Υπολογισμός EBIT | Οδηγός βήμα προς βήμα για τον υπολογισμό του EBIT (με παραδείγματα)

Πώς να υπολογίσετε το EBIT;

Το EBIT είναι το μέτρο της κερδοφορίας μιας εταιρείας. Ο υπολογισμός του EBIT γίνεται αφαιρώντας το κόστος των πωληθέντων αγαθών και τα λειτουργικά έξοδα.

  • Το EBIT δείχνει το λειτουργικό κέρδος της εταιρείας
  • Δεν αφαιρεί τα έξοδα που σχετίζονται με πληρωμές τόκων ή φόρων.

Τύπος EBIT

Τύπος # 1 - Τύπος αποτελεσμάτων

Κέρδη προ τόκων και φόρων = Έσοδα - Κόστος πωληθέντων αγαθών - Λειτουργικά έξοδα

Τύπος # 2 - Χρήση περιθωρίου συνεισφοράς

Πωλήσεις - Μεταβλητό κόστος - Σταθερό κόστος = EBIT

  • Πωλήσεις - Μεταβλητό κόστος είναι επίσης γνωστό Περιθώριο συνεισφοράς

Βήμα προς βήμα Παραδείγματα υπολογισμού EBIT

Παράδειγμα # 1

Έχουμε μια εταιρεία με την επωνυμία ABC Inc., με έσοδα 4.000 $, COGS 1.500 $ και λειτουργικά έξοδα 200 $.

Επομένως, το EBIT είναι 2.300 $.

Παράδειγμα # 2

Έχουμε τα ακόλουθα δεδομένα -

  • Πωλήσεις 5 εκατομμυρίων $
  • Μεταβλητό κόστος - 12% των πωλήσεων,
  • Σταθερό κόστος - 200.000 $

Ας κάνουμε τον υπολογισμό του EBIT (Κέρδη προ τόκων και φόρων).

Παράδειγμα # 3

Ας υποθέσουμε ότι υπάρχει ένα έργο 5 ετών:

  • Πωλήσεις 5 εκατομμυρίων $ και αύξηση 7% ανά έτος.,
  • Το περιθώριο συνεισφοράς είναι - 70%, 75%, 77%, 80% και 65% των πωλήσεων κάθε χρόνο αντίστοιχα,
  • Το σταθερό κόστος είναι 125.000 $.

Υπολογισμός EBIT.

Λύση:

Παράδειγμα # 4

Έχουμε τα ακόλουθα δεδομένα

  • Οικονομική μόχλευση - 1,4 φορές
  • Κεφάλαιο (Ίδια Κεφάλαια και Χρέος) - Μετοχές 100 $ η καθεμία, 34000 εκκρεμείς μετοχές
  •  Ομόλογα 10% των 10 $ το καθένα - συνολικός αριθμός 8 εκατομμυρίων
  • Φορολογικός συντελεστής - 35%. Υπολογισμός EBIT

Λύση:

Υπολογισμός τόκων και κερδών:

Χρηματοοικονομική μόχλευση = EBIT / EBT

Τόκοι δανεισμού: 80 εκατομμύρια $ * 10% = 8 εκατομμύρια $

Επομένως, ο υπολογισμός του EBIT έχει ως εξής,

Χρηματοοικονομική μόχλευση = EBIT / EBT

  • 1.4 = EBIT / (EBIT-Ενδιαφέρον)
  • 1.4 (EBIT-Τόκοι) = EBIT
  • 1,4 EBIT- (8 εκατομμύρια $ * 1,4) = EBIT
  • 1,4 EBIT - EBIT = 11,2 εκατομμύρια $
  • 0,4 EBIT = 11,2 εκατομμύρια $
  • EBIT = 11,2 εκατομμύρια $ / 0,4

EBIT = 28 εκατομμύρια δολάρια.

Παράδειγμα # 5

Η ABC Limited πρέπει να επιλέξει την εναλλακτική λύση στην οποία το EBIT, το EPS θα είναι το ίδιο για τις παρακάτω εναλλακτικές λύσεις:

  • Ίδια κεφάλαια 60 εκατομμυρίων $ 10 το καθένα και 12% ομόλογα 40 εκατομμυρίων $ Or
  • Ίδια κεφάλαια 40 εκατομμυρίων δολαρίων 10 $ το καθένα, προνομιούχο μετοχικό κεφάλαιο 14% $ 20 εκατομμυρίων και 12% ομόλογα ύψους 40 εκατομμυρίων Rs

Και φόρος = 35%. Υπολογίστε το EBIT, στο οποίο το EPS θα είναι αδιάφορο μεταξύ εναλλακτικών.

Λύση:

Εναλλακτική 1:

EPS (Alt-1) = (EBIT-Τόκοι) (1-φορολογικός συντελεστής) / Αριθμός μετοχών

  • = (EBIT - 12% * 40 εκατομμύρια $) (1-0,35) / 6 εκατομμύρια
  • = (EBIT - 4,8 εκατομμύρια $) (0,65) / 6 εκατομμύρια

Εναλλακτική 2:

EPS (Alt-2) = (EBIT-Τόκοι) (1-φορολογικός συντελεστής) - (0,14 * 20 εκατομμύρια $) / Αριθμός μετοχών

  • = (EBIT - 12% * 40 εκατομμύρια $) (1-0,35) - (2,8 εκατομμύρια $) / 4,0 εκατομμύρια
  • = (EBIT - 4,8 εκατομμύρια $) (0,65) - (2,8 εκατομμύρια $) / 4,0 εκατομμύρια

Ας συγκρίνουμε το EPS στην εναλλακτική 1 με την εναλλακτική 2

  • EPS (Alt-1) = EPS (Alt-2)
  • (EBIT - 4,8 εκατομμύρια $) (0,65) / 6 εκατομμύρια = (EBIT - 4,8 εκατομμύρια $) (0,65) - (2,8 εκατομμύρια $) / 4,0 εκατομμύρια

Λύνοντας αυτήν την εξίσωση για το EBIT, παίρνουμε

EBIT = 17,72308 εκατομμύρια δολάρια

Παράδειγμα # 6

Έχουμε τα ακόλουθα δεδομένα

  • Αξία αγοράς της εταιρείας: 25 εκατομμύρια δολάρια
  • Κόστος ιδίων κεφαλαίων (Ke) = 21%
  • 15% αξία χρέους = 5,0 εκατομμύρια δολάρια στην αγοραία αξία
  • Φορολογικός συντελεστής = 30%.

Υπολογισμός EBIT.

Λύση:

Για τον υπολογισμό του EBIT, θα υπολογίσουμε πρώτα το καθαρό εισόδημα ως εξής,

Αξία της εταιρείας = Αξία αγοράς ιδίων κεφαλαίων + Αξία αγοράς χρέους

  • 25 εκατομμύρια $ = Καθαρό εισόδημα / Ke + 5,0 εκατομμύρια $
  • Καθαρό εισόδημα = (25 εκατομμύρια $ - 5,0 εκατομμύρια $) * 21%
  • Καθαρό εισόδημα = 4,2 εκατομμύρια δολάρια

Επομένως, ο υπολογισμός του EBIT έχει ως εξής,

EBIT = Καθαρό εισόδημα που αναλογεί στους μετόχους / (1- Φορολογικός συντελεστής)

  • = 4,2 εκατομμύρια $ / (1-0,3)
  • = 4,2 εκατομμύρια $ / 0,7
  • = 6,0 εκατομμύρια δολάρια

Παράδειγμα # 7

Έχουμε τα ακόλουθα δεδομένα

  • Επίπεδο παραγωγής της εταιρείας - 10000 μονάδες
  • Συνεισφορά ανά μονάδα = 30 $ ανά μονάδα
  • Λειτουργική μόχλευση = 6
  • Συνδυασμένη μόχλευση = 24
  • Φορολογικός συντελεστής = 30%.

Υπολογισμός EBIT

Λύση:

Οικονομική μόχλευση

Συνδυασμένη μόχλευση = Λειτουργική μόχλευση * Χρηματοοικονομική μόχλευση

  • 24 = 6 * Χρηματοοικονομική μόχλευση
  • Χρηματοοικονομική μόχλευση = 4

Συνολική συνεισφορά = 30 $ * 10000 μονάδες = 300.000 $

Επομένως, ο υπολογισμός του EBIT έχει ως εξής,

Λειτουργική μόχλευση = Συνεισφορά / EBIT

  • 6 = 300.000 $ / EBIT
  • EBIT = 300.000 $ / 6
  • EBIT = 50.000 $  

Παράδειγμα # 8

Παρέχουμε το ακόλουθο σύνολο δεδομένων

  • Λειτουργική μόχλευση- 14
  • Συνδυασμένη μόχλευση - 28
  • Σταθερό κόστος - (Χωρίς τόκους) - 2,04 εκατομμύρια $
  • Πωλήσεις - 30 εκατομμύρια δολάρια
  • Ομόλογα 12% - 21,25 εκατομμύρια $
  • Φορολογικός συντελεστής = 30%.

Υπολογισμός EBIT

Λύση:

Οικονομική μόχλευση

Συνδυασμένη μόχλευση = Λειτουργική μόχλευση * Χρηματοοικονομική μόχλευση

  • 28 = 14 * Χρηματοοικονομική μόχλευση
  • Χρηματοοικονομική μόχλευση = 2

Συνεισφορά

Λειτουργική μόχλευση = Συνεισφορά / EBIT

  • 14 = Συνεισφορά / Συνεισφορά - Σταθερό κόστος
  • 14 = Συνεισφορά / συνεισφορά - 2,04 εκατομμύρια $
  • 14 Συνεισφορά - 28,56 εκατομμύρια $ = Συνεισφορά
  • Συνεισφορά = 28,56 εκατομμύρια $ / 13
  • Συνεισφορά = 2,196923 εκατομμύρια

Επομένως, ο υπολογισμός του EBIT έχει ως εξής,