Ομόλογο έναντι δανείου | Κορυφαίες 7 καλύτερες διαφορές (με τα γραφήματα)

Διαφορά μεταξύ ομολόγου και δανείου

Η κύρια διαφορά μεταξύ των Ομολόγων και του Δανείου είναι ότι τα ομόλογα είναι τα χρεωστικά μέσα που εκδίδει η εταιρεία για την άντληση κεφαλαίων που είναι εξαιρετικά διαπραγματεύσιμα στην αγορά, δηλαδή, ένα άτομο που κατέχει το ομόλογο μπορεί να το πουλήσει στην αγορά χωρίς να περιμένει τη λήξη του, ενώ, Το δάνειο είναι μια συμφωνία μεταξύ των δύο μερών όπου ένα άτομο δανείζεται τα χρήματα από άλλο πρόσωπο που δεν είναι εμπορεύσιμα γενικά στην αγορά.

Οι όροι ομόλογο και δάνειο σχετίζονται μεταξύ τους. Ωστόσο, δεν είναι τα ίδια και έχουν συγκεκριμένες βασικές διαφορές. Και τα δύο είναι χρέη. Το ομόλογο είναι ένα είδος δανείου που θα χρησιμοποιηθεί από μεγάλες οντότητες ή τις εταιρείες ή τις κυβερνήσεις για την άντληση κεφαλαίων, τα οποία απαιτούν για τη λειτουργία της επιχείρησής τους, και γίνεται με την πώληση IOUs στο κοινό.

Τι είναι το δάνειο;

Ένα δάνειο είναι ένα χρέος στο οποίο ένας δανειστής θα δανείσει τα χρήματα και ένας δανειολήπτης θα δανειστεί τα χρήματα. Θα καθοριστεί ένα συγκεκριμένο χρονικό όριο για την αποπληρωμή των χρεών-χρημάτων, το οποίο περιλαμβάνει τόσο το επιτόκιο όσο και το κύριο ποσό που έχει δανειστεί από τον δανειολήπτη από αυτόν τον δανειστή. Αυτό το βασικό ποσό καταβάλλεται συνήθως σε δόσεις τακτικά. Όταν κάθε δόση είναι παρόμοιο χρηματικό ποσό, θα ονομάζεται πρόσοδος.

Τι είναι το Bond;

Το ομόλογο αναφέρεται συνήθως ως τίτλοι σταθερού εισοδήματος και είναι μία από τις 3 κύριες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων με τους οποίους οι μεμονωμένοι επενδυτές είναι συνήθως πιο εξοικειωμένοι, μαζί με μετοχές (δηλαδή μετοχές) και ισοδύναμα μετρητών. Πολλά κρατικά και εταιρικά ομόλογα διαπραγματεύονται δημόσια. Άλλοι διαπραγματεύονται μόνο εξωχρηματιστηριακά (δηλαδή, OTC) ή ιδιωτικά μεταξύ του δανειστή και του δανειολήπτη.

Infographics ομολόγων εναντίον δανείων

Κρίσιμες διαφορές μεταξύ ομολόγου και δανείου

  • Η κύρια διαφορά είναι ότι ένα ομόλογο είναι πολύ εμπορεύσιμο. Εάν αγοράσετε ένα ομόλογο, υπάρχει συνήθως μια αγορά όπου μπορείτε να το ανταλλάξετε. Αυτό σημαίνει ότι μπορείτε ακόμη και να πουλήσετε το ομόλογο, αντί να περιμένετε το τέλος των τριάντα ετών. Στην πράξη, οι άνθρωποι αγοράζουν ομόλογα όταν επιθυμούν να αυξήσουν το χαρτοφυλάκιό τους με αυτόν τον τρόπο. Τα δάνεια τείνουν να είναι οι συμφωνίες μεταξύ δανειολήπτη και τραπεζών. Τα δάνεια είναι γενικά μη εμπορεύσιμα και η τράπεζα θα είναι υποχρεωμένη να παρακολουθεί ολόκληρη τη διάρκεια του δανείου.
  • Στην περίπτωση αποπληρωμής, τα ομόλογα τείνουν να εξοφλούνται πλήρως κατά τη λήξη του ομολόγου - π.χ. 10, 20 ή 30 έτη. Οι τράπεζες αναμένουν ίσως την αποπληρωμή τόσο του κεφαλαίου όσο και του τόκου κατά την περίοδο αποπληρωμής σε τακτά χρονικά διαστήματα.
  • Τα επιτόκια των κρατικών ομολόγων είναι γενικά χαμηλότερα. Τα ομόλογα των ΗΠΑ και του Ηνωμένου Βασιλείου αντιμετωπίζονται ίσως ως χαμηλού κινδύνου. Τα ιδιωτικά δάνεια με μη εξασφαλισμένο χρέος, από την άλλη πλευρά, είναι πιθανό να προσελκύσουν υψηλότερο επιτόκιο. Τα εταιρικά ομόλογα είναι κυρίως κάπου στο μεταξύ - ανάλογα με τη φήμη της εταιρείας.
  • Η έκδοση ομολόγων δίνει στις εταιρείες σημαντικά μεγαλύτερη ελευθερία να λειτουργούν όπως κρίνουν κατάλληλες, διότι τις απαλλάσσει από τους περιορισμούς που συνδέονται συχνά με τα δάνεια που δανείζονται από τις τράπεζες. Λάβετε υπόψη, για παράδειγμα, ότι οι δανειστές ή οι πιστωτές συχνά απαιτούν από τις εταιρείες να συμφωνήσουν σε διάφορους περιορισμούς, όπως να μην εκδίδουν περισσότερο χρέος ή να μην κάνουν εταιρικές εξαγορές έως ότου εξοφληθούν πλήρως τα δάνεια τους.
  • Το επιτόκιο που πληρώνουν οι εταιρείες στους επενδυτές ομολόγων είναι συχνά μικρότερο από το επιτόκιο που θα έπρεπε να πληρώσουν για να λάβουν το δάνειο από την τράπεζα.
  • Τα ομόλογα που διαπραγματεύονται στην αγορά διαθέτουν πιστοληπτική ικανότητα, η οποία εκδίδεται από τους οργανισμούς αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας, η οποία ξεκινά από επενδυτικό βαθμό έως κερδοσκοπικό βαθμό, όπου τα ομόλογα επενδυτικού βαθμού θεωρούνται χαμηλού κινδύνου και συνήθως έχουν χαμηλές αποδόσεις. Αντιθέτως, τα κερδοσκοπικά ομόλογα θεωρούνται υψηλότερου κινδύνου και ως εκ τούτου διαπραγματεύονται σε υψηλότερες αποδόσεις για να αποζημιώσουν τους επενδυτές για το ασφάλιστρο κινδύνου. Αντίθετα, το Δάνειο δεν έχει τέτοια ιδέα. Αντ 'αυτού, η πιστοληπτική ικανότητα ελέγχεται από τον πιστωτή.

Συγκριτικός Πίνακας

Βάση - Ομόλογο εναντίον Δανείου  Δεσμός Δάνειο
Ορισμός Είναι ένα είδος χρεωστικού μέσου. Είναι ένας τρόπος για την κυβέρνηση ή μια εταιρεία να συγκεντρώσει χρήματα με την πώληση, στην πραγματικότητα, IOUs - με πληρωμές τόκων ετησίως. Ένα δάνειο είναι επίσης ένα άλλο είδος χρεωστικού μέσου, που παρέχεται από μια τράπεζα ως επί το πλείστον ιδιωτική με μεταβλητό επιτόκιο.
Επιτόκια Οι αποδόσεις κρατικών ομολόγων είναι πιθανό να είναι χαμηλές και αποτελούν ασφαλέστερη επένδυση. Συγκριτικά με το Bond, τα επιτόκια δανείου στις περισσότερες περιπτώσεις είναι υψηλότερα και σε περίπτωση που είναι ένα ακάλυπτο δάνειο, τότε το επιτόκιο του θα ήταν πολύ υψηλότερο.
Τόπος πηγής Τα ομόλογα μπορούν να πωληθούν σε αγορές ομολόγων σε χρηματοοικονομικά / δημόσια ιδρύματα. Τα δάνεια κυρώνονται κυρίως από τις τράπεζες.
Ιδιοκτησία Οι κυβερνήσεις ή οι εταιρείες πωλούν συνήθως ομόλογα. Οι εταιρείες ή τα άτομα τα δανείζονται.
Τύπος επιτοκίου Τα επιτόκια των ομολόγων είτε θα μπορούσαν να είναι σταθερά, μεταβλητά, είτε δεν θα μπορούσαν να υπάρχουν τόκοι όπως στην περίπτωση των ομολόγων με μηδενικό κουπόνι, τα οποία εκδίδονται με έκπτωση στην ισοτιμία. Η διαφορά λαμβάνεται ως τόκος και καταχωρείται κατ 'αναλογία. Τα επιτόκια δανείων είναι είτε σταθερά είτε μεταβλητά επιτόκια που συνδέονται με το βασικό επιτόκιο.
Εμπορία Τα ομόλογα που πωλούνται και αγοράζονται στις αγορές ομολόγων και οι τιμές των ομολόγων μπορούν να κινούνται πάνω-κάτω όπως οι τιμές των μετοχών. Τα δάνεια καθορίζονται γενικά με την τράπεζα που πρέπει να το δανείσει.
Παραδείγματα 10ετή κρατικά ομόλογα των ΗΠΑ, ασφάλεια με υποθήκη (MBS), ασφάλεια που υποστηρίζεται από περιουσιακά στοιχεία (ABS) κ.λπ. Προθεσμιακά δάνεια, μεταβλητά τραπεζικά δάνεια, μετρητά, κ.λπ.

συμπέρασμα

Τα δάνεια είναι ένα είδος χρέους στο οποίο ένας δανειστής θα δανείσει τα χρήματα και ένας δανειολήπτης θα δανειστεί τα χρήματα. Ορίζεται μια συγκεκριμένη ώρα για την αποπληρωμή των χρεών-χρημάτων, η οποία περιλαμβάνει τους τόκους και το κύριο ποσό που έχει δανειστεί από την εταιρία ή οποιονδήποτε μεμονωμένο δανειολήπτη από τον δανειστή. ένα ομόλογο, από την άλλη πλευρά, είναι ένας τύπος δανείου γνωστός και ως εγγύηση χρέους. Στην περίπτωση των ομολόγων, το κοινό είναι ο πιστωτής ή ο δανειστής, και οι μεγάλες εταιρείες ή η κυβέρνηση είναι συνήθως οι δανειολήπτες.

Τα δάνεια δεν είναι συνήθως εμπορεύσιμα, όπως αναφέρθηκε προηγουμένως, ενώ τα ομόλογα έχουν μια αγορά όπου μπορούν να διαπραγματευτούν πριν από τη λήξη των ομολόγων.