Συντελεστής χρηματοδοτικής μίσθωσης (Ορισμός, Παράδειγμα) | Πώς υπολογίζεται;

Τι είναι ο συντελεστής μίσθωσης;

Ο συντελεστής μίσθωσης ορίζεται ως η κανονική πληρωμή που πρέπει να πραγματοποιηθεί όταν ένα περιουσιακό στοιχείο λαμβάνεται βάσει της συμφωνίας μίσθωσης και συνήθως εκφράζεται ως ποσοστό της συνολικής τιμής του εξοπλισμού που έχει μισθωθεί. Εναλλακτικά, μπορεί να οριστεί ως ο συντελεστής ενός ποσοστού, ο οποίος όταν πολλαπλασιαστεί με το κόστος του μισθωμένου εξοπλισμού θα δώσει την κανονική ροή πληρωμής που πρέπει να κάνει κάποιος για την ανάληψη της μίσθωσης.

Ας υποθέσουμε ότι ένας εξοπλισμός με κόστος 10.000 $ έχει συντελεστή μίσθωσης 0,0260, αυτό σημαίνει μηνιαία πληρωμή (10.000 * .0260) = 260 $. Αυτό σημαίνει ότι ο μισθωτής πρέπει να καταβάλλει κάθε μήνα 260 $ για τη χρηματοδοτική μίσθωση του εξοπλισμού για τον απαιτούμενο αριθμό περιόδων, που ορίζεται στη σύμβαση μίσθωσης.

Τύποι

Υπάρχουν κυρίως δύο τύποι, οι οποίοι γενικά εξηγούνται ως συντελεστής μίσθωσης αυτοκινήτου / εξοπλισμού και συντελεστής μίσθωσης χώρου. Εκμίσθωση αυτοκινήτου και εξοπλισμού, η εταιρεία που εκμισθώνει τα αντικείμενα αγοράζει κυρίως το αυτοκίνητο ή τον εξοπλισμό από τρίτους αντιπροσώπους ή αντιπροσώπους και μας παρέχει το ίδιο κατά την ενοικίαση. Αυτό σημαίνει ότι πληρώνουμε για το δάνειο που έχει αναλάβει ο εκμισθωτής για να αγοράσει το είδος δανείζοντας χρήματα εκ των προτέρων για να αγοράσει το αυτοκίνητο / εξοπλισμό.

  • Μερικές φορές τόσο ο πάροχος αυτοκινήτων όσο και ο εκμισθωτής μπορούν να είναι ο μοναδικός φορέας όπου μια σύμβαση τρίτου μέρους παρέχει στον πάροχο αυτοκινήτων να πωλεί μετοχές στον εκμισθωτή. Επιπλέον, αυτό χρησιμοποιείται για την παραγωγή εσόδων από αυτά τα περιουσιακά στοιχεία / αντικείμενα προτού μεταφέρει πίσω το αυτοκίνητο / εξοπλισμό στον πάροχό του ως χρησιμοποιημένα αντικείμενα. Ο μισθωτής, από την άλλη πλευρά, παίρνει το αντικείμενο που μπορεί να χρησιμοποιηθεί ακόμη και χωρίς να είναι ιδιοκτήτης ή να φέρει την πίεση να το κατέχει.
  • Όσον αφορά την ακίνητη περιουσία, πρωταρχικός σκοπός της είναι η δημιουργία εσόδων από ενοίκια από τους ενοικιαστές. Έτσι, μόνο δύο μέρη εμπλέκονται σε αυτόν τον τρόπο εκτέλεσης και οποιαδήποτε επιστροφή χρημάτων για την εφαρμογή χρημάτων στο ακίνητο καλύπτεται στο ποσοστό χρηματοδοτικής μίσθωσης ως στρατηγική ολόκληρης της επιχειρηματικής οργάνωσης.

Πώς είναι ο υπολογισμός;

  • Το πρώτο και κύριο πράγμα που λαμβάνεται υπόψη είναι η αξία του εξοπλισμού και το ποσοστό απόσβεσης προτού υπολογίσουμε τον συντελεστή μισθωτικού επιτοκίου. Ο υπολογισμός της τιμής του εξοπλισμού έχει επίσης σχετική μεθοδολογία. Ας υποθέσουμε ότι εκμισθώνουμε εξοπλισμό του οποίου η λιανική τιμή αν αγοράσουμε καινούργια είναι 70.000 $ και έχει ωφέλιμη ζωή 10 ετών. Αυτό σημαίνει ότι μετά από 10 χρόνια μετά την εφαρμογή της απόσβεσης, η υπολειμματική αξία ανέρχεται σε 10.000 $. Στη συνέχεια, η αξία του εξοπλισμού για τη χρηματοδοτική μίσθωση ανέρχεται σε 70.000 $ 10.000 $ = 60.000 $.
  • Ερχόμενοι τώρα στον υπολογισμό του τμήματος απόσβεσης, εδώ έχουμε δει ότι η αξία του εξοπλισμού για λόγους μίσθωσης ανέρχεται σε 60.000 $ και υποθέτουμε ότι η διάρκεια μίσθωσης έχει οριστεί σε 5 χρόνια. Έτσι, το μέρος της απόσβεσης της πληρωμής μίσθωσης που θα πραγματοποιείται κάθε μήνα θα ανέρχεται σε 60.000 $ / 60 = 1.000 $.
  • Ερχόμενοι σε αυτόν τον υπολογισμό, ας θεωρήσουμε, για παράδειγμα, το ετήσιο επιτόκιο ως 5% ετησίως. Υπολογίζεται βασικά διαιρώντας το επιτόκιο με τον αριθμό των μηνών που λαμβάνονται υπόψη για τη χρηματοδοτική μίσθωση. Έτσι εδώ θα είναι (0,05 / 60) = 0,008.
  • Τελικά, για να φτάσουμε στο μηνιαίο ποσό που θα πληρωθεί για τη μίσθωση, πρέπει πρώτα να υπολογίσουμε την πληρωμή τόκων, η οποία υπολογίζεται ως εξής: (70.000 $ + 10.000 $) * 0,008 = 640 $. Η συνολική πληρωμή που πρέπει να πραγματοποιηθεί περιλαμβάνει και το μέρος της απόσβεσης, και έτσι κάνει 1.000 $ + 640 $ = 1.640 $.

Παράδειγμα

Ας πάρουμε ένα παράδειγμα ενός μηχανήματος που χρησιμοποιείται για την παραγωγή παιχνιδιών που έχουν μισθωθεί για 5 χρόνια με συντελεστή μίσθωσης 0,008. Αυτό σημαίνει ότι το ετήσιο επιτόκιο στην αγορά είναι 5%. ο παράγοντας υπολογίστηκε διαιρώντας το επιτόκιο με τον αριθμό των ετών που αφορά η μίσθωση. δηλαδή 0,05 / 60 = 0,008. Για τον υπολογισμό της πληρωμής τόκων, προστίθεται η αγοραία αξία του εξοπλισμού συν η υπολειμματική αξία και πολλαπλασιάζεται με τον συντελεστή μίσθωσης.

Μετατροπή συντελεστή μισθωτικού επιτοκίου σε επιτόκιο

Η εκτίμηση τόσο του επιτοκίου όσο και του συντελεστή μίσθωσης είναι πολύ σημαντική όταν θέλουμε να ελέγξουμε ποιος μας κοστίζει λιγότερο, δηλαδή, αν η σύναψη μίσθωσης είναι επωφελής για την αγορά εξοπλισμού όπου η πληρωμή τόκων για δάνεια έρχεται στην εικόνα. Ένας πολύ σημαντικός αριθμός που έρχεται σε αυτήν τη σύγκριση είναι 2400, ο οποίος πολλαπλασιάζεται με τον συντελεστή μίσθωσης για να φτάσει στο επιτόκιο. Ένα παράδειγμα αυτού μπορεί να υποθέσει ότι έχουμε συντελεστή μίσθωσης 0,003 όπως αναφέρθηκε παραπάνω όταν θέλουμε να το μετατρέψουμε στο επιτόκιο. πολλαπλασιάζουμε απλώς τον συντελεστή με 2400, δηλαδή 0,003 * 2400 = 7,2%. Έτσι, βλέπουμε εδώ το ετήσιο επιτόκιο να είναι 7,2% όταν ο συντελεστής χρηματοδοτικής μίσθωσης χρησιμοποιείται στο 0,003. Για να διασταυρώσουμε αυτόν τον υπολογισμό μπορούμε να κάνουμε και πάλι έναν αντίστροφο υπολογισμό, δηλαδή 7,2 / 2400 = 0,003

Γιατί χρησιμοποιούνται;

  • Υπάρχει μια συνεχής συνεχιζόμενη συζήτηση σχετικά με το πότε να ενοικιάσετε χώρο / εξοπλισμό και πότε να αποκτήσετε ολόκληρο το πράγμα. Ο κύριος παράγοντας που παίζει σημαντικό ρόλο στη μίσθωση είναι η έννοια του χρόνου και της αξίας χρόνου του χρήματος. Με απλά λόγια, πρέπει να εξετάσουμε πόσο καιρό πρόκειται να χρησιμοποιήσουμε το μισθωμένο ακίνητο.
  • Για την ελαχιστοποίηση του υπολειπόμενου / βυθισμένου κόστους όταν η ζήτηση για συγκεκριμένο εξοπλισμό προορίζεται μόνο για βραχυπρόθεσμη βάση, η χρηματοδοτική μίσθωση είναι η ιδανική απόφαση. Αυτές μπορεί να είναι περιπτώσεις επιχειρησιακών απαιτήσεων που απαιτούνται για επέκταση ή ανάπτυξη σε συνδυασμό με προσωρινές συνθήκες της αγοράς. Σε αυτό το σημείο, η χρηματοδοτική μίσθωση είναι ένα αδρανές σενάριο επειδή μειώνει το βάρος της ιδιοκτησίας του εξοπλισμού στο σύνολό του και καταλήγει έτσι με ένα τεράστιο βυθισμένο κόστος στο τέλος.
  • Επίσης, όταν μια εταιρεία δεν θέλει να επικεντρωθεί σε μη βασικά επιχειρηματικά ζητήματα όπως ο εξοπλισμός και η συντήρηση ακινήτων, η χρηματοδοτική μίσθωση μπορεί να είναι μια επιλογή, καθώς αφαιρεί το βάρος της ιδιοκτησίας του ίδιου και τη διατηρεί και πάλι.

Συντελεστής μίσθωσης έναντι επιτοκίου

Ο συντελεστής μίσθωσης έχει συντελεστή χρήματος αντί επιτοκίου, ενώ ο παράγοντας επιτοκίου έχει ποσοστό ποσοστού επιτοκίου, το οποίο υπολογίζεται ετησίως. Ανά πάσα στιγμή, όταν θέλουμε να μετατρέψουμε τον συντελεστή χρημάτων ή τον συντελεστή μίσθωσης σε επιτόκιο, πρέπει να πολλαπλασιάσουμε το ίδιο με 2400. Οι παράγοντες μίσθωσης μπορούν, μερικές φορές, να κάνουν τα πολύ δαπανηρά δάνεια να φαίνονται φθηνότερα. Εδώ, ο χρήστης του περιουσιακού στοιχείου δεν χρειάζεται να κρατήσει το περιουσιακό στοιχείο μαζί του έως ότου φτάσει στην υπολειμματική του αξία, έτσι μπορεί να επιτευχθεί εξοικονόμηση κόστους με αυτόν τον τρόπο. Η σύμβαση δανείου όπου το επιτόκιο έρχεται σε εικόνα ο ιδιοκτήτης του περιουσιακού στοιχείου πρέπει φέρουν τόσο τις χρεώσεις του δανείου όσο και τους τόκους, καθώς και την υπολειμματική αξία του περιουσιακού στοιχείου.

συμπέρασμα

Είναι πολύ σημαντικό να κατανοήσετε και να εκτιμήσετε τη συνολική πληρωμή, η οποία πρέπει να γίνει για τους σκοπούς της μίσθωσης, διαφορετικά ο εκμισθωτής μπορεί εύκολα να προσθέσει λίγα επιπλέον ποσά, και ο μισθωτής δεν θα το γνωρίσει καν. Ένα μικρό επιπλέον ποσό που προστίθεται κάθε μήνα χωρίς να μπορεί να αποδειχθεί μεγάλο αριθμό στο τέλος της περιόδου μίσθωσης. Μας βοηθά να κατανοήσουμε το συνολικό κόστος της μίσθωσης. Το επιτόκιο μπορεί να αλλάξει ανάλογα με τα σενάρια της αγοράς, αλλά ο συντελεστής μίσθωσης μετά τη σύναψη συμφωνίας παραμένει σταθερός για το υπόλοιπο της διάρκειας της μίσθωσης.