συνολικών δομών μιας εταιρείας ώστε να είναι πιο κερδοφόρα μακροπρόθεσμα.

Ομάδες τμήματος επενδυτικής τραπεζικής

  • Το IBD μπορεί να υποδιαιρεθεί περαιτέρω σε διαφορετικές ομάδες μεταξύ των οποίων οι πιο συνηθισμένες είναι: Τεχνολογία Μέσων και Τηλεπικοινωνιών (TMT), Ομάδες Χρηματοπιστωτικών Ιδρυμάτων (FIG), Ενέργεια, Μεταλλεία, Υγειονομική περίθαλψη, Βιομηχανικά και Real Estate.
  • Πραγματοποιεί όλα τα διαφορετικά είδη συμφωνιών για τις εταιρείες στον συγκεκριμένο τομέα. Για παράδειγμα, η ομάδα FIG σε αυτό το τμήμα θα συνεργαστεί με πελάτες για αύξηση χρεών, IPOs, εξαγορές κ.λπ., αλλά θα συνεργαστεί μόνο με πελάτες εντός του συγκεκριμένου τομέα.
  • Σε οποιαδήποτε δεδομένη ημέρα, το έργο του τμήματος Investment Banking περιλαμβάνει την παροχή συμβουλών σε μια εταιρεία σχετικά με τη διασυνοριακή συγχώνευση, τη διάρθρωση της αρχικής δημόσιας προσφοράς μιας θυγατρικής, την αναχρηματοδότηση ενός εκκρεμούς ομολόγου και πολλά άλλα.
  • Ορισμένες τράπεζες επενδύσεων είναι γνωστές ως καλές σε συγκεκριμένους τομείς όπως η Goldman Sachs TMT (Technology Media and Telecommunication), η Morgan Stanley M&A (Merger and Acquisition) και η Bank of America LevFin.

Πελάτες επενδυτικής τραπεζικής

Η επενδυτική τραπεζική ενεργεί ως συμβουλευτικό σε ένα ευρύ φάσμα πελατών για την άντληση κεφαλαίων και τις ανάγκες συγχώνευσης και απόκτησης. Το πελατολόγιό τους περιλαμβάνει:

  • Κυβερνήσεις - Αυτό το τμήμα συνεργάζεται με τις κυβερνήσεις για τη συγκέντρωση χρημάτων, το εμπόριο κινητών αξιών και την αγορά και πώληση στεφανών εταιρειών.
  • Εταιρείες - Οι τραπεζίτες επενδύσεων συνεργάζονται με ιδιωτικές και δημόσιες εταιρείες που είναι γνωστές ως εταιρείες για να τους βοηθήσουν να προσφέρουν την αρχική δημόσια προσφορά (IPO), αυξάνοντας επιπλέον κεφάλαια για την ανάπτυξη των επιχειρήσεων, πραγματοποιώντας εξαγορές, παρέχοντας έρευνες και γενικές συμβουλές εταιρικής χρηματοδότησης κ.λπ.
  • Ιδρύματα - Η IBD συνεργάζεται στενά με θεσμικούς επενδυτές που διαχειρίζονται τα χρήματα άλλων ανθρώπων (γνωστά ως ιδρύματα) για να τους βοηθήσουν να ανταλλάσσουν τίτλους και να παρέχουν λεπτομερή οικονομική έρευνα.

Τμήμα Επενδυτικής Τραπεζικής - Απαιτούμενες Δεξιότητες

Οι επενδυτές τραπεζίτες που εργάζονται στο IBD απαιτούν πολλές δεξιότητες χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης, αποτίμησης και άριστης κατάρτισης για την προετοιμασία ερευνητικών εκθέσεων, την παροχή συμβουλών στους πελάτες και την ολοκλήρωση συμφωνιών. Οι βασικές δεξιότητες που απαιτούνται αναφέρονται ως εξής:

  • Αποτίμηση επιχειρήσεων
  • Χρηματοοικονομική μοντελοποίηση
  • Βιβλία και παρουσιάσεις
  • Έγγραφα συναλλαγής
  • Διαχείριση σχέσεων
  • Διαπραγματευτικές ικανότητες
  • Πωλήσεις και ανάπτυξη επιχειρήσεων.

Τίτλοι εργασίας

Υπάρχει μια συγκεκριμένη ιεραρχία εργασίας στο IBD. Οι πιο συνηθισμένοι τίτλοι εργασίας που ξεκινούν από την κατώτερη έως την ανώτερη θέση είναι οι εξής:

  • Αναλυτής - Ένας αναλυτής επικεντρώνεται αποκλειστικά στη χρηματοοικονομική μοντελοποίηση, στο έργο αποτίμησης των εταιρειών και στην υποστήριξη του βιβλίου.
  • Associate - Η δουλειά ενός συνεργάτη είναι να διαχειρίζεται τον αναλυτή, να κάνει χρηματοοικονομική μοντελοποίηση και επίσης να συντάσσει βιβλία.
  • Αντιπρόεδρος - Η ευθύνη του Αντιπροέδρου είναι να διαχειρίζεται τους συνεργάτες, να σχεδιάζει βιβλία και να πηγαίνει σε συναντήσεις πελατών.
  • Σκηνοθέτης - Ο σκηνοθέτης οδηγεί την ομάδα, συναντά τους πελάτες και διαμορφώνει τις προσφορές.
  • Διευθύνων Σύμβουλος - Επικεντρώνεται αποκλειστικά στην απόκτηση νέων πελατών και επιχειρήσεων για το τμήμα.

συμπέρασμα

Το τμήμα Investment Banking (IBD) λειτουργεί ως γέφυρα μεταξύ των μεγάλων επιχειρήσεων και των επενδυτών, όπου διαδραματίζουν σημαντικό ρόλο στην παροχή συμβουλών στις επιχειρήσεις και τις κυβερνήσεις σχετικά με τον τρόπο αντιμετώπισης των χρηματοοικονομικών προκλήσεων και την προμήθεια χρηματοδότησης, είτε πρόκειται για μετοχές, εκδόσεις ομολόγων ή παράγωγα προϊόντα .