Τρέχουσες υποχρεώσεις | Λίστα τρεχουσών υποχρεώσεων στον Ισολογισμό

Ποιες είναι οι τρέχουσες υποχρεώσεις;

Οι τρέχουσες υποχρεώσεις είναι οι υποχρεώσεις της εταιρείας που αναμένεται να πληρωθούν εντός ενός έτους και περιλαμβάνουν υποχρεώσεις όπως πληρωτέοι λογαριασμοί, βραχυπρόθεσμα δάνεια, τόκοι πληρωτέοι, τραπεζικές υπεραναλήψεις και άλλες άλλες βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της εταιρείας.

Οι τρέχουσες υποχρεώσεις στον ισολογισμό αναφέρονται στα χρέη ή τις υποχρεώσεις που οφείλει μια εταιρεία και απαιτείται να διακανονιστεί εντός ενός οικονομικού έτους ή του κανονικού κύκλου λειτουργίας της, όποιο από τα δύο είναι μεγαλύτερο. Αυτές οι υποχρεώσεις καταχωρούνται στον Ισολογισμό με τη σειρά του βραχυπρόθεσμου έως του μακροπρόθεσμου. Ο ορισμός δεν περιλαμβάνει ποσά που δεν έχουν πραγματοποιηθεί σύμφωνα με τη λογιστική σε δεδουλευμένη βάση. Για παράδειγμα, ο μισθός που πρέπει να καταβληθεί στους υπαλλήλους για υπηρεσίες κατά την επόμενη χρήση δεν είναι ακόμη οφειλόμενος, καθώς οι υπηρεσίες δεν έχουν ακόμη πραγματοποιηθεί.

Κατάλογος τρεχουσών υποχρεώσεων

Ο κατάλογος των τρεχουσών υποχρεώσεων έχει ως εξής:

# 1 - Λογαριασμοί πληρωτέοι

Οι πληρωτέοι λογαριασμοί είναι συνήθως το σημαντικότερο στοιχείο που αντιπροσωπεύει την πληρωμή που οφείλεται στους προμηθευτές εντός ενός έτους για τις πρώτες ύλες που αγοράστηκαν, όπως αποδεικνύεται από τα τιμολόγια προμήθειας. Εδώ είναι το παράδειγμα

Σημειώνουμε από ψηλά ότι οι πληρωτέοι λογαριασμοί της Colgate ανέρχονται σε 1.124 εκατομμύρια δολάρια το 2016 και 1.110 εκατομμύρια το 2015.

# 2 - Πληρωτέες σημειώσεις (βραχυπρόθεσμα) -

Οι πληρωτέες σημειώσεις είναι βραχυπρόθεσμες χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις που αποδεικνύονται από διαπραγματεύσιμα μέσα όπως τραπεζικά δάνεια ή υποχρεώσεις για αγορά εξοπλισμού. Ίσως τοκοφόρο ή μη τοκοφόρο

Τα πληρωτέα χαρτονομίσματα και τα δάνεια για την Colgate ανέρχονται σε 13 εκατομμύρια και 4 εκατομμύρια δολάρια το 2016 και το 2015, αντίστοιχα.

# 3 - Υπεραναλήψεις τραπεζικού λογαριασμού

Βραχυπρόθεσμες προκαταβολές από τις τράπεζες για αντιστάθμιση υπεραναλήψεων λογαριασμών λόγω υπερβολικής χρηματοδότησης πάνω από το διαθέσιμο όριο. Επίσης, ρίξτε μια ματιά στην περιστρεφόμενη πιστωτική διευκόλυνση

# 4 - Τρέχον τμήμα του μακροπρόθεσμου χρέους

Το τρέχον τμήμα του μακροπρόθεσμου χρέους είναι μέρος του μακροπρόθεσμου χρέους που οφείλεται εντός του επόμενου έτους

# 5 - Τρέχουσα μίσθωση πληρωτέα

Υποχρεώσεις μίσθωσης που οφείλονται στον εκμισθωτή βραχυπρόθεσμα

Αρχεία SEC Facebook

Το τρέχον τμήμα της κεφαλαιακής μίσθωσης του Facebook ήταν 312 εκατομμύρια και 279 $ το 2012 και το 2011, αντίστοιχα.

# 6 - Φόροι εισοδήματος που έχουν συσσωρευτεί ή τρέχων πληρωτέος φόρος

Ο φόρος εισοδήματος οφείλεται στην κυβέρνηση αλλά δεν έχει ακόμη καταβληθεί

Σημειώνουμε από ψηλά ότι ο δεδουλευμένος φόρος εισοδήματος της Colgate ήταν 441 εκατομμύρια και 277 εκατομμύρια δολάρια, αντίστοιχα.

# 7 - δεδουλευμένα έξοδα (υποχρεώσεις)

Έξοδα που δεν έχουν ακόμη καταβληθεί στον τρίτο, αλλά έχουν ήδη πραγματοποιηθεί όπως τόκοι και πληρωτέοι μισθοί. Αυτά συσσωρεύονται με το χρόνο. Ωστόσο, θα πληρωθούν όταν καθίστανται απαιτητές. Για παράδειγμα, οι μισθοί που έχουν κερδίσει οι εργαζόμενοι αλλά δεν έχουν πληρωθεί αναφέρονται ως δεδουλευμένοι μισθοί.

Οι δεδουλευμένες υποχρεώσεις του Facebook ανέρχονται σε 441 εκατομμύρια και 296 εκατομμύρια δολάρια, αντίστοιχα.

# 8 - πληρωτέο μέρισμα-

Οι πληρωτέες μερίσματα δηλώνονται μερίσματα, αλλά δεν πρέπει να καταβληθούν στους μετόχους.

# 9 - Μη δεδουλευμένα έσοδα-

Τα μη δεδουλευμένα έσοδα είναι προκαταβολές που πραγματοποιούνται από πελάτες για μελλοντική εργασία που θα ολοκληρωθεί βραχυπρόθεσμα, όπως μια συνδρομή στο περιοδικό εκ των προτέρων.

Το παρακάτω παράδειγμα λεπτομέρειες σχετικά με τα μη εγκεκριμένα έσοδα από συνδρομές για ένα Media (εταιρεία περιοδικών)

Πώς να αναλύσετε;

Οι τρέχουσες υποχρεώσεις στον ισολογισμό επιβάλλουν περιορισμούς στις ταμειακές ροές μιας εταιρείας και πρέπει να αντιμετωπίζονται με σύνεση ώστε να διασφαλίζεται ότι η εταιρεία διαθέτει αρκετά τρέχοντα περιουσιακά στοιχεία για τη διατήρηση της βραχυπρόθεσμης ρευστότητας. Στις περισσότερες περιπτώσεις, οι εταιρείες υποχρεούνται να διατηρούν υποχρεώσεις για την καταγραφή πληρωμών που δεν είναι ακόμη ληξιπρόθεσμες. Και πάλι, οι εταιρείες μπορεί να θέλουν να έχουν υποχρεώσεις επειδή μειώνει την υποχρέωση μακροπρόθεσμου ενδιαφέροντος.

Μερικοί από τους βασικούς τρόπους για να τους αναλύσετε είναι 1) Κεφάλαιο κίνησης και 2) Τρέχοντες λόγοι (& Γρήγορη αναλογία)

# 1 - Κεφάλαιο κίνησης

Το κεφάλαιο κίνησης είναι το κεφάλαιο που κάνει τα πάγια περιουσιακά στοιχεία να λειτουργούν σε έναν οργανισμό. Το κεφάλαιο κίνησης μπορεί να υπολογιστεί ως εξής:

Τύπος κεφαλαίου κίνησης = Τρέχον ενεργητικό - Τρέχουσες υποχρεώσεις

  • Η θέση ρευστότητας μιας εταιρείας μπορεί να μετρηθεί με ανάλυση του κεφαλαίου κίνησης. Το υπερβολικό κεφάλαιο κίνησης σημαίνει ότι το επίπεδο των τρεχουσών περιουσιακών στοιχείων είναι πολύ υψηλότερο στον ισολογισμό. Αυτό το πλεονάζον κεφάλαιο που έχει δεσμευτεί στα περιουσιακά στοιχεία έχει κόστος ευκαιρίας για την εταιρεία, καθώς μπορεί να επενδυθεί σε άλλους τομείς για τη δημιουργία υψηλότερων κερδών αντί να παραμείνει αδρανής στο κεφάλαιο κίνησης.
  • Από την άλλη πλευρά, το ανεπαρκές κεφάλαιο κίνησης μπορεί να δημιουργήσει βραχυπρόθεσμα ζητήματα ρευστότητας εάν η εταιρεία διατηρεί κυκλοφορούν ενεργητικό που δεν είναι αρκετά επαρκές για την κάλυψη των υποχρεώσεων. Τα συνεπή ζητήματα ρευστότητας μπορεί να δημιουργήσουν προβλήματα στην ομαλή λειτουργία της εταιρείας και να επηρεάσουν την αξιοπιστία της εταιρείας στην αγορά.

# 2 - Τρέχουσα αναλογία και γρήγορη αναλογία

Οι τρέχουσες υποχρεώσεις στους ισολογισμούς χρησιμοποιούνται επίσης για τον υπολογισμό των λόγων ρευστότητας όπως ο τρέχων και ο γρήγορος λόγος. Αυτές οι αναλογίες υπολογίζονται ως εξής:

Τρέχουσα αναλογία = Τρέχον ενεργητικό (CA) / Τρέχουσες υποχρεώσεις (CL) και

Γρήγορη αναλογία = (CA- Αποθέματα) / CL

  • Ενώ το κεφάλαιο κίνησης είναι ένα απόλυτο μέτρο, η τρέχουσα αναλογία ή η αναλογία κεφαλαίου κίνησης μπορούν να χρησιμοποιηθούν για τη σύγκριση των εταιρειών με τους συναδέλφους. Ο λόγος ποικίλλει μεταξύ των κλάδων και ένας λόγος 1,5 είναι συνήθως ένα αποδεκτό πρότυπο. Μια αναλογία άνω του 2 ή κάτω του 1 δίνει ένδειξη ανεπαρκούς διαχείρισης του κεφαλαίου κίνησης.
  • Η τρέχουσα αναλογία χρησιμοποιείται στην οικονομική ανάλυση μαζί με μια γρήγορη αναλογία, η οποία είναι ένα μέτρο της ικανότητας μιας εταιρείας να καλύψει τις υποχρεώσεις της χρησιμοποιώντας τα πιο ρευστά περιουσιακά στοιχεία της. Μια εταιρεία μπορεί να καυχηθεί με υψηλό τρέχον λόγο. Ωστόσο, μπορεί να συμβεί ότι τα περισσότερα από τα τρέχοντα περιουσιακά στοιχεία της είναι υπό μορφή αποθεμάτων, τα οποία είναι δύσκολο να μετατραπούν σε μετρητά και ως εκ τούτου, είναι λιγότερο ρευστά. Σε περίπτωση άμεσης απαίτησης κεφαλαίων για την κάλυψη υποχρεώσεων, αυτά τα λιγότερο ρευστά περιουσιακά στοιχεία δεν θα βοηθούσαν την εταιρεία.
  • Μια γρήγορη αναλογία μικρότερη από 1 θα σήμαινε ότι η εταιρεία δεν θα ήταν σε θέση να αποπληρώσει τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της. Έτσι, ένας γρήγορος λόγος αναφέρεται επίσης ως ο λόγος δοκιμής οξέος, ο οποίος μιλά για την οικονομική δύναμη μιας εταιρείας.

Γιατί οι τρέχουσες υποχρεώσεις είναι υψηλότερες στον κλάδο λιανικής;

Για τη βιομηχανία λιανικής, ο τρέχων δείκτης είναι συνήθως μικρότερος από 1, που σημαίνει ότι οι τρέχουσες υποχρεώσεις στον ισολογισμό είναι περισσότερες από τις τρέχουσες απαιτήσεις.

Όπως σημειώνουμε από ανωτέρω, η τρέχουσα αναλογία του Costco είναι 0,99, η τρέχουσα αναλογία της Walmart είναι 0,76 και η τιμή της Tesco είναι 0,714.

  • Οι έμποροι λιανικής πώλησης όπως η Walmart, η Costco και η Tesco διατηρούν ελάχιστο κεφάλαιο κίνησης, δεδομένου ότι είναι σε θέση να διαπραγματευτούν μεγαλύτερη πιστωτική περίοδο με προμηθευτές, αλλά μπορούν να προσφέρουν λίγη πίστωση στους πελάτες.
  • Έτσι έχουν πολύ υψηλότερους πληρωτέους λογαριασμούς σε σύγκριση με τους εισπρακτέους λογαριασμούς.
  • Τέτοιοι λιανοπωλητές διατηρούν επίσης ένα ελάχιστο απόθεμα μέσω της αποτελεσματικής διαχείρισης της εφοδιαστικής αλυσίδας.

συμπέρασμα

Οι περισσότεροι ισολογισμοί διαχωρίζουν τις τρέχουσες υποχρεώσεις από τις μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις. Δίνει μια ιδέα για τα βραχυπρόθεσμα τέλη και είναι απαραίτητες πληροφορίες για τους δανειστές, τους χρηματοοικονομικούς αναλυτές, τους ιδιοκτήτες και τα στελέχη της εταιρείας για να αναλύσουν τη ρευστότητα, τη διαχείριση κεφαλαίου κίνησης και να συγκρίνουν μεταξύ των εταιρειών του κλάδου. Όντας μέρος του κεφαλαίου κίνησης, αυτό είναι επίσης σημαντικό για τον υπολογισμό της ελεύθερης ταμειακής ροής μιας επιχείρησης.

Αν και είναι πιο συνετό να διατηρηθεί η τρέχουσα αναλογία και μια γρήγορη αναλογία τουλάχιστον 1, η τρέχουσα αναλογία μεγαλύτερη από μία παρέχει ένα επιπλέον μαξιλάρι για την αντιμετώπιση απρόβλεπτων απρόβλεπτων. Οι παραδοσιακές εγκαταστάσεις παραγωγής διατηρούν τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία σε επίπεδα διπλάσια από αυτά των τρεχουσών υποχρεώσεων στον ισολογισμό. Ωστόσο, η αυξανόμενη χρήση τεχνικών κατασκευής ακριβώς σε χρόνο σε σύγχρονες κατασκευαστικές εταιρείες, όπως ο τομέας της αυτοκινητοβιομηχανίας, έχει μειώσει την τρέχουσα απαίτηση αναλογίας.