Επενδυτικός Κίνδυνος (Ορισμός, Τύποι) | Τι είναι ο επενδυτικός κίνδυνος;
Τι είναι ο επενδυτικός κίνδυνος;
Ο επενδυτικός κίνδυνος ορίζεται ως η πιθανότητα ή η αβεβαιότητα των ζημιών και όχι το αναμενόμενο κέρδος από την επένδυση λόγω πτώσης στην εύλογη τιμή των τίτλων όπως ομόλογα, μετοχές, ακίνητα κ.λπ. Κάθε τύπος επένδυσης εκτίθεται σε κάποιο βαθμό επενδυτικού κινδύνου όπως κίνδυνος αγοράς, δηλαδή η απώλεια του επενδυμένου ποσού ή ο προεπιλεγμένος κίνδυνος, δηλαδή τα χρήματα που επενδύθηκαν δεν επιστρέφονται ποτέ στον επενδυτή.
Τύποι επενδυτικών κινδύνων
Ας δούμε διαφορετικούς τύπους επενδυτικών κινδύνων:
# 1 - Κίνδυνος αγοράς
Κίνδυνος αγοράς είναι ο κίνδυνος απώλειας της αξίας μιας επένδυσης λόγω διαφόρων οικονομικών γεγονότων που μπορούν να επηρεάσουν ολόκληρη την αγορά. Οι κύριοι τύποι κινδύνου αγοράς περιλαμβάνουν:
- Κίνδυνος ιδίων κεφαλαίων: Ο κίνδυνος αυτός αφορά την επένδυση στις μετοχές. Η αγοραία τιμή των μετοχών είναι ασταθής και συνεχίζει να αυξάνεται ή να μειώνεται με βάση διάφορους παράγοντες. Έτσι, ο κίνδυνος μετοχών είναι η πτώση στην τιμή αγοράς των μετοχών.
- Κίνδυνος επιτοκίου: Ο κίνδυνος επιτοκίου ισχύει για τα χρεόγραφα. Τα επιτόκια επηρεάζουν αρνητικά τους χρεωστικούς τίτλους, δηλ. Η αγοραία αξία των χρεογράφων αυξάνεται εάν μειωθούν τα επιτόκια.
- Κίνδυνος νομίσματος: Ο συναλλαγματικός κίνδυνος αφορά επενδύσεις σε συνάλλαγμα Ο κίνδυνος απώλειας χρημάτων σε επενδύσεις σε συνάλλαγμα λόγω της μεταβολής των συναλλαγματικών ισοτιμιών είναι ο συναλλαγματικός κίνδυνος. Για παράδειγμα, εάν το δολάριο ΗΠΑ υποτιμηθεί σε ρουπία Ινδίας, η επένδυση σε δολάρια ΗΠΑ θα έχει μικρότερη αξία σε ρουπία Ινδίας.
# 2 - Κίνδυνος ρευστότητας
Ο κίνδυνος ρευστότητας είναι ο κίνδυνος αδυναμίας πώλησης των τίτλων σε εύλογη τιμή και μετατροπής σε μετρητά. Λόγω της μικρότερης ρευστότητας στην αγορά, ο επενδυτής ενδέχεται να χρειαστεί να πουλήσει τα χρεόγραφα σε πολύ χαμηλότερη τιμή, χάνοντας την αξία.
# 3 - Κίνδυνος συγκέντρωσης
Ο κίνδυνος συγκέντρωσης είναι ο κίνδυνος απώλειας του επενδυμένου ποσού επειδή επενδύθηκε σε έναν μόνο τίτλο ή έναν τύπο ασφάλειας. Σε κίνδυνο συγκέντρωσης, ο επενδυτής χάνει σχεδόν το σύνολο του επενδυμένου ποσού εάν μειωθεί η αγοραία αξία του επενδυμένου συγκεκριμένου τίτλου.
# 4 - Πιστωτικός κίνδυνος
Ο πιστωτικός κίνδυνος ισχύει για τον κίνδυνο αθέτησης χρεογράφων που εκδίδονται από μια εταιρεία ή το κράτος. Ο εκδότης του ομολόγου ενδέχεται να αντιμετωπίσει οικονομικές δυσκολίες λόγω των οποίων ενδέχεται να μην είναι σε θέση να πληρώσει τον τόκο ή το κεφάλαιο στους επενδυτές ομολόγων, αθετώντας τις υποχρεώσεις του.
# 5 - Κίνδυνος επανεπένδυσης
Ο κίνδυνος επανεπένδυσης είναι ο κίνδυνος απώλειας υψηλότερων αποδόσεων στο κεφάλαιο ή στο εισόδημα λόγω του χαμηλού επιτοκίου. Σκεφτείτε ότι ένα ομόλογο που παρέχει απόδοση 7% έχει λήξει και το κεφάλαιο πρέπει να επενδυθεί στο 5%, χάνοντας έτσι την ευκαιρία να κερδίσετε υψηλότερες αποδόσεις.
# 6 - Κίνδυνος πληθωρισμού
Ο κίνδυνος πληθωρισμού είναι ο κίνδυνος απώλειας αγοραστικής δύναμης επειδή οι επενδύσεις δεν αποφέρουν υψηλότερες αποδόσεις από τον πληθωρισμό. Ο πληθωρισμός τρώει τις αποδόσεις και μειώνει την αγοραστική δύναμη των χρημάτων. Εάν η απόδοση της επένδυσης είναι χαμηλότερη από τον πληθωρισμό, ο επενδυτής διατρέχει υψηλότερο κίνδυνο πληθωρισμού.
# 7 - Κίνδυνος ορίζοντα
Το Horizon Risk είναι ο κίνδυνος μείωσης του επενδυτικού ορίζοντα λόγω προσωπικών γεγονότων όπως απώλεια εργασίας, γάμος ή αγορά σπιτιού κ.λπ.
# 8 - Κίνδυνος μακροζωίας
Ο κίνδυνος μακροζωίας είναι ο κίνδυνος επιβίωσης των αποταμιεύσεων ή των επενδύσεων που αφορούν ιδιαίτερα άτομα που έχουν συνταξιοδοτηθεί ή πλησιάζουν σε συνταξιοδότηση.
# 9 - Κίνδυνος ξένων επενδύσεων
Ο κίνδυνος ξένων επενδύσεων είναι ο κίνδυνος επενδύσεων σε ξένες χώρες. Εάν η χώρα στο σύνολό της κινδυνεύει να μειώσει το ΑΕγχΠ, τον υψηλό πληθωρισμό ή την πολιτική αναταραχή, η επένδυση θα χάσει χρήματα.
Διαχείριση Επενδυτικών Κινδύνων
Αν και, υπάρχουν κίνδυνοι στις επενδύσεις, αλλά αυτοί οι κίνδυνοι μπορούν να διαχειριστούν και να ελεγχθούν. Διάφοροι τρόποι διαχείρισης των κινδύνων περιλαμβάνουν:
- Διαφοροποίηση: Η διαφοροποίηση περιλαμβάνει τη διάδοση επενδύσεων σε διάφορα περιουσιακά στοιχεία, όπως μετοχές, ομόλογα και ακίνητα κ.λπ. Αυτό βοηθά τον επενδυτή καθώς θα κερδίσει από άλλες επενδύσεις εάν μία από αυτές δεν αποδώσει. Η διαφοροποίηση μπορεί να επιτευχθεί σε διαφορετικά περιουσιακά στοιχεία και επίσης εντός των περιουσιακών στοιχείων (π.χ. επένδυση σε διάφορους τομείς κατά την επένδυση σε μετοχές)
- Επένδυση με συνέπεια (Μέσος όρος): Με συνεπή επένδυση, δηλαδή επενδύοντας μικρά ποσά σε τακτά χρονικά διαστήματα ο επενδυτής μπορεί να μετρήσει την επένδυσή του. Κάποια στιγμή θα αγοράσει υψηλό και μερικές φορές χαμηλό και θα διατηρήσει την αρχική τιμή κόστους της επένδυσης. Ωστόσο, εάν η επένδυση αυξηθεί στην τιμή της αγοράς, θα κερδίσει το σύνολο της επένδυσης.
- Επένδυση για μακροπρόθεσμα: Οι μακροπρόθεσμες επενδύσεις παρέχουν υψηλότερες αποδόσεις από τις βραχυπρόθεσμες επενδύσεις. Αν και υπάρχει βραχυπρόθεσμη αστάθεια στις τιμές των κινητών αξιών, ωστόσο, γενικά κερδίζουν όταν επενδύονται σε μεγαλύτερο χρονικό ορίζοντα (5,10, 20 χρόνια).
Σημαντικά σημεία
- Είναι ο κίνδυνος απώλειας των χρημάτων που επενδύθηκαν λόγω της πτώσης της εύλογης τιμής της ασφάλειας.
- Οι τίτλοι με υψηλότερο κίνδυνο δίνουν υψηλότερες αποδόσεις.
- Ο κίνδυνος περιλαμβάνει κυρίως τον κίνδυνο αγοράς αλλά δεν περιορίζεται στον κίνδυνο αγοράς. Υπάρχουν και άλλοι τύποι κινδύνου όπως πιστωτικός κίνδυνος, κίνδυνος επανεπένδυσης και κίνδυνος πληθωρισμού κ.λπ.
- Αν και, ο επενδυτικός κίνδυνος αφορά σχεδόν όλα τα είδη επενδύσεων, αλλά αυτό μπορεί να μειωθεί με διαφοροποίηση, κατά μέσο όρο από επενδύσεις και επενδύσεις μακράς ορίζοντα.
συμπέρασμα
Επενδυτικός Κίνδυνος είναι η αβεβαιότητα απώλειας του επενδυμένου ποσού. Όλες οι επενδύσεις φέρουν έναν ορισμένο βαθμό κινδύνου απώλειας, αλλά με καλύτερη κατανόηση και διαφοροποίηση του κινδύνου, ο επενδυτής μπορεί να είναι σε θέση να διαχειριστεί αυτούς τους κινδύνους. Με την καλύτερη διαχείριση κινδύνων, ο επενδυτής θα μπορεί να έχει καλό οικονομικό πλούτο και να επιτυγχάνει τους οικονομικούς του στόχους.
