Δανεισμός (Έννοια, Διαδικασία) | Πώς λειτουργεί το Sydication Loan;

Σύνοψη της έννοιας του δανείου

Όταν μια ομάδα δανειστών συνεργάζεται συνήθως μέσω ενός διαμεσολαβητή ως κύριου χρηματοπιστωτικού ιδρύματος, ή πράκτορα συνδικάτου, ο οποίος οργανώνει και διαχειρίζεται τη συναλλαγή, συμπεριλαμβανομένων αποπληρωμών, προμηθειών κ.λπ. για την παροχή οικονομικών απαιτήσεων σε έναν μόνο μεγαλύτερο δανειολήπτη (συνήθως λόγω της ικανότητας μεμονωμένος δανειστής) όπου πραγματοποιείται κατανομή κινδύνου και αποδόσεων μεταξύ τους είναι γνωστή ως κοινοπραξία δανείων.

Στο Loan Syndication, μια ομάδα τραπεζών παρέχει δάνεια από κοινού σε έναν μόνο δανειολήπτη επειδή μια ενιαία τράπεζα δεν μπορεί να ικανοποιήσει την τεράστια απαίτηση του δανειολήπτη, καθώς μπορεί να είναι πέρα ​​από την έκθεση σε κίνδυνο. Αυτός ο τύπος διαδικασίας διανομής δανείων απαιτείται από μεγάλες εταιρείες που εργάζονται σε ένα μεγάλο έργο και αυτό το έργο απαιτεί ένα τεράστιο ποσό κεφαλαίου για την επιχείρησή τους.

Χαρακτηριστικά του Syndication δανείου

  • Μεγάλη ποσότητα.
  • Δεν υπάρχει ξεχωριστή συμφωνία μεταξύ μιας μεμονωμένης τράπεζας και του δανειολήπτη.
  • Δεν υπάρχει αμφιβολία για να είναι εκεί.
  • Η διάρκεια της σύμβασης χρησιμοποιεί γενικά από 3 έως 15 χρόνια.
  • Χαμηλός κίνδυνος βρίσκεται στο Syndication του δανείου.
  • Κάθε τράπεζα δεν είναι απαραίτητα να συνεισφέρει ίσο ποσό.

Παράδειγμα για το πώς λειτουργεί το Syndication Loan

Ας υποθέσουμε ότι η EFG Ltd είναι ένας μεμονωμένος εθνικός οργανισμός και τώρα θέλει να γίνει πολυεθνικός οργανισμός για τη λειτουργία της επιχείρησης απαιτεί μεγάλο κεφάλαιο και η εταιρεία έχει καλή σχέση με μία τράπεζα. Αυτό το μεγάλο ποσό κεφαλαίου είναι τόσο υψηλό που μια μεμονωμένη τράπεζα δεν μπορεί να χρηματοδοτήσει και δεν μπορεί να αναλάβει μόνο αυτόν τον υψηλό κίνδυνο.

Η EFG ltd πλησιάζει την προτιμώμενη τράπεζά της (lead bank) με την οποία η εταιρεία έχει καλή σχέση και λέει ότι η εταιρεία μας απαιτεί 2 δισεκατομμύρια δολάρια. Η Τράπεζα δίνει την επιλογή στην εταιρεία για κοινοπραξία δανείου, διότι δεν είναι εφικτή η χρηματοδότηση τόσο μεγάλου ποσού μεμονωμένα. Η προτιμώμενη τράπεζα εισάγει τώρα άλλες τράπεζες με τον Πελάτη (εταιρεία) και όλοι μαζί θα αποφασίσουν πώς να διαχωρίσουν το ποσό μεταξύ τους (μπορεί ή όχι να είναι εξίσου) και μία από τις τράπεζες θα διοριστεί ως τράπεζα αντιπροσώπων και όλες οι άλλες τράπεζες θα είναι γνωστές ως συμμετέχουσες τράπεζες

Συμμετέχοντες στο Loan Syndication

Ακολουθούν οι συμμετέχοντες στη διανομή δανείων.

# 1 - Η Lead Bank μπορεί επίσης να ονομαστεί ως Arrange Bank

  • Η Lead Bank ενεργεί ως διαχειριστής και είναι υπεύθυνη από τον οφειλέτη να οργανώσει χρηματοδότηση βάσει ενός συγκεκριμένου όρου που αποφασίζεται από τα μέρη του δανείου.
  • Η επικεφαλής τράπεζα πρέπει να βρει άλλες τράπεζες ως δανειολήπτες που μπορούν να συμμετάσχουν πρόθυμα σε αυτήν την κοινοπραξία και είναι πρόθυμες να αναλάβουν τον κίνδυνο μαζί.
  • Η επικεφαλής τράπεζα πρέπει να συζητήσει λεπτομέρειες σχετικά με τη συμφωνία και να είναι υπεύθυνη για την προετοιμασία τεκμηρίωσης δανείου με τις συμμετέχουσες τράπεζες.

# 2 - UnderWriting Bank

  • Η κύρια τράπεζα μπορεί να αναλάβει τα μη εγγεγραμμένα τμήματα του απαιτούμενου δανείου ή μια άλλη τράπεζα μπορεί επίσης να αναλάβει το δάνειο.
  • Οι τράπεζες αναδοχής θα αναλάβουν τον κίνδυνο που πιθανόν να συμβεί.

# 3 - Συμμετέχουσα Τράπεζα

  • Όλες οι τράπεζες που συμμετέχουν στη διανομή δανείων είναι γνωστές ως συμμετέχουσες τράπεζες.
  • Οι συμμετέχουσες τράπεζες θα χρεώνουν τέλη για τη συμμετοχή τους.

# 4 - Τράπεζα αντιπροσώπων

  • Το έργο της τράπεζας αντιπροσώπων είναι να διασφαλίσει ότι η διανομή δανείων λειτουργεί αποτελεσματικά.
  • Η τράπεζα αντιπροσώπων ενεργεί ως μεσολαβητής μεταξύ του δανειολήπτη και του δανειστή και είχε επίσης συμβατική υποχρέωση και για τα δύο μέρη (δανειολήπτης και δανειστής).
  • Σε ορισμένες περιπτώσεις, η τράπεζα αντιπροσώπων έχει ορισμένα πρόσθετα καθήκοντα που αναφέρονται στη συμφωνία αντιπροσωπείας.
  • Το βασικό έργο των τραπεζών αντιπροσώπων για τη διοχέτευση των κεφαλαίων από όλες τις συμμετέχουσες τράπεζες στον δανειολήπτη και την επιστροφή των τόκων και του αρχικού ποσού από τον δανειολήπτη στις συμμετέχουσες τράπεζες.

Τύποι συνδικάτων δανείων

Τα ακόλουθα είναι τα είδη της Syndication δανείου.

Πληκτρολογήστε # 1 - UnderWritten Deal

Σύμφωνα με αυτήν τη ρύθμιση, ο κύριος πράκτορας εγγυάται ολόκληρο το δάνειο. Εάν το δάνειο δεν απαιτείται πλήρως, τότε ο κύριος πράκτορας έχει την επιλογή να απορροφήσει το τμήμα που δεν έχει εγγραφεί. Αυτή η κοινοπραξία δανείων προσελκύει τα υψηλότερα τέλη υπηρεσιών και αυτά τα είδη δανείων έχουν υψηλό κίνδυνο και θα αποφέρει τεράστια κέρδη για την τράπεζα.

Τύπος # 2 - Συμφωνία καλύτερης προσπάθειας

Σύμφωνα με αυτήν τη ρύθμιση, η κύρια τράπεζα δεν δεσμεύεται ή εγγυάται το πλήρες ποσό του δανείου που απαιτείται από τον δανειολήπτη και δεσμεύεται να βρει άλλους δανειστές για να παρέχει δεσμεύσεις για το υπόλοιπο. Τυχόν μη εγγεγραμμένο τμήμα του δανείου θα πληρωθεί εκμεταλλευόμενοι τις αλλαγές στην κατάσταση της αγοράς. Εάν το δάνειο είναι συνεχές μη εγγεγραμμένο, ο δανειολήπτης μπορεί να αναγκαστεί να αποδεχτεί μικρότερο ποσό δανείου ή το δάνειο μπορεί να ακυρωθεί.

Πληκτρολογήστε # 3 - Club Deal

Σε αυτόν τον τύπο κοινοπραξίας είναι μικρότερο ποσό έως 150 εκατομμύρια δολάρια. Σε αυτό, όλα τα μέλη του συλλόγου έχουν το ίδιο μερίδιο. Σε αυτόν τον οφειλέτη μπορεί να κανονίσει το ίδιο το κλαμπ ή μπορεί να εμπλακεί ο arranger.

Διαδικασία κοινοποίησης δανείων

Εδώ είναι η διαδικασία διανομής δανείων.

  • Βήμα 1: Η αρχική συζήτηση με τους υποστηρικτές πρέπει να είναι εκεί.
  • Βήμα 2: Στη συνέχεια, πρέπει να γίνει αξιολόγηση έργου.
  • Βήμα 3: Πρέπει να γίνει διαθεσιμότητα εναλλακτικών λύσεων για πηγές πόρων.
  • Βήμα 4: Στη συνέχεια, πρέπει να γίνει προκαταρκτική συζήτηση με τους δανειστές.
  • Βήμα 5: Τότε υπάρχει απαίτηση προετοιμασίας της αίτησης δανείου και παρακολούθησης αυτής.
  • Βήμα 6: Παροχή βοήθειας στην Αξιολόγηση Έργου κάνοντας οικονομική ανάλυση.
  • Βήμα 7: Τέλος, η Πιστωτική Επιστολή πρέπει να ληφθεί από δανειστικό ίδρυμα.

Πλεονεκτήματα

  • Η χρηματοδότηση απαιτεί λιγότερο χρόνο και προσπάθεια.
  • Η διαχείριση του δανείου είναι εξαιρετικά αποτελεσματική.
  • Είναι ωφέλιμο για τους δανειολήπτες να δημιουργήσουν μια καλή εικόνα της αγοράς.
  • Οι δανειολήπτες έχουν ευελιξία στη δομή και τις τιμές.
  • Ο οφειλέτης δεν χρειάζεται να πάει σε κάθε τράπεζα και επίσης δεν χρειάζεται να εφαρμόσει ξεχωριστή εφαρμογή σε όλες τις τράπεζες.
  • Ο σκοπός και η χρονική περίοδος του δανείου καθορίζονται.
  • Το σύστημα είναι απλό.

Μειονεκτήματα

  • Η χρονοβόρα διαδικασία δεδομένου ότι η διαπραγμάτευση με την τράπεζα μπορεί να διαρκέσει αρκετές ημέρες, επομένως η κοινοπραξία δανείων είναι μια χρονοβόρα διαδικασία.
  • Οι δανειολήπτες ενδέχεται επίσης να επηρεαστούν δυσμενώς από συμβάσεις κοινοπρακτικού δανείου.
  • Εάν προκύψει το πρόβλημα, μπορεί να είναι δύσκολο για τους δανειολήπτες να ικανοποιήσουν όλες τις τράπεζες ταυτόχρονα.
  • Η διαχείριση της σχέσης μεταξύ πολλών μερών είναι δύσκολο έργο.
  • Εάν η κερδοφορία αποτύχει, τότε η μικρότερη τράπεζα θέλει να αποσύρει το κεφάλαιό της.

συμπέρασμα

Στο Loan Syndication, διάφοροι δανειστές παρέχουν διάφορες μερίδες δανείου. Κάθε δανειστής έχει ευθύνη έναντι του μεριδίου του δανείου. Κάθε δανειστής έχει μικρότερο κίνδυνο λόγω του διαμοιρασμού ενός δανείου (μεγάλο ποσό) μεταξύ περισσότερων από ενός δανειστών. Οι τράπεζες ή τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα επωφελούνται από τη διανομή δανείων.